Solana on-chain MEV Yeni Trendler: Atomik Arbitraj Yüzde Elli İle Hakim

Son zamanlarda, Solana üzerindeki üçgen saldırı getirileri büyük ölçüde düştü. 6 Mayıs itibarıyla bu veri 582 SOL'a geriledi, bu da birkaç ay önceki tek bir saldırı robotunun günlük ortalama 10,000 SOL getirisine kıyasla oldukça düşük. Ancak bu, MEV'nin sonu değil, yeni bir atomik arbitraj türü Solana üzerindeki en önemli işlem kaynağı haline geliyor.

Veriler, atomik arbitrajın on-chain oranının şaşırtıcı bir seviyeye ulaştığını gösteriyor. 8 Nisan'da, atomik arbitrajın katkıda bulunduğu bahşiş oranı %74,12'ye kadar yükseldi ve genelde %50'nin üzerinde kalıyor. Diğer bir deyişle, şu anda Solana üzerindeki her iki işlemden biri atomik arbitraj olabilir.

Yine de, sosyal medyada atomik arbitraj hakkında yapılan tartışmalar oldukça az. Bu yeni ortaya çıkan arbitraj fırsatı gerçekten gizli bir hazine mi yoksa başka bir tuzak mı?

! Solana yeni bir MEV oyunu sahneledi, atom arbitrajı ticaretin yarısını oluşturuyor, gizli bir kasa mı yoksa yeni bir tırpan mı

Atomik Arbitraj: MEV Ticaretinin Yeni Yaklaşımı

Atomik arbitraj, tek bir atomik blok zinciri işleminde çok adımlı arbitraj işlemlerinin yürütülmesini ifade eder. Tipik bir işlem, bir varlığı bir DEX'te düşük bir fiyattan satın almayı ve ardından aynı işlemde başka bir DEX'te yüksek bir fiyattan satmayı içerir. Tüm süreç tek bir atomik işlemde kapsüllendiğinden, geleneksel çapraz borsa arbitrajında veya atomik olmayan arbitrajda karşı taraf riskini ve kısmi yürütme riskini doğal olarak ortadan kaldırır.

Atomiklik, arbitraj için özel olarak tasarlanmamıştır; bunun yerine, blok zincirinin durum tutarlılığını sağlamanın içsel bir özelliğidir. Arbitrajcılar bu özelliği ustaca kullanarak, normalde adım adım gerçekleştirilmesi gereken ve risk taşıyan işlemleri tek bir atomik birim içinde birleştirerek, teknik açıdan yürütme riskini ortadan kaldırırlar.

Geleneksel sandviç saldırıları veya otomatik alım satım botları ile karşılaştırıldığında, atomik arbitraj daha çok fiyat farklarını bulmaya ve birden fazla alım satım havuzunda arbitraj fırsatlarını yakalamaya odaklanır.

Kazanç ve gerçeklik arasındaki karşıtlık

Veriler, son bir ayda Solana üzerindeki atomik arbitrajın 120.000 SOL (yaklaşık 17 milyon dolar) kazandırdığını gösteriyor. En yüksek kazanç elde eden adresin maliyeti sadece 128.53 SOL iken, 14.129 SOL kazanç sağladı ve kazanç oranı %10.900'e ulaştı. Tek seferde elde edilen en yüksek kazanç ise sadece 1.76 SOL harcayarak 1.354 SOL kazanmak oldu; tek seferlik kazanç oranı %769'a kadar çıktı.

Şu anda, adres başına ortalama 24.48SOL (3.071 $) geliri ve ortalama maliyeti yaklaşık 870 $ olan 5.656 atomik arbitraj robotu var. Aylık getiri %352'ye ulaşabilir ki bu iyi bir iş fırsatı gibi görünüyor.

Ancak, bu veriler yalnızca zincir içi işlem maliyetlerini yansıtır ve atomik arbitraj daha fazla yatırıma ihtiyaç duyar. Donanım gereksinimleri arasında özel bir RPC ve aylık maliyeti yaklaşık 150 ila 500 ABD Doları arasında olan 8 çekirdekli bir 8G sunucusu bulunur. Arbitraj hızını artırmak için genellikle sunucuları birden fazla IP adresine sahip yapılandırmak gerekir.

Gerçek durumda, bir atom arbitrajı dağıtım sitesinde, son bir haftada yalnızca 15 adresin 1 SOL'den fazla kazanç sağladığı, en yüksek kazancın 15 SOL olduğu, diğer çoğu adresin 1 SOL'un altında veya zarar ettiği görülmektedir. Sunucu ve düğüm maliyetlerini göz önünde bulundurarak, bu platformun robotlarının genel olarak zarar etmesi muhtemeldir, birçok adres arbitraj yapmayı durdurmuştur.

! Solana yeni bir MEV oyunu sahneledi, atomik arbitraj işlemin yarısını oluşturuyor, gizli bir kasa mı yoksa yeni bir tırpan mı

Kâr Analizi: "İstikrarlı kâr ve kayıp yok" arbitraj efsanesinin gizemini çözmek.

Bireysel vakalar kayıp gibi görünse de, genel veriler Solana'daki atomik arbitraj robotlarının hâlâ kârda olduğunu gösteriyor. Bu, "80-20 kuralı" ile uyumlu; az sayıda yüksek seviyeli arbitraj robotu büyük kazançlar elde ederken, diğerleri yeni "tuzak" haline geliyor.

Atomik Arbitrajın anahtarı, arbitraj fırsatlarını keşfetmektir. En yüksek getirili örneklerde, arbitrajcılar belirli bir işlem havuzunda likidite eksikliğinden yararlanarak, havuz derinliğine dikkat etmeyen büyük yatırımcılar tarafından verilen alım emirlerini kullanmıştır. Ancak bu tür fırsatlar nadirdir ve birçok bot bu fırsatlar için rekabet etmektedir, daha çok "şans oyunu" gibi.

Son zamanlarda atomik arbitrajın popüler hale gelmesi, bazı geliştiricilerin bunu "kesin kazanç" iş modeli olarak sunmasından kaynaklanıyor olabilir. Yeni başlayan kullanıcılar için ücretsiz versiyonlar sunarak %10 kazanç paylaşımı alıyorlar. Ayrıca, düğüm ve sunucu kurulumuna yardımcı olmanın ve daha fazla IP hizmeti sunmanın yanı sıra abonelik ücreti talep ediyorlar.

Aslında, çoğu kullanıcı teknik anlayışlarının derin olmaması nedeniyle benzer Arbitraj izleme araçları kullanmakta, bu da kâr elde etmelerini çok az hale getirip temel masrafları karşılamalarını zorlaştırmaktadır. Eşsiz Arbitraj fırsatlarını izleme araçları ve yüksek performanslı sunuculara sahip olmadıkça, katılımcıların kripto para spekülasyonundan zarar görmeleri ve sunucu satın alıp abonelik ücretleri ödeyerek hüsrana uğramaları oldukça olasıdır.

Katılımcı sayısı arttıkça, Arbitraj başarısızlık olasılığı da artıyor. Şu anda en yüksek getiriyi sağlayan programın işlem başarısızlık oranı %99'un üzerinde, neredeyse tüm işlemler başarısız oluyor ve katılımcılar hâlâ on-chain ücretlerini ödemek zorunda.

! Solana yeni bir MEV oyunu sahneledi, atomik arbitraj işlemin yarısını oluşturuyor, gizli bir kasa mı yoksa yeni bir tırpan türü mü

Bu görünüşte cazip "atomik arbitraj" dalgasına katılmadan önce, potansiyel katılımcıların uyanık kalması, kaynaklarını ve yeteneklerini tam olarak değerlendirmesi, aşırı paketlenmiş "kesin kazanç" taahhütlerine karşı dikkatli olması ve yeni bir "altın arama çılgınlığı"nın kurbanı olmaktan kaçınması gerekir.