Move Ekosisteminin Karşılaştırması: Sui vs Aptos

BTC fiyatlarının büyük ölçüde artmasıyla birlikte, piyasada bir boğa piyasası havası oluştu ve birçok kamu blok zinciri tokeni önemli ölçüde değer kazandı. Ana akım alanların eksikliğinde, kamu blok zinciri ekosistemini bir başlangıç noktası olarak alarak yatırım fırsatları aramak mantıklı bir strateji olabilir. Bu makalede, son dönemde dikkat çeken Sui ve Aptos ekosistemleri analiz edilecek ve karşılaştırılacaktır.

1. Sui Ekosistem Analizi

1.1 Temel Bilgiler ve Son Gelişmeler

Sui, Mysten Labs tarafından geliştirilen, Move diline dayalı yüksek performanslı bir Layer 1 halka açık blok zinciridir. Resmi verilere göre, Sui'nin maksimum TPS'si 297.000'e ulaşabilir, gerçek çalışmada maksimum TPS yaklaşık 800'dür. Sui, toplamda 336 milyon dolar olan A ve B turu finansmanını tamamladı, B turu değeri 2 milyar dolar olup, yatırımcılar arasında A16z, Coinbase Ventures, Binance Labs gibi isimler bulunmaktadır.

Sui ana ağı 3 Mayıs 2023'te faaliyete geçti. Şu anda Sui ekosisteminin TVL'si tüm halka açık blok zincirleri arasında 5. sırada yer alıyor ve günlük aktif kullanıcı sayısı yaklaşık 1M civarında istikrarlı bir şekilde devam ediyor. SUI token'ı, Eylül ayından bu yana hızlı bir artış gösterdi ve Eylül ayında en iyi performans gösteren kripto varlıklardan biri haline geldi.

Son dönemde Sui ekosistemindeki başlıca gelişmeler:

• 2 Eylül'de SuiPlay0X1 el oyun konsolunun piyasaya sürüldüğü duyuruldu, Sui ekosistem oyunlarını yerel olarak destekliyor.
• 12 Eylül'de Grayscale, Grayscale SUI Trust Fund'ı piyasaya sürdü.
• 17 Eylül'de, Circle ile işbirliği yaparak, USDC Sui ağına genişletildi.
• 1 Ekim'de, Sui Bridge ana ağda çevrimiçi oldu ve Sui ile Ethereum arasında ETH ve WETH köprülemesini destekliyor.

1.2 Temel işlem aktivitesi

Sui ekosisteminde Ekim ayının başlarında daha aktif Memecoin ticareti gözlemlendi, HIPPO, BLUB gibi tokenler iyi performans gösterdi. HIPPO, iyi bir zenginlik yaratma etkisi getirdi, şu anda piyasa değeri sadece CETUS ve DEEP'in arkasında. Yeni oluşturulan token sayısında da belirgin bir artış oldu, ancak şu anda gerilemiş durumda.

Meme ticaret altyapısında, Cetus ana AMM olarak, ticaret botları genellikle PinkPunkBot'u kullanır, Movepump ise Pump.fun'a benzer Memecoin launchpad'idir.

1.3 Ekosistem Genel Görünümü

Sui ekosisteminde toplam 86 proje bulunmaktadır, bunların çoğu oyun (23 tane ) ve DeFi (16 tane ) üzerine yoğunlaşmaktadır. Piyasa değeri yüksek projeler arasında SUI dışında sadece HIPPO, FUD, CETUS, BLUB ve NAVX bulunmaktadır.

DeFi protokolleri toplam 40'tır, ilk üçü şunlardır: NAVI Protocol( kredi), Cetus AMM( DEX), Suilend( kredi). Ayrıca AlphaFi, Bucket ve Bluefin gibi projeler de mevcuttur.

1.4 Ekosistem Gelişim Stratejisi

Web3 Oyun, Sui ekosisteminin önemli bir stratejisidir. Move dilinin nesne yönelimli mimarisi, zengin zincir üstü oyun varlıklarının tanımlanmasına yardımcı olmaktadır. Sui, AMD ve Epic Games'ten destek alıyor ve Japon sosyal oyun devleri ile Koreli oyun geliştiricileriyle işbirliği yapıyor.

Son zamanlarda Sui ekosistemi birçok alanda güç birliği yapıyor, stratejisi Solana'nın erken dönemine benziyor: SUI fiyatı hızla yükseliyor, zenginlik yaratma etkisi olan Meme'ler ortaya çıkıyor, ekosistem token'ları tamamen yükselişe geçiyor, Grayscale Trust fonu, USDC'nin piyasaya sürülmesi, projelerin CEX'te listelenmesi gibi olumlu gelişmelerle destekleniyor.

Ayrıca, Kore pazarının Sui'ye büyük bir ilgi gösterdiği, SUI'nin Upbit'teki işlem hacminde önde olduğu belirtiliyor.

1.5 Fon ve kullanıcı verisi değişimi

Sui ekosisteminin TVL'si 5 Ağustos'tan itibaren hızla 1 milyar doların üzerine çıktı. Stabilcoin piyasa değeri yaklaşık $380M. Son bir ay ve üç ayda net fon akışı pozitif, tüm halka açık zincirler arasında üçüncü sırada.

DEX işlem hacmi 6. sırada, günde 200M'den fazla. Cetus, işlem hacminin %85'inden fazlasını sağlıyor.

Toplam aktif kullanıcı sayısı artış gösterdi, ancak ağırlıklı olarak Sosyal bölümde, DeFi bölümündeki günlük aktif kullanıcı sayısı sadece 1-5K. Memecoin'in aktif dönemindeki kullanıcı zirvesi 50K'yi aştı, ancak bu heyecan devam etmedi.

1.6 Token Ekonomisi ve Fiyat Eğilimi

SUI toplam arzı 10B, mevcut dolaşım arzı %27,64. Ana enflasyon baskısı, staking ödülleri ve token kilit açılmasından kaynaklanıyor. Her ay 64,19M SUI kilidi açılıyor, bu da dolaşım arzının %2,32'sini oluşturuyor.

SUI'nin BTC'ye karşı olan döviz kuru güçlü bir şekilde yükseldi ve yılın başındaki zirveyi aştı.

1.7 Özet

• Sui ekosistemine sürekli fon girişi
• Memecoin belirli bir ilgi gördü, ancak Solana kadar bir ivme kazanamadı.
• Web3 Oyun Stratejisi Zorluklarla Karşılaşıyor
• Günlük aktif kullanıcı yapısı sağlıklı değil, DeFi aktivitesi düşük
• SUI, uzun vadeli enflasyon baskısıyla karşı karşıya.

2. Aptos Ekosistem Analizi

2.1 Temel Bilgiler ve Son Gelişmeler

Aptos aynı zamanda Move diline dayanmaktadır, ancak daha fazla Diem çekirdeği korumaktadır. Teorik en yüksek TPS 160,000, gerçek çalışmada en yüksek 10,734, günlük 500-1000.

Aptos, çoklu finansman turlarını tamamladı, A turu değeri 2.75 milyar $ olarak belirlendi. 2024 Eylül'de, MEXC Ventures gibi kuruluşlar, Aptos ekosistem projelerini desteklemek için fonlar sunacak.

Aptos ana ağı 17 Ekim 2022'de çevrimiçi oldu. TVL, halka açık blok zincirleri arasında 12. sırada yer alıyor. Günlük aktif adres sayısı 500-600K civarında.

APT, Ağustos'taki dip seviyesinden %100'den fazla yükseldi, ancak ATH'ye hala bir kat mesafe var. Son zamanlardaki başlıca gelişmeler:

• 19 Eylül'de birçok kurum, Aptos ekosistem projelerini desteklemek için fonlar sundu.
• 3 Ekim'de Aptos Labs, HashPalette'yi satın alarak Japon pazarına girdi.
• 2 Ekim'de Franklin Templeton, Aptos'a yönelik çevrimiçi para piyasası fonunu genişletti.
• 28 Ekim'de, yerel USDT Aptos ana ağına çıktı.

2.2 Temel Ticaret Aktiviteleri

Aptos'ta neredeyse hiçbir varlık bazlı işlem imkanı yok, aktif bir Memecoin yok.

2.3 Ekosistem Genel Bakışı

Aptos resmi web sitesi toplam 192 proje olduğunu gösteriyor, DeFi protokolleri 49 adet. Ancak, ihraç edilmiş token projeleri oldukça az, piyasa değeri açısından ilk 1000'de yalnızca Propbase ve Thala var.

Ana DeFi projeleri:

• Thala: Lider DEX, Aptos işlem hacminin %50'sini oluşturuyor. Swap, likidite staking ve aşırı teminatlı stabilcoin MOD'u içeriyor.
• LiquidSwap: İkinci büyük DEX, işlem hacminin %22'sini kapsıyor.
• Cellana Finance: Daha önce toplam işlem hacmi en yüksek DEX'ti, ancak 18 Ekim'den sonra işlem hacmi önemli ölçüde azaldı.
• Aries Markets: En büyük borç verme protokolü, en yüksek TVL.
• Amnis Finance: En büyük likidite teminat protokolü.
• Echo Lending: BTC varlıklarını entegre etme, TVL hızlı bir şekilde artıyor.

2.4 Ekosistem Geliştirme Stratejisi

Aptos'un son dönem odak noktaları arasında RWA, Bitcoin ekosistemi ve AI bulunmaktadır:

• RWA: Ondo Finance'in USDY'si, Franklin Templeton'ın BENJI'si gibi ürünlerin tanıtımı.
• Bitcoin ekosistemi: sBTC'yi tanıtmak için Stacks ile iş birliği yaparak Echo protokolü aracılığıyla Bsquared Network'ün BTC varlıklarına erişim sağlamak.
• AI: NVIDIA gibi şirketlerle iş birliği yaparak AI girişimlerinin gelişimini desteklemek.

2.5 Fon ve kullanıcı verilerindeki değişiklikler

Aptos TVL ve stabil coin piyasa değeri büyümeye devam ediyor. TVL, 70M APT'den 90M APT'ye yükseldi, bu da esasen Echo lending'den kaynaklanıyor. Stabil coin piyasa değeri yıl başından bu yana 4 kat artarak $292.41M'a ulaştı.

Son üç ayda net para girişi $3M. DEX işlem hacmi kamu blok zincirleri arasında 12. sırada. Günlük aktif kullanıcı zirvesi 800K'yi aştı, ancak DeFi kullanıcılarının aktifliği düşük.

2.6 Token ekonomisi ve fiyat hareketleri

APT başlangıç arzı 10B. Aylık 11.31M serbest bırakılıyor, bu da büyük bir satış baskısı oluşturuyor.

APT, BTC'nin hareketine göre biraz zayıf görünüyor, Ekim ayı başındaki yüksek seviyeyi aşamadı.

2.7 Özet

• TVL arttı, fonlar küçük bir şekilde girdi
• Ekosistem gelişiminin erken aşamalarında, işlem aktivitesi düşüktü.
• RWA ve BTCFi ana strateji olarak
• Kullanıcı yapısı sağlıksız, DeFi kullanıcıları az
• APT yüksek bir kilit açma satış baskısıyla karşı karşıya

3. Sui ve Aptos Karşılaştırma Özeti

| Göstergeler | Sui | Aptos | |------------|-----------------|-----------------| | MC | $8,963,108,373 | $5,577,149,571 | | FDV | $31,496,463,786 | $12,068,813,424 | | TVL | $1.383B | $996.28M | | Stabil Coin Piyasa Değeri | $388.29m | $292.6m | | DEX işlem hacmi (7d) | $2.019b | $208.58m | | Son bir ayda para girişi | $168,226,279 | $1,162,500 | | Para Giri Kaynağı | Ethereum | Sui | | Para akış yönü | Ethereum | Moonbeam |

![Metrics Ventures: Sui mi, Aptos mu, MOVE sisteminin birinci halka zinciri kim?](https://