Son zamanlarda piyasada iki Kripto Varlıklar büyük bir düşüş yaşadı, bu da bizi altcoin'ler üzerinde likidite havuzu oluşturmanın neden bu kadar yüksek risk taşıdığı üzerine düşünmeye sevk etti.
Öncelikle AMM( otomatik piyasa yapıcısının) temel prensiplerini anlamaya başlayalım. Geleneksel borsa sipariş defteri modelinden tamamen farklı olarak, AMM sistemi kullanıcılar tarafından sağlanan varlık havuzlarına dayanarak çalışır. Bu mekanizmada, işlem çiftleri x*y=k matematiksel modelini izler; burada x ve y, iki tür kripto varlığın miktarını temsil ederken, k sabit bir değerdir.
Bir işlem çifti örneği olarak, kullanıcılar blok zincirinde satın alma işlemi gerçekleştirdiğinde, aslında bir varlık havuzuna bir tür token enjekte etmekte ve aynı zamanda başka bir türü çekmektedir. Bu token'ın fiyatı tamamen havuzdaki iki varlık arasındaki oran ilişkisine bağlıdır.
Likidite sağlamak ( kısaca "havuz oluşturma" ), blok zincirinde belirli işlem çiftlerine ticaret kolaylığı sağlamak ve her işlem gerçekleştiğinde işlem ücreti kazanmak için yapılır. Ancak burada "kalıcı kayıp" adı verilen bir ana risk bulunmaktadır.
Modern likidite havuzları genellikle V3 versiyonunu kullanır. Getiriyi maksimize etmek için likidite sağlayıcıları genellikle fiyat hareket aralığını belirler. Fiyat bu aralığın dışına çıktığında, sabit çarpan formülünün (x*y=k) dengesini korumak için, yatırdığınız varlıkların oranı otomatik olarak ayarlanır. Basitçe söylemek gerekirse, bir tokenin fiyatı yükseldiğinde, sahip olduğunuz diğerinin miktarı artar; fiyat düştüğünde, düşen tokenin miktarı varlık portföyünüzde artar. Fiyat tamamen belirlediğiniz aralığın dışına çıktığında, varlıklarınızın tamamı tek bir coin'e dönüşebilir.
Altcoinlerin işlem ücretleri genellikle %0.25 ile %1 arasında değişmektedir, ancak bazı projeler kullanıcıları katılmaya çekmek için işlem ücretlerini %0.01'in altına düşürmekte ve büyük miktarda likidite sağlamaktadır. Bu durumda, yatırımcılar işlem ücreti geliri elde etmek için katıldıklarında, genellikle fiyat aralığını çok dar bir şekilde belirlerler( örneğin ±%0.01). Bu, yalnızca coin fiyatı bu küçük aralığı aşarsa, tüm varlıklarınızın tek bir coin'e dönüşeceği anlamına gelir.
Eğer coin fiyatı artarsa, en azından elinizde stabil coin var, en kötü senaryo sadece artıştan faydalanamamaktır. Ama eğer coin fiyatı düşerse, elinizde büyük miktarda değer kaybeden tokenlar olacak ve derin bir sıkışma durumuna gireceksiniz.
Likidite havuzları aracılığıyla işlem ücreti kazanmak isteyen yatırımcılar için aşağıdaki öneriler dikkate alınmalıdır:
1. Öncelikle SUI-USDC veya USDC-USDT gibi ana akım coinler veya stabil coinlerden oluşan işlem çiftlerini tercih edin. 2. Gerçek zamanlı izleme mekanizması kurun, likidite havuzundaki değişiklikleri görmek için DEX platformunu kullanabilirsiniz. 3. Koruyucu bir strateji ile fiyat aralığı belirleyin, aşırı riske girmemekten kaçının.
Şu anda likidite eklemek için kullanılabilecek başlıca merkeziyetsiz uygulamalar arasında: Ethereum ekosistemindeki Pancake Swap ve UniSwap, Solana ekosistemindeki Raydium, Orca ve Meteora, ayrıca SUI ekosistemindeki Cetus, Momentum ve Aftermath gibi uygulamalar bulunmaktadır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
3
Share
Comment
0/400
MiningDisasterSurvivor
· 06-19 05:25
Yine enayiler mezarlığa girdi
View OriginalReply0
LiquidatedAgain
· 06-16 06:33
Grup havuzunda Rekt, gerçekten içine girdiysen acıyı anlarsın.
View OriginalReply0
NonFungibleDegen
· 06-16 06:32
ser just lost 80% on shitcoin LP... ngmi ama hala bullish af
Son zamanlarda piyasada iki Kripto Varlıklar büyük bir düşüş yaşadı, bu da bizi altcoin'ler üzerinde likidite havuzu oluşturmanın neden bu kadar yüksek risk taşıdığı üzerine düşünmeye sevk etti.
Öncelikle AMM( otomatik piyasa yapıcısının) temel prensiplerini anlamaya başlayalım. Geleneksel borsa sipariş defteri modelinden tamamen farklı olarak, AMM sistemi kullanıcılar tarafından sağlanan varlık havuzlarına dayanarak çalışır. Bu mekanizmada, işlem çiftleri x*y=k matematiksel modelini izler; burada x ve y, iki tür kripto varlığın miktarını temsil ederken, k sabit bir değerdir.
Bir işlem çifti örneği olarak, kullanıcılar blok zincirinde satın alma işlemi gerçekleştirdiğinde, aslında bir varlık havuzuna bir tür token enjekte etmekte ve aynı zamanda başka bir türü çekmektedir. Bu token'ın fiyatı tamamen havuzdaki iki varlık arasındaki oran ilişkisine bağlıdır.
Likidite sağlamak ( kısaca "havuz oluşturma" ), blok zincirinde belirli işlem çiftlerine ticaret kolaylığı sağlamak ve her işlem gerçekleştiğinde işlem ücreti kazanmak için yapılır. Ancak burada "kalıcı kayıp" adı verilen bir ana risk bulunmaktadır.
Modern likidite havuzları genellikle V3 versiyonunu kullanır. Getiriyi maksimize etmek için likidite sağlayıcıları genellikle fiyat hareket aralığını belirler. Fiyat bu aralığın dışına çıktığında, sabit çarpan formülünün (x*y=k) dengesini korumak için, yatırdığınız varlıkların oranı otomatik olarak ayarlanır. Basitçe söylemek gerekirse, bir tokenin fiyatı yükseldiğinde, sahip olduğunuz diğerinin miktarı artar; fiyat düştüğünde, düşen tokenin miktarı varlık portföyünüzde artar. Fiyat tamamen belirlediğiniz aralığın dışına çıktığında, varlıklarınızın tamamı tek bir coin'e dönüşebilir.
Altcoinlerin işlem ücretleri genellikle %0.25 ile %1 arasında değişmektedir, ancak bazı projeler kullanıcıları katılmaya çekmek için işlem ücretlerini %0.01'in altına düşürmekte ve büyük miktarda likidite sağlamaktadır. Bu durumda, yatırımcılar işlem ücreti geliri elde etmek için katıldıklarında, genellikle fiyat aralığını çok dar bir şekilde belirlerler( örneğin ±%0.01). Bu, yalnızca coin fiyatı bu küçük aralığı aşarsa, tüm varlıklarınızın tek bir coin'e dönüşeceği anlamına gelir.
Eğer coin fiyatı artarsa, en azından elinizde stabil coin var, en kötü senaryo sadece artıştan faydalanamamaktır. Ama eğer coin fiyatı düşerse, elinizde büyük miktarda değer kaybeden tokenlar olacak ve derin bir sıkışma durumuna gireceksiniz.
Likidite havuzları aracılığıyla işlem ücreti kazanmak isteyen yatırımcılar için aşağıdaki öneriler dikkate alınmalıdır:
1. Öncelikle SUI-USDC veya USDC-USDT gibi ana akım coinler veya stabil coinlerden oluşan işlem çiftlerini tercih edin.
2. Gerçek zamanlı izleme mekanizması kurun, likidite havuzundaki değişiklikleri görmek için DEX platformunu kullanabilirsiniz.
3. Koruyucu bir strateji ile fiyat aralığı belirleyin, aşırı riske girmemekten kaçının.
Şu anda likidite eklemek için kullanılabilecek başlıca merkeziyetsiz uygulamalar arasında: Ethereum ekosistemindeki Pancake Swap ve UniSwap, Solana ekosistemindeki Raydium, Orca ve Meteora, ayrıca SUI ekosistemindeki Cetus, Momentum ve Aftermath gibi uygulamalar bulunmaktadır.