大餅這幾天有些回調，然後有小夥伴問：現在是滿倉，要不要賣掉一些山寨換大餅？

我的答復是：牛市不建議頻繁換倉，而且這個主要也看個人的預期，如果你對大餅接下來的預期是 2 倍，而你現在持有的幣種預期也是 2 倍，其實現在這個階段就沒換的必要了。

看到這裏也許有其他的小夥伴會喫驚，話李話外不是一直都建議大家囤大餅嗎，怎麼現在反而變得不堅定了呢？

其實也不是我不堅定，而是別人不堅定。因爲本輪週期我自己是從 22 年開始囤大餅，那時候的文章中就一直在建議大家也去囤，但直到現在已經進入了牛市的中期，如果你的倉位裏面還沒有大餅，那麼只能說，大餅對你來說（在你心裏）可能和任何的山寨幣也沒啥區別，所以，現在這個階段持不持有大餅對你而言其實已經不那麼重要了，最重要的是你現有倉位裏面持有的那些幣種（即你自己看好的幣種）、你個人對它們的預期是多少。

昨天還有個夥伴給我留言說：自己一半的倉位都 XMR 上面，持有這個幣種也一年多了，現在一直處於虧損狀態，整個牛市都因爲這個幣給耽誤了，問我要不要清倉換成以太。

這個問題確實是也是一個比較糾結的問題。當初這個夥伴是因爲看好隱私板塊所以重倉了 XMR，本想着借助該幣種本輪牛市能有個不錯的收益，但誰又能想到，這個幣會直接被大所下架呢。

於是我也去看了一眼 XMR 的走勢，目前價格已經跌到了 120 美元左右的位置，但依然屬於前百大幣種之一，市值 23.5 億美元，排名第 50 位。如果我們不考慮其他因素的話，這個位置從 K 線上看基本屬於底部期間了，理論上，應該很難再繼續下跌了。所以這時候可能就會有兩種選擇：

第一是繼續拿着 XMR 不動，如果後面沒有什麼太大的新利空，那麼借助牛市（同時這個幣還有一些不可描述的用途），這個幣也是有一定概率會重新漲起來的。比如有 70% 的概率重新漲到 300 美元以上（我隨便猜的、請勿跟單）。

第二是割掉一部分 XMR 換成 ETH，因爲 ETH 本輪牛市漲到 8000 -10000 美元的概率還是比較大的（當然這個有點主觀了，因爲 ETH 是我一直比較看好的幣種），即便是現在 3300 美元的位置買入，那麼本輪牛市翻一倍（漲到6000美元左右）我認爲也是 99.9% 可以實現事情，這樣換倉的話基本就可以把 XMR 的現有虧損補回來。

一種是你自己當初非常看好的幣種，但它現在只有 70% 的概率能夠讓你賺到錢。一種是你當初並不堅定看好的幣種，但現在依然有 99.9% 的概率（而且大部分人也都這麼認爲）能夠讓你不虧錢。如果換做是正在看文章的你，你會怎麼選呢？

目前這個階段，很多老韭菜應該都已經處於滿倉狀態，而很多新韭菜估計還在跟着熱點屁股後面接盤，只有很少一部分人繼續在空倉觀望。當然，這個領域裏面賺錢的方法有很多，除了現貨交易外，也不排除有些人在正在利用自己的拿手的方式和途徑賺錢（比如鏈上套利、空投、質押等等）。

但不管是基於什麼方式或途徑賺錢，如果你想深入了解這個領域，那麼肯定離不來對一些鏈上工具的利用。找到並利用好一些鏈上工具，就能夠讓自己的研究和投資起到事半功倍的作用。接下來，我們順着這個思路，針對鏈上工具的話題重新給大家做一期新的分享。

1.發現敘事的工具

在話李話外之前的文章中，我們也已多次提到過，在這個領域裏面做研究，首先要去理解的是敘事，而不是具體的某個項目。尤其是在牛市期間，不斷變化的敘事/趨勢可以很大程度上影響整個市場的情緒和相關項目的成功。

在這個領域裏面，能夠賺到快錢（大錢）的方法之一就是在對應的敘事還沒火爆之前就以較低的價格購入那些可能會暴漲的對應項目。這種方式，可能也是除了使用槓杆以外，普通人最快的賺錢方式了。

記得前幾天有個夥伴還問了我一個比較玄學的問題：請問下一個要輪動的板塊是什麼，再告訴我幾個對應的項目，我好現在埋伏一下。

說實話，沒有人（也許除了大莊家）能夠提前預知下一個會爆發的板塊是什麼，更多的也只是基於一些數據或個人經驗的判斷（猜測）給出幾個可能的備選性而已。而且，與技術分析（比如K線）或基本面分析（比如側重於價格模型和市場趨勢）等傳統分析方法不同，基於敘事的分析主要是試圖去挖掘人們（投資者）的集體心態和情緒。所以敘事分析是比較難的，它不僅需要對時機的把握，而且還要能夠對集體心態和情緒能夠有所把控，這點幾乎是沒有人能夠完美做到的（目前的AI也做不到）。

所以，類似的問題以後就不要再問我了，如果我能夠提前準確預知下一個會爆發的板塊和項目，我豈不是每天閉着眼睛都可以暴富了！

那麼，有沒有辦法能夠讓這種預測（猜測）變得更靠譜呢？或者說，如何能夠更有有效地提前埋伏到一些潛在（可能的）敘事呢？

主要有兩種方式：

一是盡早去參與與敘事相一致的那些項目，並堅持去研究下去，比如去年（2023年）初開始我們就一直在大篇幅地提 RWA，但當時很多人對這個敘事概念並不了解所以也不看好，如果當時你能堅持在這個敘事下面去關注並研究一些相關項目的發展進程，那麼就會比較容易趕在該敘事爆發之前就捕捉到其增長變化。

再比如 2017 那波不少人趕上了 1CO 的敘事熱潮賺到了錢、2021年那波爾有人趕上了 NFT 的興起也賺了不少。而本輪週期我們很早之前就已經將 AI、GameFi、RWA 作爲了三大重點敘事持續在文章中做推薦。當然，本輪週期最大的驚喜應該算是新出現的 BRC-20 了，後來也引爆了整個比特幣生態的發展，如果你能盡早地進入這個敘事並做了深入的理解和研究，那麼應該也會有不錯的收獲。

但這種方式可能對很多人來說是不太適用的，因爲你不能完全依靠通過自媒體或媒體獲取的信息就直接決定自己的投資方向，別人說的也僅是別人的觀點，任何的行爲過程一定要 DYOR（做你自己的研究）。

二是利用一些鏈上的工具、去發現可能性的趨勢變化。比如有人喜歡通過監控鯨魚錢包地址的變化去作爲判斷的輔助依據、有人喜歡通過監控社交平台的話題指數或 Google 趨勢指數去作爲判斷的輔助依據，等等。

這裏我們更推薦把以上兩種方式做結合。爲什麼呢？

因爲你只有通過把自己獲取的信息（包括新聞）、再利用一些鏈上工具進行真實數據的交叉驗證，你才可能真正地判斷出那些可能的趨勢。

這裏我們簡單介紹兩個比較實用的工具：Dune 和 AlphaScan。

Dune 是一個非常實用的儀表板工具，裏面很多大佬都會分享基於各種維度的數據儀表，也是我平時發現數據最常用的工具之一。如果你對某些概念或項目比較感興趣，那麼直接通過 Dune 進行搜索，然後找那些收藏相對比較高的儀表板去看即可。

這裏我們推薦一個名爲 Crypto Narratives 的儀表板，由 cryptokoryo 大佬制作，他也是 Twitter 裏面的知名 KOL。該儀表板裏面列舉了不少板塊的數據變化趨勢，能夠讓你對加密領域的敘事有個直觀的了解。該儀表板也是我重點收藏的數據儀表板之一。如下圖所示。

AlphaScan 這個工具我們之前也介紹過幾次，這是一個非常實用的 Twitter 話題分析工具，裏面不僅列舉出了很多比較有代表性的加密 KOL（你可以直接點擊並關注他們），而且還會把這些 KOL 近期在談論的項目話題進行挖掘並匯總展示出來。可以說，通過這個工具，你就基本能夠了解 Twitter 裏面的各路 KOL 在關注什麼了。我們都知道，加密 KOL 一般都會走在這個領域的前端，他們現在所重點關注或者討論的、有可能就是當下或即將會爆發的敘事。如下圖所示。

2.錢包追蹤的工具

上面我們提到，有些人會比較喜歡通過監控一些鯨魚的活動來判斷市場或者某些項目的走向。而目前提供監控鯨魚錢包地址的工具其實不少，比如話李話外之前文章中介紹過的 Debank 工具裏面就有一個 whales 的欄目，如下圖所示。

DexCheck 工具裏面還有一個 Whales Big Trades Tracker 的欄目，可以實時檢測不同鏈上鯨魚們的最新交易活動。如下圖所示。

除此之外，還有諸如 Arkham、Nansen、甚至我們上面提到的 Dune 裏面也都有鯨魚的監控功能，都可以利用來監控那些Smart Money（聰明的錢）。

但另外的問題是，現在那些鯨魚也是知道他們被很多人盯着，所以他們也會想各種對應辦法（除非是TA故意想讓你知道），如此一來，監控鯨魚錢包的效果似乎也變得越來越滯後。

所以，我們不妨來換個新思路，比如去監控那些 Alpha Hunters（阿爾法獵人），這些錢包地址一開始往往不會有大額的資產（低於10萬美元），但他們中的一些人總是能夠在短期內實現指數級資產的提升，如果能找到這樣的錢包並進行監控和分析，效果會不會更好一些呢？

這個我們就可以再借助一些專門針對 Alpha Hunters 錢包的監控工具，比如 Alpha Quest，該工具目前已經收集並列出了 4000 多個相關的錢包（小額帳戶）及他們的戰績，研究這些錢包及其關聯性，也許就能夠發現一些 Alpha 機會。如下圖所示。

不過 Alpha Quest 這個工具雖然看起來比較好用，但它是收費的，這對很多人來說可能就成了使用門檻。所以我們還可以考慮去利用其他的一些此類免費工具，比如 gmgn，該工具（目前已經支持簡體中文界面）裏面有一個“看看誰再買”的板塊，其中列出了聰明錢、新錢包、KOL、狙擊者錢包等不同的分類，你可以按需要去進行實時監控。如下圖所示。

3.追蹤VC的工具

很多人也比較喜歡關注各種 VC 的動態，以此來輔助自己的投資決策，這個其實也是相對比較靠譜的一種方式。因爲就單純地跟着熱點屁股後面跑，或者無腦地跟着別人衝土狗這些行爲相比而言，去關注 VC 的投資領域也就相當於是去關注大資金的流向。這種洞察力雖然可能短期內不會給你有實際的幫助，但它能夠幫助你預測哪些敘事/領域將在不久的將來會獲得漲的驅動力。

這方面的工具其實也比較多，這裏我們簡單舉兩個我平時最常用的。

第一個是 CryptoRank，該工具本身也是一個綜合數據平台，可以幫助你跟蹤各種加密項目、融資情況、甚至還提供各種新聞資訊。如下圖所示。

第二個是Crypto Fundraising，該工具能夠幫助你瀏覽那些最近獲得融資的項目，分類選擇做的也比較清晰。而且我也比較喜歡該平台的界面，所以之前話李話外文章中很多涉及到項目融資的數據引用截圖我都是通過這個網站截取的，大家應該見過很多次了。如下圖所示。

當然，除了上面這兩個工具外，你還可以利用話李話外之前文章中介紹過的 crunchbase、Cypher Hunter、rootdata等工具去查詢各種項目的 VC 融資數據。

另外，如果你比較關注那些已經獲得了 VC 投資、但還沒有上大所的項目，也可以利用專門的工具來查詢。比如通過下面的工具，我們可以直接將已經獲得 Binance 投資但暫時還沒有上線到 Binance 的項目一鍵列出來去重點關注。如下圖所示。

4.首發項目（1DO/IEO/LBP等）

如果經歷過 2017 年的市場，那麼你應該還能夠記得當時的 1CO 風潮，不少人也是利用那個時候的這種風潮獲得了 50-100 倍的回報（當然也有參與一些詐騙項目被騙光家產的）。

但現在由於一些項目競爭激烈（比如之前 Merlin Chain 在 People’s Launchpad 平台的首發，5 天時間就有超過105萬人參與），一些項目採用抽籤機制（很難中籤）、一些項目需要加入白名單才有參與資格等原因，現在不少新人似乎對這種方式並不太追逐。

但就長期而言，我其實還是建議有精力的小夥伴多去關注一下此類項目的（關注不代表是讓你直接去搶那個首發資格），因爲採用這種方式啓動的項目，某種角度來看也說明他們是比較透明的項目，所以多去關注那些具有良好 LBP（Liquidity Bootstrapping Pool、流動性啟動池）的項目似乎也是一個不錯的方向。

至於這方面的工具，就是多去看一下此類的平台即可，而且之前話李話外的文章（1月16日）中我們也單獨梳理過 Launchpad、IEO、IDO、1CO 等這些概念，並且也列舉了一些比較新的平台，感興趣的夥伴自行搜索歷史文章進行了解即可。

這裏我們只簡單列舉一個 LBP 工具平台：Fjord Foundry。

LBP 簡單來說就是一種新代幣的公平和去中心化分發的方式，它的定價機制類似於荷蘭拍，價格從高處開始逐漸降低，這種方式的最大好處是能夠減輕狙擊機器人和鯨魚操縱的影響。

而 Fjord Foundry 提供了公正透明的 LBP，且他們在上個月底（3月28日）的時候還宣布會上線到 Solana 鏈，並提供一系列的新功能和發射類型。

另外，如果你關注 Solana 生態的話，那麼近期也可以再關注下 1intro 這個平台工具，他們號稱是 Solana 上的第一個 LBP 平台。如下圖所示。

當然，除了類似 LBP 這種比較公平的首發方式外，發現新項目其實還有一種可能相對沒那麼公平，但裏面也充滿了 Alpha 機會的方式，那就是從衆多的鏈上新池子裏面去挑選（如果其中的個別項目後面有機會上線到大所，那麼就相當於是鯉魚躍龍門了，比如PEPE），這裏我們再列舉幾個相關的工具。

第一個工具是Dex Screener，該工具是一個功能比較強大的多鏈 DEX 聚合器，能夠幫助你跟蹤和分析來自多個 DEX 和鏈上實時數據。這個工具幾乎成了目前尋找新幣的必備工具之一。如下圖所示。

第二個工具是DEXTools，該工具的功能和上面的 Dex Screener 類似，目前也支持簡體中文顯示，如果你不喜歡看英文界面的話可以試試這個，而且它裏面有一個DEXT分數我覺得也比較實用，之前很多玩土狗的夥伴我也都是建議他先看看這個評分，如果一個土狗的評分低於 80 分就直接遠離它即可。該工具似乎也是幾乎是目前玩土狗的必備工具之一。如下圖所示。

第三個工具是AVE，該工具和上面的 Dex Screener 、DEXTools 類似，也是一個多鏈 DEX 聚合器，我發現很多希望玩土狗的夥伴也都在使用它。如下圖所示。

第四個工具是 birdeye，也是一個多鏈 DEX 聚合器，可以幫助你去尋找和發現那些最新的有漲潛力的寶石項目。如下圖所示。

而且上面的這 4 個工具，我之前還開玩笑地把它們歸爲玩土狗必備的四大工具。當然，除了專門的這種 DEX 聚合器外，其實目前一些做的比較好的 Web3 錢包裏面也會提供一些相關的工具，比如，如果你喜歡研究 Solana 生態上面的 MemeCoins，那麼也可以直接去使用 OKX 錢包裏面的那個 Meme 幣獵手工具，我覺得也挺有意思的。如下圖所示。

最後我們再做個小結吧：

在加密領域做投資也好，學習研究也罷，我們不能只依靠各種媒體或者自媒體（包括各種社區）來獲取信息，還需要再借助一些必要的鏈上工具去對一些決策進行輔助研究或驗證。

其實投資並不需要太復雜的策略，甚至你也不需要學會所有的技術指標（即便都想學也是很困難的，因爲各種指標實在是太多了），只要能夠找到並利用好一些基本的指標或者鏈上工具，你就可能會比別人獲得更好的收益、或更早地發現那些 Alpha 機會。

舉個最簡單的例子，如果你是一個有足夠耐心的人，只要盯着 AHR999 這一個指標來穿越牛熊，那麼在這個領域裏面能夠拿到的收益（比如一個大週期實現3-5倍的收益）基本也能夠領先 90% 的投資者了。而類似 AHR999 這樣的指標其實也有不少，如下圖所示，但對普通人而言，只需要關注其中幾個就夠了。

而如果你是一個既有時間精力、且喜歡學習研究的人，則可以進一步去借助一些鏈上工具去尋找那些可能會爆發的敘事/項目，借此來讓自己獲得更高收益的機會，比如10倍、50倍、甚至100倍。

當然，收益與風險是同在的，這裏不是說你善用工具就一定能夠實現 XX 倍收益，只是說至少讓你能夠在累計數據經驗的同時、且能夠一定程度上提升自己獲得更高收益的機會（即提高概率）。

聲明：

1. 本文轉載自[話李話外]，著作權歸屬原作者[話李話外]，如對轉載有異議，請聯系Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。
2. 免責聲明：本文所表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點，不構成任何投資建議。
3. 文章其他語言版本由Gate Learn團隊翻譯， 在未提及Gate.io的情況下不得復制、傳播或抄襲經翻譯文章。