Цей крок позначає перехід ether.fi від постачальника протоколів для застейкати до провідника стратегій екосистеми Децентралізовані фінанси, зміцнюючи його екологічну синергію та лідерство в галузі.
Автор: Олівер, Mars Finance
ether.fi, лідер в екосистемі Ethereum, оголосив про запуск Ether.fi Ventures Fund I, венчурного фонду вартістю 40 мільйонів доларів, призначеного для підтримки підприємців, які наважуються розширити межі галузі та стимулювати технологічні інновації. Це не проста капітальна інвестиція, а маніфест перетворення ether.fi з постачальника протоколу стейкінгу в стратегічного лідера в екосистемі DeFi. Перші три інвестиції – Resolv, Rise Chain і Symbiotic – були зосереджені на стейблкоїнах, мережах рівня 2 та інфраструктурі стейкінгу відповідно, що визначає життєву силу екосистеми DeFi.
!
Походження експедиції: стратегічна трансформація Ether.fi
Ether.fi зробила собі ім'я в екосистемі Ethereum завдяки своєму протоколу некастодіального стейкінгу. Протокол дозволяє користувачам здійснювати стейкінг Ethereum (ETH), зберігаючи при цьому контроль над своїми активами, отримувати дохід за допомогою токенів ліквідного стейкінгу (eETH) і брати участь в екосистемі DeFi. Завдяки децентралізованому дизайну та зручному інтерфейсу ether.fi досягла 4,9 мільярда доларів США загальної заблокованої вартості (TVL) до початку 2025 року, перетворившись з одного продукту для стейкінгу на вертикально інтегрований «банк DeFi» з річним доходом у мільйони доларів. Однак індустрія DeFi стає все більш конкурентною, оскільки волатильність ринкового циклу, дефіцит капіталу та крах ажіотажу оголює вразливі місця галузі. ether.fi усвідомлюємо, що рів однієї угоди недостатній для вирішення майбутніх викликів, і що розширення екологічних можливостей є ключем до довгострокового успіху.
Запуск Ventures Fund I пов'язаний з глибоким розумінням ether.fi точки перегину галузі. В офіційній заяві йдеться, що нинішній крипторинок повернувся від суєти до раціональності, і справжній сигнал надходить від команд, які тихо будують інфраструктуру, кодують нові економічні системи та формують мережі навколо корисності. ether.fi вирішили створити фонд саме в цей час, не тільки для підтримки цих «безстрашних засновників», але й для того, щоб поширити його ДНК – переконання, виконання та основи – на ширшу екосистему. Інвестуючи в інфраструктуру DeFi, таку як стабільні монети, технологія масштабування та системи стейкінгу, ether.fi прагне створити синергію зі своїм основним бізнесом стейкінгу, знизити витрати на залучення користувачів, розширити канали доходу та захопити командні висоти наступної хвилі впровадження.
Структура фінансування фонду відображає фінансову стійкість і галузеву мережу ether.fi. В офіційній заяві чітко зазначено, що Ventures Fund I є незалежним керованим фондом із зовнішнім капіталом, що вказує на те, що він не повністю залежить від доходів протоколу. Протокол стейкінгу ether.fi генерує стабільний грошовий потік за рахунок комісій за управління та розподілу доходів, з орієнтовним річним доходом у розмірі 4,9 мільярда доларів США в TVL, що достатньо, щоб підтримати деякий розмір фонду. Крім того, у 2023 році ether.fi закрили початковий раунд на суму 50 мільйонів доларів США під керівництвом North Island Ventures і Chapter One, причому частина надходжень, ймовірно, буде використана для інвестиційної діяльності. Галузеві зв'язки команди фонду, включаючи відносини з валідаторами, екосистеми ресстейкінгу та провідні протоколи, можливо, привернули участь зовнішніх LP (партнерів з обмеженою відповідальністю), подібно до моделі спільного інвестування таких фондів, як Paradigm. Хоча точне джерело фінансування не розголошується, розмір у 40 мільйонів доларів відображає баланс ether.fi щодо накопичення капіталу та зовнішньої підтримки.
Команда, яка очолює фонд, ще більше зміцнює його авторитет. До складу фонду входять Девід Хсу (колишній венчурний капіталіст Breed з досвідом криптоінвестування), Майк Сілагадзе (засновник ether.fi, який масштабував Top Hat до 500 осіб), Йозеф Фогель (фінансовий експерт Web3 в Aave Companies), Рок Копп (стратег зростання) та Чарльз Маунтін (колишній Hivemind Capital, Зосередьтеся на кросчейн-стратегії). Команда не тільки має практичний досвід у будівництві та інвестуванні, але й продемонструвала гостре відчуття високопотенційних проектів на ранніх стадіях таких проектів, як Monad, Ethena та Usual. Їхня філософія «будівельники підтримують будівельників» гарантує, що фонд орієнтований на засновників та інвестує в технологічні команди, орієнтовані на спільноту.
Глибокий аналіз трьох нових зірок
Перші інвестиційні проєкти фонду Ventures Fund I — Resolv, Rise Chain та Symbiotic — є піонерами стратегічної експедиції ether.fi, які націлені на три основні сфери екосистеми DeFi: прибутковість стейблкоїнів, масштабованість блокчейну та гнучкість застави. Далі через три різні перспективи та стилі тлумачення ми глибоко проаналізуємо інноваційне ядро кожного проєкту, ринкові перспективи та стратегічний зв'язок з ether.fi.
Resolv：відновлення прибутковості стабільних монет
!
У фінансовому ландшафті DeFi стабільні монети є сполучною ланкою, яка з'єднує транзакції, збережену вартість і платежі, але традиційні стабільні монети, такі як USDT і USDC, забезпечують лише стабільність цін, що схоже на «сплячий актив». Resolv перевизначив цю роль у руйнівний спосіб, запустивши протокол «Income Stablecoin». Ця інновація динамічно розподіляє дохід пулу – наприклад, відсотки за кредитування, прибутковість від майнінгу ліквідності або можливості арбітражу – серед власників стейблкоїнів за допомогою смарт-контрактів. Стейблкоїн Resolv, яким володіють користувачі, не тільки підтримує прив'язку 1:1 до долара США, але й генерує пасивний дохід, як-от облігації або дивідендні активи. Децентралізована архітектура на основі Ethereum забезпечує прозорість операцій, а смарт-контракти діють як публічна книга, усуваючи ризики централізації та завойовуючи довіру користувачів.
В основі технології Resolv лежить адаптивний механізм прибутковості, який алгоритмічно оптимізує розподіл коштів, динамічно балансуючи між пулами кредитування з низьким рівнем ризику (наприклад, Aave), високоприбутковим майнінгом ліквідності (наприклад, Uniswap V3) або арбітражними стратегіями. Коли ринок нестабільний, двигун може віддати перевагу стратегії безпечного кредитування для захисту основної суми; На бичачому ринку женіться за вищою прибутковістю майнінгу. Такий розумний дизайн дозволяє звичайним користувачам насолоджуватися стабільним доходом без необхідності заглиблюватися в DeFi. Світовий ринок стейблкоїнів зріс до понад $200 млрд, а його використання в транскордонних платежах, інституційних інвестиціях та DeFi продовжує розширюватися. Модель доходу Resolv задовольняє роздрібний та інституційний попит на активи з низьким рівнем ризику та високою прибутковістю, особливо в контексті низьких відсоткових ставок у традиційних фінансах. Однак не слід нехтувати проблемами: конкуренція з такими гігантами, як Tether, вимагає кращого виконання, а регуляторна невизначеність (наприклад, цензура стабільних монет у США) може збільшити вартість дотримання вимог.
Стратегічні зв'язки Resolv з ether.fi особливо міцні. Протокол стейкінгу ether.fi покладається на стабільну ліквідність, тоді як прибутковий стейблкоїн Resolv можна використовувати як ідеальний актив застави або інструмент для оплати комісії gas, зменшуючи витрати на участь користувачів. У той же час токени ліквідного стейкінгу ether.fi (eETH) можуть бути інтегровані в пул Resolv для отримання додаткової прибутковості ліквідності. Ця двостороння синергія не тільки підвищує конкурентоспроможність на ринку, але й забезпечує більше каналів доходу для користувачів ether.fi. Початковий раунд інвестицій Ether.fi забезпечив фінансування досліджень і розробок для Resolv, а його галузева мережа допомогла проекту налагодити партнерські відносини з такими DEX, як Uniswap і Curve, прискоривши проникнення на ринок. Resolv — це не лише незалежний проєкт, а й стратегічне розширення екосистеми ether.fi, яке спільно сприяє революції ліквідності DeFi.
Rise Chain：двигун масштабування Ethereum
Ефіріум є нервовим центром Децентралізованих фінансів, але високі Газові збори та завантаженість мережі протягом тривалого часу стримували його розвиток. Проста транзакція може коштувати десятки доларів, а вартість складніших операцій просто відлякує. Rise Chain, як рішення другого рівня (Layer 2) для Ефіріуму, прагне подолати ці вузькі місця завдяки технологічним інноваціям. Його основна технологія - ZK-Rollup (нульове знання), яка використовує нульові докази для стиснення тисяч транзакцій в один компактний "пакет даних", відправляючи лише кінцевий результат на основну мережу Ефіріуму. Це підвищує швидкість транзакцій до тисяч за секунду, а Газові збори знижуються до частки відсотка, що робить його двигуном масштабування Ефіріуму. У порівнянні з Optimistic Rollup від Optimism, ZK-Rollup має переваги в безпеці та остаточності, що представляє майбутній напрямок технологій другого рівня.
!
Унікальний шарм Rise Chain полягає в його модульному дизайні, який нагадує налаштовуваний набір інструментів для блокчейну. Розробники можуть адаптувати функціональність до потреб своїх програм: протоколи DeFi можуть надавати пріоритет наднизькій затримці для підтримки високочастотної торгівлі, маркетплейси NFT можуть приділяти більше уваги доступності даних для зберігання метаданих, а ігрові платформи можуть вимагати високої пропускної здатності для обробки взаємодій у реальному часі. Ця гнучкість робить Rise Chain ідеальною платформою для розробників, щоб перенести існуючі програми на рівень 2 без значних змін коду. Висока сумісність з основною мережею Ethereum додатково забезпечує безпеку та екологічну синергію. Мережі рівня 2 в даний час є популярним треком для масштабування, а TVL Arbitrum і Optimism перевищив $10 млрд. З бурхливим розвитком додатків DeFi, NFT та Web3 дешева та ефективна торгова інфраструктура стане жорстким попитом, а ринкові перспективи Rise Chain є багатообіцяючими.
Стратегічна синергія між Rise Chain і ether.fi очевидна. Протокол стейкінгу ether.fi покладається на торгове середовище основної мережі Ethereum, а високі комісії за газ безпосередньо збільшують вартість участі користувачів. Некоштовне торгове середовище Rise Chain може значно знизити ці бар'єри та дозволити більшій кількості користувачів брати участь у стейкінгу ether.fi. Крім того, Rise Chain може стати кращою платформою розгортання рівня 2 для протоколу ether.fi, покращуючи його продуктивність і взаємодію з користувачем. Початковий раунд Ether.fi забезпечив фінансування досліджень і розробок для Rise Chain, а його галузеві зв'язки допомогли з'єднати проект з такими гігантами екосистеми, як MetaMask і Chainlink, прискоривши розвиток спільноти розробників. Rise Chain є не тільки інвестиційним об'єктом для ether.fi, але й стратегічною опорою для її екологічної експансії, спільно сприяючи підвищенню продуктивності Ethereum.
Symbiotic：застейкати крос-чейн хаб
На хвилі блокчейнів з доказом частки володіння proof-of-stake (PoS) стейкінг став основним механізмом для користувачів, щоб брати участь у безпеці мережі та отримувати винагороди. Однак традиційні протоколи стейкінгу, такі як ізольовані острови, обмежені однією мережею, що обмежує гнучкість і потенціал заробітку користувачів. Symbiotic позиціонується як «універсальна інфраструктура стейкінгу» і прагне стати хабом, що з'єднує всесвіт блокчейну. Завдяки кросчейн-мосту та стандартизованим API Symbiotic дозволяє користувачам безперешкодно здійснювати стейкінг активів у Ethereum, Cosmos, Polkadot і нових PoS-ланцюгах. Його динамічна стратегія стейкінгу дає користувачам можливість бути «інвестиційним менеджером», щоб коригувати розподіл активів відповідно до ринкових умов – бичачий ринок женеться за високою прибутковістю, а ведмежий ринок віддає перевагу стабільній стратегії. Ця гнучкість робить Symbiotic унікальним на ринку стейкінгу.
!
Модель управління Symbiotic не менш переконлива. Оновлення протоколу приймаються власниками токенів за допомогою децентралізованого голосування, що схоже на глобальний демократичний експеримент, який забезпечує справедливість і прозорість. Його технічна архітектура спирається на передові протоколи сумісності, такі як IBC і XCM від Polkadot, для забезпечення крос-чейн безпеки за допомогою мультипідпису та доказів з нульовим розголошенням. Світовий ринок стейкінгу перевищив $500 млрд і продовжує зростати разом із популярністю PoS-ланцюжків. Крос-чейн рішення Symbiotic задовольняє потреби роздрібної, інституційної та DAO в диверсифікованій прибутковості і, як очікується, стане основним вузлом на ринку стейкінгу. Однак кросчейн-безпека залишається технічною проблемою, і нещодавні атаки на кросчейн-мости підкреслили складність цієї сфери; Освіта користувачів також буде ключем до стимулювання впровадження.
Симбіотик має найбільш прямий зв'язок з ether.fi. Некастодіальний протокол стейкінгу ether.fi є природним доповненням до крос-чейн інфраструктури Symbiotic. Наприклад, ether.fi користувачі можуть здійснювати стейкінг eETH в інші ланцюги PoS через Symbiotic, щоб отримати вищу сукупну прибутковість; У свою чергу, крос-чейн ліквідність Symbiotic може влити більше активів у пул стейкінгу ether.fi. Ця двостороння співпраця не тільки розширює охоплення ринку цих двох, але й створює більшу цінність для користувачів. Ether.fi надавала фінансування та технічні рекомендації Symbiotic, щоб розширити її вплив шляхом партнерства з такими мережами, як Cosmos та Avalanche. Symbiotic – це не тільки інвестиційний проект, а й стратегічний союзник ether.fi для розширення території стейкінгу та спільної побудови кроссчейн-екосистеми стейкінгу.
Екологічна співпраця та майбутня стратегія
Resolv, Rise Chain і Symbiotic не є ізольованими інвестиціями, а є частиною ретельно сплетеної екологічної мережі ether.fi. Їхня синергія створює більшу цінність для екосистеми DeFi. Недорогий торговий середовище Rise Chain забезпечує підтримку інфраструктури для транзакцій зі стабільними монетами Resolv, знижуючи витрати користувачів; Прибутковий стейблкоїн Resolv забезпечує стабільну ліквідність для додатків DeFi на Rise Chain; Крос-чейн стейкінг Symbiotic вводить більше активів у пул Resolv та екосистему Rise Chain. Ця багаторівнева співпраця не тільки підвищує незалежну цінність кожного проекту, але й створює сильний мережевий ефект для екосистеми ether.fi.
Для ether.fi, Ventures Fund I є стратегічним стрибком. Інвестиції в Resolv, Rise Chain та Symbiotic не лише зміцнюють його лідерство в екосистемі Ethereum, але й створюють для власного бізнесу множинну цінність. Rise Chain знижує торгові витрати на застекировані протоколи, Resolv та Symbiotic пропонують користувачам різноманітні канали доходу, а успіх фонду виводить ether.fi з постачальника протоколів на рівень індикатора галузі. Що більш важливо, ether.fi через акціонування, розподіл токенів і технічну інтеграцію встановлює глибокі зв'язки з інвестиційними проєктами, формуючи довгострокові стратегічні альянси.
З галузевої точки зору, запуск Ventures Fund I знаменує собою трансформацію DeFi від стрімкого зростання до стратегічного планування. Прибутковий стейблкоїн Resolv може надихнути традиційні фінансові установи на запуск подібних продуктів, модульний дизайн Rise Chain може стати стандартом для мереж рівня 2, а крос-чейн стейкінг Symbiotic може призвести до єдиного ринку стейкінгу. У майбутньому Ether.fi може розширити свої інвестиції на децентралізовану ідентифікацію (DID), соціальну мережу Web3 або конвергенцію штучного інтелекту та блокчейну, причому ринки блокчейну в Азії та Європі, ймовірно, стануть її наступною зупинкою. Для Resolv, Rise Chain і Symbiotic наступним завданням було перетворити технологічне бачення на успіх на ринку, з часом і ресурсами, необхідними для запуску продукту, залучення користувачів і створення спільноти. Але завдяки фінансуванню, технічній підтримці та галузевим зв'язкам ether.fi вони знаходяться на найкращій стартовій прямій.
Епілог: стратегічний похід у майбутнє Децентралізованих фінансів
Народження Ether.fi Ventures Fund I стало початком стратегічної експедиції. Він базується на 40 мільйонах доларів, запалюючи інноваційний вогник екосистеми DeFi через інвестиції в Resolv, Rise Chain та Symbiotic. Цей фонд не лише є трансформацією ether.fi з протоколу за стейкації в екосистемного розвивальника, але й глибоким усвідомленням майбутнього блокчейну. На сцені DeFi 2025 року ether.fi з капіталом як пером і технологією як чорнилом написав епопею про інновації та співпрацю.
Чи може Resolv перетворити логіку прибутковості стейблкоїнів? Чи може Rise Chain прискорити революцію масштабування Ethereum? Чи може Symbiotic стати хабом, що з'єднує всесвіт застейкання? Відповідь ще не відома, але ця експедиція вже достатньо захоплююча. Чекаємо з нетерпінням, як ether.fi разом із проектами, в які інвестують, намалює план на майбутнє у безмежному океані Децентралізованих фінансів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Стратегічна мережа Ether.fi на 40 мільйонів: як фонди пов'яжуть майбутні контури Децентралізованих фінансів?
Автор: Олівер, Mars Finance
ether.fi, лідер в екосистемі Ethereum, оголосив про запуск Ether.fi Ventures Fund I, венчурного фонду вартістю 40 мільйонів доларів, призначеного для підтримки підприємців, які наважуються розширити межі галузі та стимулювати технологічні інновації. Це не проста капітальна інвестиція, а маніфест перетворення ether.fi з постачальника протоколу стейкінгу в стратегічного лідера в екосистемі DeFi. Перші три інвестиції – Resolv, Rise Chain і Symbiotic – були зосереджені на стейблкоїнах, мережах рівня 2 та інфраструктурі стейкінгу відповідно, що визначає життєву силу екосистеми DeFi.
!
Походження експедиції: стратегічна трансформація Ether.fi
Ether.fi зробила собі ім'я в екосистемі Ethereum завдяки своєму протоколу некастодіального стейкінгу. Протокол дозволяє користувачам здійснювати стейкінг Ethereum (ETH), зберігаючи при цьому контроль над своїми активами, отримувати дохід за допомогою токенів ліквідного стейкінгу (eETH) і брати участь в екосистемі DeFi. Завдяки децентралізованому дизайну та зручному інтерфейсу ether.fi досягла 4,9 мільярда доларів США загальної заблокованої вартості (TVL) до початку 2025 року, перетворившись з одного продукту для стейкінгу на вертикально інтегрований «банк DeFi» з річним доходом у мільйони доларів. Однак індустрія DeFi стає все більш конкурентною, оскільки волатильність ринкового циклу, дефіцит капіталу та крах ажіотажу оголює вразливі місця галузі. ether.fi усвідомлюємо, що рів однієї угоди недостатній для вирішення майбутніх викликів, і що розширення екологічних можливостей є ключем до довгострокового успіху.
Запуск Ventures Fund I пов'язаний з глибоким розумінням ether.fi точки перегину галузі. В офіційній заяві йдеться, що нинішній крипторинок повернувся від суєти до раціональності, і справжній сигнал надходить від команд, які тихо будують інфраструктуру, кодують нові економічні системи та формують мережі навколо корисності. ether.fi вирішили створити фонд саме в цей час, не тільки для підтримки цих «безстрашних засновників», але й для того, щоб поширити його ДНК – переконання, виконання та основи – на ширшу екосистему. Інвестуючи в інфраструктуру DeFi, таку як стабільні монети, технологія масштабування та системи стейкінгу, ether.fi прагне створити синергію зі своїм основним бізнесом стейкінгу, знизити витрати на залучення користувачів, розширити канали доходу та захопити командні висоти наступної хвилі впровадження.
Структура фінансування фонду відображає фінансову стійкість і галузеву мережу ether.fi. В офіційній заяві чітко зазначено, що Ventures Fund I є незалежним керованим фондом із зовнішнім капіталом, що вказує на те, що він не повністю залежить від доходів протоколу. Протокол стейкінгу ether.fi генерує стабільний грошовий потік за рахунок комісій за управління та розподілу доходів, з орієнтовним річним доходом у розмірі 4,9 мільярда доларів США в TVL, що достатньо, щоб підтримати деякий розмір фонду. Крім того, у 2023 році ether.fi закрили початковий раунд на суму 50 мільйонів доларів США під керівництвом North Island Ventures і Chapter One, причому частина надходжень, ймовірно, буде використана для інвестиційної діяльності. Галузеві зв'язки команди фонду, включаючи відносини з валідаторами, екосистеми ресстейкінгу та провідні протоколи, можливо, привернули участь зовнішніх LP (партнерів з обмеженою відповідальністю), подібно до моделі спільного інвестування таких фондів, як Paradigm. Хоча точне джерело фінансування не розголошується, розмір у 40 мільйонів доларів відображає баланс ether.fi щодо накопичення капіталу та зовнішньої підтримки.
Команда, яка очолює фонд, ще більше зміцнює його авторитет. До складу фонду входять Девід Хсу (колишній венчурний капіталіст Breed з досвідом криптоінвестування), Майк Сілагадзе (засновник ether.fi, який масштабував Top Hat до 500 осіб), Йозеф Фогель (фінансовий експерт Web3 в Aave Companies), Рок Копп (стратег зростання) та Чарльз Маунтін (колишній Hivemind Capital, Зосередьтеся на кросчейн-стратегії). Команда не тільки має практичний досвід у будівництві та інвестуванні, але й продемонструвала гостре відчуття високопотенційних проектів на ранніх стадіях таких проектів, як Monad, Ethena та Usual. Їхня філософія «будівельники підтримують будівельників» гарантує, що фонд орієнтований на засновників та інвестує в технологічні команди, орієнтовані на спільноту.
Глибокий аналіз трьох нових зірок
Перші інвестиційні проєкти фонду Ventures Fund I — Resolv, Rise Chain та Symbiotic — є піонерами стратегічної експедиції ether.fi, які націлені на три основні сфери екосистеми DeFi: прибутковість стейблкоїнів, масштабованість блокчейну та гнучкість застави. Далі через три різні перспективи та стилі тлумачення ми глибоко проаналізуємо інноваційне ядро кожного проєкту, ринкові перспективи та стратегічний зв'язок з ether.fi.
Resolv：відновлення прибутковості стабільних монет
!
У фінансовому ландшафті DeFi стабільні монети є сполучною ланкою, яка з'єднує транзакції, збережену вартість і платежі, але традиційні стабільні монети, такі як USDT і USDC, забезпечують лише стабільність цін, що схоже на «сплячий актив». Resolv перевизначив цю роль у руйнівний спосіб, запустивши протокол «Income Stablecoin». Ця інновація динамічно розподіляє дохід пулу – наприклад, відсотки за кредитування, прибутковість від майнінгу ліквідності або можливості арбітражу – серед власників стейблкоїнів за допомогою смарт-контрактів. Стейблкоїн Resolv, яким володіють користувачі, не тільки підтримує прив'язку 1:1 до долара США, але й генерує пасивний дохід, як-от облігації або дивідендні активи. Децентралізована архітектура на основі Ethereum забезпечує прозорість операцій, а смарт-контракти діють як публічна книга, усуваючи ризики централізації та завойовуючи довіру користувачів.
В основі технології Resolv лежить адаптивний механізм прибутковості, який алгоритмічно оптимізує розподіл коштів, динамічно балансуючи між пулами кредитування з низьким рівнем ризику (наприклад, Aave), високоприбутковим майнінгом ліквідності (наприклад, Uniswap V3) або арбітражними стратегіями. Коли ринок нестабільний, двигун може віддати перевагу стратегії безпечного кредитування для захисту основної суми; На бичачому ринку женіться за вищою прибутковістю майнінгу. Такий розумний дизайн дозволяє звичайним користувачам насолоджуватися стабільним доходом без необхідності заглиблюватися в DeFi. Світовий ринок стейблкоїнів зріс до понад $200 млрд, а його використання в транскордонних платежах, інституційних інвестиціях та DeFi продовжує розширюватися. Модель доходу Resolv задовольняє роздрібний та інституційний попит на активи з низьким рівнем ризику та високою прибутковістю, особливо в контексті низьких відсоткових ставок у традиційних фінансах. Однак не слід нехтувати проблемами: конкуренція з такими гігантами, як Tether, вимагає кращого виконання, а регуляторна невизначеність (наприклад, цензура стабільних монет у США) може збільшити вартість дотримання вимог.
Стратегічні зв'язки Resolv з ether.fi особливо міцні. Протокол стейкінгу ether.fi покладається на стабільну ліквідність, тоді як прибутковий стейблкоїн Resolv можна використовувати як ідеальний актив застави або інструмент для оплати комісії gas, зменшуючи витрати на участь користувачів. У той же час токени ліквідного стейкінгу ether.fi (eETH) можуть бути інтегровані в пул Resolv для отримання додаткової прибутковості ліквідності. Ця двостороння синергія не тільки підвищує конкурентоспроможність на ринку, але й забезпечує більше каналів доходу для користувачів ether.fi. Початковий раунд інвестицій Ether.fi забезпечив фінансування досліджень і розробок для Resolv, а його галузева мережа допомогла проекту налагодити партнерські відносини з такими DEX, як Uniswap і Curve, прискоривши проникнення на ринок. Resolv — це не лише незалежний проєкт, а й стратегічне розширення екосистеми ether.fi, яке спільно сприяє революції ліквідності DeFi.
Rise Chain：двигун масштабування Ethereum
Ефіріум є нервовим центром Децентралізованих фінансів, але високі Газові збори та завантаженість мережі протягом тривалого часу стримували його розвиток. Проста транзакція може коштувати десятки доларів, а вартість складніших операцій просто відлякує. Rise Chain, як рішення другого рівня (Layer 2) для Ефіріуму, прагне подолати ці вузькі місця завдяки технологічним інноваціям. Його основна технологія - ZK-Rollup (нульове знання), яка використовує нульові докази для стиснення тисяч транзакцій в один компактний "пакет даних", відправляючи лише кінцевий результат на основну мережу Ефіріуму. Це підвищує швидкість транзакцій до тисяч за секунду, а Газові збори знижуються до частки відсотка, що робить його двигуном масштабування Ефіріуму. У порівнянні з Optimistic Rollup від Optimism, ZK-Rollup має переваги в безпеці та остаточності, що представляє майбутній напрямок технологій другого рівня.
!
Унікальний шарм Rise Chain полягає в його модульному дизайні, який нагадує налаштовуваний набір інструментів для блокчейну. Розробники можуть адаптувати функціональність до потреб своїх програм: протоколи DeFi можуть надавати пріоритет наднизькій затримці для підтримки високочастотної торгівлі, маркетплейси NFT можуть приділяти більше уваги доступності даних для зберігання метаданих, а ігрові платформи можуть вимагати високої пропускної здатності для обробки взаємодій у реальному часі. Ця гнучкість робить Rise Chain ідеальною платформою для розробників, щоб перенести існуючі програми на рівень 2 без значних змін коду. Висока сумісність з основною мережею Ethereum додатково забезпечує безпеку та екологічну синергію. Мережі рівня 2 в даний час є популярним треком для масштабування, а TVL Arbitrum і Optimism перевищив $10 млрд. З бурхливим розвитком додатків DeFi, NFT та Web3 дешева та ефективна торгова інфраструктура стане жорстким попитом, а ринкові перспективи Rise Chain є багатообіцяючими.
Стратегічна синергія між Rise Chain і ether.fi очевидна. Протокол стейкінгу ether.fi покладається на торгове середовище основної мережі Ethereum, а високі комісії за газ безпосередньо збільшують вартість участі користувачів. Некоштовне торгове середовище Rise Chain може значно знизити ці бар'єри та дозволити більшій кількості користувачів брати участь у стейкінгу ether.fi. Крім того, Rise Chain може стати кращою платформою розгортання рівня 2 для протоколу ether.fi, покращуючи його продуктивність і взаємодію з користувачем. Початковий раунд Ether.fi забезпечив фінансування досліджень і розробок для Rise Chain, а його галузеві зв'язки допомогли з'єднати проект з такими гігантами екосистеми, як MetaMask і Chainlink, прискоривши розвиток спільноти розробників. Rise Chain є не тільки інвестиційним об'єктом для ether.fi, але й стратегічною опорою для її екологічної експансії, спільно сприяючи підвищенню продуктивності Ethereum.
Symbiotic：застейкати крос-чейн хаб
На хвилі блокчейнів з доказом частки володіння proof-of-stake (PoS) стейкінг став основним механізмом для користувачів, щоб брати участь у безпеці мережі та отримувати винагороди. Однак традиційні протоколи стейкінгу, такі як ізольовані острови, обмежені однією мережею, що обмежує гнучкість і потенціал заробітку користувачів. Symbiotic позиціонується як «універсальна інфраструктура стейкінгу» і прагне стати хабом, що з'єднує всесвіт блокчейну. Завдяки кросчейн-мосту та стандартизованим API Symbiotic дозволяє користувачам безперешкодно здійснювати стейкінг активів у Ethereum, Cosmos, Polkadot і нових PoS-ланцюгах. Його динамічна стратегія стейкінгу дає користувачам можливість бути «інвестиційним менеджером», щоб коригувати розподіл активів відповідно до ринкових умов – бичачий ринок женеться за високою прибутковістю, а ведмежий ринок віддає перевагу стабільній стратегії. Ця гнучкість робить Symbiotic унікальним на ринку стейкінгу.
!
Модель управління Symbiotic не менш переконлива. Оновлення протоколу приймаються власниками токенів за допомогою децентралізованого голосування, що схоже на глобальний демократичний експеримент, який забезпечує справедливість і прозорість. Його технічна архітектура спирається на передові протоколи сумісності, такі як IBC і XCM від Polkadot, для забезпечення крос-чейн безпеки за допомогою мультипідпису та доказів з нульовим розголошенням. Світовий ринок стейкінгу перевищив $500 млрд і продовжує зростати разом із популярністю PoS-ланцюжків. Крос-чейн рішення Symbiotic задовольняє потреби роздрібної, інституційної та DAO в диверсифікованій прибутковості і, як очікується, стане основним вузлом на ринку стейкінгу. Однак кросчейн-безпека залишається технічною проблемою, і нещодавні атаки на кросчейн-мости підкреслили складність цієї сфери; Освіта користувачів також буде ключем до стимулювання впровадження.
Симбіотик має найбільш прямий зв'язок з ether.fi. Некастодіальний протокол стейкінгу ether.fi є природним доповненням до крос-чейн інфраструктури Symbiotic. Наприклад, ether.fi користувачі можуть здійснювати стейкінг eETH в інші ланцюги PoS через Symbiotic, щоб отримати вищу сукупну прибутковість; У свою чергу, крос-чейн ліквідність Symbiotic може влити більше активів у пул стейкінгу ether.fi. Ця двостороння співпраця не тільки розширює охоплення ринку цих двох, але й створює більшу цінність для користувачів. Ether.fi надавала фінансування та технічні рекомендації Symbiotic, щоб розширити її вплив шляхом партнерства з такими мережами, як Cosmos та Avalanche. Symbiotic – це не тільки інвестиційний проект, а й стратегічний союзник ether.fi для розширення території стейкінгу та спільної побудови кроссчейн-екосистеми стейкінгу.
Екологічна співпраця та майбутня стратегія
Resolv, Rise Chain і Symbiotic не є ізольованими інвестиціями, а є частиною ретельно сплетеної екологічної мережі ether.fi. Їхня синергія створює більшу цінність для екосистеми DeFi. Недорогий торговий середовище Rise Chain забезпечує підтримку інфраструктури для транзакцій зі стабільними монетами Resolv, знижуючи витрати користувачів; Прибутковий стейблкоїн Resolv забезпечує стабільну ліквідність для додатків DeFi на Rise Chain; Крос-чейн стейкінг Symbiotic вводить більше активів у пул Resolv та екосистему Rise Chain. Ця багаторівнева співпраця не тільки підвищує незалежну цінність кожного проекту, але й створює сильний мережевий ефект для екосистеми ether.fi.
Для ether.fi, Ventures Fund I є стратегічним стрибком. Інвестиції в Resolv, Rise Chain та Symbiotic не лише зміцнюють його лідерство в екосистемі Ethereum, але й створюють для власного бізнесу множинну цінність. Rise Chain знижує торгові витрати на застекировані протоколи, Resolv та Symbiotic пропонують користувачам різноманітні канали доходу, а успіх фонду виводить ether.fi з постачальника протоколів на рівень індикатора галузі. Що більш важливо, ether.fi через акціонування, розподіл токенів і технічну інтеграцію встановлює глибокі зв'язки з інвестиційними проєктами, формуючи довгострокові стратегічні альянси.
З галузевої точки зору, запуск Ventures Fund I знаменує собою трансформацію DeFi від стрімкого зростання до стратегічного планування. Прибутковий стейблкоїн Resolv може надихнути традиційні фінансові установи на запуск подібних продуктів, модульний дизайн Rise Chain може стати стандартом для мереж рівня 2, а крос-чейн стейкінг Symbiotic може призвести до єдиного ринку стейкінгу. У майбутньому Ether.fi може розширити свої інвестиції на децентралізовану ідентифікацію (DID), соціальну мережу Web3 або конвергенцію штучного інтелекту та блокчейну, причому ринки блокчейну в Азії та Європі, ймовірно, стануть її наступною зупинкою. Для Resolv, Rise Chain і Symbiotic наступним завданням було перетворити технологічне бачення на успіх на ринку, з часом і ресурсами, необхідними для запуску продукту, залучення користувачів і створення спільноти. Але завдяки фінансуванню, технічній підтримці та галузевим зв'язкам ether.fi вони знаходяться на найкращій стартовій прямій.
Епілог: стратегічний похід у майбутнє Децентралізованих фінансів
Народження Ether.fi Ventures Fund I стало початком стратегічної експедиції. Він базується на 40 мільйонах доларів, запалюючи інноваційний вогник екосистеми DeFi через інвестиції в Resolv, Rise Chain та Symbiotic. Цей фонд не лише є трансформацією ether.fi з протоколу за стейкації в екосистемного розвивальника, але й глибоким усвідомленням майбутнього блокчейну. На сцені DeFi 2025 року ether.fi з капіталом як пером і технологією як чорнилом написав епопею про інновації та співпрацю.
Чи може Resolv перетворити логіку прибутковості стейблкоїнів? Чи може Rise Chain прискорити революцію масштабування Ethereum? Чи може Symbiotic стати хабом, що з'єднує всесвіт застейкання? Відповідь ще не відома, але ця експедиція вже достатньо захоплююча. Чекаємо з нетерпінням, як ether.fi разом із проектами, в які інвестують, намалює план на майбутнє у безмежному океані Децентралізованих фінансів.