Solana Stake Pazar Derinlik Analizi: Sıvı Kazıklama Dört Büyük
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake varlık büyüklüğü, tüm proof of stake (PoS) blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında yer alıyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama yoğunluğu nispeten düşük, toplam kilitli değer (TVL) 11.37 milyar dolar olup, bu da tarihi zirvenin yalnızca %11.3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin yeniden kazanılmasında anahtar bir faktördür. Marinade ve Jito, en yüksek TVL ile öne çıkarak sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve sıvı kazıklama Genel Bakış
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sırada, yalnızca ETH'nin arkasında; piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da Stake oranı görece yüksektir.
Solana'nın toplam 1986 doğrulayıcısı var, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakın olup, komisyon talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı direnç sağlamak amacıyla Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'ları, yani sıvı kazıklama token'ı (LST) alabilirler ve bu token'lar serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sunulan ortalama APY %6.68'dir, bu da toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'üne denk gelmektedir. En yüksek sıralamaya sahip 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur ve bunlar, Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosisteminde en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz; stake gelirleri doğrudan mSOL içinde birikir. Marinade ayrıca akıllı sözleşme kullanmadan stake geliri elde etmenizi sağlayan yerel stake hizmeti de sunmaktadır.
Marinade, 705.8 milyon SOL ile Solana'daki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; TVL 777 milyon dolar olup Solana'da birinci sıradadır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetişim token'i MNDE'dir, dolaşım değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artış göstermiştir.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL kazanabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir. Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir, MEV gelirlerinin bir kısmı JitoSOL'a dağıtılmakta, bu da Jito üzerinden stake eden kullanıcıların gelirlerinin nispeten daha yüksek olmasını sağlamaktadır.
Jito'nun ortalama stake edilmiş 6.38 milyon SOL'u var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri 2.973 milyar dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir şekilde büyüyerek Lido'yu geçerek Solana'daki 3. en büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL kazanabilirsiniz, stake geliri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 152 milyon SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
BlazeStake'in yönetim tokeni BLZE'dir, dolaşım değeri açıklanmamıştır, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolardır, son 7 günde %66.5 artmıştır.
Lido
Lido, 2021 Eylül'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak beklenen gelişmeyi gösteremedi ve Ekim ayında Solana üzerinde yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL kazanılabilir, stake gelirleri de stSOL'ye birikir.
Lido'da 88.7 bin SOL stake edilmiş; stake miktarı son 30 günde %41.43 azalmış; Solana üzerindeki TVL 6340 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar ABD doları, toplam piyasa değeri 23.56 milyar ABD doları ve son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmaktadır. Solana'daki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak kullanarak borç verme işlemlerini desteklemektedir, ancak stSOL artık listeden kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX olan Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL paritelerinde 10 milyon dolardan fazla likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen pariteler de mevcuttur; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi ise nispeten daha düşüktür.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, Solend'de yatırımlar için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu sunarak en yüksek teşviki vermektedir. mSOL yatırımları ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu almaktadır. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamamıştır; Lido tokenleri neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve daha fazla teşvik sağlama gücüne sahip değildir, bu nedenle piyasadan çekilmeyi tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsili sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade, en erken çıkan ve yerel Stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlamaktadır; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli bir doğrulayıcıya Stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı azdır, staking havuzları aracılığıyla stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'un yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite çözümü, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur ve gelecekte bazı rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az üne sahip olmasına rağmen, DEX ve kredi protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sağladı, son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Buna karşılık, Lido likidite stake alanında en yüksek üne sahip olmasına rağmen, Solana üzerinde erken piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılmış olması nedeniyle sübvansiyon rekabetine katılamayarak faaliyetlerini durdurmayı seçti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
4
Share
Comment
0/400
SmartMoneyWallet
· 07-25 00:37
TVL sadece %11 mi? Temelde Balina tarafından piyasa trendini kontrol edin.
View OriginalReply0
BankruptWorker
· 07-25 00:33
Hala stake yapmaya cesaret ediyor musun? Geçen sefer çok zarar ettim.
View OriginalReply0
MidnightTrader
· 07-25 00:25
sol bebeği yine huzursuzlanmaya başladı
View OriginalReply0
AltcoinOracle
· 07-25 00:25
göstergelerimi kontrol ettim... sol staking metrikleri altın oranında büyük bir birikim aşaması gösteriyor. bunu göz ardı edersen ngmi
Solana sıvı kazıklama devleri karşılaştırması: Marinade önde, yeni oyuncu BlazeStake yükseliyor
Solana Stake Pazar Derinlik Analizi: Sıvı Kazıklama Dört Büyük
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake varlık büyüklüğü, tüm proof of stake (PoS) blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında yer alıyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama yoğunluğu nispeten düşük, toplam kilitli değer (TVL) 11.37 milyar dolar olup, bu da tarihi zirvenin yalnızca %11.3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin yeniden kazanılmasında anahtar bir faktördür. Marinade ve Jito, en yüksek TVL ile öne çıkarak sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve sıvı kazıklama Genel Bakış
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sırada, yalnızca ETH'nin arkasında; piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da Stake oranı görece yüksektir.
Solana'nın toplam 1986 doğrulayıcısı var, en yüksek sıralamadaki doğrulayıcıların sunduğu APY %8'e yakın olup, komisyon talep edilmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı direnç sağlamak amacıyla Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'ları, yani sıvı kazıklama token'ı (LST) alabilirler ve bu token'lar serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sunulan ortalama APY %6.68'dir, bu da toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'üne denk gelmektedir. En yüksek sıralamaya sahip 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur ve bunlar, Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosisteminde en erken sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz; stake gelirleri doğrudan mSOL içinde birikir. Marinade ayrıca akıllı sözleşme kullanmadan stake geliri elde etmenizi sağlayan yerel stake hizmeti de sunmaktadır.
Marinade, 705.8 milyon SOL ile Solana'daki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahiptir; TVL 777 milyon dolar olup Solana'da birinci sıradadır; stake getirisi %6.543'tür; stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'in yönetişim token'i MNDE'dir, dolaşım değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 artış göstermiştir.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL kazanabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir. Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmiştir, MEV gelirlerinin bir kısmı JitoSOL'a dağıtılmakta, bu da Jito üzerinden stake eden kullanıcıların gelirlerinin nispeten daha yüksek olmasını sağlamaktadır.
Jito'nun ortalama stake edilmiş 6.38 milyon SOL'u var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri 2.973 milyar dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir şekilde büyüyerek Lido'yu geçerek Solana'daki 3. en büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL kazanabilirsiniz, stake geliri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de 152 milyon SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getiri oranı %6.232.
BlazeStake'in yönetim tokeni BLZE'dir, dolaşım değeri açıklanmamıştır, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolardır, son 7 günde %66.5 artmıştır.
Lido
Lido, 2021 Eylül'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak beklenen gelişmeyi gösteremedi ve Ekim ayında Solana üzerinde yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL kazanılabilir, stake gelirleri de stSOL'ye birikir.
Lido'da 88.7 bin SOL stake edilmiş; stake miktarı son 30 günde %41.43 azalmış; Solana üzerindeki TVL 6340 milyon dolar; stake getirisi %6.717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar ABD doları, toplam piyasa değeri 23.56 milyar ABD doları ve son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmaktadır. Solana'daki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak kullanarak borç verme işlemlerini desteklemektedir, ancak stSOL artık listeden kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX olan Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL paritelerinde 10 milyon dolardan fazla likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen pariteler de mevcuttur; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi ise nispeten daha düşüktür.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, Solend'de yatırımlar için %15.37 APR'lik BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu sunarak en yüksek teşviki vermektedir. mSOL yatırımları ise %1.98 APR'lik MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu almaktadır. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamamıştır; Lido tokenleri neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve daha fazla teşvik sağlama gücüne sahip değildir, bu nedenle piyasadan çekilmeyi tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsili sıvı kazıklama çözümleri içermektedir. Marinade, en erken çıkan ve yerel Stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlamaktadır; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli bir doğrulayıcıya Stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı azdır, staking havuzları aracılığıyla stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'un yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite çözümü, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur ve gelecekte bazı rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az üne sahip olmasına rağmen, DEX ve kredi protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sağladı, son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Buna karşılık, Lido likidite stake alanında en yüksek üne sahip olmasına rağmen, Solana üzerinde erken piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılmış olması nedeniyle sübvansiyon rekabetine katılamayarak faaliyetlerini durdurmayı seçti.