İletişim Sektörü 2023 Yıllık Rapor Analizi: AI Donanım ve Operatörlere Odaklanma

2023 yılında iletişim sektöründe aşağıdaki özellikler ortaya çıkmaktadır:

1. Sektör gelir artış hızı önce yüksek sonra düşük, yıl boyunca %5.3 büyüme gerçekleştirildi. AI donanımı ve operatörler gibi canlı sektörler gelir artışını destekledi.

2. Sektör kârı baskı altında, yıllık kâr artışı %3.2. Bazı şirketlerin büyük değer kayıpları kâr üzerinde etkili oldu.

3. AI, ekonomik durgunluktan performansa dönüşümü hızlandırıyor. Işık modülleri, PCB gibi öncü şirketlerin performansı hızla açığa çıkıyor.

4. Sektör zincirinin her aşaması yavaş yavaş büyüyor. Işık modülleri dışında, soğutma, optik bileşenler gibi destekleyici aşamalar da performans serbest bırakma dönemine girmeye başladı.

5. Üç büyük operatör, sağlam büyümeye devam ediyor ve sektörün istikrar sağlayıcısı rolünü üstleniyor.

6. Alt sektörlerin farklılaşması artıyor, ışık modülleri, operatörler, bulut bilişim vb. iyi performans gösteriyor.

Yatırım stratejisi önerisi:

1. AI donanımına odaklanın, özellikle ışık modülleri, PCB, soğutma gibi alanların liderlerine odaklanın.

2. Operatörleri yapılandırın, sağlam büyümeleri ve yüksek temettüleri beğenin.

3. AI'nin tetiklediği tam endüstri zinciri fırsatlarına dikkat edin.

4. Daha titiz bir şekilde hisse senetlerini seçmek, mevcut belirsizlikleri ve gelecekteki büyümeyi odak noktası haline getirmek.

Ana varlıklar şunlardır:

Işık modülü: Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu İletişim PCB: Hu Dian Hisseleri, Shen Nan Devresi Soğutma: Invecs, Vertiv Teknolojisi Operatörler: Çin Mobil, Çin Telekom, Çin Unicom

Risk uyarısı: AI gelişimi beklentilerin altında kalabilir, hesaplama gücü talebi beklentilerin altında kalabilir vb.