Federal Rezerv (FED) faiz oranı politikası ile Bitcoin fiyat hareketi arasındaki yakın ilişki

Son on yılda, Bitcoin'in fiyat hareketi Federal Rezerv'in faiz oranı politikasıyla sıkı bir bağlantı göstermektedir. Genellikle, Bitcoin'in boğa piyasası zirvesi, faiz artırımı beklentilerinin en güçlü olduğu dönemlerde ortaya çıkarken, ayı piyasası dipleri genellikle faiz indirim beklentileriyle birlikte görülmektedir.

Şu anda, piyasa üç olası gelişim yolu ile karşı karşıya:

1. Faiz oranlarını artırmak, Bitcoin'in ikinci dip noktasını test etmesine neden olabilir.
2. İkinci yarıda faiz indirimine başlanması, dalgalanma sonrası zirve piyasasını tetikleyebilir.
3. Yıl ortasında faiz indirimine gidilmesi, boğa piyasası sürecini hızlandırabilir

Bu farklı yollar, Bitcoin'in gelecekteki fiyat hareketini doğrudan etkileyecektir.

Federal Rezerv (FED) on yıl Faiz Oranı politikası incelemesi ve Bitcoin fiyatının ilişkisi

Son on yılda, Federal Rezerv (FED) tam bir faiz artırma, faiz indirme, yeniden faiz artırma ve yeniden duraklama döngüsü yaşadı. Bu tarihi gözden geçirerek, Bitcoin fiyatındaki dönüşüm noktalarının Federal Rezerv (FED) politikasıyla önemli bir ilişkisi olduğunu, özellikle de piyasa beklentilerinin önceden tepki verme fenomeninin belirgin olduğunu keşfettik.

Ana gözlemler:

1. Bitcoin'in boğa piyasası zirvesi genellikle gerçek faiz artırımlarının başlamasından veya hızlanmasından önce gelir ve piyasanın sıkılaştırma beklentilerine ilişkin önceden işlem yaptığını yansıtır.
2. Bitcoin'in ayı piyasası dipleri genellikle faiz artırma sürecinin sonlarına doğru, faiz artırmanın durdurulması döneminde veya faiz indirim döngüsü başlamadan önce ortaya çıkar; bu, piyasanın en karamsar veya gevşek beklentilerin ortaya çıktığı zaman dip bulmaya çalıştığını gösterir.
3. Nicel genişleme (QE) veya büyük ölçekli faiz indirimleri gibi gevşek politikalar boğa piyasasını teşvik eden önemli faktörlerdir.

Şu anda, piyasa "faiz artırımlarını durdurma" ve "kısa vadeli faiz indirimleri" döneminde, bir sonraki net yön sinyalini bekliyor - yeniden faiz indirimi olup olmayacağı ve yeni bir niceliksel genişleme aşamasına girilip girilmeyeceği.

Kuruluş Tahminlerine Dayanan Üç Faiz Oranı Senaryosu

Birçok önde gelen araştırma kuruluşunun görüşlerine göre, üç olası senaryo özetlenebilir:

1. En kötü senaryo: 2025-2026'da faiz oranı artışı riskiyle karşı karşıya

   • Bazı kurumlar, istihdam ve enflasyon verilerinin beklenenden güçlü çıkması durumunda faiz artırımı tartışmalarının mümkün olabileceğini uyarıyor.
   • Gümrük politikası, jeopolitik gibi faktörler enflasyon riskini artırabilir ve Federal Rezerv (FED)'i sıkı politikayı sürdürmeye zorlayabilir.

2. Referans Durumu: Yılın ikinci yarısında faiz indirimine başlanacak, yıl boyunca 2 kez faiz indirimi yapılacak.

   • Çoğu kurum, Federal Rezerv (FED)'in Haziran'dan sonra faiz oranlarını indirmeye başlayacağını ve yıl boyunca 2 kez faiz indiriminde bulunarak oranı %3.75-%4.00'a düşüreceğini öngörüyor.
   • Enflasyonun yapışkan olduğu düşünülse de, genel eğilim aşağı yönlü, ekonomi ve istihdam piyasası kademeli olarak soğuyacaktır.

3. En iyi durum: Yıl ortasında faiz indirimine başlanması, yıl boyunca 3 kez ve daha fazla faiz indirimi.

   • Bazı kurumlar, ilk faiz indiriminin Haziran ayında olabileceğini ve 2025 yılında toplamda 3 kez (75 baz puan) veya daha fazla indirilebileceğini öngörüyor.
   • Enflasyon beklenenden daha hızlı düşerse veya ekonomi belirgin bir şekilde zayıflarsa, Federal Rezerv (FED) daha agresif bir faiz indirim politikası uygulayabilir.

Üç Farklı Faiz Oranı Senaryosunda Bitcoin Fiyat Hareketi Tahmini

1. En kötü durum (faiz artırımı riskiyle karşı karşıya):

   • Fiyat hareketi: 2025'in ikinci çeyreği ve sonrasında satış baskısı altında kalabilir, önceki yüksek noktalar bu döngünün zirvesi olabilir.
   • Piyasa duyarlılığı karamsarlığa döndü, derin bir düzeltme veya ikinci bir dip oluşabilir.
   • Dönem zirvesi belirlemesi: Zirvenin geçmiş olabileceği, 2025'te büyük olasılıkla bir düşüş aralığı veya dip dalgalanma aşamasında olduğu.

2. Referans Durumu (yılın ikinci yarısında faiz indirimine başlamak, yıl boyunca 2 kez):

   • Fiyat hareketi: Q2-Q3 döneminde yüksek seviyelerde geniş dalgalanmalar devam edebilir, Q3 sonu/Q4 faiz indirim beklentisinin doğrulanmasının ardından son bir yükseliş tetiklenebilir.
   • Dönem zirvesi belirleme: 2025'in 4. çeyreğinde veya 2026'nın başında meydana gelebilir, yarıya indirme döngüsü modeli ile kısmen örtüşmektedir.
   • Düşürme haberinin gerçekleştiğinde muhtemelen yeterince fiyatlandırılmış olabileceğini ve hatta "gerçeklerin satılması" düzeltmesi olabileceğini unutmamak gerekir.

3. En iyi durum (yıl ortasında faiz indirimine başlamak, yıl boyunca 3 kez ve üzeri):

   • Fiyat Hareketi: Bitcoin hızlı bir şekilde dalgalanmalardan kurtulabilir, güçlü bir saldırıya geçebilir ve tüm kripto piyasasını coşku aşamasına sokabilir.
   • Dönem zirve tespiti: 2025'in 3. çeyreğine veya 4. çeyreğinin başına kadar öne alınabilir, ancak döngünün toplam süresi kısalabilir.

Genel olarak, Federal Rezerv (FED) tarafından alınan faiz oranı kararları, küresel varlık fiyatlaması için önemli bir referans olmaya devam ediyor, özellikle Bitcoin gibi yüksek volatiliteye sahip varlıklar üzerinde belirgin bir etkiye sahip. Şu anda piyasa, beklentilerin belirsiz olduğu kritik bir noktada ve yatırımcılar pozisyonlarını ayarlarken aynı zamanda ölçülü bir iyimserlik de sürdürebilir.