Sperax（SPA）とは何ですか？どのように動作しますか？

Sperax (SPA)は、スケーラブルで信頼性のある分散型暗号通貨を急速に成長する分散型金融（DeFi）空間にもたらすことを目指す革新的なデュアルトークンアルゴリズム安定コインプロトコルです。このプロトコルには、米ドルにペッグされたステーブルコインであるUSDsと、ガバナンスおよびバリューアクルーアルトークンであるSPAの2つの異なるトークンが含まれています。SPAトークンの主な機能は、安定性を維持し、システムの効率的な機能を確保することです。

SPAの背後にある安定メカニズムは、アルゴリズムと担保ベースのアプローチの両方を組み合わせ、暗号通貨市場における資本効率と迅速なスケーラビリティを確保しています。DAIなどの暗号通貨担保ステーブルコインやデュアルトークンのアルゴリズムステーブルコインからの知識を借りて、SPAは、既存のステーブルコインが直面する高いボラティリティ、ブートストラップ課題、およびスケーラビリティの制限といった問題を解決することを目指しています。

SPAのUSDsステーブルコインは、既存のステーブルコインやその他の暗号資産のプールに明示的に担保されています。一方、SPAトークンはアルゴリズムによって担保されていない構成要素を安定化させるために利用されます。プロトコルは、担保とアルゴリズムのメカニズム、調整可能な金利、およびスワップ機能に依存して、ステーブルコインのペッグを維持し、その取引が堅いレンジ内で行われることを保証しています。

SPAのデュアルトークンシステムでは、Speraxプロトコルがステーブルコイン（USDs）とガバナンス/バリューアクルーアルトークン（SPA）を提供しています。USDsステーブルコインは、既存のステーブルコインと他の暗号資産のミックスによって担保付けされており、ポートフォリオ最適化と担保比率シミュレーションから成るデュアルプロセスモデルを通じて選択されます。システムは、各資産の担保のボラティリティと不足担保の確率を考慮し、起動時の最適な担保ミックスを決定します。

ソース：Speraxドキュメント

SPAプロトコルの安定レバーは、USDsステーブルコインのペッグを維持する上で重要な役割を果たしています。USDsが取引所でプレミアムで取引されると、利払いが増加し、それによりインフレ率が上昇し、売り圧力がかかり、価格が下がる要因となります。一方、USDsの価格がペッグよりも下落すると、利率が低下し、ユーザーが既存のUSDsを焼却し、取引所からUSDsを購入して焼却することを奨励します。これらの安定レバーと、プロトコルの市場メイカーおよび利率メカニズムの組み合わせにより、USDsはペッグの狭いレンジ内で取引されることが保証されます。

SPAのプロトコルにはDeFiイールドアグリゲーターも組み込まれており、ユーザーは最も収益性の高いイールドファーミングの機会に資産を自動的にデプロイするプロセスを自動化することができます。USDs保有者は、プロトコルからの収益アグリゲーターを通じて収益を得ることができ、これによりロックされた担保を高収益のイールドファーミング事業に投資することができます。

SPAは、アルゴリズムと担保ベースのアプローチを組み合わせた高度にスケーラブルで信頼できる分散型ステーブルコインプロトコルを提供することで、ステーブルコインとDeFiの世界を革新することを目指しています。暗号資産担保とアルゴリズム安定性の両方を動的に頼りにするユニークな手法により、プロトコルは市況にリアルタイムで適応し、デフィエコシステムの常に進化するニーズに対応する安定かつ効率的な暗号通貨ソリューションを提供します。

Speraxの歴史、起源、およびSPAの主要人物の紹介

Speraxとその革新的なステーブルコインプロトコルSPAの物語は、2020年にニューヨーク市で設立された会社が始まりました。当初、Speraxチームはレイヤー1ブロックチェーンの作成に焦点を当てていましたが、すぐにSperax USD（USDs）と呼ばれる最初の自動収益を生むステーブルコインの開発に注力しました。

2021年12月、SperaxはLayer 2ソリューションであるArbitrum上でUSDsをリリースし、このプラットフォームが提供するスケーラビリティと低トランザクションコストを活用しました。USDsはオンチェーンに存在するため、担保とアルゴリズム安定メカニズムの組み合わせによって裏付けられており、プロトコルがUSDsを償還する際に1ドル相当のSPAを発行できる仕組みとなっています。この革新的なアプローチにより、アルゴリズム安定コインのスケーラビリティの利点と担保安定コインの安定性の利点を組み合わせています。

USDsの最も注目すべき特徴の1つは、そのネイティブのオートリーダビリティ機能です。 USDs保有者は、ステークやトークンの請求をせずに自動的に収益を得ることができます。収益は外部のCurve FinanceなどのDeFiプロトコルにデプロイされた担保から有機的に生成されます。

Speraxのロードマップでは、USDsに基づいたフルスタックDeFiエコシステムの構築を想定しています。USDsエコシステムが有機的な成長と戦略的パートナーシップを通じて拡大するにつれて、Speraxチームは会社の初期段階で考案されたLayer 1ブロックチェーンを活性化する計画を立てています。

Speraxの革新的なアプローチと野心的な目標を支えるのは、Polychain Capital、Jump Trading、Alameda Research、Amber Group、そしてDJ Steve Aokiを含む印象的な投資家陣です。業界のリーダーからのこの強力なサポートは、SperaxおよびそのSPAプロトコルが分散型金融の世界に重要な影響を与える可能性を示しています。

Speraxはどのように機能しますか？

SPAは、DeFiの景観を革新しようとする画期的なデュアルトークンのアルゴリズム安定コインプロトコルとして最も一般的に知られています。このプロトコルは、信頼性のある分散型で非常にスケーラブルな安定コインソリューションを提供し、その前身に直面する課題を効率的に解決することで他の安定コインとは異なります。

SPAの主要な革新の1つは、安定性を実現するための独自のアプローチです。DAIなどの暗号資産担保ステーブルコインやTerraなどのデュアルトークンアルゴリズムステーブルコインからの洞察を借りて、SPAは両方の世界の最良の特徴を統合しています。USDsステーブルコインは、明示的に既存のステーブルコインや他の暗号資産のプールで担保付けられており、SPAトークンはアルゴリズムメカニズムを介して担保付けられていないコンポーネントの安定化を暗黙的に行います。

SPAは、プロトコルの準備金が高い成長、低いボラティリティ、およびお互いとの低い相関を経験することを確実にするための最適な担保の選択の双方プロセスモデルで知られています。このモデルは、歴史的価格データに基づいた担保比率シミュレーションをスクリーニングポートフォリオ最適化と組み合わせており、効率的な担保構成を実現しています。

SPAのもう1つの特長は、分散型イールドアグリゲーターの活用であり、これによりUSDs保有者に収益の機会が提供されます。yearn.financeやAnchorなどの外部イールドアグリゲーターを活用することで、SPAはユーザーが最も収益性の高いイールドファーミング戦略に資産を自動的に展開することで、収益を最大化することができます。

SPAのUSDsステーブルコインの安定したペッグを維持することへの焦点は、かなりの注目を集めています。このプロトコルは、安定性レバー、調整可能な金利、およびスワップ機能を利用して、USDsが米ドルに対するペッグの狭いレンジ内で取引されることを確実にします。この安定性メカニズムの組み合わせにより、SPAプロトコルは市況に動的に対応し、ユーザーに安定した信頼性のある暗号通貨体験を提供することができます。

Speraxの仕組みはどのようになっていますか？ デュアルトークンシステムからフルスタックDeFiエコシステムへ

Sperax USD (USDs)およびそのネイティブなSPAトークンは、ユーザーの利益を図り、分散型ファイナンスエコシステムを向上させるために設計されたさまざまなユースケースと機能を提供しています。以下はSperaxプロトコルの最も顕著なユースケースと機能のいくつかです。

• デュアルトークンシステム: Speraxプロトコルは、安定通貨であるUSDsと、ガバナンスおよびバリューアクルーアルトークンであるSPAからなるデュアルトークンシステムを採用しています。この構造により、安定した、スケーラブルで信頼できる分散型安定通貨プロトコルが実現されています。
• 担保されたおよびアルゴリズム安定性: USDsは、既存のステーブルコインや他の暗号資産のプールに明示的に担保されており、同時にプロトコルのSPAのアルゴリズムによる発行と燃焼によって暗黙的に安定化されています。このハイブリッドアプローチは、担保された安定コインとアルゴリズムによる安定コインの利点を組み合わせ、高い安定性とスケーラビリティを確保しています。
• オート収益生成: USDs holders automatically earn yield without having to stake or claim their tokens. The yield is generated organically from the collateral deployed on external DeFi protocols, such as Curve Finance, yearn.finance, and Anchor, allowing users to benefit from passive income.
• 最適な担保管理: Speraxプロトコルは、担保の選択と最適化のためにデュアルプロセスモデルを利用しています。このアプローチは、無視できる資産をスクリーニングし、それに続くポートフォリオ最適化アルゴリズムによって、各担保の最適ウェイトが決定され、リザーブ構成が効率的フロンティア上にあり、最大シャープレシオを確保します。
• 安定性レバー: プロトコルは、金利メカニズムとスワップ機能を備えたプロトコルマーケットメーカーを採用して、USDがペッグの狭いレンジ内で取引されるようにします。これらの安定レバーは、市況に関係なくUSDの価値を$1に近づけるのに役立ちます。
• 分散型ガバナンス: Sperax’s governance model allows for decentralized decision-making through a DAO process, empowering the community to shape the protocol’s future.
• フルスタックDeFiエコシステム: Speraxのロードマップには、USDsに基づく包括的なDeFiエコシステムの構築が含まれており、ユーザーは分散化された信頼性のある環境でレンディング、借入、資産管理などのさまざまな金融サービスにアクセスできます。

これらのユースケースと機能を備えたSperaxとその革新的なSPAプロトコルは、さまざまな参加者のニーズに対応する安定した、拡張可能な、ユーザーフレンドリーなステーブルコインを提供することで、DeFiの景観を革新することを目指しています。

Speraxの主な特徴：デメテルとSperaxゲージ

デメテル

Demeter Protocol（デメータープロトコル）は、新たな革命的なプラットフォームであり、分散型自治組織（DAOs）に、Uniswap V3などの主要な分散型取引所（DEXs）でコーディングスキルを必要とせずに流動性プールを立ち上げ、管理する力を与えます。Uniswap V3でインセンティブ付きの流動性プールを立ち上げる力を持つDemeterの将来のバージョンでは、Balancer、Saddle、SushiswapなどのDEXsでカスタム流動性形状をサポートする予定です。Demeter V1は現在Arbitrumで利用可能であり、将来的にはEthereum、Optimism、Polygonに展開する予定です。

このプロトコルは、分散型取引所の流動性を立ち上げ、管理するための主要な側面を自動化します。具体的には、ファームを立ち上げ、管理するためのエンジニアリングサポート、新しいファームをコミュニティに知らせるためのマーケティングサポート、SPAインセンティブを通じた財務サポートが含まれます。Demeterを介して自分のファームを立ち上げるファーマーは、Demeterアクティブファームダッシュボードにホワイトリスト登録される利点があります。このダッシュボードには、Demeterで展開された報酬を配布しているすべてのファームが表示されています。このプロトコルでは、USDまたはSPAに対してファームを立ち上げるための割引料金と、SPAゲージからの固定SPAエミッションを提供して、ファームのAPRを高めています。

Uniswap V3のインセンティブ付き流動性プールを利用すると、DAOは集中した流動性から利益を得ることができ、希釈された流動性よりも取引量の低減が少なくなり、他のプロトコルの排出予算が低くなり、LPにはより多くの手数料が発生します。Demeterを使用すると、DAOはコーディングのスキルがなくてもUniswap V3ファームを立ち上げ、Speraxからマーケティングや財務支援を受けることができます。Demeterは、USDまたはSPAに対してファームを立ち上げる際に割引料金の50ドルを請求し、その他のファームには100ドルの料金を請求します。これらの料金はSPAを燃やし、その供給量を減らすために使用されます。

Sperax ゲージ

Sperax Gaugeは、USD取引ペア向けのユニークで強力な報酬メカニズムを提供する革命的な新機能であり、Arbitrumブロックチェーン上のDAOや流動性提供者に多くの利点があります。Sperax Gaugeの主な特長とユーザーにもたらす恩恵について、いくつかの重要な機能を探ってみましょう。

• 自動流動性提供: Sperax Gaugeは、USDトレーディングペア向けの自動流動性提供を提供し、ユーザーがトークンをチェーン上で起動し、コーディングスキルを必要とせずに流動性を向上させることができます。
• 財務支援：SPAゲージシステムは、SPAゲージからの固定SPA発行を通じて財務支援を提供し、ファームAPRを向上させ、USDまたはSPAに対するファームのローンチのための割引手数料を提供します。
• マーケティングサポート：DemeterおよびSPAゲージシステムを介してファームを立ち上げるプロジェクトは、Demeterアクティブファームダッシュボードにホワイトリスト登録されるため、ファーマーや流動性提供者を引き付けやすくなります。
• カスタマイズ可能な流動性形状:将来のDemeterおよびSPAゲージシステムのバージョンでは、Balancer、Saddle、Sushiswapなどの主要なDEXでカスタム流動性シェイプをサポートし、ユーザーにさらなる柔軟性とカスタマイズオプションを提供します。
• マルチDEXサポート：SPAゲージはDEXに関係なく、任意のDEXのUSDペアにアタッチでき、これはユニークな特徴です。2番目の統合はCamelotとのもので、ユーザーはCamelotとDemeterでフェアローンチを実行できます。
• ゲージ投票：veSPA保有者は、各プールに配布されるSPAリワードの量を決定する週次投票に参加します。ユーザーはいつでも投票できますが、投票のオンチェーンスナップショットは毎週木曜日の12:00:00 UTCに取られます。
• 有権者に賄賂を渡すこと：SPAゲージシステムを使用すると、veSPA保有者は特定のゲージに投票するために賄賂を受け入れることができます。若いDAOはガバナンストークンを使用して、SPA報酬を得るためにveSPA保有者に賄賂を送ることができ、どのDAOも報酬や流動性のために賄賂を贈ることができます。
• SPAへの価値を創出するSPAゲージは、USDの循環供給量の成長を直接促進し、SPAの需要と買い戻しを増やし、SPAの供給量を減らします。

ソース：Speraxドキュメント

Sperax Gaugeは、USDとの取引ペアに対するユニークな報酬メカニズムを提供する革新的な新機能で、ユーザーは流動性を向上させ、簡単にトークンをチェーン上に展開することができます。使いやすいインターフェース、自動機能、財務およびマーケティングサポートを備えたSperax Gaugeは、Arbitrumブロックチェーン上でDeFiエコシステムに参加するDAOや流動性プロバイダーにとって人気の選択肢になる見込みです。

SPAは良い投資ですか？

Sperax (SPA)は、既存のブロックチェーンネットワークが直面するスケーラビリティ、相互運用性、持続可能性の問題に対処する独自のアプローチを取るブロックチェーンプラットフォームとして際立っています。

独自のアプローチに加えて、Speraxは非常に相互運用性が高く、他のブロックチェーンネットワークや従来の金融システムとシームレスに連携することができます。これにより、クロスチェーン機能が必要な企業や組織にとって魅力的なプラットフォームとなっています。また、使いやすいDeFiアプリケーションも、より幅広いユーザーにアクセスしやすくしています。

さらに、Speraxは、中国政府やCompound、Aaveなどの主要DeFiプロジェクトとの提携や協力を通じて、ブロックチェーン領域で既に重要な進展を遂げています。これらの提携は、Speraxが実世界の問題に革新的な解決策を提供する潜在能力を示しています。

SPAをどのように所有できますか？

中央集権型の仮想通貨取引所を利用することは、SPAを取得するための一つの方法です。最初のステップは、Gate.ioアカウントを作成するそしてKYCプロセスを完了します。口座にお金を入金したら、SPAを現物取引または先物取引で購入する手順に従ってください。

SPAのニュース

• SperaxDAOは、Arbitrumトークンの生成とエアドロップイベント中に180万ARBトークンの割り当てを受け、その価値は200万ドルを超えています。
• Gate.ioはSPAをクロスマージントレーディング用にリストアップし、ユーザーが担保に対してSPAを借り入れ、プラットフォーム上で取引量を増やすことができるようにしました。
• SperaxDAOとArableはAMA中に正式に提携を発表し、ACRE/SPA、ACRE/USDs、arUSD/USDsプールがDemeterに近日登場します。
• OnMeta、新しいオンランプパートナー、ユーザーがインドルピー口座から直接USDに乗車できるようにします。
• ARB/USDsのイールドファームは、Sperax Foundationのスポンサーによって支払われるARBトークンでほぼ100%のAPRを提供しています。
• Handle.Fiは、FX取引所でUSDsを担保としてリストアップし、ユーザーが各種取引のために利回りのあるUSDsを投稿できるようにしています。
• SperaxDAOは、現在800,000ドルの預金に対して400%以上のAPR（FXSで）を提供しているL2D4プールを提供している4つのプロトコルの1つです。
• SAFE+は、SafeYieldチームによってArbitrumに導入される新しい製品であり、USDに100%裏付けされており、Arbitrum投資家に高収益で非変動性のインストルメントを提供しています。
• SPA ゲージの賄賂は55,000ドルを超え、PlutusDAOとSperaxDAOが最初のプロトコルとしてSPA ゲージに賄賂を送った。
• Speraxの非賄賂収入は50万ドルを超えました。

4月に、Speraxは収益ダッシュボードを賄賂を特集し、USDsの貯蓄ダッシュボードを立ち上げ、賄賂関連の開発に注力する予定です。

SPAに対して行動を起こす

今日のSPA価格をチェックして、お気に入りの通貨ペアで取引を開始しましょう:

• SPA/USDT取引
• SPA/ETHの取引