Kamino Finance là gì?

Kamino Finance là một nền tảng cơ sở hạ tầng thanh khoản được xây dựng trên blockchain Solana. Nó tích hợp các công cụ và chiến lược tự động khác nhau để cung cấp cho người dùng trải nghiệm DeFi hiệu quả hơn. Kamino không chỉ là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) điển hình; nó kết hợp nhiều mô-đun như cung cấp thanh khoản (LP), tạo lập thị trường tự động (AMM), cho vay và quản trị.

Thiết kế của Kamino nhằm vào việc giảm ngưỡng sử dụng DeFi đồng thời cải thiện hiệu quả vốn và sử dụng.

Các Tính Năng Cốt Lõi Của Kamino

Kamino Finance bao gồm các mô-đun chính sau:

1. Trình tối ưu Thanh khoản

Người dùng có thể cung cấp thanh khoản thông qua Kamino, và hệ thống tự động triển khai tài sản vào các chiến lược có lợi suất cao nhất, như các giao thức như Jupiter, Orca hoặc Raydium.

Hệ thống liên tục theo dõi thị trường và điều chỉnh chiến lược dựa trên biến động và khối lượng giao dịch để tối đa hóa lợi nhuận.

2. Quản lý Vị thế Tự động

Đối với người dùng LP, việc cân bằng lại và quản lý rủi ro thủ công có thể phức tạp. Kamino cung cấp dịch vụ quản lý vị thế tự động, bao gồm:

• Điều chỉnh động tỷ lệ của danh mục trong cặp giao dịch

• Thiết lập mức lợi nhuận và mức lỗ

• Tự động cân bằng các phạm vi thanh khoản

3. Thị trường Cho vay

Người dùng có thể sử dụng KMNO làm tài sản thế chấp để vay tiền. So với các nền tảng cho vay truyền thống, Kamino cung cấp ngưỡng thanh lý thấp hơn và cơ chế lãi suất minh bạch hơn.

Ngoài ra, người giữ KMNO nhận được lợi ích vay thế chấp thêm, nâng cao hiệu quả vốn.

4. Cơ chế Quản trị & Thúc đẩy

Người nắm giữ KMNO có thể tham gia quản trị nền tảng, bao gồm:

• Bỏ phiếu về các tham số giao thức

• Đề xuất các hồ chứa thanh khoản mới

• Điều chỉnh cấu trúc phí của nền tảng.

KMNO cũng có thể được đặt cọc, với người đặt cọc nhận được một phần doanh thu của nền tảng hoặc phần thưởng airdrop.

Ưu điểm của Nền tảng Kamino

Bảo mật cao

Kamino tận dụng cơ sở hạ tầng hiệu suất cao, chi phí thấp của Solana, đảm bảo giao dịch nhanh chóng và tối thiểu tắc nghẽn mạng. Hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, mang lại sự an toàn cao hơn cho quỹ người dùng.

Trải nghiệm thân thiện với người dùng

Nhờ vào mức phí gas siêu thấp của Solana, việc tương tác trên Kamino gần như miễn phí. Kết hợp với các công cụ tự động, ngay cả người mới bắt đầu cũng có thể sử dụng nó một cách dễ dàng.

Lợi suất hấp dẫn

Thống qua các chiến lược tự động và triển khai liên giao thức, Kamino mang lại APR (lợi suất phần trăm hàng năm) cao hơn cho người dùng LP, loại bỏ nhu cầu điều chỉnh thủ công thường xuyên.

Đa chuỗi tương thích

Với công nghệ Chuyển token bản địa Kamino (KNTT), KMNO có thể di chuyển một cách tự do trên nhiều chuỗi, tạo nền tảng cho tính tương thích qua chuỗi trong tương lai.

KMNO là gì?

KMNO là mã thông báo bản địa của Kamino, tuân theo tiêu chuẩn Solana SPL Token. Nó không chỉ phục vụ như một công cụ quản trị mà còn hỗ trợ cơ chế Chuyển đổi Token Bản địa Kamino (KNTT) độc đáo.

Cơ chế này cho phép KMNO lưu thông một cách mượt mà trên tất cả các chuỗi kết nối với mạng lưới Kamino, tăng cường tính di động của token và thanh khoản hệ sinh thái.

KMNO Token Economics

KMNO là mã thông báo quản trị gốc của Kamino với tổng nguồn cung là 1 tỷ mã thông báo, được sử dụng để khuyến khích phát triển hệ sinh thái, quyết định quản trị và xây dựng dài hạn.

Phân phối token như sau:

• Cộng đồng & Cấp phép: (35%)
  Phân phối cho cộng đồng Kamino và nhóm phát triển để thực hiện airdrops, động cơ và hỗ trợ hệ sinh thái.

• Những Người Đóng Góp Chính: (20%)
  Phần thưởng cho các thành viên nhóm cốt lõi tham gia phát triển giao thức và bảo trì, tuân theo việc giữ cổ phần và mở khóa tuyến tính.

• Các bên liên quan chính và Cố vấn: (35%)
  Được phân bổ cho các đối tác chiến lược và cố vấn đóng góp cho sự thành công của Kamino, cũng như với việc kích hoạt và phát hành tuyến tính.

• Phân bổ Cộng đồng Genesis: (7.5%)
  Được sử dụng để khuyến khích người dùng sớm và sự tham gia của cộng đồng trong quá trình phân phối ban đầu.

• Thanh khoản và Kho bạc: 10%
  Dành cho thanh khoản token và nhu cầu phát triển giao thức.

Hình ảnh:https://docs.kamino.finance/kmno/token-info

Chi tiết phân phối:

Token cho các nhà đóng góp cốt lõi và cố vấn được khóa trong vòng 12 tháng sau sự kiện TGE (Token Generation Event), tiếp theo là việc phát hành tuyến tính trong vòng 24 tháng.

Các Trường Hợp Sử Dụng Chính:

• Bỏ phiếu quản trị

• Đặt cược để nhận phần thưởng

• Kích thích giao thức (LP, cho vay, vv.)

• Mở rộng tương lai (ví dụ, veKMNO, cầu nối qua chuỗi)

Thiết kế của KMNO phù hợp giá trị token với sự phát triển của giao thức, hỗ trợ phát triển hệ sinh thái dài hạn.

Hiệu suất thị trường KMNO

KMNO gần đây đã theo dõi sự suy giảm của thị trường tiền điện tử rộng lớn. Vào ngày 8 tháng 4 năm 2025, KMNO đang giao dịch ở mức khoảng $0.043. Giao dịch cẩn thận và cẩn thận với các rủi ro

Ảnh:https://www.gate.io/trade/KMNO_USDT

Triển vọng tương lai của KMNO

Kamino dự định tích hợp thêm KMNO vào mô hình kinh tế của mình, bao gồm:

• Khởi chạy một tổ chức DAO quản trị nơi mà KMNO xác định sức mạnh phiếu bầu.

• Giới thiệu cơ chế khóa veKMNO để tăng trọng số quản trị và phần thưởng.

• Mở rộng hợp tác với các giao protocole tài chính phi tập trung khác để tạo động lực giữa các giao protocole.

• Khám phá ứng dụng LRT (Liquid Restaking) trong EigenLayer hoặc các dự án tương tự.