Devido à natureza volátil da negociação de criptomoedas, espera-se que os negociantes sejam capazes de ler o mercado e tomar decisões informadas para evitar perdas. A maioria dos negociantes depende de indicadores para ajudá-los a identificar potenciais reversões e confirmar tendências. Isso facilita a negociação, pois os negociantes não precisam mais estudar o mercado por horas apenas para fazer uma estimativa precisa.

Diferentes indicadores têm funções diferentes. Por exemplo, a Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) ajuda os traders a identificar tendências subjacentes nas flutuações de preços, e o Índice de Força Relativa (RSI) ajuda os traders a medir a velocidade e a mudança dos movimentos de preços. De maneira semelhante, o Indicador de Volume de Balanço (OBV) serve como uma ferramenta dinâmica para medir o volume de negociação.

O que é OBV?

Fonte: https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

O Volume em Balanço (OBV) é um indicador técnico usado pelos traders para medir o momentum por trás dos movimentos de preço, rastreando o fluxo do volume de negociação. O OBV é calculado ao somar o volume de negociação nos dias em que os preços fecham mais altos do que no dia anterior e subtraindo o volume nos dias em que os preços fecham mais baixos. O total cumulativo será então plotado como uma linha, ajudando os traders a ver se há mais pressão de compra ou pressão de venda no mercado ao longo do tempo.

OBV foi desenvolvido por Joseph Granville na década de 1960. Embora tenha sido originalmente desenvolvido para negociação de ações, os princípios do OBV também se aplicam a criptomoedas e outros ativos financeiros. Ele se concentra no fluxo de volume em vez apenas do preço, permitindo fornecer uma imagem mais clara do sentimento do mercado. Como resultado, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre quando comprar ou vender.

Como funciona o OBV?

Fonte: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

Essencialmente, o OBV mede o fluxo de dinheiro em torno de um ativo, somando o volume nos dias em que o preço sobe e subtraindo o volume nos dias em que o preço cai. Isso cria uma linha cumulativa que reflete a pressão de compra e venda. A ideia por trás disso é que as mudanças no volume de negociação frequentemente ocorrem antes das mudanças de preço. Como tal, se o OBV começar a subir, pode indicar que a pressão de compra está aumentando e que um aumento de preço poderia seguir.

O gráfico BTC/USDT mostrado acima mostra dois elementos principais: o gráfico de velas para o preço do Bitcoin na metade superior e a linha OBV abaixo dele. Esta configuração mostra como o OBV reage às mudanças no volume sempre que o preço do Bitcoin fecha mais alto ou mais baixo do que o dia anterior.

Quando o preço do Bitcoin sobe de cerca de US$ 95.000 para aproximadamente US$ 100.000, o volume de negociação nesses dias é adicionado ao total cumulativo do OBV, fazendo com que a linha do OBV suba. Esse movimento ascendente no OBV confirma que mais moedas foram negociadas nos "dias de alta" do que nos "dias de baixa", indicando assim um forte interesse de compra e uma tendência de alta de suporte. Em outras palavras, quando tanto o preço quanto o OBV estão subindo, os compradores estão impulsionando o mercado, o que muitas vezes leva a um crescimento de preço sustentado.

Após esse aumento de preço, o gráfico mostra um período em que o preço do Bitcoin começa a consolidar em torno de $80.000, o que significa que as candlesticks aparecem mais próximas e o volume de negociação não é tão forte. Aqui, a linha OBV se estabiliza, indicando que a pressão de compra e venda está mais equilibrada. Isso sugere que não há um impulso líquido de ambos os lados, e os traders podem ver isso como um sinal para aguardar sinais mais claros antes de assumir uma nova posição.

Um dos aspectos mais interessantes do OBV é como destaca as divergências potenciais entre preço e volume. Por exemplo, se o preço do Bitcoin subir para $99,000 mas a linha do OBV começar a cair, indicaria que menos traders apoiam esse movimento de preço com volume real. Esse tipo de divergência frequentemente serve como um aviso antecipado de que o momentum ascendente pode não durar, levando os traders a exercer cautela, definir stop-losses mais apertados ou até considerar sair de uma posição.

Essencialmente, o OBV age como um “termômetro de volume” que mede a força das tendências de mercado, oferecendo uma maneira mais fácil de avaliar as forças subjacentes que impulsionam os movimentos de preço. É amplamente utilizado para revelar tendências que podem não ser imediatamente visíveis apenas a partir dos dados de preço. Quando tanto o preço de um ativo quanto seu OBV estão aumentando, sugere que os compradores estão ativos no mercado e a tendência de alta provavelmente continuará.

Por outro lado, se os preços estão subindo mas o OBV está caindo (também conhecido como uma divergência negativa), pode significar que a tendência de alta está perdendo momentum e pode em breve se reverter. Além disso, um OBV em queda enquanto os preços estão caindo geralmente confirma uma tendência de baixa, enquanto uma divergência positiva (onde os preços caem mas o OBV sobe) pode sinalizar uma tendência de alta iminente.

Fórmula para Calcular OBV

Para calcular o OBV, você começa com um valor de OBV anterior e então o ajusta com base no volume de negociação do dia e na mudança no preço de fechamento do ativo. Essencialmente, se o preço de fechamento de hoje for maior do que o de ontem, você adiciona o volume de hoje ao OBV de ontem. Se o preço for menor, você subtrai o volume de hoje. E se o preço permanecer o mesmo, o OBV permanece inalterado.

Matematicamente, calcular o OBV parece assim:

• Se o preço aumentar: OBV = OBV anterior + Volume de hoje
• Se o preço diminuir: OBV = OBV Anterior - Volume de Hoje
• Se o preço permanecer o mesmo: OBV = OBV Anterior

Como negociar criptomoedas com o indicador OBV

Fonte: https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

Para usar o OBV, tudo o que você precisa fazer é escolher o ativo criptográfico ou par que deseja negociar. Você pode usar o OBV tanto para negociações à vista quanto para futuros. Na página de negociações, clique em indicadores e selecione o OBV da lista. Após adicioná-lo, a linha do OBV aparecerá na parte inferior do gráfico.

Olhando para o gráfico ETH/USDT acima, o Ethereum tem estado em uma tendência de baixa constante, caindo de níveis acima de $2,500 para cerca de $1,800. Durante este período, a linha OBV também se move para baixo, sugerindo que a pressão de venda está impulsionando o mercado. Esta alinhamento de preço e OBV confirma o momento de baixa, sinalizando que os vendedores mantêm o controle.

Para usar corretamente o OBV neste cenário, um negociante pode primeiro precisar identificar uma zona de resistência ideal em algum lugar entre $1.900 e $1.950, onde o preço tende a rebound. Se o OBV permanecer fraco durante esses pequenos saltos, confirma que o interesse de compra está faltando, e o negociante pode então entrar em uma posição curta neste nível de resistência.

Para gerenciar o risco, os traders devem definir um stop-loss ligeiramente acima da resistência, como em torno de $1.970, garantindo perdas mínimas se o mercado reverter inesperadamente. À medida que o preço continua a cair, o trader pode fechar gradualmente a posição para garantir lucros, enquanto mantém um olho no OBV para quaisquer sinais de reversão altista. Dessa forma, o OBV ajuda os traders a executar trades mais informados e eficazes.

No entanto, a coisa mais importante sobre o OBV não é o número exato que ele exibe, mas sim a tendência geral que ele destaca. O OBV funciona como um indicador líder, sugerindo que mudanças no volume podem levar a mudanças no preço também.

Os traders podem usar o OBV de diferentes maneiras, sendo o método mais óbvio a confirmação da tendência. Quando a linha do OBV se move na mesma direção que o preço do ativo, ela confirma a força da tendência atual, seja para cima ou para baixo.

Os traders também podem usar o OBV para detectar divergências entre o volume e o preço. Na maioria dos casos, se o OBV não seguir o mesmo padrão que os preços, pode ser um sinal de reversão de preços. Esses sinais de divergência podem ser um sistema de alerta precoce, ajudando os traders a decidir quando entrar ou sair de uma posição.

Finalmente, o OBV também é útil para identificar fases de acumulação e distribuição no mercado. Durante um intervalo de negociação, se o OBV estiver subindo enquanto o preço permanece relativamente estável, isso poderia significar que o ativo está sendo acumulado pelos compradores, preparando assim o cenário para um futuro aumento de preço. Por outro lado, se o OBV cair durante um período de preços estáveis, isso pode sugerir que os vendedores estão gradualmente dominando o mercado, o que poderia significar uma queda de preço. Esta visão permite que os traders avaliem a força ou fraqueza subjacente de um ativo além do movimento de preço.

Limitações do uso do OBV

O Volume-On Balance (OBV) é uma ferramenta útil para medir o momentum do mercado, mas vem com seu próprio conjunto de desafios. Um problema é que o OBV é frequentemente um indicador atrasado. Isso significa que ele pode sinalizar uma mudança na tendência do mercado apenas depois que o preço já se moveu significativamente. Em mercados de rápida movimentação, esse atraso às vezes pode resultar em oportunidades perdidas ou reações tardias às mudanças de preço.

Além disso, o OBV é sensível às flutuações de volume a curto prazo. Aumentos ou quedas repentinas no volume de negociação devido a grandes ordens institucionais, eventos impulsionados por notícias ou até mesmo manipulação de mercado (como negociação falsaPode distorcer a leitura do OBV e levar a sinais falsos. Como o OBV depende exclusivamente de dados de volume, essas irregularidades podem não refletir com precisão a tendência subjacente.

Comparado a outros indicadores como o Índice de Força Relativa (IFR)ou médias móveis, o OBV foca exclusivamente no volume de negociação para fornecer insights sobre o momentum do mercado. Enquanto o RSI mede se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido com base em mudanças de preço, e médias móveis suavizam os dados de preço para revelar tendências de longo prazo, o OBV apenas acompanha o volume cumulativo. Como tal, usar essa abordagem pode revelar mudanças ocultas na pressão de compra ou venda antes que essas mudanças sejam totalmente refletidas no preço.

No entanto, sua natureza cumulativa também contribui para seu atraso, razão pela qual muitos traders preferem integrar o OBV com outros indicadores. Por exemplo, se o OBV diminui enquanto o RSI mostra condições de sobrevenda, o sinal combinado pode indicar uma reversão potencial, permitindo que os traders tomem decisões mais bem informadas. Portanto, é aconselhável usar o OBV com outros indicadores técnicos e considerar notícias mais amplas do mercado e fatores econômicos antes de confirmar quaisquer tendências ou reversões potenciais.

Conclusão

Ter um indicador como o OBV pode ajudar os traders a determinar eficientemente a relação entre o volume de negociação de um token específico e o preço. Também pode destacar se os compradores ou vendedores estão atualmente dominando o mercado. No entanto, devido à volatilidade do mercado de criptomoedas, é importante ressaltar que indicadores como o OBV funcionam melhor quando utilizados juntamente com outros indicadores como confirmação.