A Perspetiva da Teoria de Dow sobre Tendências

De acordo com a Teoria de Dow, a tendência de preços pode ser dividida em três tipos:

1. A tendência de longo prazo, também conhecida como tendência primária, é usada para descrever o mercado de alta e o mercado de baixa. As tendências de longo prazo geralmente podem durar vários meses ou vários anos.

2. A tendência de médio prazo, também conhecida como tendência de ajuste, refere-se a um grande rebote ou ajuste de preço. A tendência de médio prazo geralmente dura várias semanas ou vários meses.

3. As tendências de curto prazo, também conhecidas como tendências menores, são usadas para descrever flutuações de preços de curta duração e geralmente podem durar de um a vários dias. A onda geralmente dura menos de 6 dias e dificilmente pode ultrapassar 3 semanas.

Quais são as tendências de longo prazo, médio prazo e curto prazo?

• Tendência de longo prazo

1. A Teoria de Dow divide as tendências de longo prazo em mercados de alta e de baixa. O mercado de alta, também conhecido como mercado longo, refere-se a um mercado que tende a subir no geral; caso contrário, um mercado que segue uma tendência descendente é um mercado de baixa, também conhecido como mercado curto.

2. A evolução de um mercado em alta geralmente pode ser dividida em três fases:

   1. Na sua primeira fase, o mercado começa a reagir e os traders começam a aumentar as posições. Esta fase destina-se a traders de tendência visionários (como traders profissionais do lado esquerdo) e a investidores de valor visionários (investidores) para entrarem no mercado e construírem a sua exposição. Eles conseguem ver para lá da tendência baixista que está a decorrer e sabem que a recuperação está prestes a chegar. Impulsionados por esse julgamento, investem fortemente para comprar ativos abandonados por traders que não são tão visionários como eles e estão profundamente desencorajados pelo mercado lento. Como resultado, o preço aumenta gradualmente, aumentando o volume de negociação. Note que a tendência baixista do mercado ainda está a durar na fase atual, talvez esteja no seu pior momento.

   2. O mercado está em constante ascensão na segunda fase. O volume de negociação continua a aumentar à medida que o preço da moeda sobe continuamente, e um mercado vigoroso começa a tomar forma. Nesta fase, o investimento em criptomoedas torna-se um tópico quente devido aos elevados retornos, e os que mais lucram são os traders de tendências sofisticados e os traders de valor pacientes.

   3. A terceira fase finalmente chega, quando os preços das moedas disparam e atingem um novo máximo todos os dias, enquanto alguns investidores se tornam milionários da noite para o dia. As pessoas estão imersas na alegria e podem facilmente esquecer o fato de que o mercado de alta durou dois anos ou até mais, e é hora de encurtar suas posições.

• Tendência de médio prazo

1. Uma tendência de médio prazo é uma tendência crítica de baixa em um mercado de alta ou uma tendência importante de alta em um mercado de baixa, geralmente durando de três semanas a vários meses.

2. A tendência de médio prazo pode ser facilmente mal interpretada. Por um lado, a tendência de médio prazo que sofre uma viragem acentuada em relação à tendência original e perdura por muito tempo, pode ser mal entendida como uma mudança na tendência de longo prazo.

3. Por outro lado, a fase inicial das tendências de longo prazo pode ser interpretada erroneamente como uma tendência de médio prazo. Por exemplo, no início de um mercado de alta, o aumento de preço pode ser interpretado erroneamente como um rali intermediário em um mercado de baixa. Vice-versa, à medida que uma tendência baixista começa a se formar, a queda de preço pode ser facilmente interpretada como um ajuste de médio prazo em um mercado de alta.

• Tendência de curto prazo

1. A tendência de curto prazo geralmente refere-se a flutuações de preços de curta duração que ocorrem em menos de 6 dias e raramente excedem três semanas.

2. As tendências de curto prazo funcionam para compensar as tendências de médio prazo e conectar a tendência de longo prazo e a tendência de médio prazo. Em geral, a maioria dos movimentos de preços de médio prazo é composta por uma série de pequenas ondas facilmente identificáveis.

3. De acordo com a Teoria de Dow, comparado com as tendências de longo prazo e médio prazo, a tendência de curto prazo é a mais fácil de ser manipulada e, portanto, de baixa importância para os traders profissionais.

As tendências são a base para a realização de negociações técnicas e de valor

• Negociação de valor

Os traders de valor tomam decisões de investimento com base na análise fundamental. A análise fundamental, também conhecida como análise básica, refere-se à estratégia de avaliar os fatores que podem influenciar o valor intrínseco e o preço de ativos criptografados. Estes incluem o ambiente macroeconómico, as condições da indústria e as condições operacionais da empresa. Com base nisso, os investidores avaliam o valor do investimento e o seu valor razoável antes de realizar operações. A direção da transação é determinada após comparar os valores do ativo com os preços de mercado atuais.

• Negociação técnica

Para os traders técnicos, todas as informações de mercado estão ocultas e refletidas nas tendências de negociação. No final de um mercado baixista, todos os fatores relacionados à análise técnica, como o mercado, o comportamento de negociação e o temperamento dos traders, estão no fundo do movimento da tendência. O mesmo se aplica a todos os fatores relacionados à análise fundamental, como a indústria, a economia e a política econômica, que também estão no fundo do movimento da tendência. Isso significa que todos os fatores de análise técnica e todos os fatores de análise fundamental ressoam entre si no final do mercado baixista. Pelo contrário, no final de um mercado altista, aplica-se o oposto.

A negociação técnica e a negociação de valor são mutuamente dependentes e independentes uma da outra

Tanto a negociação de valor como a negociação técnica fazem parte do comportamento do mercado. Ambas são mutuamente dependentes e independentes uma da outra, e cada uma considera a existência da outra como base para a sua própria existência.

Abaixo está um exemplo de um processo completo e evolutivo de ciclos de touro-urso no mercado de criptomoedas. Vamos ver como o sentimento de mercado, o comportamento de negociação e a mentalidade dos traders mudam neste processo:

1. O mercado desaba e permanece lento por muito tempo. Embora o mercado esteja preso em uma depressão, os traders de valor veem um raio de esperança na escuridão e começam a abrir posições e comprar ativos. Os traders técnicos que usam a análise do lado esquerdo também começam a investir e comprar a baixa na expectativa de um iminente mercado em alta. O poder de compra começa a se recuperar.

2. O pico da tendência ascendente ultrapassou o maior ressalto no mercado em baixa, e mesmo que haja um ajuste, o preço não irá para um nível mínimo recorde. A recuperação do mercado é óbvia, e os traders do lado direito que estão cientes da tendência começam a abrir posições.

3. À medida que mais ordens de compra inundam, o mercado começa a prosperar e a tendência de alta torna-se óbvia. Os investidores correm para perseguir a tendência positiva e os traders do lado direito aumentam as suas posições. Atualmente, o mercado evoluiu completamente para um mercado de touros, onde as transações são intensas e as notícias otimistas estão por toda parte, impulsionando os preços das moedas e o volume de negociação a aumentar constantemente.

4. O preço atinge continuamente novos máximos. Os traders de valor começam a questionar se as bolhas de mercado diluiriam os valores dos ativos, então começam a vender moedas para fechar posições. Os traders do lado esquerdo também sentem a pressão devido à loucura do mercado e têm um indício de um pico de preço iminente. Como resultado, também começam a encerrar suas posições, preparando-se para sair.

5. O mercado finalmente dá a volta, levando os traders do lado direito em pânico a vender ativos em massa. As ordens de venda continuam a aumentar em volume, e o preço da moeda começa a cair.

6. O mercado está a vivenciar um forte ressalto. Os traders do lado direito continuam a abrir posições curtas; a tendência baixista retoma após um curto ressalto.

7. O mercado continua a cair a pique, e a tendência lenta parece durar para sempre. Sejam traders de valor, traders do lado esquerdo ou traders do lado direito, todos mantêm posições curtas, à espera do fim da onda baixista.

8. O mercado continua a sua tendência baixista. Os volumes são baixos, o mercado está como água estagnada - não se veem ondas, e a negociação de criptomoedas torna-se o último tema sobre o qual as pessoas querem falar. A maioria dos traders, que estão presos no mercado há muito tempo e sofrem grandes perdas, tornaram-se insensíveis e estão no seu nível mais baixo de interesse na negociação. Traders de valor e traders do lado esquerdo que já começaram uma nova jornada de caça aos lucros são uma exceção. O volume de negociação é fraco e a faixa e frequência de mudança de preço mantêm-se a um nível moderado.

A história repete-se vezes sem conta, e os ciclos vão e vêm. Quando os investidores vão contra a tendência acima, vão seguir o ciclo para perder dinheiro, pois a negociação contra a tendência também se repete. Este é o processo evolutivo de todas as tendências e transações. Embora as três tendências possam ser facilmente confundidas, ainda existem grandes diferenças entre elas, permitindo aos traders fazer a distinção entre as duas.

Resumo

Num sentido amplo, uma tendência é uma lei que descreve situações em que todos os fenômenos naturais e sociais no mundo, incluindo aqueles em formas materiais e espirituais, se movem regularmente de acordo com um certo período e amplitude. Mover-se numa tendência é a forma fundamental como tudo se movimenta. O ciclo touro-urso também é uma tendência móvel, que se refere ao mercado ciclando entre tendências de alta e baixa de forma ondulante e circuitária, em vez de um padrão linear e unidirecional. Compreender a lei das tendências é muito importante para alcançar sucesso na negociação

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Por favor, note que este artigo é apenas para fins informativos e não oferece conselhos de investimento. Gate.io não pode ser responsabilizado por quaisquer decisões de investimento tomadas. As informações relacionadas à análise técnica, julgamento de mercado, habilidades de negociação e compartilhamento de traders não devem ser consideradas para fins de investimento. Investir envolve riscos e incertezas potenciais, e este artigo não garante retorno sobre qualquer investimento.