Yazılımdan şifrelemeye: Girişim sermayesi devlerinin dönüşüm yolu

2009 yılında kurulan risk sermayesi şirketi Andreessen Horowitz (kısaca a16z) yatırım dünyasında bir efsane olarak kabul ediliyor. Facebook, Twitter gibi tanınmış internet şirketlerine yaptığı başarılı yatırımlar sayesinde a16z, hızla Silikon Vadisi'nin en üst düzey risk sermayesi firmaları arasına girdi. Bugün, şirket 35 milyar dolardan fazla varlık yönetiyor ve yatırım alanları yapay zeka, biyomedikal, tüketim malları, şifreleme gibi birçok yüksek teknoloji öncüsü alanı kapsıyor.

Şifreleme Dünyasına Giriş

a16z, 2013 yılında şifreleme alanına yatırım yapmaya başladı. O zamanlar, birçok geleneksel risk sermayesi bu yeni sektöre şüpheyle yaklaşırken, a16z bu alandaki potansiyeli keskin bir şekilde gördü. Şirket, tanınmış bir şifreleme para birimi ticaret platformunun 25 milyon dolarlık B serisi finansmanına öncülük etti ve ardından defalarca ek yatırım yaptı. Bu bahis, a16z'ye önemli kazançlar sağlamakla kalmadı, aynı zamanda şifreleme yatırım alanında lider konumunu pekiştirdi.

Daha çok şifreleme alanına odaklanmak için, a16z 2018 yılında özel bir şifreleme fonu kurdu. Şu ana kadar, bu fon beş finansman turunu tamamladı ve toplam yönetim altındaki fon 7,6 milyar doları aştı. Her bir finansman turunun büyüklüğü belirgin bir artış gösterdi; başlangıçta 300 milyon dolardan 4,5 milyar dolara yükseldi ve bu, yatırımcıların şifreleme sektörünün geleceğine olan güvenini tam olarak yansıtıyor.

Seçkin Ekip

a16z, tüm çalışanlarını ortak olarak kabul eden bir sistem benimsemektedir; her özel fon, ilgili alanlardan uzmanları yatırım ortağı olarak istihdam etmektedir. Şifreleme alanında, Chris Dixon a16z'nin kilit figürüdür. 2012'de şirkete katılmasına rağmen, birçok önemli şifreleme yatırımına öncülük etmiştir. Dixon, başarılı bir girişimci ve melek yatırımcıydı; a16z'ye katılmadan önce teknoloji alanında iyi bir üne sahipti.

Şu anda, a16z'nin 546 çalışanı var, bunlardan 99'u şifreleme alanına odaklanıyor, bu da %18'lik bir oran oluşturuyor. Bu personel dağılımı, şirketin şifreleme endüstrisine verdiği önemi yeterince gösteriyor. Dikkate değer bir nokta, bu 99 kişi arasında yalnızca 15'inin doğrudan yatırım yapması, geri kalan %80'lik kısmın ise şirketlere pazarlama, işe alım, hukuk, teknik gibi yatırım sonrası hizmetler sunması, a16z'nin yatırım sonrası hizmetlere verdiği önemi göstermektedir.

Yatırım Özellikleri

a16z, Web2 ve Web3 alanlarında önemli yatırım başarıları elde etmiştir, yatırım tarzının birkaç özelliği şunlardır:

1. "Her hava koşulunda" yatırım yapmaya devam edin: Piyasa koşulları ne olursa olsun, a16z sürekli yatırım stratejisini sürdürmektedir. Şirket, şifreleme piyasası duraklama dönemlerinde bile aktif yatırım temposunu korumaktadır.

2. Yüksek oranla liderlik ve takip yatırımı: Verilere göre, a16z şifreleme alanındaki liderlik sayısı sektörde birinci sırada. Aynı zamanda, umut verici projeler için a16z genellikle birden fazla turda ek yatırım yapmaktadır.

3. Yatırım kapsamı geniş: a16z'nin yatırımları neredeyse şifreleme sektöründeki tüm alt alanları kapsıyor ve "ağ atma" yatırım stratejisini sergiliyor.

4. Medya tanıtımında yetkinlik: a16z, sektörde tanıtım yapmak ve projeleri paketlemek için kendi medya kanallarını oluşturma konusunda son derece dikkatli. Şirket, her bir yatırım ortağının kendi medya platformunu kurmasını ve yatırım felsefesini paylaşmasını talep ediyor.

Potansiyel Projeler

a16z'nin şifreleme alanındaki yatırım gözlemi oldukça takdir ediliyor. İşte dikkat edilmesi gereken bazı potansiyel projeler (toplam finansman miktarına göre sıralanmıştır):

1. Bir blok zinciri altyapı projesi: Toplam finansman 3.5 milyon dolar.
2. Bir Web3 sosyal platformu: Toplam finansman 301 milyon dolar
3. Bir çapraz zincir etkileşim projesi: Toplam finansman 290 milyon dolar
4. Bir merkeziyetsiz depolama ağı: Toplam finansman 257 milyon dolar
5. Bir blockchain oyun stüdyosu: Toplam finansman 250 milyon dolar

Sonuç

"Yazılım dünyanın yutulmasından" kripto alanına derinlemesine dalışa kadar, a16z her zaman yeni teknolojilere karşı keskin bir sezgi sergiledi. Şirketin kurucusu Marc Andreessen'in 2014 yılında yazdığı makalede belirttiği gibi, Bitcoin, kişisel bilgisayarlar ve internet gibi, dünyayı değiştiren önemli bir yenilik haline gelebilir. Bu görüş, a16z'nin kripto sektörüne uzun vadeli yatırım yapma temelini oluşturdu.

Bugün, internetin üçüncü çağındayız. a16z, bu yeni çağda başarıyı sürdürmek için çaba gösteriyor, yazılım alanından şifreleme dünyasına yatırım alanını genişletiyor ve bir sonraki nesil internetin geleceğini şekillendirmeye adanmıştır.