Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi, finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor – ve kıtanın en büyük telekomünikasyon şirketleri yatırımlarını artırıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere yönelik artan talep karşısında, telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kurarak, sermaye toplayarak, lisans alarak ve kendilerini pan-Afrika finansal güç merkezlerinin bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyorlar.
Neden Telekom Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü, uzun zamandır finansal kapsayıcılıkta önemli bir rol oynamıştır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanında milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişim sağlamalarına yardımcı olmuştur.
Ama bugünkü değişim daha yapısal - ve stratejik.
Telekom şirketleri, ödeme bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, fintech birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayırıyor. Bu onlara şunları sağlar:
Bağımsız finansman artır
Yüksek büyüme fintech pazarlarında değerlemeleri açın
Merkez bankası lisanslama gerekliliklerini karşılayın
Bankalarla, girişimlerle ve düzenleyicilerle daha etkili ortaklık kurun
Yeniliğe odaklan eski telekom yapılarının dışında
MTN Grubu: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Grubu bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir işletme olarak ayrıldı, MTN Fintech, şu anda 15'ten fazla ülkede faaliyette. 2022'de, şirket fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini duyurdu ve stratejik yatırımcılar getirmeyi planladı.
63 milyon+ aktif MoMo kullanıcısı Afrika genelinde
15'ten fazla ülke canlı MoMo hizmetleriyle
1.6 milyon+ ajan ve 500.000 tüccar
Yıllık işlenen işlem değeri 250 milyar $+
Gelir artışı: Fintech geliri son çeyreklerde yıllık %20–25 büyüdü.
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, havaleler, kredi ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde giriş yapıyor.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren piyasalarda canlıdır, şöyle ki:
Nijerya (Ödeme Hizmeti Bankası lisansı altında)
Gana ( MoMo'nun baskın dijital ödeme yöntemi olduğu yer )
Uganda, Kamerun, Fildişi Sahili, Zambiya, ve daha fazlası
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech sadece mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası para transferleri gibi yan hizmetlere de yöneliyor.
Regülatif kazanımlar da önemli bir rol oynamıştır: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmet Bankası (PSB) lisansları ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde elektronik para lisansları almıştır.
2021'de, MTN Grubu MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e ayırdı. Amaç açıktı:
"Fintech ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer açmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunları sağlar:
Yerel finansal düzenlemelere uyun (özellikle Nijerya, Gana, Uganda)
global finans oyuncuları ile ortaklıklar kurun
Ana telco'yu seyreltmeden IPO veya dış yatırım peşinde koşmak
Fintech'i verileri ve AI yetenekleri ile daha derinlemesine entegre etmek
MTN Fintech'i henüz listelememiş olmasına rağmen, CEO Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1–2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığının yüksek olduğunu belirtti.
Airtel Afrika: Fintech Listesi Görünüyor
Rakip Airtel Afrika benzer hamleler yaptı.
Airtel Money işi 2021'de kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet göstermeye başlayan Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik ayrılma Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
Dış fintech sermayesini çekerken kontrolü korumak
Merkez bankası gereksinimlerini telekom dışı mülkiyet ile finansal hizmetler için karşılayın
Bir IPO veya stratejik çıkış için net bir yol oluşturun
Bankacılık, ödemeler ve dijital kredi alanında ortaklıkları hızlandırın
2021-2022 yıllarında Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işi 2.65 milyar dolar değerinde değerlendirdi.
"Mobil para işini, piyasa koşulları izin verdiğinde nihayetinde listelemeye bağlı kalmaya devam ediyoruz." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılına kadar Airtel Mobil Ticaret şunlara sahipti:
37 milyon+ aktif Airtel Money kullanıcısı
14 pazarda canlı, Kenya, Uganda, Tanzanya, Zambiya, Malavi ve DRC dahil
Yıllık işlem değeri 110 milyar $'dan fazla
Fintech gelirleri yıllık %30 artış gösterdi, toplam grup gelirinin %15–20'sine katkıda bulundu
450,000+ ajan ve ticaret noktası
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında faaliyette ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yeniden doğruladı; bu, yatırımcı iştahını ve iş etrafındaki stratejik netliği işaret ediyor.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya'nın Safaricom'u, M-Pesa aracılığıyla küresel ölçekte mobil para hizmetlerinin öncüsü oldu, aynı zamanda bu harekete katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile ortaklık içinde, Safaricom M-Pesa Africa adlı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim oluşturdu.
2024 yılına kadar, M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
60+ milyon aktif kullanıcı Afrika genelinde
$320+ milyar yıllık işlem hacmi (2023)
7 ülkede mevcut: Kenya, Tanzanya, Mozambique, DRC, Lesotho, Gana ve Mısır
600.000'den fazla ajan ve 500.000'den fazla tüccar
Safaricom'un toplam gelirinin %40'ından fazlasını üretir
M-PESA Uygulaması 10M+ kullanıcı tarafından yüklendi
M-Pesa Afrika, Tanzanya, Mozambik ve Gana dahil olmak üzere 7 ülkede halihazırda faaliyette ve M-Pesa GlobalPay, satıcılar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
VISA: sanaldan kartlar ve küresel dijital ödemeleri desteklemek için
Western Union ve WorldRemit: Gelen havaleler için
Google: M-PESA entegrasyonu Google Play Store
Safaricom Ethiopia: M-PESA, 2023 yılında Etiyopya'da ticari olarak başlatıldı ve bu, önemli bir bölgesel genişleme dönüm noktasını işaret ediyor.
2024 itibarıyla, Safaricom M-PESA Africa'yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi planlar açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları tahmin ediyor:
M-PESA bağımsız olarak 8 milyar $–10 milyar $ değerinde olabilir.
Bir yan kuruluş veya kısmi listeleme, Vodafone ve Safaricom'un değer açığını kapatmasına ve bölgesel operasyonları genişletmesine olanak tanıyabilir
M-PESA'nın Etiyopya, Mısır ve Batı Afrika'daki genişlemesi olgunlaştıktan sonra bir IPO gerçekleşebilir.
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirket haline gelmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna doğru olan yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Afrika
Portakal, Ethio Telecom ve Diğerleri: Trende Katılmak
Diğer Afrika telekom şirketleri de aynı yolu izliyor:
Orange Money artık Orange Orta Doğu ve Afrika’nın Orange Bank Afrika yönetimi altındadır ve Batı Afrika ile Fildişi Sahili ve Senegal gibi Fransızca konuşulan pazarlara odaklanmaktadır.
Etiyopya'nın devletine ait Ethio Telecom, 2021'de kendi mobil para hizmeti telebirr'ı başlattı - ve mobil finans talebi arttıkça ayrılma ve lisanslama seçeneklerini değerlendirdiği bildiriliyor.
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekelidir, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü hızlandırmak için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline geliyor.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Etiyopya'nın 120M+ nüfusu var, ancak finansal katılım %35'ten az.
Mobil telefon penetrasyonu: ~%60
Ethio Telecom, dominant telco olmaya devam ediyor, ancak Safaricom Ethiopia yeni bir oyuncu olarak ( M-PESA'yı 2023) yılında başlattı.
2024 itibarıyla, Telebirr dijital cüzdanlarda %90'dan fazla pazar payına sahiptir.
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılan, Afrika'daki en eski ve coğrafi olarak en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlığı ile sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Fransızca konuşan Afrika'da finansal kapsayıcılıkta kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Sayılarla (2024)
38 milyon+ aktif kullanıcı
Batı, Orta ve Kuzey Afrika'da 17 ülkede mevcuttur.
Aylık 120 milyondan fazla işlem
€100 milyar+ (~$107B) yıllık işlem hacmi
€770 milyon yıllık gelir finansal hizmetlerden (FY 2023)
40.000'den fazla ajan ve distribütör istihdam ediyor
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araçla yürütmektedir:
Turuncu Para
Mobil para cüzdanı, satıcı ödemesi, P2P ve fatura hizmetleri
Orange’ın telekom lisansı ve yerel düzenleyici onaylar altında faaliyette bulunur
Portakal Bankası Afrika
Fildişi Sahili'nde ( numaralı lisanslı dijital banka, 2020) tarihinde başlatıldı
Tasarruf, kredi ve hesap hizmetleri sunar
UEMOA bölgesinde kademeli olarak genişleme
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini, Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için ikiz motorlar olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu & Afrika
Düzenleyici Baskı ve Yatırımcı Çekimi
Afrika’nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynamaktadır.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik ederek mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisans rejimleri tanıttı.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayrıştırarak, telekom şirketleri bu finansman kaynağından faydalanabilirler, böylece temel telekom işlerini sulandırmadan.
Sonraki Ne?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında şekillenecek:
Etkileşim mobil para platformları arasında
Sınır ötesi havaleler ve ticaret finansmanı
Tüccar ödemeleri ve QR-kod benimsemesi
Telekom verilerine dayalı kredi, tasarruf ve sigorta ürünleri
API odaklı ekosistemler, geliştiricilerin telekom-finans hatları üzerinde inşa etmelerini sağlıyor
Rekabet yoğunlaştıkça, bağımsız fintech kolları telekom şirketlerine, ödemelerin ötesine geçip tam teşekküllü finansal platformlar haline gelmek için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
PİYASA ANALİZİ | Telekomünikasyon Şirketlerinden Fintechlere – Afrika'nın Telekom Devi Şirketlerinin Bağımsız Fintechler Olma Süreci ve Nedeni
Afrika genelinde, mobil para ve dijital ödemelerin yükselişi, finansal manzarayı yeniden şekillendiriyor – ve kıtanın en büyük telekomünikasyon şirketleri yatırımlarını artırıyor.
Düşük maliyetli, mobil öncelikli finansal hizmetlere yönelik artan talep karşısında, telekom operatörleri, özel fintech yan kuruluşları kurarak, sermaye toplayarak, lisans alarak ve kendilerini pan-Afrika finansal güç merkezlerinin bir sonraki dalgası olarak konumlandırıyorlar.
Neden Telekom Şirketleri Fintech Oluyor
Afrika'nın telekom sektörü, uzun zamandır finansal kapsayıcılıkta önemli bir rol oynamıştır. MTN MoMo ve Airtel Money gibi mobil para hizmetleri, kıtanın dört bir yanında milyonlarca insanın geleneksel bankacılık altyapısının yokluğunda temel finansal araçlara erişim sağlamalarına yardımcı olmuştur.
Telekom şirketleri, ödeme bölümlerini yan iş olarak yürütmek yerine, fintech birimlerini ayrı düzenlenmiş varlıklar olarak ayırıyor. Bu onlara şunları sağlar:
MTN Grubu: MoMo Yükselişi
Güney Afrika'nın MTN Grubu bu değişime öncülük ediyor.
Mobil Para (MoMo) platformu bağımsız bir işletme olarak ayrıldı, MTN Fintech, şu anda 15'ten fazla ülkede faaliyette. 2022'de, şirket fintech kolu için 5 milyar $ değerleme hedeflediğini duyurdu ve stratejik yatırımcılar getirmeyi planladı.
2024 itibarıyla, MTN Fintech şunları gerçekleştirmişti:
Mastercard ve Flutterwave gibi küresel oyuncularla birlikte, ticaret ödemeleri, havaleler, kredi ve sigorta alanlarına agresif bir şekilde giriş yapıyor.
MTN MoMo, yüksek büyüme gösteren piyasalarda canlıdır, şöyle ki:
Bu ülkelerin birçoğunda, MTN Fintech sadece mobil para penetrasyonunda lider değil, aynı zamanda sigorta, kredi puanlama ve uluslararası para transferleri gibi yan hizmetlere de yöneliyor.
Regülatif kazanımlar da önemli bir rol oynamıştır: MTN MoMo, Nijerya'da Ödeme Hizmet Bankası (PSB) lisansları ve Uganda ile Gana gibi ülkelerde elektronik para lisansları almıştır.
2021'de, MTN Grubu MoMo'yu bağımsız bir fintech yan kuruluşu olan MTN Fintech'e ayırdı. Amaç açıktı:
"Fintech ve fiber işimizi yapısal olarak ayırarak değer açmak ve stratejik yatırımcıları çekmek." – Ralph Mupita, MTN Grubu CEO'su
Bu hamle MTN'ye şunları sağlar:
MTN Fintech'i henüz listelememiş olmasına rağmen, CEO Ralph Mupita, piyasa koşullarına bağlı olarak önümüzdeki 1–2 yıl içinde bir halka arz veya özel sermaye artırımı olasılığının yüksek olduğunu belirtti.
Airtel Afrika: Fintech Listesi Görünüyor
Rakip Airtel Afrika benzer hamleler yaptı.
Airtel Money işi 2021'de kendi CEO'su ve yönetim yapısıyla bağımsız olarak faaliyet göstermeye başlayan Airtel Mobile Commerce olarak ayrıldı.
Bu stratejik ayrılma Airtel'in şunları yapmasına olanak tanır:
2021-2022 yıllarında Airtel Africa, Qatar Investment Authority ve Mastercard gibi yatırımcılardan fintech birimi için 500 milyon dolardan fazla fon topladı ve bu işi 2.65 milyar dolar değerinde değerlendirdi.
"Mobil para işini, piyasa koşulları izin verdiğinde nihayetinde listelemeye bağlı kalmaya devam ediyoruz." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
2024 yılına kadar Airtel Mobil Ticaret şunlara sahipti:
Airtel Money artık 14 Afrika pazarında faaliyette ve 2024'te şirket, fintech birimini halka arz etme planını yeniden doğruladı; bu, yatırımcı iştahını ve iş etrafındaki stratejik netliği işaret ediyor.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Bölgesel Genişleme
Kenya'nın Safaricom'u, M-Pesa aracılığıyla küresel ölçekte mobil para hizmetlerinin öncüsü oldu, aynı zamanda bu harekete katıldı.
Ana şirketi Vodafone ile ortaklık içinde, Safaricom M-Pesa Africa adlı, hizmeti Kenya'nın ötesine taşımak için ayrı bir ortak girişim oluşturdu.
2024 yılına kadar, M-Pesa Afrika şunları gerçekleştirmişti:
M-Pesa Afrika, Tanzanya, Mozambik ve Gana dahil olmak üzere 7 ülkede halihazırda faaliyette ve M-Pesa GlobalPay, satıcılar için API entegrasyonu ve sınır ötesi ödemeler gibi yeni hizmetlere büyük yatırımlar yapıyor.
Stratejik ortaklarından bazıları şunlardır:
2024 itibarıyla, Safaricom M-PESA Africa'yı ayırma veya halka arz etme konusunda resmi planlar açıklamamıştır. Ancak, analistler ve yatırımcılar şunları tahmin ediyor:
M-Pesa henüz tamamen bağımsız bir şirket haline gelmemiş olsa da, bölgesel fintech konsolidasyonuna doğru olan yapısal değişim açıktır.
"Misyonumuz, kıtanın tercih edilen dijital ödeme platformu olmaktır — tek API, tek deneyim, tek Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Afrika
Portakal, Ethio Telecom ve Diğerleri: Trende Katılmak
Diğer Afrika telekom şirketleri de aynı yolu izliyor:
Ethio Telecom, Etiyopya'nın devlet mülkiyetindeki telekom tekelidir, 2021 yılında ülkenin dijital finansal dönüşümünü hızlandırmak için Telebirr'ı başlattı. Nüfusun %65'inden fazlasının bankasız olduğu bir pazarda, Telebirr sadece üç yıl içinde kullanıcı tabanı itibarıyla Afrika'nın en büyük mobil para platformlarından biri haline geliyor.
Telebirr Sayılarıyla (2024)
Keşfedilmemiş pazar potansiyeli açısından:
Orange Money, 2008 yılında Orange Group tarafından başlatılan, Afrika'daki en eski ve coğrafi olarak en yaygın mobil para hizmetlerinden biridir. 17 Afrika ülkesinde varlığı ile sınır ötesi ödemelerde, dijital cüzdanlarda ve Fransızca konuşan Afrika'da finansal kapsayıcılıkta kritik bir oyuncu haline gelmiştir.
Orange Money Sayılarla (2024)
Orange, finansal teknoloji işini iki ana araçla yürütmektedir:
Turuncu Para
Portakal Bankası Afrika
"Mobil para ve bankacılık hizmetlerini, Afrika'da finansal kapsayıcılık ve iş dönüşümü için ikiz motorlar olarak görüyoruz." – Alioune Ndiaye, eski CEO, Orange Orta Doğu & Afrika
Düzenleyici Baskı ve Yatırımcı Çekimi
Afrika’nın merkez bankaları ve düzenleyicileri bu evrimde kritik bir rol oynamaktadır.
Nijerya, Gana, Uganda ve Mısır gibi ülkeler, telekomünikasyon şirketlerini fintech operasyonlarını resmileştirmeye ve ayırmaya teşvik ederek mobil para operatörleri ve dijital bankalar için özel lisans rejimleri tanıttı.
Aynı zamanda, risk sermayesi ve stratejik yatırımcılar Afrika fintech'ini kıtanın en ölçeklenebilir, dayanıklı ve etkili sektörlerinden biri olarak görüyor. Fintech'leri ayrıştırarak, telekom şirketleri bu finansman kaynağından faydalanabilirler, böylece temel telekom işlerini sulandırmadan.
Sonraki Ne?
Büyümenin bir sonraki aşaması muhtemelen şunlar etrafında şekillenecek:
Rekabet yoğunlaştıkça, bağımsız fintech kolları telekom şirketlerine, ödemelerin ötesine geçip tam teşekküllü finansal platformlar haline gelmek için gereken çevikliği ve odaklanmayı sağlar.