Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc '社区奖励和空投预期并行，基于Solana的Perp DEX Zeta Markets为何值得关注'

Với sự trở lại của thị trường bò tót tiền điện tử, dòng sản phẩm phái sinh phi tập trung, được thị trường lạc quan rộng rãi, cũng đã bắt đầu phục hồi. Theo dữ liệu của DefiLlama, vào ngày 25 tháng 3, tổng giá trị khóa (TVL) của các sản phẩm phái sinh trên chuỗi là 3,28 tỷ đô la Mỹ, vượt quá mức cao nhất của 3 tỷ đô la Mỹ vào tháng 12 năm 2021 và đạt mức cao kỷ lục. So với 2,324 tỷ đô la Mỹ vào ngày 25 tháng 2, tăng 41% hàng tháng. Vào ngày 25 tháng 3, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của TVL phái sinh là 37,31 triệu đô la.

Đằng sau sự bùng nổ trong hoạt động giao dịch tương lai phi tập trung trên thị trường, không chỉ có những lợi ích từ sự tiến bộ về cơ sở hạ tầng trong hai năm qua, mà còn là kết quả của sự đổi mới liên tục và lặp đi lặp lại của các giao thức tương lai phi tập trung DeFi.

Zeta Markets là một trong những giao protocôl phái sinh phi tập trung đang phát triển nhanh chóng. Gần đây, hệ sinh thái Solana đã áp dụng một hợp đồng vĩnh viễn DEX với công nghệ sổ lệnh trung tâm hoàn toàn trên chuỗi (Clob), thu hút sự chú ý của nhiều người dùng. Zeta Markets đã hoạt động xuất sắc trong thị trường bò lớn cuối cùng và giành giải thưởng Solana Global Hackathon Award năm 2021, nổi bật so với 13.000 đội. Cùng năm đó, Zeta Markets thông báo hoàn thành vòng tài trợ chiến lược 8,5 triệu đô la do các tổ chức nổi tiếng như Jump Crypto và Solana Ventures tham gia.

Đến tháng 3 năm 2024, Zeta Markets đã vượt qua 3,4 tỷ USD trong khối lượng giao dịch và phục vụ hơn 71.600 người dùng hoạt động hàng tháng trên chuỗi và những con số này tiếp tục tăng. Hiện nay, Zeta Markets đã ra mắt một số chương trình khuyến mãi, bao gồm hệ thống điểm Z-Score và chương trình thưởng cho market maker. Token $Z cũng sẽ được ra mắt và airdrop cho người dùng sớm.

Sổ lệnh trung tâm trên chuỗi (Central Limit Order Book) để mở khóa tiềm năng của DEX

Một tính năng chính của DEX (sàn giao dịch phi tập trung) là hầu hết chúng không yêu cầu KYC, không cần đăng ký và đăng nhập, và chúng cung cấp dịch vụ giao dịch và trao đổi ngay lập tức. Zeta hoạt động như một nền tảng không giữ tài sản, đảm bảo người dùng luôn có hoàn toàn kiểm soát về tài sản khi tương tác với nền tảng. Sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi của nó thúc đẩy tính minh bạch, khiến mỗi giao dịch trở nên rõ ràng và được ghi lại vĩnh viễn trên Solana. Trong giai đoạn ban đầu, Zeta Markets tập trung vào các lựa chọn, đó là các sản phẩm tài chính tương đối phức tạp và trưởng thành trong thị trường tài chính truyền thống, nhưng chưa được phát triển sâu trong thị trường tiền điện tử. Chừng một năm trước, Zeta đã chuyển đổi để tập trung vào các sản phẩm như tương lai vĩnh viễn.

Hợp đồng vĩnh viễn (Perp) là các công cụ phái sinh phổ biến nhất (với mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm (PMF) cao nhất) trong thị trường tiền điện tử. Và giống như các chuỗi khác, Solana có nhiều giao thức Perp. Trong số đó, Jupiter sử dụng mô hình peer-to-pool, dẫn đến việc sử dụng vốn tương đối thấp và tài sản có thể giao dịch hạn chế. Mango sử dụng sổ đặt hàng phi tập trung, nhưng nó đã bị ảnh hưởng tiêu cực kể từ sự cố hack vào năm 2022. Drift sử dụng cơ chế vAMM và RFQ, tương đối kém hiệu quả và các nhà cung cấp thanh khoản (LP) trong AMM có thể phải đối mặt với rủi ro thua lỗ. Ngoài ra, do đấu giá RFQ, tốc độ thực hiện giao dịch chậm hơn và do trượt giá AMM cao, giá của nó tương đối kém hơn so với sổ lệnh. Mặt khác, Zeta Markets sử dụng Sổ lệnh giới hạn trung tâm (Clob) hoàn toàn trên chuỗi.

Clob hoàn toàn trên chuỗi là một khái niệm tương đối mới. Trong Clob hoàn toàn trên chuỗi, sổ lệnh được phân quyền và duy trì trên chuỗi khối. Không có bên trung gian nào để khớp lệnh hoặc thanh toán giao dịch. Thay vào đó, các bên tham gia tương tác trực tiếp với chuỗi khối và gửi đơn đặt hàng của họ vào sổ lệnh phân quyền. Các giao dịch được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh dựa trên các quy tắc được xác định trước. Tất cả logic máy khớp lệnh chạy trên chuỗi và được thực thi bởi một mạng lưới các người xác minh. Liên quan đến điều này, giữa các sản phẩm cùng loại, chỉ có dYdX V4 hiện đang sử dụng công nghệ tương tự. Hầu hết các sổ lệnh vô thời hạn DEX khác trên thị trường hiện tại đều sử dụng sổ lệnh tập trung.

Ngoài việc sử dụng công nghệ Clob hoàn toàn trên chuỗi, Zeta còn có kiến trúc nhanh, thấp độ trễ, dựa trên sự kiện. Bộ máy chủ của nó truyền giá sổ lệnh đến phía trước trong vài mili giây sau khi đến mạng, mang đến trải nghiệm người dùng nhanh như một CEX. Bộ máy tính rủi ro đòn bẩy của Zeta cho phép hiệu suất vốn tốt. Người dùng có thể tận dụng lên đến 20 lần trên tất cả các thị trường vĩnh viễn sử dụng cùng một tài sản thế chấp chia sẻ.

Về mặt bảo mật, Zeta cũng đã duy trì được một hồ sơ tốt. Zeta có các cơ chế bảo mật trao đổi tiên tiến như quỹ bảo hiểm, giữ toàn cầu và giới hạn rút tiền để ngăn chặn các cuộc tấn công độc hại. Trong ba năm hoạt động, Zeta chưa gặp sự cố về lỗ hổng hợp đồng thông minh nào.

Nỗ lực trở thành tầng DeFi Layer 2 đầu tiên của Solana

Zeta Markets được thành lập bởi các chuyên gia quen thuộc với thế giới giao dịch và phát triển phần mềm. Giám đốc điều hành Tristan Frizza là một nhà khoa học học máy học (ML) và kỹ sư cơ điện tử trước đây với nền tảng vững chắc về khoa học máy tính. Các thành viên chính của nhóm kỹ thuật khác đến từ các quỹ rủi ro giao dịch tần suất cao tài chính truyền thống và có kinh nghiệm rộng rãi trong lĩnh vực giao dịch sản phẩm tài chính.

Lịch sử cho thấy, trong DeFi Mùa Hè, các ứng dụng DeFi trên Ethereum bị hạn chế trong quá trình phát triển vì thường chậm, vụng về và tốn kém khi sử dụng. Tuy nhiên, dựa trên chuỗi Solana, Zeta sẽ không để người dùng cảm thấy họ cần phải hy sinh khi thưởng thức sự an toàn và minh bạch của DeFi. Với phí gas thấp của Solana và thuật toán chọn lựa phí gas linh hoạt, Zeta đảm bảo rằng các lệnh của người dùng được thực thi với phí cực kỳ thấp.

Zeta vừa công bố lộ trình dự án, thông báo về việc ra mắt Zeta L2, Layer 2 DeFi đầu tiên trên Solana, vào quý 3 năm nay. Phát triển này nhằm mục đích giảm bớt vấn đề tắc nghẽn hiện tại trong một số không gian khối Solana. Zeta L2 được thiết kế để cải thiện DEXs, cho phép chúng cạnh tranh trực tiếp với CEXs về trải nghiệm sản phẩm. Dự kiến một DEX dựa trên Zeta L2 có thể xử lý 100,000 đơn hàng mỗi giây, với độ trễ đặt lệnh dưới 100 miligiây. Hơn nữa, các nhà cung cấp tạo lập thị trường có thể cung cấp thanh khoản mà không phải chịu bất kỳ phí gas nào. Dựa vào Solana cho sự bảo mật và khả năng cung cấp dữ liệu, Zeta L2 kỳ vọng sẽ đạt được thời gian cầu nối nhanh hơn và chi phí khả năng cung cấp dữ liệu thấp hơn so với các Ethereum rollups hiện có.

Với sự xuất hiện của thị trường bò tăng của tiền điện tử, khối lượng giao dịch của Zeta đã tăng đáng kể. Kể từ khi Z-Score được ra mắt vào cuối năm ngoái, số lượng người dùng hàng tháng đã tăng 24 lần. Hiện tại, Zeta có 71.600 người dùng hàng tháng trên chuỗi. Đến tháng Ba, khối lượng giao dịch tổng cộng của Zeta đã đạt 3,4 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch tích lũy là 3,4 triệu. Khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trong lịch sử đã vượt qua 72 triệu đô la, và lãi suất mở (OI) đã đạt 24 triệu đô la.

Chương trình Thưởng đang diễn ra và sắp diễn ra Airdrop $Z

Hiện tại, dự án Zeta đã triển khai một số chương trình thưởng tập trung vào cộng đồng và đang chuẩn bị cho một lần phát tặng token $Z. Hệ thống mời gọi cũng vừa được ra mắt. Các kế hoạch này chủ yếu bao gồm các phần sau:

Z-Score (hệ thống điểm Zeta)

Z-Score là hệ thống điểm của Zeta, được thiết kế để thưởng cho người dùng Zeta trung thành và phục vụ như một chứng chỉ đủ điều kiện cho việc nhận token $Z của dự án quản trị trong tương lai. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách giao dịch trên Zeta. Ngoài ra, tham gia các hoạt động để có thêm phần thưởng hoặc kích hoạt thẻ NFT Zeta sẽ giúp tăng điểm của bạn. Người dùng tham gia Z-Score Seasons 1 và 2 (đang diễn ra) sẽ đủ điều kiện nhận token $Z để ghi nhận những đóng góp quan trọng của họ cho giao thức Zeta. Ngay cả sau khi token $Z được phát hành, Z-Score sẽ trở thành một tính năng cố định cho người dùng, và người giao dịch có thể kiếm phần thưởng định kỳ thông qua việc tham gia giao dịch sau khi token được phát hành.

$Z Tokens

$Z là mã token quản trị của Zeta Markets. Việc ra mắt và phát tặng token $Z sắp tới sẽ đánh dấu sự chuyển đổi của Zeta thành một giao thức phi tập trung do cộng đồng điều hành, chia sẻ giá trị trực tiếp với người dùng và tất cả các bên tham gia hoạt động trong hệ sinh thái Zeta. Việc phát tặng $Z sẽ diễn ra trong hai giai đoạn. Giai đoạn đầu tiên sẽ thưởng cho người dùng đã tham gia trong quá khứ vào giao thức Zeta và hệ sinh thái Solana rộng lớn; giai đoạn thứ hai là dành riêng cho người đầu tư $Z.

Chương trình khuyến mãi của Maker

Zeta cho phép hợp đồng thông minh của mình được kết nối với các chương trình thông qua các chương trình SDK/CPI, phù hợp cho các nhà làm thị trường và các tích hợp khác. Chương trình "Chương trình Khuyến mãi Nhà làm thị trường" được thiết kế để thưởng cho những nhà làm thị trường chuyên nghiệp cung cấp thanh khoản sâu, chặt chẽ và đáng tin cậy trên Zeta. Bắt đầu từ ngày 4 tháng 3 năm 2024, chương trình sẽ phân bổ 3% của số $Z sắp tới để khuyến khích những nhà làm thị trường đã được đưa vào danh sách trắng. Phân phối chiến lược sẽ diễn ra theo các kỷ nguyên, được hướng dẫn bởi các công thức xem xét một số yêu cầu, bao gồm spread, độ sâu, thời gian hoạt động và khối lượng cho mỗi thị trường. Bằng cách phân bổ cổ phần doanh thu thông qua việc giảm giá phí theo cách chiến lược, cách tiếp cận tùy chỉnh này khởi đầu một bánh xe cực mạnh cho thanh khoản, kích thích tăng trưởng khối lượng và nâng cao trải nghiệm giao dịch bền vững cho các nhà làm thị trường và người lấy cũng như kích thích sự cạnh tranh lành mạnh.

Ngoài các cơ chế khuyến khích được đề cập ở trên, bắt đầu từ ngày 20 tháng 3, người dùng Zeta có thể kiếm được thêm phần thưởng bằng cách mời bạn bè giao dịch trên nền tảng. Người dùng có thể nhận được 10% phí giao dịch được tạo ra bởi người được mời và 10% Z-Score của người được mời. Ngoài ra, người được mời sẽ nhận được một 10% tăng Z-Score vĩnh viễn. Zeta Markets V2 đã được ra mắt. Trong tương lai, Zeta dự định giới thiệu V3, sẽ có Zeta-Lend (một thị trường cho vay), sản phẩm sinh lời và hỗ trợ cho nhiều loại tài sản đảm bảo, như SOL và xSOL.

Sau mùa hè DeFi và sự sụp đổ của FTX, các hợp đồng tương lai DEX đã trải qua sự phát triển nhanh chóng. Tuy nhiên, do sự tiện lợi và tính thanh khoản của các sàn giao dịch tập trung (CEX), chúng vẫn chiếm ưu thế trong giao dịch hợp đồng tương lai. Dữ liệu từ The Block vào tháng 2 cho thấy tỉ lệ giao dịch hợp đồng tương lai DEX so với CEX chỉ là 0,92%. Điều này cho thấy một cơ hội tăng trưởng đáng kể cho các nền tảng phái sinh phi tập trung như Zeta. Do đó, việc ra mắt token và kế hoạch tương lai của Zeta đáng đợi chờ.

Tuyên bố từ chối:

1. Bài viết này được sao chép từ [Weilin]Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc '社区奖励和空投预期并行，基于Solana的Perp DEX Zeta Markets为何值得关注'. Tất cả các bản quyền thuộc về tác giả gốc [ Weilin]Nếu có bất kỳ ý kiến phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcnhóm và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tất cả quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không hàm ý bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc việt lại các bài viết dịch là không được phép.