Дебют ETF Біткоїна: урок для спекулянтів ETF Етеру

Ціна Bitcoin підтримував високий темп на протязі 90 днів до схвалення на місці Біткойн ETF.

Ціна біткойна поступово знижувалася після запуску ETF.

Наразі ринок очікує, що Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) схвалить ETF на спотовий ETH у травні.

Ключові слова: біткойн ETF, BTC ETF, схвалення ETF, схвалення біткойн ETF, схвалення ефір ETF, Етер ETF, ціна ETH, ціна біткойна, купити BTC, ціна ETH, ціна BTC, купити ETH, SEC схвалює біткойн ETF

Вступ

Після того, як SEC схвалила біткоїнові ETF-фонди на місці 10 січня 2024 року, ціна біткоїна досягла нового 21-місячного максимуму приблизно 48 000 доларів у той же день. Так само вартість Етеру (ETH), найбільшого альткоїна, зросла відповідно до лихварського захвату ринку ETF.

10 січня Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) схвалили 11 заявок на спотові біткоіни-ETF включаючи ті від Fidelity, Invesco, BlackRock, Ark Investments та VanEck.

Таким чином, незабаром після затвердження ETF ціни на обидва біткойни та ETH почали зростати. Метою цього аналізу є оцінка уроків, які спекулянти на Ether ETF повинні вивчити з руху цін на біткоїн до та після затвердження SEC фондів криптовалют.

Волатильність Біткоїна різко падає після схвалення ETF Біткоїна SEC

Перед і після затвердження SEC 11 заявок на біткоїновий ETF на місці від Довірчий фонд Grayscale Bitcoin , BlackRock, VanEck , ARK , Franklin і WisdomTree відбулося кілька помітних подій у криптосекторі.

Ключові події пов’язані з коливаннями основних криптовалют, таких як біткойн та Етер, а також значними змінами на ринку опціонів та імпліцитної волатильності. Крім того, затвердження кількох біткойн-ETF змінило фокус деяких криптоспекулянтів.

Читайте також: Схвалення Bitcoin ETF: аналітики висловлюються про наслідки

Зараз деякі інвестори очікують на розгляд і затвердження SEC етф зі спот-Етером. Як ми знаємо, Етер - другий за розміром криптоактив на ринку і провідна альткоїн. Іншим помітним розвитком є те, що недавно SEC заявив, що як біткоїн, так і Етер є товаром, що збільшило шанси на затвердження етф зі спот-Етером.

Висока імпліцитна волатильність: Важливо, під час коливання ціни біткоїна в межах діапазону протягом другого тижня січня імпліцитна волатильність продовжувала зростати. Насправді, вона досягла 96% кілька днів до схвалення ETF на місці. Однак, з тих пір вона знизилась до приблизно 52%.

У простих термінах під уявним волатильністю мається на увазі очікування ринку щодо турбулентності цін базового активу, що позитивно впливає на ціну опцій на продаж і покупку. Висока уявна волатильність означає, що на ринку існує невизначеність щодо ціни активу.

Причина полягає в тому, що збільшення волатильності часто призводить до високих цінових коливань інвестиційного активу, у цьому випадку біткойну. Це також свідчить про те, що вартість опцій буде зростати по мірі наближення їх закінчення.

Ринок спостерігає, що до ключової події такі як заявка на спотовий біткоїновий ETF затвердження трейдери зазвичай купують опції для встановлення довгих позицій Веги, щоб вони могли скористатися зі зростання підсвідомої волатильності. Тим не менш, вони можуть викластися ризику післяподійного зниження волатильності, що призводить до падіння цін на опції. Такий сценарій відбувся на ринку біткоїна після затвердження BTC ETF.

Читайте також: Комісія з цінних паперів та бірж затвердила фьючерси на Етер

Отже, криптоспільноті було дуже багато вивченої науки, оскільки вона готується до подібних подій, як очікувані схвалення ETF ETH. Вже зараз ми знаємо, що кілька компаній з управління активами, включаючи Grayscale, BlackRock, Invesco, VanEck та Ark, подали заявки на отримання схвалення Ethereum ETF. Таким чином, будь-яке схвалення ETF ETH може призвести до неявної волатильності.

Необхідно відзначити, що Самніт Чепа, криптовалютний аналітик, радить трейдерам вести себе по-іншому у разі схвалення SEC ETFs ETH. Він сказав на x.com«Щось, що варто пам’ятати про розгортання історії з Ефірним фондом. Цінова динаміка зазвичай посилюється задовго до великого дня, але волатильність часто різко зростає, коли подія наближається. Коли настане саме оголошення, бути в довгостроковій волатильності може бути не ідеальним.»

Він додав: «Щодо ETF на ETH, розглядаючи коротку вега-позицію, можливо, буде доцільно, оскільки ми пройшли цей шлях з ETF на BTC, що дало нам трохи уявлення про те, що може відбутися в майбутньому».

Біткойн зріс на 60% протягом 90 днів перед схваленням ETF SEC

Крім зростання імпліцитної волатильності, ціна біткойна зросла більш ніж на 60% протягом 90-денного періоду до схвалення BTC ETF. Тим не менш, цей період підвищення біткойна відбувся перед початком охолодження після схвалення ETF, що призвело до значного падіння ціни біткойна.

Цікаво, що кілька днів до схвалення ETF трейдери торгували з премією на купівлю, що свідчить про те, що вони шукали захист від можливого падіння ціни на BTC. Хоча ціна на біткоїн зросла з $46 000 до $49 000 11 січня, вона повернулася до $46 000, коли почалося торгівля ETF.

З цим трейдерам ETH слід продовжувати слідкувати за ціною активу, випробування на ETF. Найраніший термін для схвалення активу ETH - травень, для ETF VanEck. За ним слідує прихід ETF BlackRock у серпні. Тому трейдерам криптовалюти слід шукати найкращий час для покупки ETH поки ми наближаємось до очікуваної дати затвердження ETF.

Етер (ETH): Наступний претендент на затвердження Spot ETF

Раніше ми обговорювали можливість того, що SEC затвердить Ethereum ETF. За даними Wu Blockchain, Ерік Балчунас передбачив ймовірність у 70% того, що SEC затвердить ETF на місці Ethereum. Однак ще неясно, чи затвердить SEC всі подані до нього заявки на ETF ETH чи ні.

Джерело: x.com

За даними Wu Blockchain, Комісія з цінних паперів і бірж США, ймовірно, схвалить ETF Ефіріуму до травня цього року, що може допомогти підняти ціну Ефіріуму від лютого до дати схвалення. Однак, через нормальну кореляцію між ціною Ефіріуму та Біткойна, інвестори також можете купити Біткойн протягом цього періоду в залежності від його моментуму.

Зважаючи на кількість схеми BTC ETF, які Міжвідомча комісія з цінних паперів та бірж (SEC) недавно затвердила, є велика ймовірність, що вона затвердить ETF Ethereum. Факт того, що ETH має багато інституційних інвесторів, може спонукати SEC затвердити ETF.

Цікаво дізнатися Чому люди обирають криптовалютні ETF?

Висновок

Після схвалення 11 біткойнів ETF на ринку очікується, що SEC схвалить ETF Етеру в травні. Однак спекулянти Етеру повинні взяти на увагу кілька уроків з подій, пов’язаних зі схваленням біткойнів ETF, щоб запобігти втратам з інвестованих коштів. Таким чином, вони повинні звернути увагу, що Ціна Етера може зрости поки ми наближаємося до дати затвердження ETF, але заспокоюємося після їх запуску.

Читайте також: Coin Metrics: Ринкова структура для Spot Bitcoin ETFs

Питання щодо ETF Біткоїна

Чи варто інвестувати в ETF Біткоїна?

Дуже зручно інвестувати в біткоїн-ETF, оскільки це усуває виклики управління біткоїном безпосередньо. Крім того, це зменшує ризики, пов’язані з обробкою та утриманням біткоїна, такі як хакерські атаки та інші криптовалютні атаки.
Чи було схвалено біткоїн-ETF?

Комісія з цінних паперів затвердила 11 спот ETF Біткоїна 11 січня 2024 року. Ці ETF вже котируються на кількох фондових біржах, таких як NYSE, Nasdaq і Cboe Global.

Хто пропонує біткойн ETF?

Ark Investments, Fidelity, Invesco, VanEck, BlackRock, Bitwise, Fidelity, Franklin, Grayscale, Hashdex, Valkyrie та WisdomTree - це деякі інвестиційні компанії, які пропонують спотові біткойн-ETF. Однак, інвестори купують спотові біткойн-ETF на фондових біржах, таких як NYSE, Nasdaq та Cboe Global markets.

Що таке криптовалютний ETF?

ETF крипто - це біржовий інвестиційний фонд, який відстежує ціну певної криптовалюти. Наприклад, ETF на біткоїн відстежує ціну біткоїна. Інвестори купити криптовалюти ETF з бірж.