Şifreleme piyasasının bir sonraki aşamasının temel anlatısı ve yarış yollarının düzenlenmesi

Son dönemde geleneksel finans piyasasında bazı olumlu sinyaller ortaya çıkarken, şifreleme piyasası da aşamalı bir toparlanma yaşamaktadır. Temmuz ayında ABD CPI verileri beklentilerin altında kalarak %8.5 olarak kaydedildi. Bir ay önceki %9.6'lık tarihi zirveye kıyasla bir geri çekilme yaşandı, bu da enflasyon baskılarının hafifleyebileceğini göstermektedir.

Saf bir "zenginlik yok etme" perspektifinden bakıldığında, bu yıl kripto piyasası tarihindeki herhangi bir ayı piyasasından daha sert bir darbe aldı. Mayıs ayında Luna'nın çöküşü 60 milyar dolarlık piyasa değerini doğrudan silerek bir dizi zincirleme reaksiyona neden oldu. Bitcoin ve Ethereum fiyatlarının hızlı bir şekilde düşmesi birçok büyük kuruluşun iflasına yol açtı ve piyasa şiddetli bir kaldıraç azaltma süreci yaşadı.

İyi tarafı, kısa vadede bu kadar büyük ölçekli bir satışın tekrar meydana gelme olasılığının düşük olmasıdır. Ayrıca, bu tür olayların ardından oluşan dip genellikle gelecekte güçlü bir destek haline gelir. Bu makale, piyasa ipuçlarını kullanarak bir sonraki adımın olası sonuçlarını bulmaya çalışmaktadır.

Makro Finans Piyasaları ve BTC

Bu yıl şifreleme para birimleri ile geleneksel finans piyasası yüksek bir ilişki içerisindedir. Geleneksel piyasa, Fed'in sıkılaştırma politikaları ve enflasyonun ciddiyeti nedeniyle baskı altındayken, kripto piyasası düşüş trendinin sona yaklaşmasıyla birlikte kara kuğu olayları nedeniyle ağır darbe aldı. Ancak piyasa istikrar kazanırken, risk iştahı geri dönüyor ve kripto piyasasında da ısınma belirtileri görülüyor. Önümüzdeki dönemde piyasanın yatay dalgalanma göstermesi bekleniyor, özellikle Bitcoin'in toparlanması yavaş olabilir.

Teknik açıdan baktığımızda, S&P 500, Nasdaq gibi endekslerin haftalık grafiklerinde yükseliş yapısının yeniden sağlandığı, fiyatların son hızlı düşüş öncesi yüksek noktalarını aştığı görülüyor. Nisan ayındaki toparlanmaya kıyasla, mevcut yükseliş gücü ve şekli daha net.

Günlük grafikte fiyat güçlü direnç bölgesine yakınken, ikinci çeyrek zirvesinin çevresinde bir düzeltme olabilir, ancak bu bir giriş fırsatı olabilir. Eğer S&P 500 4080 seviyesini korursa, yukarı yönlü momentum devam edecektir. Ancak kaybedilirse, bu aşamadaki sıçrama sona erebilir.

Piyasa, ABD Merkez Bankası'nın "yumuşak iniş" gerçekleştirmesini bekliyor, ancak hâlâ yüksek faiz, yüksek borç ve yüksek enflasyon sorunlarıyla karşı karşıya. Son dönemdeki toparlanma, istihdam ve Tüketici Fiyat Endeksi verilerinin olumlu olmasından kaynaklanıyor; yalnızca bu göstergeler iyileşmeye devam ederse, Merkez Bankası daha esnek bir şekilde politika ayarlayabilir. Ancak Avrupa enerji krizi, jeopolitik çatışmalar gibi risk olayları hâlâ belirsizlik taşımaktadır.

25 Ağustos Jackson Hole yıllık toplantısı, 13 Eylül CPI verileri, 15-16 Eylül Ethereum birleşimi, 22 Eylül Fed faiz toplantısı gibi birçok önemli olay gelecekte bekleniyor. Bir sonraki faiz toplantısına kadar 4-5 haftalık bir zaman aralığı var, piyasa önce düşebilir ardından yükselebilir, Ethereum birleşimi ve faiz kararı gibi risk olaylarını önceden sindirebilir. Gelecek ay tarım dışı istihdam ve CPI verileri iyi gelirse, düzeltmenin çok güçlü olması beklenmiyor. Ancak piyasa duygusal olduğundan, bu belirsiz aşamada likidite sağlanması gerekiyor. Gelecek dönemde daha net sinyaller verebilir, kendi değerlendirmelerinizi kararlılıkla uygulamanız gerekiyor.

Ethereum

ETH son zamanlarda şifreleme piyasasında lider konumda, Bitcoin ve diğer büyük piyasa coinlerinden daha iyi bir performans sergiliyor. Sadece birleşim ile ilgili tokenler, OP, Lido, GMX gibi, bu tempoya ayak uydurabiliyor. İkinci katman tokenleri birleşim dönemi boyunca daha fazla potansiyele sahip, OP bunu doğruladı, Arbitrum'un gelecekte benzer bir seyir izlemesi mümkün.

Ethereum, büyük oyuncuların birleşim sırasında bahse girebileceği tek yüksek likidite varlığıdır, bu nedenle şu anda Bitcoin'den daha iyi bir anlatıma sahiptir. Ayrıca, kripto piyasasının bağımsızlığı artmakta, son zamanlarda belirgin bir farklılaşma ortaya çıkmıştır; alternatif madeni paralar genel olarak Luna'nın çöküşünden sonraki ilk dalgalanma zirvesini henüz geri kazanamamıştır, Bitcoin ve Ethereum ise daha iyi bir durumda. Bu tür bir durumda, Bitcoin ve Ethereum düşüşü önderlik ederken nihayetinde "sadece" alternatif madeni paraların ağır darbe aldığı durum daha önce nadir görülmüştür.

Teknik açıdan, 1800 doların altındaki ETH alınmaya değer. 1650 dolarlık destek kırılırsa dikkatli olunmalı, muhtemelen 1000 doları tekrar test edecektir. Ancak 1650 dolarlık destek kırılmadığı sürece, Eylül ortasında gerçekleşecek olan birleşme sırasında ETH'nin 2000 doları geri kazanması neredeyse kaçınılmaz.

DOGE & SHIBA INU

DOGE/BTC'nin yatay seyri, piyasaların yeni bir seçim dönemine gireceği anlamına geliyor - ya ayı piyasası toparlanmasında altcoinlerin son hareketi, ya da yeni bir patlayıcı piyasa koşulları yakında geliyor. Güncel durumu göz önünde bulundurursak, ikinci seçenek daha olası.

DOGE/BTC her zaman küçük yatırımcıların girişini değerlendirmek için bir gösterge olmuştur. Son zamanlarda AMC dahil olmak üzere küçük yatırımcıların toplandığı hisse senetlerinin popülaritesi arttı, WallStreetBets topluluğu da tekrar aktifleşti. 2021 yılının başındaki piyasa hareketlerini deneyimleyenler için GameStop ve Dogecoin hikayeleri yabancı olmamalı. Şu anda Dogecoin ekosisteminde Dogecoin Chain de bulunuyor, bu da ona yeni bir anlatı katıyor.

SHIB ve DOGE neredeyse hiç teknik yenilikle desteklenmiyor, esasen Meme, FOMO duygusu ve şifreleme sermaye özellikleriyle hareket ediyor. Ancak DOGE genellikle her döngüden önce öne çıkabiliyor. Ancak tarih her zaman tekerrür etmeyebilir, bu yükseliş de belki sadece ayı piyasasındaki bir tepki dalgasıdır.

Teknik açıdan, DOGE son birkaç ayın dalgalı aralığının üst sınırını aşmış durumda. Kısa vadede, bu direncin destek konumuna dönüşmesini onaylamak çok önemli. Eğer tekrar aralığa düşerse, bu olumsuz bir sinyal olacaktır.

Google Trend değişiklikleri, kripto para fiyatlarıyla yüksek derecede ilişkilidir; her zirve, arama trendlerinin zirve noktalarıyla birlikte gelir. Bu açıdan bakıldığında, DOGE şu anda yükseliş trendini tersine çevirme noktasına henüz ulaşmadı, piyasa ilgisi hala düşük.

Solana

Solana, 2021'de en iyi performans gösteren kamu blok zincirlerinden biri olarak, önceki döngüye öncülük etti. Ethereum'un modüler mimariye geçiş yapması ve yürütmeyi Rollup'a kaydırmasıyla birlikte, Solana tüm işlemleri doğrudan işleyen temsilci bir kamu blok zinciri haline gelecektir.

Solana, zorlu bir gelişim süreci geçirdi, ancak düşük kullanım maliyetleri sıradan kullanıcılar için hâlâ çok çekici. Ekosistemindeki NFT'lerin hızlı gelişimi bunu doğruluyor. Ancak ağ, bu nedenle sık sık robotlar tarafından kötüye kullanılarak kesintiye uğruyor. Daha fazla gelişim için, Solana'nın DeFi uygulamalarını büyütmesi gerekiyor; şu anda Drift ve Friktion bazı başarılar elde etti. Ayrıca, Solana yüksek TPS'ye sahip oyun uygulamalarından da yoksun; Avalanche alt ağı gibi yüksek frekanslı küçük işlemleri işleyip işleyemeyeceği kritik bir öneme sahip.

Solana'nın yakın zamanda uygulamaya koyduğu Quic/Qos/yerelleştirilmiş ücret pazarı, ağ tıkanıklığını hafifletmeye ve kullanıcı deneyimini artırmaya yardımcı olmaktadır. Buna "Solana 2.0" denilebilir. Quic protokolü, derecelendirme sınırlamalarını robotların uygulamasına olanak tanır, UDP'nin gerçekleştiremeyeceği tıkanıklıkları işler. Yerelleştirilmiş ücret pazarı, Ethereum'a benzer, ancak ücretler sadece sınırlı kısımları etkiler, tüm ağı değil. Stake ağırlıklı hizmet kalitesi, düğümlerin stake oranına uygun veri paketleri almasını sağlar ve robotların kaynakları aşırı şekilde kullanmasını önler. Bu iyileştirmeler ana ağda faaliyete geçti ve önümüzdeki birkaç ay içinde ağ performansı üzerindeki etkileri doğrulanacaktır.

Teknik açıdan, 48.5 dolar direnç seviyesinin aşılması durumunda hızlı bir yükseliş gerçekleşecektir. Kısa vadede 40-42 dolar destek bölgesine geri çekilme olmaması ideal alım noktasıdır. Ancak 39.15 dolar dip seviyesinin altında bir düşüş gerçekleşirse yeni bir düşüş riski konusunda dikkatli olunmalıdır.

Chilliz

Chilliz, gerçek tüketici pazarını en başarılı şifreleme projelerinden biri olarak bağlamaya devam ediyor. Spor ve eğlence şirketlerine finansal teknoloji hizmetleri sunuyorlar, iş ortakları arasında Barcelona, Juventus, UFC ve 13 NFL takımı bulunuyor. Birçok spor kulübü, hayranların takımlarla etkileşimde bulunmalarını sağlayan CHZ ile ilgili token'lara sahip olmak için Socios.com uygulamasını kullanıyor. Uygulama henüz ABD'de piyasaya sürülmedi ancak yakında çıkması planlanıyor. Yakın zamanda Barcelona ile ortaklık kurduklarını ve NFT ile metaverse projelerini desteklemek için 100 milyon dolar yatırım yapacaklarını açıkladılar. Ağustos başından bu yana, CHZ güçlü bir performans sergiliyor ve çoğu ERC20 token'ı geride bırakıyor.

Şu anda CHZ, Socios.com'da yan zincir Socios tarafından işletilen takım taraftar tokenlerini satın almak için kullanılan bir ERC-20 tokenıdır. Bu yılın ilerleyen dönemlerinde, takımlara taraftarlarıyla etkileşimde bulunabilecekleri tek duraklı bir platform sunmak için Chilliz 2.0 halka açık zincirini piyasaya sürecekler. Eğer ABD pazarında başarılı bir şekilde kopyalanabilirse, NFT x taraftar x spor pazarında tekel olma şansları var.

CHZ son zamanlarda güçlü bir sıçrama yaparak son bir yılın düşüş trendi direnç seviyesini aştı. Yukarıda güçlü direnç 0.30 dolar civarında, 0.15-0.17 dolar destek bölgesini korudukça, yükseliş ivmesinin tehlikede olmadığı söylenebilir.

XMON

Sudoswap, "NFT dünyasının Uniswap'ı" olarak adlandırılmakta, JPEG likiditesini artırmayı hedefleyen bir AMM'dir. Geçtiğimiz yıl NFT, yeni başlayanlar için en iyi seçenek haline geldi, ancak sürdürülebilir kar elde etmek zor oldu. Sudoswap, kullanıcıların NFT'leri daha verimli bir şekilde ticaret yapmasını sağlar, farklı havuzlar oluşturabilir ve özel eğriler ayarlayabilir. Tamamen merkeziyetsizdir ve ücret almaz, kullanıcılara daha basit bir alım satım yöntemi sunar. Ana engel, likiditenin taşınıp taşınamayacağıdır, ancak son bir ayda veri büyüme trendi oldukça iyi. 30 günde satışları OpenSea'nın onda birine ulaştı, bir kez popülarite geri döndüğünde, özellikle daha fazla oyun eşyası türündeki NFT'lerin dolaşımıyla, gelecekteki büyüme potansiyeli hala dikkate değer.

Bazı Düşünceler

Piyasanın en kötü dönemi geride kaldı, Ethereum birleşiminden önce yeni dip noktaların ortaya çıkması pek olası değil. Ancak risk hedging'e ihtiyaç var, Bitcoin'in kısa vadede yeni bir anlatıdan yoksun olması ve kötü performans göstermesi, kısa pozisyon hedging'i için uygun bir varlık olduğu anlamına geliyor. Makro ortam hala ideal değil, ancak ekonomik durgunluk kaygıları azaldığında, likidite hızla geri dönecek. Piyasa iyileştiğinde, DOGE, zincir üstü opsiyonlar ve MEME coin'ler en iyi takip seçenekleridir. Chilliz de dikkate değer, çünkü bu, taraftarların sevdikleri takımlarla bağlantı kurması için en iyi yolu sağlıyor. Ekonomi ne olursa olsun, insanlar her zaman rekabetçi sporlara ilgi duyar. Metaverse alanı hala fırsatlarla dolu, yeni projelere dikkat edilmesi önerilir.

Son iki ayda Lido, OP, GMX, FOLD gibi birleşimle ilgili kripto para birimleri iyi bir performans sergiledi, ancak önümüzdeki süreçte bir testle karşılaşacaklar. Ethereum'un birleşmesinin başarılı olması, büyük ölçekli bir arz düşüşüne yol açabilir ve bu tür varlıkların toplu bir geri çekilmesine neden olabilir. Eylül ayında Arbitrum Odyssey'nin yeniden başlaması dikkat çekici, LINK ve SNX gibi varlıklar ise boğaz dönemini geride bırakıp toparlanmaya başlamış gibi görünüyor. Şu anda ETH almak düşük riskli, daha güvenli bir seçenek ise ikinci katmanda etkileşimde bulunup yeni projelerin token'larını beklemektir.

Gelecek olan Jackson Hole yıllık toplantısı, ABD ekonomik verilerini ve Fed politikalarının yönelimini yorumlamak için ipuçları sağlayacak, bu nedenle önümüzdeki dönemde dikkat edilmesi gereken bir odak noktasıdır.

Ana varlıklara odaklanın: ETH, SOL Önemli odak noktası MEME:SHIB, DOGE Yüksek limit varlık:CHZ Orta üstü varlık: XMON Riskten korunma seçenekleri: BTC, APE Gözlem Listesi: SNX, LINK, LDO, FOLD, GMX, SYN, SCRT, UNI, AAVE, IMX, OSMO, DPX, MATIC, BTRFLY

Geleceğe Bakış

Şu anki piyasa, dördüncü çeyrekte Ethereum birleşimine odaklanmış durumda, ancak ufkumuzu genişletmeliyiz. Makro finansal piyasalardaki belirsizlik göz önüne alındığında, Amerikan borsalarının yönünü tahmin etmek zor. Spesifik CPI değerlerini tahmin etmeye gerek yok, ancak Fed'in olası tepkilerini ve kararlarını analiz edebiliriz. Eğer gerçekten bir boğa piyasası veya büyük bir toparlanma ile karşılaşırsak, sektör rotasyonları 2021'den tamamen farklı olacak; trend değiştiğinde, gerçekten uzun vadeli potansiyele sahip yeni sıcak alanları hızlıca bulmak gerekecek.

Gelecekte dikkate değer anlatımlar:

• Sol 2