Orijinal Başlık: Merkezi Olmayan Finans'ın Bir Sonraki Evrimi: Protokoller Nasıl Platform Olur
Orijinal yazar: DefiIgnas
Orijinal metin çevirisi: zhouzhou, BlockBeats
Editör Notu: Bu makalede Ethereum'un karşılaştığı zorluklar ve Fluid v2'nin yenilikleri ele alınmaktadır. Fluid, borç verme ile AMM likiditesini birleştirerek hem büyük yatırımcılara uygun hem de geliştiricileri destekleyen bir platform oluşturmuştur. Fluid'in v2 versiyonu, aralık emirleri, borç verme likidite stratejileri ve dinamik ücretler gibi özellikler ekleyerek sermaye verimliliğini artırmış ve geliştiricilere yeni ürünler oluşturma fırsatları sunmuştur.
Aşağıda orijinal içerik bulunmaktadır (okuma anlayışını kolaylaştırmak için orijinal içerik düzenlenmiştir):
Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki büyük sıçraması, protokollerin platformlara evrimi.
Tıpkı Apple'ın App Store'u gibi, protokoller artık tek amaçlı araçlar değil, diğer uygulamaların inşa edildiği temellerdir.
DeFi içindeki bir trende dikkat edin: cüzdanlar artık ön uç uygulamalarına güvenmek yerine arka planda DEX agregatörlerini kullanıyor.
DeFi ekosisteminin giderek karmaşıklaşmasıyla birlikte, Vault stratejilerinin giderek daha popüler hale gelmesi, insanların birden fazla DeFi protokolü aracılığıyla en yüksek getiriyi elde etmeye çalıştığını göstermektedir.
Ama bir tuzak da var: Protokol, ticarileşmiş bir altyapıya dönüşebilirken, kullanıcı odaklı uygulamalar çoğu kazancı elde edebilir.
Bir örnek vermek gerekirse:
• Uniswap Labs ön yüzü ücret kazanırken, LP'nin değişim ücretleri düşüş eğiliminde, $UNI sahiplerinin herhangi bir kazancı yok.
• Metamask, kullanıcıları kontrol ettiği için %0.875 ücret alıyor.
• Compound Finance, Morpho cüzdanının ön yüzü olmaya hazırlanıyor.
Birçok insan Ethereum'u sadece bir altyapı olarak görüyor ve L2 ile Solana'nın daha düşük işlem ücretleri sunması nedeniyle zorluklarla karşılaşıyor.
Zamanla, ETH'nin yakıt ücreti soyutlanacak ve kullanıcılar herhangi bir ETH bulundurmadan Ethereum'u kullanabilecekler.
Bu risk "Fat App Teorisi"nin bir parçasıdır, ancak "Fat Protocol Teorisi"ni gömmek için acele etmeyin.
Ethereum, bir geliştirme platformudur ve değerlemesi değişmiştir. Artık değerlemesi, ürettiği ücretlere dayanmaktadır, platformun potansiyeli ve ETH'nin değer saklama aracı olarak rolü yerine.
Layer 2 çözümlerinin L1 ile sıkı entegrasyonu ve ETH yakım mekanizmasının geri dönmesiyle, ETH'nin anlatısı hızla değişebilir.
İlginçtir ki, Aave, kullanıcı dostu bir uygulama olarak, özellikle büyük yatırımcılara hizmet verme konusunda iyi performans gösterirken, aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans'ın likidite merkezi olarak da işlev görüyor.
Veya Pumpdotfun, son kullanıcıları kontrol ediyor ve şimdi kendi DEX'ini geliştirerek dikey yönde genişliyor; Raydium ise bir token lansman platformu sunarak tersini yapıyor.
Bir diğer örnek, "Eklentiler" veya "Uzantılar" benzeri "Hooks" işlevine sahip Uniswap v4'ün piyasaya sürülmesidir.
Bu "Hooks" App Store'u iPhone'a getirdi. Tıpkı Apple'ın artık iPhone uygulamalarını kendisinin geliştirmesine gerek kalmadığı gibi, geliştiriciler Uniswap üzerinde uygulamalar inşa edebilir.
Token lansman platformu @flaunchgg, Uniswap v4'ün Hooks'larını ve Aave'nin sağladığı likiditeyi kullanarak mükemmel bir örnektir.
Uniswap v4'ün kancaları harika, çünkü bunlar geliştiricilerin protokolün üzerinde uygulamalar inşa etmelerini sağlıyor.
Yavaş bir büyüme olmasına rağmen (hooks'u teşvik etmek için Uniswap likidite madenciliği etkinliği başlattı), Messari, hook uygulamalarının benimsenmesinin hızlanacağını öngörüyor.
Başarılı bir şekilde basit altyapılardan platformlara evrilen protokollerin önemli bir prim taşıyacağına inanıyorum. Bu dönüşüm, Ethereum'un düştüğü ürünleşme tuzağından kaçınmaya yardımcı oluyor.
Bir diğer örnek ise yeni yayınlanan Fluid DEX v2: Bu, geliştiricilerin protokol için inşa etmelerini sağlıyor.
Fluid v2, bir DEX işlevine sahip bir kredi protokolünden, üçüncü taraf geliştiricilerin bu protokole yapı inşa etmesine olanak tanıyan açık bir platforma dönüşmektedir.
Son kullanıcılar için soyutlama yapılmış olsa da, Fluid v1 DEX, en iyi DEX agregatörleri ile entegre olmanın avantajı sayesinde Uniswap'a meydan okuyor.
v2 sürümünde, Fluid borç verme ile AMM likiditesini birleştirerek hem büyük yatırımcılara yönelik bir ön yüz hem de geliştirici platformu olan bir protokol oluşturdu.
Sen şunları alacaksın:
• Varsayılan olarak, aralık emirleri kazanç sağlar (boşta bekleyen likidite yoktur).
• Borç verme likidite stratejisi (Merkezi Olmayan Finans öncüsü).
• Geliştiricilere Hooks + dinamik ücretler, sürekli sözleşmeler gibi özellikler sunar.
Fluid, geliştiricilerin Fluid üzerinde yeni ürünler inşa edebileceği izinsiz DEX ve borç verme pazarını piyasaya sürecek.
正如 @DeFi_Made_Here所写，这是一个固定收益市场。
Anahtar olan, değer akışı protokolüdür: her bir hook, çapraz teminat pozisyonu veya Fluid üzerinde inşa edilen sürekli sözleşme uygulaması, ekosistemle ücretleri paylaşır.
Buna inanıyorum ki, v2 sürümündeki DEX ve Fluid'in sermaye verimliliği, malların metalaşma tuzaklarından kaçınmalarına yardımcı olacak: Aave gibi, bu büyük oyuncuların ön yüzü;
Uniswap v4 gibi, bu bir geliştirici platformudur. Protokol katmanında borç verme ve AMM mantığını entegre ederek ve sermaye verimliliğini artırarak, borçla yönlendirilen LP gibi stratejilerin en iyi platformu haline gelmiştir.
Protokol, altyapı ve uygulama arasında bir seçim yapmak zorunda değildir; $FLUID ile her ikisinin de özelliklerine sahip olabilirler.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Protokolden platforma, Merkezi Olmayan Finans projeleri "ürünleşme tuzağından" nasıl kaçınabilir?
Orijinal Başlık: Merkezi Olmayan Finans'ın Bir Sonraki Evrimi: Protokoller Nasıl Platform Olur Orijinal yazar: DefiIgnas Orijinal metin çevirisi: zhouzhou, BlockBeats
Editör Notu: Bu makalede Ethereum'un karşılaştığı zorluklar ve Fluid v2'nin yenilikleri ele alınmaktadır. Fluid, borç verme ile AMM likiditesini birleştirerek hem büyük yatırımcılara uygun hem de geliştiricileri destekleyen bir platform oluşturmuştur. Fluid'in v2 versiyonu, aralık emirleri, borç verme likidite stratejileri ve dinamik ücretler gibi özellikler ekleyerek sermaye verimliliğini artırmış ve geliştiricilere yeni ürünler oluşturma fırsatları sunmuştur.
Aşağıda orijinal içerik bulunmaktadır (okuma anlayışını kolaylaştırmak için orijinal içerik düzenlenmiştir):
Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki büyük sıçraması, protokollerin platformlara evrimi.
Tıpkı Apple'ın App Store'u gibi, protokoller artık tek amaçlı araçlar değil, diğer uygulamaların inşa edildiği temellerdir.
DeFi içindeki bir trende dikkat edin: cüzdanlar artık ön uç uygulamalarına güvenmek yerine arka planda DEX agregatörlerini kullanıyor.
DeFi ekosisteminin giderek karmaşıklaşmasıyla birlikte, Vault stratejilerinin giderek daha popüler hale gelmesi, insanların birden fazla DeFi protokolü aracılığıyla en yüksek getiriyi elde etmeye çalıştığını göstermektedir.
Ama bir tuzak da var: Protokol, ticarileşmiş bir altyapıya dönüşebilirken, kullanıcı odaklı uygulamalar çoğu kazancı elde edebilir.
Bir örnek vermek gerekirse:
• Uniswap Labs ön yüzü ücret kazanırken, LP'nin değişim ücretleri düşüş eğiliminde, $UNI sahiplerinin herhangi bir kazancı yok.
• Metamask, kullanıcıları kontrol ettiği için %0.875 ücret alıyor.
• Compound Finance, Morpho cüzdanının ön yüzü olmaya hazırlanıyor.
Birçok insan Ethereum'u sadece bir altyapı olarak görüyor ve L2 ile Solana'nın daha düşük işlem ücretleri sunması nedeniyle zorluklarla karşılaşıyor.
Zamanla, ETH'nin yakıt ücreti soyutlanacak ve kullanıcılar herhangi bir ETH bulundurmadan Ethereum'u kullanabilecekler.
Bu risk "Fat App Teorisi"nin bir parçasıdır, ancak "Fat Protocol Teorisi"ni gömmek için acele etmeyin.
Ethereum, bir geliştirme platformudur ve değerlemesi değişmiştir. Artık değerlemesi, ürettiği ücretlere dayanmaktadır, platformun potansiyeli ve ETH'nin değer saklama aracı olarak rolü yerine.
Layer 2 çözümlerinin L1 ile sıkı entegrasyonu ve ETH yakım mekanizmasının geri dönmesiyle, ETH'nin anlatısı hızla değişebilir.
İlginçtir ki, Aave, kullanıcı dostu bir uygulama olarak, özellikle büyük yatırımcılara hizmet verme konusunda iyi performans gösterirken, aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans'ın likidite merkezi olarak da işlev görüyor.
Veya Pumpdotfun, son kullanıcıları kontrol ediyor ve şimdi kendi DEX'ini geliştirerek dikey yönde genişliyor; Raydium ise bir token lansman platformu sunarak tersini yapıyor.
Bir diğer örnek, "Eklentiler" veya "Uzantılar" benzeri "Hooks" işlevine sahip Uniswap v4'ün piyasaya sürülmesidir.
Bu "Hooks" App Store'u iPhone'a getirdi. Tıpkı Apple'ın artık iPhone uygulamalarını kendisinin geliştirmesine gerek kalmadığı gibi, geliştiriciler Uniswap üzerinde uygulamalar inşa edebilir.
Token lansman platformu @flaunchgg, Uniswap v4'ün Hooks'larını ve Aave'nin sağladığı likiditeyi kullanarak mükemmel bir örnektir.
Uniswap v4'ün kancaları harika, çünkü bunlar geliştiricilerin protokolün üzerinde uygulamalar inşa etmelerini sağlıyor.
Yavaş bir büyüme olmasına rağmen (hooks'u teşvik etmek için Uniswap likidite madenciliği etkinliği başlattı), Messari, hook uygulamalarının benimsenmesinin hızlanacağını öngörüyor.
Başarılı bir şekilde basit altyapılardan platformlara evrilen protokollerin önemli bir prim taşıyacağına inanıyorum. Bu dönüşüm, Ethereum'un düştüğü ürünleşme tuzağından kaçınmaya yardımcı oluyor.
Bir diğer örnek ise yeni yayınlanan Fluid DEX v2: Bu, geliştiricilerin protokol için inşa etmelerini sağlıyor.
Fluid v2, bir DEX işlevine sahip bir kredi protokolünden, üçüncü taraf geliştiricilerin bu protokole yapı inşa etmesine olanak tanıyan açık bir platforma dönüşmektedir.
Son kullanıcılar için soyutlama yapılmış olsa da, Fluid v1 DEX, en iyi DEX agregatörleri ile entegre olmanın avantajı sayesinde Uniswap'a meydan okuyor.
v2 sürümünde, Fluid borç verme ile AMM likiditesini birleştirerek hem büyük yatırımcılara yönelik bir ön yüz hem de geliştirici platformu olan bir protokol oluşturdu.
Sen şunları alacaksın:
• Varsayılan olarak, aralık emirleri kazanç sağlar (boşta bekleyen likidite yoktur).
• Borç verme likidite stratejisi (Merkezi Olmayan Finans öncüsü).
• Geliştiricilere Hooks + dinamik ücretler, sürekli sözleşmeler gibi özellikler sunar.
Fluid, geliştiricilerin Fluid üzerinde yeni ürünler inşa edebileceği izinsiz DEX ve borç verme pazarını piyasaya sürecek.
正如 @DeFi_Made_Here所写，这是一个固定收益市场。
Anahtar olan, değer akışı protokolüdür: her bir hook, çapraz teminat pozisyonu veya Fluid üzerinde inşa edilen sürekli sözleşme uygulaması, ekosistemle ücretleri paylaşır.
Buna inanıyorum ki, v2 sürümündeki DEX ve Fluid'in sermaye verimliliği, malların metalaşma tuzaklarından kaçınmalarına yardımcı olacak: Aave gibi, bu büyük oyuncuların ön yüzü;
Uniswap v4 gibi, bu bir geliştirici platformudur. Protokol katmanında borç verme ve AMM mantığını entegre ederek ve sermaye verimliliğini artırarak, borçla yönlendirilen LP gibi stratejilerin en iyi platformu haline gelmiştir.
Protokol, altyapı ve uygulama arasında bir seçim yapmak zorunda değildir; $FLUID ile her ikisinin de özelliklerine sahip olabilirler.
Feragatname: $FLUID tokenine sahibim.