Risk Yönetimi: Dijital Para Trade platformunun hayatta kalma yolu

Risk, bir yabancı kelime olarak, İtalyanca "RISQUE" kelimesinden türetilmiştir ve doğada var olan nesnel tehlikeleri ifade eder. Günümüz toplumunda, risk artık sadece bir kader meselesi değil, aynı zamanda özgürlük derecemize bağlı bir seçim haline gelmiştir.

Finans tarihçisi Peter Burns, Risk Yönetimi konusundaki klasik eserinde, şirketlerin yükselişi ve düşüşü, borsa dalgalanmaları, savaşlar ve ekonomik durgunluk gibi olayların her zaman insanların hazırlıksız yakalandığı bir anda gerçekleşiyor gibi göründüğünü, ancak gerçekte bunların döngüsel olduğunu belirtmiştir.

Dijital Para piyasası likidite sağlayıcıları olarak borsa, Risk Yönetimi ana unsurlardan biridir. Bu platformlar sadece varlık saklama, ticaret eşleştirme, uzlaşma ve bilgi yayınlama gibi çeşitli işlevleri üstlenmekle kalmaz, aynı zamanda aracılar ve fonlar gibi kurumların özelliklerini de birleştirerek adeta kapsamlı bir finans merkezi haline gelir.

Birçok borsa platformunun öncü risk yönetimi sorumlularıyla yapılan röportajlar sonucunda, sektör genelinde blok zinciri endüstrisinde risk yönetimi eksikliği olduğu düşünülmektedir. Bu durum, FCoin çöküşü, borsa hırsızlığı gibi sektörel trajedilerin yaşanmasına neden olmuştur. Risk yönetimini nasıl iyi yapabileceğimiz, tüm sektörün sürekli olarak dikkat etmesi gereken önemli bir konu haline gelmiştir.

Risklerin Çeşitliliği

Kripto pazarının karşılaştığı en büyük ve en zor savunulabilir risk, politikaların yol açtığı sistematik risklerdir. Düzenleyici politikadaki değişiklikler, tüm pazarın dalgalanmasını doğrudan etkiler.

Ancak piyasa katılımcılarının kontrol edebildiği sistem dışı riskler şunlardır:

• Teknik riskler: Sistem güvenliği ve istikrarını içerir
• İşletme Riski: Yanlış karar verme nedeniyle kaynaklanan
• Likidite riski: Varlıkların zamanında makul bir fiyatla işlem görmemesi
• Güven Riski: Çekim, transfer gibi işlemleri zamanında gerçekleştirememe
• Ahlaki risk: Yatırımcıların çıkarlarını zarar vererek kendi çıkarlarını maksimize etme.

Risk Yönetimi departmanı borsada önemli bir konumda yer almakta olup, likidite, arbitraj davranışları, hesap anormallikleri gibi çeşitli risk göstergelerini yakından izlemeleri ve diğer departmanlarla yakın iletişimde bulunmaları gerekmektedir.

Ancak, sektörün hızlı gelişim aşamasında, Risk Yönetimi kuşkusuz gelişim hızını belirli bir ölçüde kısıtlayacaktır. Şu anda, birçok küçük ve orta ölçekli ticaret platformunun risk yönetimi bilinci hala yetersiz, fiziksel, sistem ve yönetişim düzlemlerinde belirgin eksiklikler bulunmaktadır.

Şüphesiz ki, blockchain sektörünün ana akıma girmesi için, sektörün merkezinde yer alan ticaret platformları "Risk Yönetimi" sorununu düzgün bir şekilde çözmelidir.

Varlık Güvenliği: Risk Yönetiminin Temel Hedefi

Verilere göre, 2019 yılında dijital para platformlarında çalınan varlıkların toplam değeri 283 milyon dolara ulaştı. Önemli güvenlik olaylarının üzerinden yıllar geçmesine rağmen, dijital paranın "birden kaybolması" durumu hâlâ zaman zaman meydana gelmekte ve dijital varlıkların güvenliği sorunu sektördeki en önemli konulardan biri olmaya devam etmektedir.

Bunun için bazı ticaret platformları aşağıdaki önlemleri aldı:

• Sıkı bir finansal denetim ve gerçek zamanlı izleme alarm sistemi kurmak
• Soğuk ve sıcak cüzdanların ayrılması ve donanım cüzdanları gibi yöntemler kullanarak güvenliği artırmak
• Kullanıcılar için ön ödeme mekanizması oluşturmak
• Kullanıcı Koruma Fonu Kurulması

Aynı zamanda, bazı platformlar gerçek zamanlı ve toplu mutabakatın yanı sıra blok zinciri adreslerini gerçek zamanlı izleme, değerlendirme ve geri izleme üzerine de odaklanmakta, kullanıcı varlık risklerini analiz etmek için profesyonel müşteri hizmetleri ve Risk Yönetimi uzmanları atamakta ve Risk Yönetimi ile ilgili kullanıcı eğitimini güçlendirmektedir.

Kapsama depolama, varlık güvenliğini sağlamak için önemli bir yöntem olarak görülmekte ve geleneksel finansın blok zinciri sektörüne geçişinin kritik bir aşamasıdır. Teknolojik kapasitesi sınırlı olan KOBİ'ler için, üçüncü taraf kapsama hizmetleri getirmek veya ilgili sigortaları satın almak, dijital varlık depolama güvenlik seviyesini etkili bir şekilde artırabilir.

Dış önlemlerin yanı sıra, platformun kendine ait etik riski de dikkate alınması gereken bir noktadır. Sektörden bazı uzmanlar, platformun mümkün olduğunca şeffaf olmayı seçebileceğini ve meslektaşlarını ortak denetim için davet edebileceğini, böylece müşteri varlıklarının kötüye kullanılma olasılığını azaltabileceğini önermektedir.

Uyum Risk Yönetimi: Belirsizliği Ortadan Kaldırma

Birçok belirsizlikle karşı karşıya kalan dijital para platformları, düzenlemeleri kucaklamak ve uyumlu bir şekilde faaliyet göstermek, politika ve hukuki riskleri azaltmanın gerekli bir koşulu haline gelmiştir. Şu anda sektördeki öncü dijital para platformları, önceden, sırasında ve sonrasında uyumlu risk yönetim sistemleri kurmuştur.

Bazı platformların uygulamaları şunlardır:

• Standartlaştırılmış KYC/AML kara para aklama sistemleri oluşturmak, katı hesap açma ilkeleri ve ön inceleme standartları belirlemek.
• İlgili lisansları alın, düzenleyici kurumun denetimine tabi olun
• Uyumluluk riskini dağıtmak için dağıtık operasyonlar aracılığıyla, birden fazla ülkede ve bölgede lisans başvurusu yapmak, fiat para ticaret kanalları açmak.
• Küresel çapta AML/KYC gibi uyum şirketleri ve ilgili danışmanlık firmalarıyla iş birliği yapmak
• Özel bir uyum departmanı kurarak, içindeki her bir ürün hattı ve iş hattının uyum denetiminden sorumlu olmasını ve Risk Yönetimi rehberliği sağlamasını sağlamak.
• Hukuk iç kontrol departmanı, yasal riskleri önlemek için profesyonel hukuki danışmanlık sağlar.

Teknik Risk Yönetimi: Platform Güvenliğinin Koruyucusu

Bir işlem platformu için, teknik güvenlik sorunları en yaygın risk yönetimi sorunlarıdır, hatta önde gelen platformlar bile bunlardan tamamen kaçınmakta zorlanmaktadır. Örneğin, aynı dönemde birçok tanınmış dijital para ticaret platformu DDoS saldırısına maruz kalmış ve bu da kısa süreli kesintilere neden olmuştur.

Sağlam bir teknik savunma hattı oluşturmak için, her platform farklı önlemler aldı:

• Tüm iş alanlarının piyasa risklerini nicel izleme ve otomatik strateji hedge'leme gerçekleştirmek
• Lisanslı kuruluşların gereksinimlerine uygun olarak siber güvenlik, uyum sistemi, gizli veri koruma ve teknik Risk Yönetimi sistemi kurmak
• Dünya çapında lider dış şirketleri IT denetim danışmanlığı için işe almak
• Blok zinciri endüstrisine dayalı büyük veri risk yönetimi güvenlik sistemi başlatıldı, çok boyutlu gerçek zamanlı risk izleme sağlanıyor.
• Kapsamlı bir risk yönetimi sistemi kurmak, veri analizi temelli gerçek zamanlı veri hesaplama oluşturmak ve çevrimiçi makine öğrenimi modellerini akıllı tespit için kullanmak

İç Risk Yönetimi: Göz Ardı Edilemeyecek Önemli Bir Aşama

İstatistiklere göre, siber güvenlik sorunlarının yaklaşık 2/3'ü iç çalışanların dikkatsizliği veya ihmalinden kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, blockchain şirketleri içindeki güvenlik, dışarıdakilerden daha önemlidir, çünkü çoğu güvenlik olayı genellikle iç ve dış işbirliği veya hackerların uzun süreli sızması ile ilgilidir.

Her platform, iç kontrol açısından aşağıdaki noktalara genel olarak vurgu yapmaktadır:

• Süreçlerin standartlaştırılması
• Belirli görev dağılımı
• Sıkı Yetki Yönetimi
• Düzenli denetim

Bazı platformlar ayrıca özel uygulamalar benimsemiştir:

• Sistem ve izinlerin yeterince izole edilmesi, bilgi izinlerinin en az yönetiminin uygulanması
• Risk Yönetimi komitesi sistemi ve güvenlik olayı işleme çerçevesi oluşturmak
• Çalışanlara periyodik olarak Risk Yönetimi ile ilgili eğitimler verilir.
• İçeride "oltalama uygulaması" yapmak, örneğin sahte oltalama e-postaları göndermek ve risk yönetimini ihmal eden çalışanlar için uyarı mekanizması oluşturmak
• "Sıfır Güven Modeli" uygulamak, her adımda işlemlerin doğrulanması ve güvenilmesini sağlamak.

Geleneksel Finans Deneyiminden Yararlanma

Dijital Para piyasasının Risk Yönetimi gereksinimleri, geleneksel finans piyasalarına göre daha yüksek olabilir. Bir yandan, dijital para piyasasının volatilitesi, çoğu geleneksel finans varlığından çok daha fazladır; diğer yandan, blockchain ödemelerinin bilgi akışı ve fon akışı bir aradadır, anonimlik daha güçlüdür, fon bir kez çıkış yaptığında, geri almak zordur.

Bu nedenle, blok zinciri sektöründeki Risk Yönetimi, geleneksel finans ve internet alanlarından deneyim alabilir:

• Geleneksel finans alanında nispeten olgun bir kredi sistemini öğrenmek
• İnternet sektörünün büyük veriyi kullanarak kullanıcı davranışlarını kredi kayıtlarına dönüştürme yönteminden yararlanmak
• Zincir üstü bilgilerin nasıl etkili bir şekilde çıkarılabileceğini ve Risk Yönetimi karar göstergelerine dönüştürülebileceğini keşfedin.
• İşlemleri varlıklardan ayırmayı düşünün, varlıkların hesaplanması, tasfiyesi ve saklanmasından farklı taraflar sorumlu olacaktır.

Ayrıca, dijital para platformlarının risk yönetimi yatırımını artırması gerekiyor. Araştırmalar, dijital para borsalarının güvenlik ekiplerinin toplam personel sayısının ortalama %13'ünü oluşturduğunu ve borsa güvenliğinin sağlanması için ortalama %17'lik bir bütçe harcadığını göstermektedir. Bu platformların karlılığı ve büyüme potansiyeli göz önüne alındığında, daha fazla fon yatırımı yapılması, daha yüksek seviyede risk yönetimi uzmanlarının işe alınması ve daha ileri düzeyde, kapsamlı bir risk yönetimi sistemi kurulması gerekmektedir.

Bir sektörden bir uzmanın dediği gibi, "Risk yönetimine yapılan yatırım fırsat maliyeti olarak görülebilir. Risk yönetimi ne kadar sıkı olursa, gereken kaynak o kadar fazla olur ve bu nedenle kaybedilebilecek iş fırsatları da o kadar fazla olabilir, ancak aynı zamanda mevcut varlık kaybı riskini de azaltır. Şirketin itibarı ve uzun vadeli çıkarlarına önem veren firmalar, doğal olarak müşteri varlık güvenliğine daha fazla önem verecektir."