Değişim Sınırlarını Keşfetmek: Büyük Pazar Dönüşümüne Yatırım Yapmak

2004 yılından bu yana bir risk sermayesi şirketi, sosyal medya, pazar, geliştirici araçları, eğitim, sağlık, finans teknolojisi, web3 ve merkeziyetsiz sistemler ile enerji ve iklim gibi birçok alanda 230'dan fazla projeyi kapsayan 14 fon yatırımı yaptı.

Bu şirketin yatırım felsefesi, yeni paradigmaların ve toplumsal değişimlerin tetikleyicisi olabilecek kritik anlar etrafında şekillenmektedir. Yatırım süreçleri genel olarak aşağıdaki birkaç aşamaya ayrılabilir:

1. 2003-2004: İnternet uygulama katmanının inşasına odaklanarak, internet balonunun olduğu dönemdeki altyapı yatırımları avantajını kullandı.

2. 21. yüzyılın ortası: sosyal ağlar ve pazar platformları gibi yeni tür ağların inşasına odaklanmak.

3. 2010'ların başı: Eğitim ve sağlık gibi dikey niş ağlara, yeni altyapı katmanlarına (geliştirici araçları, finansal teknoloji) ve merkeziyetsiz hesaplama sistemlerine odaklanmak.

4. 2010'ların sonları: İnternet uygulamalarının küresel ekonomideki öneminin giderek artmasıyla birlikte, önemli kaynaklara olan ilgiyi genişletme ve bu temel sistemlere olan güveni artırma çabaları başladı.

5. 2020 civarı: Artan iklim krizine karşı, enerji dönüşümü ve iklim değişikliğine uyum sağlama yenilikçi projelerine yatırım yapmaya başlandı.

6. Mevcut: Büyük dil modelleri (LLMs) ve yapay zekanın hızlı gelişimine dikkat edin ve bunun sonucunda ortaya çıkan yeni dijital güven gereksinimlerine.

20 yıllık yatırım geçmişini gözden geçiren şirket, bir temel yatırım felsefesi geliştirmiştir:

Teknolojik ve toplumsal dönüşüm baskısı altında, büyük pazarların kenarında yer alan yenilikçi alanlara yatırım yapın.

Onlar, büyük pazarın "kenarlarının" genellikle yeni fikirler ve yeni yöntemlerin ortaya çıkması için en iyi yerler olduğunu düşünüyorlar. Kenar bölgedeki girişimler başlangıçta alışılmadık görünebilir, ancak mevcut işletmelere yenilikçi bir şekilde meydan okuma potansiyeline sahiptir. Örneğin, erken dönem sosyal medya geleneksel medya ile rekabet ediyormuş gibi görünmüyordu, erken dönem kripto para birimleri de geleneksel finansal sistemle meydan okuma gibi görünmüyordu.

Yeni teknolojiler, geçmişte imkansız olan şeylerin mümkün hale gelmesini sağlıyor. Bu yenilikler, sonradan bakıldığında sıradan görünebilir, ancak ortaya çıktıklarında büyük miktarda deney ve keşif gerektiriyordu. Hızlı deneme yanılma, ilerlemeyi teşvik etmenin en etkili yoludur, ancak bir sektörü değiştirmek genellikle dirençle karşılaşır.

"Kenar" stratejileri, tüketici önceliği, üretken tüketiciler, geliştirici önceliği ve açık kaynak modeli gibi, piyasa denetçilerini aşarak serbest deneyler için alan yaratabilir.

Teknoloji ve sosyal baskılar mevcut pazar yapısını bozarak yeni şirketler ve ağlar için fırsatlar yaratabilir. Teknolojik baskılar, yeni işletim sistemleri, kripto varlıklar ve yapay zeka teknoloji yığınlarını içerebilir. En güçlü teknolojik baskılar genellikle mevcut işletmelerin yakalaması zor olan yeni iş modellerinin ortaya çıkmasına neden olur.

Toplumsal baskı, iklim krizi, vatandaşların kurumlara olan güven kaybı veya toplumsal normlar ve tutumların değişimi gibi unsurları içerebilir. Bu baskılar, başlangıçta hayal edilemeyecek davranış değişikliklerini hızla tetikleyebilir.

Bu baskıların birikimi, başlangıçta istikrarlı olan piyasa yapısını dinamik hale getirebilir. Girişimciler, bu baskıları kullanma fırsatına sahip, dezavantajda olsalar bile geleneksel şirketlerle rekabet edebilirler.

Gelecek 20 yıla baktığımızda, küresel değişimlerin hızlandığı ve yeni teknolojilerin sürekli ortaya çıktığı bir ortamda, şirketin dönüşüm baskısının etkisiyle büyük pazar uçlarında yatırım fırsatları aramaya devam edeceği görülmektedir. Benzer düşüncelere sahip kurucularla işbirliği yapmayı ve yenilik sınırlarını birlikte keşfetmeyi bekliyorlar.