BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İncelemek: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Bitcoin'in finansal piyasalardaki durumu giderek güçlenirken, BTCFi alanı hızla kriptopara yeniliklerinin öncüsü haline geliyor. BTCFi, Bitcoin tabanlı bir dizi finansal hizmeti kapsamaktadır; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler bulunmaktadır. Bu makalede, BTCFi'nin çeşitli ana alanlarını derinlemesine inceleyecek, stablecoin'ler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimini ele alacağız.

BTCfi Yarışma Genel Görünümü

BTCFi, hareketli bir Bitcoin bankası gibidir ve Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal etkinliği kapsamaktadır. CryptoCompare ve CoinGecko verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolara ulaşmıştır. Son on yılda, BTCFi pazarı belirgin bir büyüme potansiyeli göstermeye başlamış ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi giderek daha fazla kurumsal katılımcıyı çekmiştir.

BTCFi Yolu Alt Alanları

1. Stablecoin stabil coin yarışı

Stablecoin, değeri sabit tutmayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Genellikle, fiyat dalgalanmalarını azaltmak için fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilirler. Merkeziyetçilik derecesine göre, merkezi stablecoinler (USDT, USDC, FDUSD örnek alarak) ve merkeziyetsiz stablecoinler (DAI, FRAX, USDe örnek alarak) olarak sınıflandırılabilir.

Dikkate değer BTCFi stabilcoin projeleri şunlardır:

• Bitsmiley Protokolü: BTC ekosisteminin ilk yerel stablecoin projesi, kullanıcılar BTC ağı üzerinde aşırı teminat vererek yerel BTC ile bitUSD stablecoin'i mint edebilirler.
• Bamk.fi (NUSD): Bitcoin L1 üzerindeki sentetik dolar, BRC 20-5 byte ve Runes protokolü üzerinde dolaşıyor.
• Yala Labs: Kendi inşa ettikleri modüler altyapı sayesinde, stabil coin $YU'nun çeşitli ekosistemler arasında serbest ve güvenli bir şekilde akmasını sağlıyor.
• Satoshi Protokolü: BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolü, BEVM ekosistemine dayanmaktadır.
• BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilize para projesi, teminat borç makinesi (CDP) modelini kullanmaktadır.

2. Lending alanı

Bitcoin kredisi, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Ana projeler şunlardır:

• Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan bir P2P kredi protokolü, yerel Ordinals ve Runes varlıklarının teminat olarak kullanılmasıyla yerel Bitcoin ödünç alma ve verme işlemlerini destekler.
• Shell Finance: BTC L1 tabanlı bir stabilcoin protokolü, BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.

3. Staking yarışı

Stake etme genellikle güvenli, istikrarlı bir şekilde gelir getiren özellikleriyle tanınır. BTCFi'deki önemli staking projelerinden biri Babylon'dur.

Babylon, Bitcoin stake etme protokolüdür; temel bileşeni, Bitcoin ana ağı üzerinde Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamayı mümkün kılan, Cosmos IBC ile uyumlu bir POS kamu zinciridir. Aynı zamanda Babylon ana ağında veya POS tüketim zincirinde stake getirisi elde edebilirsiniz.

4. Restaking yarışı

Restaking, likid staking token varlıklarını diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılara staking yapmak için kullanarak daha fazla getiri elde etme eylemidir. Ana projeler şunlardır:

• Chakra: Yenilikçi modüler ödeme altyapısı, güvenilir olmayan güvenlik ve verimliliği sağlamak için sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanmaktadır.
• Bedrock: RockX ile işbirliği içinde tasarlanmış, çoklu varlık likidite yeniden teminatlandırma protokolü, yönetilmeyen bir çözüm tarafından desteklenmektedir.

5. Merkeziyetsiz Yönetim

Son günlerde wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO, wBTC kontrolünü devretme duyurusunu yaptı ve bu durum, piyasalarda WBTC'nin güvenliği hakkında tartışmalara yol açtı. İlgili projeler arasında tBTC, FBTC ve dlcBTC gibi projeler bulunmaktadır.

6. Cedefi

CeDeFi, merkezi finans (CeFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. Ana projeler şunlardır:

• Solv Protocol: Bitcoin için tek bir likidite matrisi, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağılmış trilyon dolarlık likiditesini birleştirmeyi amaçlamaktadır.
• Bouncebit: BTC Restaking ağı, EVM ile tamamen uyumlu, CeDeFi ürün tasarımına sahip.
• Lorenzo protokolü：Babylon'a dayalı BTC likidite finans katmanı.

7. DEX AMM Değişimi

DEX AMM Swap, blok zincirinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Ana projeler şunlardır:

• Bitflow: Sürdürülebilir BTC getirilerine odaklanarak PSBT, atomik değişim, AMM gibi teknolojileri ve Stacks gibi Layer-2 çözümlerini kullanarak işlem yapar.
• Dotswap: BTC ana ağ yerel AMM DEX, desteklediği varlıklar arasında Runes, BRC 20, ARC 20 ve en son CAT 20 bulunmaktadır.
• Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanarak, emir defteri temelinde yazıların ticaretini gerçekleştiren bir pazar.

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırılması

Güvenlik, getiri oranı ve ekosistem zenginliği açısından BTCFi, ETHFi ve SOLFi'nin her birinin avantajları vardır. BTCFi daha yüksek güvenlik sunmakta, potansiyel getiri oranı daha yüksek ve ekosistemi patlama aşamasındadır, gelecekte büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.

BTCFi ekosisteminin sürekli gelişimiyle birlikte, protokoller arası sağlıklı rekabete tanıklık ettik. Bu rekabet yalnızca merkeziyetçilik riskini azaltmakla kalmadı, aynı zamanda tüm BTC ekosisteminin olgunlaşmasını ve çeşitlenmesini teşvik etti. Geleceğe bakacak olursak, BTCFi kripto finans alanında bir yenilik motoru olarak, Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirmeye devam edecektir.