Mucho antes de la llegada de los sitios web de préstamos entre particulares en 2005, plataformas populares como Napster se estaban basando en una infraestructura de red descentralizada.

Las redes P2P consisten en dos o más computadoras interactuando para comunicarse o compartir datos sin necesidad de un servidor central. Es decir, cada computadora actúa como un nodo dentro de la red más amplia, manteniendo una copia de la misma información. En contraste, las redes cliente-servidor conectan múltiples clientes a un servidor que actúa como un repositorio central.

Veamos de cerca la evolución de los préstamos P2P.

¿Cuáles son los tipos de préstamos entre particulares?

Para comprender mejor el préstamo P2P, es importante tener un firme conocimiento de los dos tipos de Préstamos P2P.

Hay dos tipos comunes de Préstamos de Persona a Persona:

1. Préstamos tradicionales de persona a persona

2. Préstamos entre pares basados en criptomonedas

Préstamos Peer-to-Peer Tradicionales

El préstamo entre particulares te permite obtener préstamos directamente de otros sin necesidad de un intermediario como un banco. Debido a esta dinámica, el préstamo entre particulares también se conoce como 'préstamo social' o 'préstamo colectivo' y ha experimentado un crecimiento inmenso como una forma alternativa de financiamiento en los últimos años.

Los resultados de préstamos P2P tradicionales se dan cuando los fondos en moneda fiduciaria -como dólares- son intercambiados fuera del sistema bancario convencional. Empresas como Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart y StreetShares compiten en este espacio digital de manera muy efectiva. El préstamo P2P tradicional ha brindado a las pequeñas y medianas empresas una fuente alternativa de capital cuando se enfrentan a regulaciones bancarias cada vez más estrictas.

Préstamos entre particulares basados en criptomonedas

Con la llegada de las criptomonedas, el mercado P2P continúa evolucionando a medida que las redes descentralizadas y los contratos inteligentes presentan nuevas formas de acceder a servicios financieros fuera de la infraestructura bancaria tradicional. Utilizando la tecnología blockchain, los prestatarios y prestamistas pueden entrar en un acuerdo de préstamo sin necesidad de un intermediario. En su lugar, los contratos inteligentes autoejecutables permiten transacciones sin confianza. Según DeFi Pulse, una publicación de análisis y clasificaciones de DeFi, se bloquearon $2.29 mil millones de valor en el mercado de préstamos DeFi hasta septiembre de 2020.

El término "préstamo respaldado por criptomonedas" representa un préstamo P2P denominado en criptomonedas y ejecutado en una red blockchain. Los préstamos que ocurren en la cadena requieren garantía, ya sea en moneda fiduciaria o criptomonedas. Esta dinámica es similar a los bancos convencionales que requieren garantías, como un automóvil o una casa para facilitar un acuerdo de préstamo.

La cantidad máxima que un usuario puede pedir prestada está determinada por la cantidad de garantía proporcionada, también conocida como factor de garantía o ratio de garantía. A cambio de estos fondos, los prestamistas reciben intereses del prestatario y, a veces, la devolución de su capital, pero no siempre, dentro de un plazo establecido. Los contratos inteligentes ejecutan automáticamente el préstamo y cumplen sus términos.

Los préstamos respaldados por criptomonedas están insuflando nueva vida en el mercado de préstamos entre particulares. Al eliminar intermediarios del proceso, los costos se han reducido, el período de liquidación es más rápido y está emergiendo un mercado más diverso y potencialmente equitativo.

Préstamos de criptomonedas centralizados vs. descentralizados

Aunque algunas personas puedan automáticamente vincular el uso de criptomonedas con la noción de descentralización, este no es necesariamente el caso. Hay plataformas centralizadas de préstamos P2P que son consideradas empresas de tecnología financiera que funcionan de manera similar a los bancos tradicionales y proveedores de servicios financieros, pero utilizan criptomonedas. Pero también hay plataformas descentralizadas que operan de la misma manera, echemos un vistazo a ellas:

Una servicio de préstamo de criptomonedas centralizado, como un banco o una plataforma de préstamos, es responsable de facilitar el proceso de préstamo. Esto significa que la entidad determinará los términos del préstamo, incluida la tasa de interés, y manejará el proceso de préstamo y reembolso. El prestatario, por otro lado, normalmente ofrece criptomonedas como garantía y recibe un préstamo en moneda fiduciaria o stablecoins (también puede recibir otras criptomonedas). El prestatario luego reembolsa el préstamo, más los intereses, en una fecha posterior.

Un servicio de préstamo de criptomonedas descentralizado, como una plataforma DeFi, implica el uso de contratos inteligentes para facilitar el proceso de préstamo y reembolso en una cadena de bloques. En este caso, los términos del préstamo, incluida la tasa de interés y la duración del préstamo, suelen ser determinados por la red misma, en lugar de una entidad central. Por lo general, un servicio de préstamos descentralizado tiene tarifas más bajas y mejores tasas de interés, pero también es más arriesgado de usar, ya que requiere una cierta preparación técnica por parte del usuario.

¿Cuáles son los beneficios de los préstamos P2P?

Los beneficios de usar un servicio de préstamos de criptomonedas P2P se aplican principalmente al prestamista. Los prestatarios deben considerar aspectos como las tasas, la cantidad de garantía requerida y las medidas que la plataforma toma para proteger sus activos criptográficos.

• Más control sobre el riesgo y los rendimientos: Cuando colocas tus activos en préstamos de criptomonedas P2P, tienes más control sobre la tasa de interés y los términos que tendrías si colocaras los fondos en una cuenta de ahorro de criptomonedas. Esto te permite tener más control sobre el tipo de respaldo de criptomonedas para tu préstamo, y el nivel de rendimiento que recibes por tu inversión.
• Asegurado con garantía: A diferencia de los préstamos P2P tradicionales, los préstamos P2P de criptomonedas están respaldados por garantías. Esto significa que si el prestatario incumple, puedes vender o conservar la garantía para compensar tus pérdidas. La mayoría de los prestamistas de criptomonedas requieren que los prestatarios proporcionen garantías por el doble del monto que desean pedir prestado. Y las plataformas suelen tener un proceso para solicitar más garantías si el valor de la garantía disminuye.
• No se realiza verificación de crédito para los prestatarios: Puedes calificar para un préstamo de criptomonedas P2P incluso si has tenido problemas para obtener un préstamo personal tradicional debido a mal crédito o ingresos inconsistentes, siempre y cuando tengas suficientes criptomonedas para proporcionar como garantía.
• Aprobación rápida: Las plataformas de préstamos de criptomonedas P2P suelen requerir que verifiques tu identidad antes de poder acceder al mercado P2P. Esto significa que hay menos proceso de suscripción que en un préstamo P2P tradicional. Y al igual que con otros préstamos de criptomonedas, generalmente puedes ser aprobado al instante.

Riesgos y Desventajas en Préstamos P2P

El préstamo de criptomonedas P2P conlleva más riesgos que un préstamo P2P criptográfico o tradicional promedio. Y los riesgos pueden afectar tanto al prestamista como al prestatario.

• Plataformas respetables son difíciles de encontrar: El préstamo de criptomonedas P2P no es una característica común de las plataformas establecidas de préstamos de criptomonedas. Es más difícil confirmar la legitimidad de una nueva plataforma de préstamos de criptomonedas, lo que invita a un riesgo potencial tanto para prestamistas como prestatarios. Por eso siempre debes confiar en intercambios como Gate.io para este tipo de inversión.
• Alto riesgo de cierre de la plataforma: La pérdida de fondos debido a la insolvencia de la plataforma es un riesgo notable porque tienden a ser nuevos. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, alrededor de la mitad de todos los nuevos negocios tradicionales cierran en los primeros cinco años.
• Sin acceso a inversión o colateral: A diferencia de muchas cuentas de ahorro de criptomonedas, los prestamistas deben esperar hasta que termine el plazo del préstamo antes de poder acceder a los fondos en los que invirtieron en el préstamo. Y al igual que con cualquier préstamo garantizado, el prestatario no tiene acceso al colateral hasta que realice su último pago.

Historia del Préstamo entre Particulares

El préstamo P2P en las finanzas tradicionales es casi tan nuevo como las criptomonedas. La primera plataforma P2P fue Prosper, que se hizo pública en 2006, solo tres años antes de que se minara el primer Bitcoin (BTC). Ofreció una nueva forma para que los inversores no acreditados obtuvieran mayores rendimientos que al depositar fondos en una cuenta de ahorros. Y con requisitos de crédito más flexibles que un banco, ofreció a los prestatarios con crédito justo una alternativa a las tarjetas de crédito de interés alto o los préstamos rápidos.

Al igual que con los préstamos de criptomonedas, los préstamos P2P son una parada común para las nuevas empresas de tecnología financiera, mejor conocidas como fintech. Prestamistas como SoFi y Upstart comenzaron como prestamistas P2P antes de pasar a financiar préstamos directamente.

Conclusión

El préstamo entre particulares es una adición interesante y potencialmente rentable al universo de inversiones crediticias. El uso de nueva tecnología permite que el crédito esté disponible para más posibles prestatarios a tasas de interés más bajas.

El lugar de los individuos como principales prestamistas probablemente disminuirá con el tiempo, siendo reemplazados por bancos y mercados de titularización que pueden ofrecer un menor costo de capital, la disponibilidad de alternativas de préstamos entre particulares y sus contrapartes basadas en blockchain ha tenido un impacto considerable en cómo se unen prestatarios y prestamistas.

A medida que la criptomoneda y la tecnología blockchain continúan madurando, las plataformas de préstamos P2P de criptomonedas están guiando el camino hacia un futuro financiero más inclusivo y accesible que nunca.