Kripto piyasası trendi ve yatırım fırsatları analizi

Son zamanlarda, piyasa hareketlerini düşünmek için daha fazla zamanım oldu ve burada bazı kişisel görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto para piyasasının genel trendinin Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz dönemi likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin Ağustos tatilinin sona ermesi ve piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkması muhtemel. Son dönemdeki piyasa aktiviteleri, çoğu altcoinin yükselişinin esasen kısa pozisyon sıkışmasından kaynaklandığını gösteriyor. Daha önceki toparlanmalardan etkilenen işlemciler, yükselişi takip ediyor ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu kişi, önceki piyasa çalkantıları sırasında ağır kayıplar yaşadı. Beklenildiği gibi, ani yükseliş yaşayan tokenların çoğu daha sonra benzer derecede sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve AI ile bazı belirli tokenler gibi daha önce büyük zararlar gören sektörler bu yükselişi yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek bir kullanım, güçlü temel veriler veya geri alım mekanizmalarına sahip tokenler daha güçlü bir dayanıklılık gösterdi; bu tokenler sadece düşüş döneminde daha sağlam değil, aynı zamanda toparlanma hızları da daha hızlıydı. Bazı tokenler bu bağlamda iyi birer örnek oluşturuyor. Buradan şu noktaları çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir.

Şu anda BTC'nin sermaye niteliği geçmişten tamamen farklı. Bu nedenle, büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değil, ancak makro olaylar tetiklenmedikçe.

2. Altcoin içindeki farklılaşma artıyor

Sonunda, fonlar altcoinlere geri dönecek, ancak bu kapsamlı olmayacak. Sadece belirli bir amacı ve gerçek uygulama senaryoları olan tokenler bu fonları çekme potansiyeline sahip. Bu yüzden Ethereum’un bazı kamu blok zincirlerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, sürekli artan DeFi kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir döngü etkisi oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süre beklenen seviyeye ulaşamadığı için hala marjinal alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Girişim sermayesi destekli tokenlerin yapısal riskleri vardır.

Tokenlerin kilidinin açılması fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Yetersiz likidite durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcıların sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa üzerinde listelenen aşırı değerlenmiş tokenlerin gelecekte iyi bir seçim olmayabileceğini düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenleri özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, çünkü doğrulayıcı ödül yapıları bu durumu tetikliyor.

4. Belirli türdeki tokenlar yapısal avantajlara sahiptir

Bu tür tokenler yapılandırılmış avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilidi yoktur, adil bir şekilde başlatılmıştır ve tamamen ilgiye dayanmaktadır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken dönem döngüsü gibi işlev görmektedir.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Bazı token oluşturma olayları ve belirli tokenlerin piyasaya sürülmesi, bu tür tokenlerin dikkat çekiciliğinin zirvesini işaret eder. Sonrasında, ilgili ilgi azalmaya başlar. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı ETH'den daha düşük oldu. Eğer herkes belirli bir halka açık blok zinciri tokenine sahipse, bu tür tokenlerin ivmesi azaldığında, kim marjinal alıcı olacaktır?

Bazı tokenler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto Twitter dışında, TikTok veya Instagram gibi platformlarda etkileyici kişiler tarafından tanıtılanlar. Bu hâlâ asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan coinleri" döneminin sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olanlar, yalnızca güçlü hikayelere ve güçlü piyasa bilincine sahip tokenlerdir.

5. Gelecek piyasa trendi

O halde, belirli bir tür token artık fırsat değilse, sonraki ne olacak?

Görüşüm: AI ve şifrelemenin birleşimi.

Eğer benim güncellemelerime dikkat ettiyseniz, bu döngüdeki çoğu işlemin belirli tokenler ve AI üzerinde yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projesi spekülasyonun ardından başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bunlardan bazı projelerin zincir üzerinde ortaya çıktığını gördük.

Bazı tokenlerin kârları tükenirken, ilgi doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin faydasıyla bir sonraki odak haline gelmek için son derece uygun.

Birçok AI x Crypto projesi adil bir şekilde piyasaya sürüldü ve bazı başarılı projelerin anlatısını yansıtıyor.

Bu yüzden sessiz geçen haftalarda bu alanda araştırma yapmaya ve önceden pozisyon almaya zaman ayırdım. Artık tüm pozisyonu aceleyle oluşturmak gerekmez, ancak eğer piyasa bir kez daha güçlü bir yükseliş gösterirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.