Solana ekosistemindeki Meme Token patlaması ve MEV sorunlarının analizi
Son zamanlarda, Solana ekosistemindeki meme Token'lar piyasanın ilgi odağı haline geldi. Bazı kasıtlı olarak yanlış yazılmış ünlü meme Token'lar, kripto kullanıcılarının çılgınca peşinden koşmasına neden oldu; bunlardan biri olan Dogewifhat, hatta ana akım ticaret platformlarına girdi ve piyasa değeri 3 milyar doları aştı. 15 Mart'ta, kripto sanatçısı Darkfarms tarafından başlatılan BOME Token, 24 saat içinde 47 katından fazla bir artış gerçekleştirdi ve işlem hacmi 300 milyon doları geçti.
Ancak, meme dalgasıyla birlikte bir dizi sorun da ortaya çıkıyor. Kullanıcılar, Solana zincirindeki merkeziyetsiz platformlarda meme Token satın alırken sık sık sandviç saldırılarıyla karşılaşıyor ve bu da satın alma fiyatlarının yüksek olmasına ve kayıplara yol açıyor. Bu tür saldırılar, MEV (Maksimum Çıkarılabilir Değer) kategorisine giriyor. Peki, MEV tam olarak nedir? Blockchain ekosistemine ne gibi etkileri vardır? Solana, MEV'den kaynaklanan sorunlarla nasıl başa çıkıyor? Bu konuları birlikte tartışalım.
MEV ve Ticaret Fırsatları
MEV, Maximal Extractable Value'ın kısaltmasıdır, yani maksimum çıkarılabilir değerdir. Bu kavram, başlangıçta Bitcoin ağındaki madencilerin blok içindeki işlemleri yeniden sıralayarak ek kazanç elde etme davranışından kaynaklanmıştır. Blockchain teknolojisinin gelişimiyle birlikte, MEV kavramı tüm kamu blok zinciri ağlarına genişletilmiştir.
MEV, blok zinciri ağının bakımını yapanların sıradan kullanıcılardan aldığı bir "vergi" olarak görülebilir. Bu bir yük gibi görünse de, MEV blok zinciri ağının gelişimi ve ekosistem ekonomisinin istikrarı açısından önemli bir rol oynamaktadır.
Doğrulayıcıların blok içindeki işlemleri yeniden sıralayabilmesi nedeniyle, MEV genellikle aşağıdaki stratejiler için kullanılır:
Atomik Arbitraj: Farklı likidite havuzları arasındaki fiyat farklılıklarını kullanarak arbitraj yapma, varlık fiyatlarını dengelemeye yardımcı olur.
Tasfiye: Zincir üzerindeki borç verme işlemlerinde, protokolün istikrarını korumak için sağlıksız teminat pozisyonlarının tasfiye edilmesi.
Sandviç saldırısı: Kullanıcı işlemlerinden önce ve sonra alım satım işlemleri ekleyerek AMM'nin fiyat hesaplama mekanizmasını kullanarak kar elde etme.
Ayrıca, MEV, IDO, INO gibi Token satın alma veya NFT basımı gibi karlı etkinlikler için de kullanılabilir.
Solana'nın MEV Özellikleri
Solana, PoS konsensüs mekanizmasını benimsemekte olup, doğrulayıcı düğümleri esas olarak yüksek performanslı veri merkezlerinde konuşlandırılmaktadır. Doğrulayıcıların, işlem ücretlerinin %50'sini yok etmesi gerekmektedir; bu mekanizma, onları belirlenen süre içinde mümkün olduğunca fazla işlem gerçekleştirmeye teşvik etmeyi amaçlamaktadır.
Solana'nın blok üretim hızı yaklaşık her 400 milisaniyede bir. İlk gelen ilk hizmet işlem işleme mekanizması nedeniyle, MEV stratejisinin anahtarı yüksek ücretler yerine düşük gecikme sağlamaktır. Blok durumunu en hızlı okuyabilen doğrulayıcılar, karlı işlemleri gerçekleştirme olasılığı daha yüksektir.
Solana'daki MEV stratejileri
Çöp işlemleri: Bu yöntem Solana'da artık geçerli değil ve ağ tıkanıklığına neden olabilir.
Öncelikli gas ücreti: Solana'nın yeni tanıttığı mekanizma, gas ücretini artırarak işlem önceliği elde etmeye yardımcı olur ve gereksiz işlemleri azaltır.
Jito-Solana: Ethereum'a benzer Flashbot, mempool ve blok alanı açık artırma mekanizmasını tanıtarak kullanıcıların işlem paketleri sunmasına ve teklif vermesine olanak tanır. Şu anda Solana'nın ana doğrulayıcı istemcisi haline gelmiştir.
Son zamanlardaki Solana meme patırtısında, Jito tarafından başlatılan sandviç saldırıları sıradan kullanıcılar için önemli bir rahatsızlık yarattı. Bu nedenle, Jito bu tür saldırıları azaltmak için mempool'ünü geçici olarak kapattığını duyurmuştu.
MEV'nin Doğru Algısı
MEV tamamen ortadan kaldırılabilen bir fenomen değildir. Araştırmanın odak noktası, MEV'yi ekosistemdeki sıradan kullanıcılar ve uygulamalar için nasıl faydalı hale getirebileceğimiz olmalıdır. Örneğin, Jito, MEV'yi kullanarak Solana doğrulayıcılarının kendi istemcilerini seçmelerini yönlendirmiştir ve bu da istemci çeşitliliğini artırmıştır; MEV ayrıca kullanıcıların ve protokollerin varlıklarını kurtarmak ve ağ gelirlerini yeniden dağıtmak için de kullanılabilir.
Genel olarak, MEV çift taraflı bir kılıçtır. Avantajları ve dezavantajları nasıl dengeleyip, onu blockchain ekosisteminin sağlıklı gelişimini destekleyen bir güç haline getireceğimiz, gelecekte sürekli araştırılması gereken bir konu olacak.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
6 Likes
Reward
6
4
Share
Comment
0/400
GasOptimizer
· 22h ago
Arbitraj alanı 0.13%, slipaj oranı hala optimize edilebilir.
Solana zincirindeki MEV sorunu, meme Token'ların ardındaki endişeleri gün yüzüne çıkarıyor.
Solana ekosistemindeki Meme Token patlaması ve MEV sorunlarının analizi
Son zamanlarda, Solana ekosistemindeki meme Token'lar piyasanın ilgi odağı haline geldi. Bazı kasıtlı olarak yanlış yazılmış ünlü meme Token'lar, kripto kullanıcılarının çılgınca peşinden koşmasına neden oldu; bunlardan biri olan Dogewifhat, hatta ana akım ticaret platformlarına girdi ve piyasa değeri 3 milyar doları aştı. 15 Mart'ta, kripto sanatçısı Darkfarms tarafından başlatılan BOME Token, 24 saat içinde 47 katından fazla bir artış gerçekleştirdi ve işlem hacmi 300 milyon doları geçti.
Ancak, meme dalgasıyla birlikte bir dizi sorun da ortaya çıkıyor. Kullanıcılar, Solana zincirindeki merkeziyetsiz platformlarda meme Token satın alırken sık sık sandviç saldırılarıyla karşılaşıyor ve bu da satın alma fiyatlarının yüksek olmasına ve kayıplara yol açıyor. Bu tür saldırılar, MEV (Maksimum Çıkarılabilir Değer) kategorisine giriyor. Peki, MEV tam olarak nedir? Blockchain ekosistemine ne gibi etkileri vardır? Solana, MEV'den kaynaklanan sorunlarla nasıl başa çıkıyor? Bu konuları birlikte tartışalım.
MEV ve Ticaret Fırsatları
MEV, Maximal Extractable Value'ın kısaltmasıdır, yani maksimum çıkarılabilir değerdir. Bu kavram, başlangıçta Bitcoin ağındaki madencilerin blok içindeki işlemleri yeniden sıralayarak ek kazanç elde etme davranışından kaynaklanmıştır. Blockchain teknolojisinin gelişimiyle birlikte, MEV kavramı tüm kamu blok zinciri ağlarına genişletilmiştir.
MEV, blok zinciri ağının bakımını yapanların sıradan kullanıcılardan aldığı bir "vergi" olarak görülebilir. Bu bir yük gibi görünse de, MEV blok zinciri ağının gelişimi ve ekosistem ekonomisinin istikrarı açısından önemli bir rol oynamaktadır.
Doğrulayıcıların blok içindeki işlemleri yeniden sıralayabilmesi nedeniyle, MEV genellikle aşağıdaki stratejiler için kullanılır:
Atomik Arbitraj: Farklı likidite havuzları arasındaki fiyat farklılıklarını kullanarak arbitraj yapma, varlık fiyatlarını dengelemeye yardımcı olur.
Tasfiye: Zincir üzerindeki borç verme işlemlerinde, protokolün istikrarını korumak için sağlıksız teminat pozisyonlarının tasfiye edilmesi.
Sandviç saldırısı: Kullanıcı işlemlerinden önce ve sonra alım satım işlemleri ekleyerek AMM'nin fiyat hesaplama mekanizmasını kullanarak kar elde etme.
Ayrıca, MEV, IDO, INO gibi Token satın alma veya NFT basımı gibi karlı etkinlikler için de kullanılabilir.
Solana'nın MEV Özellikleri
Solana, PoS konsensüs mekanizmasını benimsemekte olup, doğrulayıcı düğümleri esas olarak yüksek performanslı veri merkezlerinde konuşlandırılmaktadır. Doğrulayıcıların, işlem ücretlerinin %50'sini yok etmesi gerekmektedir; bu mekanizma, onları belirlenen süre içinde mümkün olduğunca fazla işlem gerçekleştirmeye teşvik etmeyi amaçlamaktadır.
Solana'nın blok üretim hızı yaklaşık her 400 milisaniyede bir. İlk gelen ilk hizmet işlem işleme mekanizması nedeniyle, MEV stratejisinin anahtarı yüksek ücretler yerine düşük gecikme sağlamaktır. Blok durumunu en hızlı okuyabilen doğrulayıcılar, karlı işlemleri gerçekleştirme olasılığı daha yüksektir.
Solana'daki MEV stratejileri
Çöp işlemleri: Bu yöntem Solana'da artık geçerli değil ve ağ tıkanıklığına neden olabilir.
Öncelikli gas ücreti: Solana'nın yeni tanıttığı mekanizma, gas ücretini artırarak işlem önceliği elde etmeye yardımcı olur ve gereksiz işlemleri azaltır.
Jito-Solana: Ethereum'a benzer Flashbot, mempool ve blok alanı açık artırma mekanizmasını tanıtarak kullanıcıların işlem paketleri sunmasına ve teklif vermesine olanak tanır. Şu anda Solana'nın ana doğrulayıcı istemcisi haline gelmiştir.
Son zamanlardaki Solana meme patırtısında, Jito tarafından başlatılan sandviç saldırıları sıradan kullanıcılar için önemli bir rahatsızlık yarattı. Bu nedenle, Jito bu tür saldırıları azaltmak için mempool'ünü geçici olarak kapattığını duyurmuştu.
MEV'nin Doğru Algısı
MEV tamamen ortadan kaldırılabilen bir fenomen değildir. Araştırmanın odak noktası, MEV'yi ekosistemdeki sıradan kullanıcılar ve uygulamalar için nasıl faydalı hale getirebileceğimiz olmalıdır. Örneğin, Jito, MEV'yi kullanarak Solana doğrulayıcılarının kendi istemcilerini seçmelerini yönlendirmiştir ve bu da istemci çeşitliliğini artırmıştır; MEV ayrıca kullanıcıların ve protokollerin varlıklarını kurtarmak ve ağ gelirlerini yeniden dağıtmak için de kullanılabilir.
Genel olarak, MEV çift taraflı bir kılıçtır. Avantajları ve dezavantajları nasıl dengeleyip, onu blockchain ekosisteminin sağlıklı gelişimini destekleyen bir güç haline getireceğimiz, gelecekte sürekli araştırılması gereken bir konu olacak.