2023 - це рік, коли часи швидко змінюються, а різниця зростає.

Старе дим ще не погасло, а починаються нові війни. Технологічна блокада та економічний тиск посилюються.

Штучний інтелект, який представлений ChatGPT, почав використовуватися комерційно великим масштабом. Напередодні можливо найбільш значущої інноваційної зміни в історії людства, відбувається дискусія між прискорювачами та технологічними песимістами. Суперечка між двома соціальними гігантами, Маском і Цукербергом, відбувається в онлайні. Крім того, у всьому світі відсутня феноменальна культура, розваги, мода та споживчі товари. Всі вищезазначені явища здаються неодмінним наслідком глибокого розвитку множинних цінностей.

Під впливом змін у демографічній структурі та макроекономіці такі галузі, як нерухомість та (мобільний) Інтернет, які колись забезпечували швидке зростання ВВП, втратили свій блиск. З іншого боку, такі галузі, як розумне виробництво, штучний інтелект, матеріали та енергетика, набирають обертів. Люди в цьому регіоні нарешті повернулися до свого «нормального» офлайн-життя і намагаються надолужити згаяне. Однак вони також стикаються з наслідками масштабних корпоративних звільнень і скорочення витрат.

В галузі Web3, на тлі диференціації та трансформації постійно відбуваються дрібні дії для зменшення відмінностей та забезпечення виживання найсильніших.

Щодо зв'язку зі зовнішнім світом, прогрес ETF на місцях BTC прискорюється, і ринок постійно поглиблює вигоди великих фондів. Темпи використання криптовалюти як методу оплати стабільно зростають. Worldcoin зібрав понад 2,53 мільйона інформації про ірис за понад 130 днів. Канал позик позичок у США успішно працював у RWA разом з DeFi. CZ роззброюється, а інші учасники дотримання будуть слідувати за Binance через бурхливу регуляторну річку у майбутньому. Коли криптокомпанії стикаються з наглядом з боку США, Гонконг продовжує випускати вигоди. SBF засуджений, і сумбур, залишений у 2022 році, поступово прибирається. Банкрутство банку Силіконової Долини та деанкоринг стабільних монет, таких як USDC, спонукають нас переосмислити ризикову відстань між традиційним фінансами та криптовалютними фінансами.

Екологічний ренесанс біткойна, методи випуску активів і стандарти протоколу знову змінюються, і новий наратив повертається до найстарішого публічного ланцюга з сильним консенсусом; вітер написів і мемів дме на численні ланцюжки, а «новатори» тримають в руках ім'я «Чесність» Pass, намагаючись перерозподілити вигоди. Ethereum, який завершив оновлення Shapella, прощається з майнінгом і відкриває зняття коштів за стейкінгом. Лідо, лідер ЛСД, став королем DeFi TVL; EVM зберігає свою основу легітимності, і новий і старий L2 вступають у конкуренцію нижчого рівня.

Щодо застосувань, в 2023 році не було бурхливого літа. DeFi, NFT, GameFi та низькочастотні мікроінновації мають стабільні патерни. Єдині, хто можуть ледве рухнути джерело, - це родина Blur+Blend+Blast. На щастя, AI+Crypto бере верх і інтегрується в такі області застосування, як соціальні мережі, питання та відповіді, дані та транзакції.

Це також рік, коли люди ставлять під сумнів наративи, розуміють наративи та стають наративами. Критики, спостерігачі та будівельники взяли естафету і перетворили три набори варіацій мелодій на 2023 версію симфонічної поеми Web3.

У цьому довгому звіті Odaily Planet Daily погляне назад на 2023 рік і передбачить 2024 рік разом з вами з точок зору огляду основних подій, інтерпретації даних, огляду галузі, від макроринку до мікроринку.

Завантажити PDF-версію:

https://pan.xunlei.com/s/VNlucPwIMoVBaNww6GdKunyZA1?pwd=3ayf

Регуляторна політика: Сполучені Штати жорстко її пригнічують, але Гонконг робить великі кроки вперед

У 2023 році інші регуляторні органи, такі як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Міністерство юстиції, узяли на озброєння строжніші регуляторні заходи щодо криптовалютної індустрії в цілому.

Від криптокредитних схем Genesis Global Capital та Gemini Trust Company, до заходів проти Kraken та SushiSwap, до звинувачення засновника Tron Джастіна Сана, та юридичних заходів проти Coinbase та Binance, ці події підкреслюють ставлення американських регуляторів до криптовалют. Жорстке ставлення ринку в його стані "Дикого Заходу" спрямоване на стандартизацію всієї галузі.

Зокрема, великі біржі, такі як Coinbase та Binance, які прийняли регулювання, не залишилися осторонь, що свідчить про те, що регулятори не обмежуються лише увагою до невеликих чи периферійних компаній, а проводять всеосяжний огляд всієї галузі.

Коли криптовалюти рухаються в бичиному ринку, тиск від великих корпоративних юридичних команд, законодавчих органів та громадської думки перешкоджає повному зняттю регуляторного тиску, оскільки всі від цього користуються; тоді як під час спадного ринку регулятори можуть використовувати події, такі як FTX, як привід для вживання безвідносного підходу до нагляду.

Проте з іншого погляду, ці правові заходи та рішення в 2023 році також приносять рівень ясності та впевненості у криптовалютну галузь.

Наприклад, рішення у справі Ripple надає чіткий правовий статус цифровим активам, таким як XRP, тоді як судова перемога Grayscale показує деякі успішні правові виклики. Крім того, угода, яку уклали Binance та його генеральний директор CZ з Міністерством юстиції США, показує, що коли криптовалютні компанії співпрацюють з регуляторами, можна знайти шляхи вирішення суперечок. Ця поступова ясність регуляторного середовища - позитивний сигнал для криптовалютних компаній, що вказує на те, що вони вже не повинні працювати на краю прірви, а можуть розвивати свої бізнеси в чіткішому та стабільнішому правовому каркасі.

Незважаючи на виклики, криптовалютна індустрія, здається, рухається в більш дорослому та стабільному напрямку після переживання цієї серії юридичних та регуляторних подій.

На цьому боці океану Гонконг, колись важливий фінансовий центр між Сходом і Заходом, відкрив свої обійми для Web3.

Головний виконавчий директор Лі Ка-чіу, міністр фінансів Пол Чен та інші часто виступають від імені уряду Гонконгу, висловлюють високопрофільну підтримку для впровадження Web3 в Гонконзі та привертають компанії з шифрування та таланти з усього світу для його розвитку. З точки зору підтримки політики Гонконг ввів систему ліцензування провайдерів послуг віртуальних активів, дозволяючи роздрібним інвесторам торгувати криптовалютами, запустив фонд екологічного фонду Web3 Hub з обсягом десятки мільйонів доларів і планує інвестувати понад 700 мільйонів гонконгських доларів для прискорення розвитку цифрової економіки та сприяння розвитку індустрії віртуальних активів. Також було створено робочу групу з розробки Web3.0.

Щодо фінансових установ, перша партія токенізованих зелених облігацій на суму 800 мільйонів гонконгських доларів була успішно реалізована. Представник з питань відповідності Hashkey Exchange стійко просував відкриття продуктів та послуг і планував емісію власної валюти платформи HSK. Криптогрупа BGX інвестувала в іншу ліцензовану біржу OSL. Futu співпрацює з Victory Securities, щоб надати послуги торгівлі BTC та ETH роздрібним клієнтам Гонконгу. PantherTrade, віртуальна торговельна платформа Futu, подала заявку на отримання ліцензії до Комісії з цінних паперів та фьючерсів Гонконгу. Також кілька віртуальних банків, страхових компаній тощо уклали угоду з торговою платформою.

Проводячи швидкий прогрес, ризикові події також використовують імпульс. Неліцензована криптобіржа JPEX була замішана у справі, в якій йшлося про більше 1 мільярда гонконгських доларів, справа про обман HOUNAX включала суму понад 100 мільйонів юанів, а також підозрювали у шахрайстві з віртуальними активами HongKongDAO та BitCuped... Ці злочинні події привернули велику увагу Гонконгської комісії з цінних паперів та ф'ючерсів та поліції. Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу заявила, що буде розробляти критерії оцінки ризиків для справ з віртуальними активами разом з поліцією та проводити обмін інформацією щотижня.

Поза межами США та Гонконгу: в січні Південна Корея дозволила емісію цінних паперів; в серпні був запущений перший європейський фонд біткоін-ETF (Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF); у вересні японський уряд дозволив стартапам збирати кошти у криптовалюті; в жовтні лідери G20 видали спільне заявлення та одноголосно прийняли дорожню карту регулювання криптовалют; тоді як Сінгапур планує заборонити торгівлю криптовалютами з використанням маржі або кредитного плеча у середині 2024 року для стримування роздрібної спекуляції.

Вторинний ринок: ремонт, накопичення, трансформація внутрішньої структури

2023, ринок поступово виходить із глибокого ведмединого ринку і поступово зустрічає індійську весну після криптовідьмака, що наступив після скандалу FTX.

Загалом, дані Coingecko показують, що загальна ринкова вартість криптовалютного ринку на початку року становила приблизно 831,7 мільярда доларів США. З того часу вона зростала. На 12 грудня загальна ринкова вартість перевищила 1,62 трильйона доларів США, що майже удвічі більше, ніж на початку року, і наближається до глобальної ринкової вартості. Четверта за величиною компанія - Alphabet (1,67 трильйона доларів).

Під час критичного періоду переходу від бику до ведмедя загальний рівень капіталізації ринку BTC та ETH також зазнав значних змін: Біткоін зріс з 38,31% на початку року до 49,5% сьогодні; ETH зріс з 17,45% на початку року до понад 18%, а потім знову впав до 16,2% сьогодні, не встигнувши за темпом золотоабсорбуючого BTC.

Що стосується ціни, то біткоїн поступово зростав з 16 615 доларів США на початку року, подолавши позначку в 20 000 доларів США 14 січня і 30 000 доларів США 11 квітня. Після півроку коригування 22 жовтня він знову подолав позначку в 30 000 доларів США. Офіційно він подолав позначку в 40 000 доларів США 3 грудня, а 12 грудня торгувався на рівні 41 890 доларів США, що в 2,5 рази перевищило ціну на початку року. ETH також поступово прорвався з 1 200 доларів США на початку року, подолавши позначку в 2 000 доларів США 13 квітня. З тих пір він коливається в діапазоні від 1 500 до 2 000 доларів США. До грудня ціна залишалася вищою за 2 000 доларів США, повідомлялося про 2 232 долари США 12 грудня, що на 86% більше, ніж на початку року.

Серед перших 100 токенів за ринковою вартістю наприкінці року більшість з них скористалися індійським літом і відчули гострий ріст; лише невелика кількість токенів, таких як SUI, BLUR, APE, CAKE, ALGO тощо, впали.

Серед двадцяти найбільш капіталізованих токенів три наступні токени зазнали більших зростань:

1. Solana (SOL), головним чином завдяки новинам, таким як перезапуск FTX, зріс з 9,97 долара на початку року до 66 доларів зараз, з темпом зростання 579,57%, і його поточна ринкова вартість ранжується на 6-му місці;

2. Chainlink (LINK), доходи в ринку криптовалют відновились, зростаючи зі значенням у 5,62 доларів в початку року до теперішніх 14,17 доларів, що відповідає зростанню на 154,46%, а поточна ринкова вартість становить 14 місце;

3. Bitcoin Cash (BCH), під впливом популярності Bitcoin, зріс зі значення в US$95.96 на початку року до US$227.48 зараз, з рістом на 134.33%, і поточне ринкове значення ранжується на 19-му місці;

Крім того, цього року став дуже популярним концепт L2. За статистикою від Coingecko, загальна капіталізація токенів L2 становить $16.78 мільярда, при цьому Polygon ($7.89 мільярда), Immutable ($2.6 мільярда), Optimism ($1.95 мільярда), Mantle ($1.786 мільярда) та Arbitrum ($1.45 мільярда) увійшли в п'ятірку лідерів. Зокрема, токени, такі як IMX та OP, показали щорічний зріст понад 80%.

Щодо модульного блокчейну, провідний проект Celestia вже запустив свою основну мережу наприкінці жовтня, а його токен TIA зросла на 188% протягом місяця.

Щодо штучного інтелекту, з виходом ChatGPT в кінці минулого року, 2023 рік може бути вважаний роком широкомасштабних застосувань моделей штучного інтелекту. У зв'язку з цим концептуальні токени, пов'язані з штучним інтелектом, скористалися підвищеним інтересом і в цьому році в цілому відзначили високі темпи зростання. Найбільші концептуальні токени за ринковою капіталізацією - Bittensor ($1.785 мільярда) та Render ($1.498 мільярда), з темпами зростання відповідно 178% та 734%. У липні стартап-проект криптовалюти Worldcoin голови OpenAI Сема Олтмана був офіційно запущений, початкова ціна якого становила близько $2. У вересні вона впала приблизно до $1, але з тих пір повільно зростала, наразі коштує $2.38.

Щодо токенів платформи, за даними Coingecko на 12 грудня, загальна ринкова капіталізація токенів платформи становить 65,321 мільярда доларів, з п'ятьма найбільшими - BNB (37,962 мільярда доларів), UNI (4,58 мільярда доларів), OKB (3,605 мільярда доларів), LEO (3,449 мільярда доларів) та CRO (2,584 мільярда доларів). Токени платформи, які значно зросли цього року, - RUNE (297,61%), BGB (168,79%) та OKB (117,03%). Варто зазначити, що FTT, який зазнав краху минулого року, зазнав значного зростання цього року через новини, пов'язані з перезапуском FTX, з темпом зростання 246,49% з початку року.

У плані стабільних монет, станом на 12 грудня, загальна ринкова капіталізація стабільних монет досягла $129.8 мільярдів, що становить 8.0% від загальної ринкової вартості криптовалюти. За розміром ринку наразі USDT ($90.5 мільярда), USDC ($24 мільярди), DAI ($5.28 мільярда), TUSD ($2.6 мільярда) та BUSD ($1.47 мільярда) в основному розділили більшість частки ринку стабільних монет. Порівняно з Tether, USDC та BUSD, які вели жорстку конкуренцію минулого року, USDC та BUSD обидва зазнали значних втрат частки ринку.

У березні 2023 року відбулася велика подія за участю Circle, емітента USDC, та Silicon Valley Bank (SVB). SVB зіткнувся з кризою ліквідності та зняттям коштів клієнтів, що поставило під загрозу 3,3 мільярда доларів, що зберігаються в банку. Це призвело до коливань ціни стейблкоїна USDC від Circle, порушивши його статус прив'язки. Circle тісно пов'язаний з банківською системою США, і подія банкрутства SVB серйозно вплинула на його репутацію, що призвело до значного скорочення обігу USDC. І Circle, і його конкурент Tether інвестують свої резерви стейблкоїнів ($24 млрд і $87 млрд відповідно) в такі активи, як державні облігації США, щоб отримати прибуток, але зниження ринкової частки USDC поставило Circle перед більш складними перспективами IPO. Як наслідок, ринкова капіталізація USDC значно знизилася з $44 млрд у січні до $24,5 млрд на кінець листопада, тобто приблизно на 44,32%.

У лютому Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) випустила повідомлення Wells компанії зі стейблкоїнів Paxos, вказавши, що вона може подати позов до суду на тій підставі, що Binance USD (BUSD), випущений і зареєстрований Paxos, вважається незареєстрованим цінним папером. Того ж дня Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS) наказав Paxos припинити карбування нових BUSD. Paxos оголосила, що припинить випуск нових токенів BUSD з 21 лютого, але продовжить підтримувати продукт, щоб забезпечити викуп принаймні до лютого 2024 року. CZ вважає, що розгляд SEC BUSD як незареєстрованого цінного паперу може мати глибокий вплив на криптоіндустрію, і очікує, що користувачі поступово перейдуть на інші стейблкоїни. Також є припущення, що репресії SEC проти BUSD можуть бути пов'язані з її депозитними продуктами, що приносять відсотки, або з більш широкою категорією «цінних паперів». З тих пір ринкова капіталізація BUSD значно знизилася з 16 мільярдів доларів на початку року до приблизно 1,69 мільярда доларів сьогодні. У листопаді Binance оголосила, що видалить BUSD і обміняє BUSD на FDUSD.

Відмінно від перших двох, ринкова вартість USDT значно зросла через те, що користувачі відмовилися від інших стейблкоїнів на користь Tether, поступово зростаючи з 66 мільярдів доларів США на початку року до 90,5 мільярдів доларів США в кінці листопада, з темпом зростання 37,12%. У той же час PYUSD від PayPal та стейблкоїн GHO від Aave також з'явилися протягом року, зробивши екосистему стейблкоїнів більш різноманітною.

Первинний ринок: Загальний фінансування перевищує 7,4 мільярда доларів США, сподівається на відновлення на мінімумі

Згідно з неповними статистичними даними від Odaily Planet Daily, станом на 25 листопада у криптовалютній галузі публічно оголошено 1 023 події з інвестування та фінансування в 2023 році, що є зменшенням на 38,3% у порівнянні з попереднім роком. Загальна сума оголошеного фінансування становить приблизно 7,44 мільярдів доларів США, що є зменшенням на 78,74% у порівнянні з попереднім роком.

Кількість та обсяг фінансування з січня по листопад 2023 року

Первинне ринкове фінансування Web3 в 2023 році: З точки зору кількості, середньомісячне число становить майже 100, що загалом збалансовано, але зменшується; з точки зору обсягу фінансування перші 5 місяців вищі, ніж останні 6 місяців.

Придивляючись до проектів первинного ринкового фінансування в 2023 році, портал Odaily Planet Daily класифікував усі проекти, які оприлюднили фінансування, на п'ять основних напрямків на основі типу бізнесу, об'єктів обслуговування, бізнес-моделей та інших вимірів інвестованих проектів - інфраструктура, застосунки, технічні постачальники послуг, фінансові постачальники послуг та інші постачальники послуг, а також подальші підрозділи, такі як DeFi, базові засоби, GameFi, CeFi, інструменти, NFT та Layer 1.

Як видно з вищенаведеного малюнка, популярний трек фінансування в 2023 році припадає на додатки, кількість фінансувань протягом року перевищує 500. Це також свідчить про те, що розвиток інфраструктури Web3 сповільнюється, і галузь терміново потребує «Fat App» з потенціалом масштабного прийняття.

За кількістю фінансувань у підгалузях сектор DeFi протягом року посів перше місце серед підгалузей з 187 фінансуваннями. Серед них виділяються торговельні платформи, що обслуговують інституції, та DEX на основі ордер-буків на високопродуктивному блокчейні.

По-друге, як сектор, який користується підтримкою капіталу цілий рік, основні споруди також отримали 148 фінансувань. У той же час, більше проєктів основних споруд також активно обслуговують традиційні галузі, а прибуткові канали стають більш різноманітними.

Сектори GameFi та CeFi відстежили, відповідно, 99 та 84 раунди фінансування. GameFi завжди був на передових позиціях у прийнятті новачків Web3 завдяки своїй гратівливості та рівню доходу. Протягом останніх двох років кількість фінансування проектів GameFi входить до числа кращих. Можливо, для капіталу цикл повернення GameFi коротший.

Також у сегментованих секторах з'явилися нові моделі, такі як Telegram Bot, вхідні платформи на порталі та AI +. Зростання Telegram Bot та платформи вхідних порталів надає новим користувачам зручний вхід в Web3; зростання проектів AI + користується швидким розвитком сфери штучного інтелекту.

Під час ринкової спадної фази капітал був обережнішим, і кількість проєктів з обсягами фінансування понад 10 мільйонів доларів США становила приблизно 200, що означає щорічне зменшення на 58,68%. Але також є проєкти з обсягами фінансування понад 100 мільйонів.

Топ-10 інвестиційних сум у 2023 році

Ramp, LayerZero та Worldcoin - топ-3 за обсягом інвестицій у цьому році:

Ramp головним чином обслуговує канал оплати в законній валюті між ринком шифрування та традиційним фінансовим ринком, а також надає інфраструктуру для введення коштів Web3.

Як основна інфраструктура, LayerZero здобув підтримку від відомих установ Web3, таких як a16z та Coinbase Ventures, а також традиційних установ, таких як Sequoia Capital і PayPal Ventures.

Завдяки своєму командному досвіду та унікальній технології встановлення майбутньої цінності, Worldcoin привернув увагу та погоню на ринку шифрування. Як новий лідер на треку DID, Worldcoin змусив громадськість очікувати інтеграції системи ідентифікації та Web3 в епоху штучного інтелекту.

Як видно на графіку вище, HashKey Capital та DWF Labs поділили перше місце за кількістю здійснених угод у цьому році. Щодо уподобань, інфраструктура та DeFi становлять майже дві треті інвестицій HashKey Capital у цьому році. DWF Labs, яка привернула увагу своїм стилем маркет-мейкінгу та вертикальною бізнес-моделлю, фокусується на треках Layer 1 та GameFi (загалом 17 угод).

У той ж час ми також бачимо багато установ, які були у списку минулого року, такі як a16z, Animoca Brands, Shima Capital та Coinbase. Хоча кількість проектів значно зменшилася порівняно з минулим роком, проекти, в які вони інвестували, все ще привертають увагу, такі як Worldcoin, LayerZero, YGG і т. д.

На жаль, деякі установи не потрапили до списку, але все ж досягли відмінних результатів. Наприклад, Paradigm лише 6 разів здійснила публічні спроби протягом року, але серед них Friend.tech, Blast та Flashbots отримали надзвичайно високу увагу.

В цілому порівняно з минулим роком первинне ринкове фінансування в 2023 році серйозно зменшилось за обсягом і сумою. Це частково пов'язано з тим, що вторинний ринок знаходиться в стадії ведмедя. Проте, дно вже сформувалося, і відбиток може прийти наступного року. Організація, яка посіяла насіння, також побачить, як саджанці виростуть в дерева.

Біткойн: дві сили екології знизу вгору та капіталу ззовні всередину

30 січня протокол "Ordinals", створений Кейсі Родамором, був офіційно запущений на основній мережі Bitcoin, відкривши шлях величезній хвилі інновацій в екологічному Bitcoin у 2023 році.

Спочатку Ordinals зосереджувалися на проектах NFT та розвивали концепцію sub10K (запис перших 10 000 послідовних номерів). На той момент проекти були всілякі дивні, і вони в основному створювалися самими членами спільноти.

Пізніше Yuga Labs випустила серію TwelveFold як ранню регулярну армію. «Yuga Labs досліджує взаємозв'язок між часом, математикою та змінністю для серії TwelveFold.» На відміну від PFP, таких як BAYC, частини, які складають колекцію TwelveFold, виготовлені власноруч командою художників Yuga Labs за допомогою 3D-моделювання, алгоритмічної конструкції та високоякісних інструментів для віддання шани надписам серійних номерів, які на даний момент виконуються вручну.

Серія Bitcoin NFT спочатку зосереджувалася на транспортуванні серій NFT з інших ланцюгів. Наприклад, Ordinal Punks та Bitcoin Punks використовували зображення Ethereum CryptoPunks. NFT у цю епоху також дуже прості. Перевірка достовірності Bitcoin Punks заснована на порівнянні зображень команди розробників та одноразовій перевірці, чи був хеш першим запущеним.

На цей час хвилі утворюються між ніжними хвилями, а потім наступає лихоманка BRC-20.

Стандарт токена, запропонований Domo 9 березня, вирізав конкретний текст на Bitcoin і "вважав" його токеном, і народився перший токен BRC-20 ORDI. Екологічні учасники подальше розгортали токени громади без власника, такі як мем, панк і пепе, і 9 березня народився sats.

У березні токен BRC-20 не привернув багато уваги і головним чином торгувався через OTC. В кінці квітня ціна ORDI досягла 1 U, що почало приводити до ряду зростань BRC-20. У цей час основні торговельні види все ще були встановлені та встановлені спонтанно спільнотою. Розповсюдження, такі як упереджені меми, панки тощо, концепція засновника Ordinals domo, повна концепція поєднання nals тощо.

Пізніше, ORDI піднявся вище 4 U, BRC-20 став все більш популярним, і почали з'являтися різні токени з участю проектних сторін, такі як платформа IDO TURT, концепція гри ORDZ тощо.

Тим часом деякі платформи X також почали брати участь. Засновник XEN Джек Левін випустив відповідні токени, до яких входять PUSY, EPIC, DRAC тощо. Нарешті, він публічно випустив VMPX, що призвело до зростання комісії за транзакції в мережі Bitcoin до 400 сатс/слово. Фестиваль та вище. Так само, користувач під ніком BitGod став популярним завдяки серії операцій, і токен OXBT, який він просував, став найпопулярнішим BRC-20 на деякий час.

Екстримальний FOMO також оголосив про наближення точки інфлексії. 8 травня Gate.io оголосив про запуск ORDI, який піднявся до максимуму в 29,5 USDT і закрився на 17,8 USDT у той день. Тому що мережа на ланцюжку була занадто забруднена, користувачам було важко робити замовлення. Після того, як існуючі замовлення були виконані, ORDI на Unisat один раз перевищував 30 USDT. 20 травня OKX оголосив про запуск ORDI. ORDI піднявся до максимуму в 17,1 USDT і закрився на 12,5 USDT.

Друга весна BRC-20 стартувала 25 вересня. Ливлення токенів BRC-20 сатс завершилося. Загальна кількість ливлень досягла 21 107 258 разів, а кількість власників досягла 36 061. Майнінг почався 9 березня 2023 року. Загалом на це знадобилося 6 місяців, а витрати на ливлення перевищили 20 мільйонів доларів США. У цей день монстр з Корсики приземлився у Порт-Жуан, а ORDI закрилася на рівні 3,6 USDT.

У 30 жовтня біткойн-гравірувальний гаманець UniSat Wallet випустив заяву, в якій заявив, що вирішив включити 14 гравірувальних активів у перший пакет списків підтримки для головної мережі brc 20-swap, включаючи sats, ordi, oxbt, meme, vmpx, pepe тощо.

На початку листопада сатоси піднялися весь шлях, що знову спричинило популярність BRC-20. Концепція зоопарку почала підніматися, і ряд токенів тварин, включаючи щурів, котів, ведмедів, тощо, почали займати верхні позиції у списку торгів.

Його Величність Верховний Імператор прибув до свого вірного Парижа 7 листопада: коли Binance запустив ORDI, ORDI також почав відновлювати втрачені позиції, піднявшись до максимального рівня 27,8 USDT 24 листопада, ставши токеном BRC-20 з найбільшим ринковим капіталом знову. 7 грудня ORDI досягла історичного максимуму у 69,7 USDT, з ринковою вартістю понад 1 мільярд доларів.

16 листопада регулярні комісії за транзакції в мережі Bitcoin зросли до 186 сат / байт. Вартість вирубки BRC-20 стає все вищою і вищою, але це не припинило ентузіазм користувачів. Декілька високовольтних BRC-20, включаючи MMSS, Bear та інші, всі були вирубані швидко.

З інтенсивним розвитком BRC-20 різноманітні конкуруючі продуктові протоколи поступово потрапили в поле зору людей. Відповідні головні протоколи наведені нижче:

Активи Taproot (раніше Taro) - це протокол, який працює на основі Taproot для випуску активів на блокчейні Bitcoin, створюючи активи, які можуть бути передані в мережі Lightning, тим самим забезпечуючи миттєві, великі обсяги та низькі комісії за транзакції.

Протокол Atomicals - це простий та гнучкий протокол для створення, передачі та оновлення цифрових об'єктів (традиційно називаних NFT) на блокчейнах UTXO (таких як мережа Bitcoin). Він відрізняється від Ordinals, які спочатку були призначені для NFT, переосмислюючи спосіб випуску токенів на BTC в централізований, не піддаючийся втручанню та справедливий спосіб з самого початку.

BRC-420, вводить метод управління цифровими активами в Метавсвіті, надаючи творцям комплексну систему управління, спільного використання та монетизації їхніх творів через рекурсію, ліцензування та роялті.

Поки внутрішня екосистема Bitcoin розвивається, зовнішнє середовище також пройшло радикальні зміни. Заява про Bitcoin spot ETF відкрила шлях до відповідності для Bitcoin. З іншого боку, топ-кити також енергійно збільшують свої позиції, а їх утримання та відповідні право висловлюватися ще більше зросли.

Вже 29 червня 2021 року ARK Invest Кеті Вуд подала документ про заявку на Bitcoin ETF. Після кількох продовжень він був офіційно відхилений Комісією з цінних паперів та бірж у квітні 2022 року. Після цього заявку ARK відхилили вдруге в початковому 2023 році, і вони подали заявку на третій Bitcoin spot ETF у травні. Деякі управляючі компанії активами не сподіваються на появу Bitcoin spot ETF. Протягом цього періоду Bitcoin spot ETF мав помірний вплив на ринок.

До 15 червня люди, які знайомі з ситуацією, сказали, що BlackRock, найбільша компанія з управління активами, мала намір подати заявку на Bitcoin ETF. Ця новина спричинила ентузіазм на ринку, і BTC впав до 24 800 USDT, ставши найнижчою ціною після червня. Дно ринку. Після цього Fidelity, третя за розміром компанія з управління активами, також приєдналася до черги заявок. Після того, як 12 вересня стало відомо про заявку Franklin Templeton, ринок завершив своє остаточне дно. Очікувана сума коштів від цих гігантів управління активами зробила спот-ETF важливим фактором у короткострокових та довгострокових коливаннях біткоїна.

Хоча в вересні та листопаді Комісія з цінних паперів та бірж США повторно відкладала своє рішення щодо Bitcoin Spot ETF, а 16 жовтня з'явилась неправдива новина про те, що SEC схвалила Bitcoin Spot ETF від BlackRock's iShares, але багато людей вважають, що схвалення валютних ETF Bitcoin є необхідністю, це лише питання часу.

CME, традиційний фінансовий учасник США у криптовалютних опціонах, побачив зростання відкритого інтересу в контрактах Bitcoin, що перевершує Binance та посідає перше місце, та наближається до свого історичного максимуму в 2021 році.

Як представник гігантських китів, MicroStrategy купила загалом 174 530 біткоїнів станом на 7 грудня, на суму в 5,28 мільярда доларів США, тобто середня ціна позиції складає 30 252 USDT. Згідно з поточною ціною в 44 000 USDT, прогнозована ціна свідчить про прибуток в 2,4 мільярда доларів США.

MicroStrategy колись вважалася контріндикатором через свої великі плаваючі втрати. Вона чекала, поки ринок не розвернеться, продовжуючи додавати позиції, і все ще дуже оптимістично відносно майбутнього біткоїна. Співзасновник MicroStrategy Майкл Сейлор взяв участь у інтерв'ю з CNBC, і його ключові моменти включають:

Або будете продовжувати купувати, ви ніколи не зможете сказати "власник занадто багато біткоїнів";

Затвердження SEC біткоін-ETF на місцях не загрожує MicroStrategy, яка є відмінним продуктом;

Тиск на продаж після зменшення вдвічі знизиться з 12 мільярдів доларів до 6 мільярдів доларів на рік, що досить оптимістично щодо наступних дванадцяти місяців;

Очікується, що у першому кварталі наступного року або впродовж наступних 12 місяців буде отримано схвалення SEC на Bitcoin spot ETF.

Ethereum: стає більш дорослим, відважно стикаючись зі старими опонентами та новими викликами

Як найважливіша сила в криптовалютній екосистемі, виступ Ethereum у 2023 році не задовільний. Зокрема, після завершення оновлення Shapella (Shanghai+Capella) відкладено оновлення Канкун (Cancun). В технологічному плані не відбулося жодних значних досягнень, а в новинах відсутні гарячі теми для спекуляцій. Цінова динаміка була слабою, і лише наприкінці року вона почала підніматися разом з загальним ринком, але залишалася слабшою, ніж у Bitcoin.

1. Дані: Ціни вповільнюються, а курс обміну ETH/BTC продовжує падати.

Протягом 2023 року динаміка цін на ETH може бути охарактеризована лише як "блідка". У 2021 році не відбулося героїчного вибуху від 750 до 4860 доларів США, а також захоплюючого падіння з піку до рівня менше 900 доларів США в 2022 році.

На початку 2023 року ETH стартував з рівня у $1,200 і почав зростати на фоні ринку, але завжди коливався навколо $1,500. Здається, що добрі та погані речі зовнішнього світу не можуть сильно вплинути на нього. Це сталося не раніше завершення шанхайського оновлення у квітні, коли ціна ETH на короткий час прорвалася вище 2,000 доларів США, піднявшись до максимуму близько 2,150 доларів США. Однак вдалося продовжити лише на короткий час, і ціна поступово почала падати назад, завжди коливаючись нижче 2,000 доларів США. Це сталося не раніше підтвердження сигналу бикового ринку наприкінці року, коли ETH, здавалося, "вирішив", і знову увійшов у країну казок, повернувшись до рівня $2,000 і досягнувши максимуму в $2,400, з кумулятивним зростанням на 83% протягом року.

Тенденція ціни ETH

"Безсмаковість" ETH відображається не лише у ціні, але й у частці капіталізації на ринку. Протягом цього року ринкова вартість ETH залишалася на рівні 17% -18%, у той час як ринкова вартість BTC продовжувала зростати протягом того ж періоду і перевищила 50% наприкінці року. Різниця між ними стає ще очевиднішою через обмінний курс ETH/BTC. Обмінний курс знижувався з рівня 0,072 на початку року, і коли-то в грудні цього року впав нижче 0,05, і наразі тримається на рівні приблизно 0,052. Хоча при дивленні на більшу величину ми бачимо, що обмінний курс ETH/BTC вже досяг мінімуму, але чи зможе він "встояти" і продовжувати зростати - це все ще варто почекати, щоб побачити.

Тенденція обмінного курсу ETH/BTC, щотижнева діаграма

Загальний обсяг блокування (TVL) Ethereum DeFi практично збільшився відповідно до ціни цього року, з 3,4 мільярдів доларів на початку року до 6,4 мільярдів доларів в кінці року, що становить менше 100%. З точки зору даних, через загальну холодну зиму в галузі у 2023 році, Ethereum-базові DEX, позикові та інші сектори загалом охололи, що призвело до того, що екосистема DeFi, якою пишається Ethereum, більше не зростає так швидко.

Ще одне, на що варто звернути увагу, це те, що сектор LSD (ліквідність, стейкінг, похідні) Ethereum став гарячою точкою на ринку у першому кварталі цього року і дуже відомий. Причина цього полягає в тому, що з перетворенням основної мережі Ethereum з POW на POS користувачі можуть ставити 32 ETH як вузол стейкінгу. Оскільки стейкінг ETH призводить до зменшення ліквідності активів для користувачів, збільшується попит на заставу. У зв'язку з великим попитом на ліквідність, з'явились послуги LSD.

Однак після оновлення в Шанхаї виведення ETH було відкрито, і сектор LSD швидко охололо. За винятком кількох верхніх проектів, для інших новачків було практично неможливо знову здобути частку ринку. Наразі Lido, постачальник рідкісного стейкінгу, займає перше місце серед багатьох заставників, що становить 31,8%, тоді як Coinbase посідає друге місце з часткою 8,84%, а Stakefish займає перше місце з часткою 7,3%. На третьому місці.

2. Технологія: два важливі оновлення, повні очікування

З технічної точки зору, дві найбільші події в Ethereum цього року пов'язані з оновленнями: оновлення Shapella та оновлення Cancun.

12 квітня, через 7 місяців після оновлення «злиття», Ethereum одночасно провів Шанхайське оновлення та оновлення Капелла, відоме як «Шапелла оновлення». Кінцева зміна полягає в тому, що після оновлення заставники, які не надали свідоцтва про виведення при здійсненні початкових внесків, мають можливість надавати свідоцтва для здійснення виведення. Внесення функції виведення застави на рівень виконання, що дозволяє заставникам виводити майже 20 мільйонів ETH, які вони заблокували з 2020 року, з ланцюжка-маяка на рівень виконання, досягаючи вибіркового повного виведення або виведення прибутку від застави, що збільшує ліквідність заставних токенів.

Хоча оновлення в Шанхаї не зменшує плату за газ, впроваджені EIP-3651, EIP-3855 та EIP-3869 зменшують плату за газ для розробників Ethereum та створювачів блоків. Що ще важливіше, це останній важливий крок у трансформації Ethereum з Proof of Work (PoW) на Proof of Stake (PoS).

Після завершення оновлення в Шанхаї, хоча деякі ранні учасники зробили виведення, ситуація змінилася протягом наступних двох тижнів. Чистий приплив внесків почав зростати, а обсяг внесків та кількість перевірювачів показали прискорену тенденцію вгору.

Ще одним довгоочікуваним оновленням є оновлення Канкун-Денкун (Денкун+Канкун), яке є ще одним важливим оновленням Ethereum. Оновлення Канкун зосереджується на виконавчому рівні Ethereum (Виконавчий рівень), а оновлення Денеб зосереджується на Рівні Консенсусу.

Оновлення Канкун принесе суттєві переваги мережі Ethereum, включаючи: покращену масштабованість, зменшення комісій за газ, покращену безпеку, ефективне зберігання даних, покращені міжланцюжкові зв'язки тощо. Після завершення оновлення очікується, що воно стимулює вибух Ethereum L1 самої себе і додатки екологічної L2, а також міжланцюжкові мости, зберігання, GameFi та інші сектори.

Оновлення Канкун, яке спочатку було заплановано на листопад, продовжило звичайну практику відкладання Ethereum. Наразі на конференції розробників Ethereum Core посадовці публічно заявили, що оновлення Канкун може бути відкладено до початку 2024 року. За кількома факторами, такими як майбутній халвінг Bitcoin наступного року та продовження просування пляжних ETF, Ethereum може отримати більші позитивні результати, якщо завершить оновлення до цього часу.

3. Інші рівні: Бутерін починає нервувати, а ETF на місці чекають на впровадження.

Цього року Ethereum, схоже, дійсно «культивує внутрішню силу» та повністю вбирає й перетравлює минулі досягнення. У той же час Ethereum не припинив дослідження нових технологій.

Наприклад, серед 30 особистих висловлювань думок Віталіка, зібраних Odaily цього року, 8 пов'язані з гаманцями, особливо з абстрактними гаманцями. Ще в середині та наприкінці цього року виникало питання про те, хто краще, гаманці Account Abstract чи EOA-гаманці. Галузеві дебати. У порівнянні з гаманцями EA, абстракція облікового запису, безумовно, має переваги. Але «Оновлення абстракції облікового запису може залучити мільярди людей до використання Ethereum», заява Віталіка на зборах спільноти Ethereum, може бути причиною того, що Бутерін має слабке місце до цього.

Бог V також хвилюється. Ця тривога має багатогранне значення. По-перше, недавній ріст екосистеми Bitcoin та народження різних протоколів консенсусу зробили Bitcoin швидшим та дешевшим для розгортання додатків. В той же час він також почав розділяти увагу ринку на користь Ethereum; однак високопродуктивні нові громадські ланцюжки, які представлені Aptos, Sui, Ton тощо, стають зрілими, і деякі Layer 2 також забирають користувачів та кошти, які спочатку належали Ethereum.

В кінці цього року ще одна важлива новина полягає в тому, що також незабаром з'явиться Ethereum spot ETF. Разом із заявкою на Bitcoin spot ETF, компанії, такі як BlackRock та ARK, також почали подавати заявки на Ethereum spot ETF. Якщо перше буде схвалено, можливість появи Ethereum spot ETF значно збільшиться, що врешті-решт приведе до більшої кількості інкрементальних коштів на ринку, що може дозволити ціні Ethereum стрімко зрости.

Як екосистема з найбільш повною системою в індустрії Web3, і водночас найбільш представницькими формами продуктів Web3 для традиційного світу, після року накопичення Ethereum дійсно процвітатиме, коли реальний світ повністю прийме його. Водночас він також зіткнеться зі своїми старими опонентами та новими викликами з новим ставленням.

Рівень 2: Цвітуть сотні квітів, і приплив настає

У 2023 році Layer 2 поступово став основним вибором для розширення рівня виконання.

У минулому році ми бачили, що кілька рівнів 2 поступово наздоганяють встановлений рівень 1 на рівні даних. Ми також бачили, що централізовані установи, такі як Coinbase та ConsenSys, випробовують воду рівня 2. Ми навіть бачили, як Celo чекав, коли рівень 1 почне перетворюватися на рівень 2.

Odaily Щоденна нотатка: Порівняно з основними шарами 1/2 рівня екологічної TVL, Arbitrum ввійшов до п'ятірки лідерів, а Optimism та Base ввійшли до топ-десятки.

Детально розглядаючи шар 2, покладаючись на перевагу першого руху, два представницькі проекти серії Optimismtic-Rollup, Arbitrum та Optimism, все ще лідирують на трасі за обсягом забезпеченості та ліквідності, але вони показали чіткі відмінності в своїх стратегіях розвитку.

Odaily Щоденна нотатка: порівняння змін у статусі десяти найпопулярніших Layer 2 TVLs протягом року показує, що Arbitrum та Optimism все ще лідирують, а система ZK почала поступово розширювати свою частку близько до другої половини року.

Arbitrum запустив управлінський токен ARB у березні цього року, та негайно запустив Layer 2, який став найбільшою подією з роздачі токенів у цьому році в усій криптовалютній індустрії. Сьогодні Arbitrum продовжує стимулювати активність головного ланцюжка за допомогою частих стимулів ARB; він також досліджує можливість вертикального розширення за допомогою Arbitrum Orbit; крім того, Arbitrum активно будує нове середовище розробки Stylus, намагаючись підтримати більше мов програмування для досягнення розширення EVM.

Optimism продовжує просувати свою горизонтальну експансію на основі архітектури OP Stack, і протягом року «сприяв» підтримці Base, Zora та іншої потужної підтримки. У серпні Optimism підписала угоду про управління та розподіл доходів з Base, яка також оприлюднила майбутню спільну роботу екосистеми «суперланцюга», засновану на законі ланцюга. Фреймворк дозволяє ОП реалізувати ефект управління всією екосистемою; головний Chain Optimism розширює екосистему та сприяє децентралізації, розподіляючи ОП; екологічні мережі, такі як Base, використовуватимуть дохід для безперервного зворотного зв'язку з основним ланцюгом.

Варто також зазначити, що Blast, який наразі має лише смарт-контракти, але претендує на те, що є автоматичною Layer 2, що генерує відсотки, яка побудує Optimismtic-Rollup, раптово на кінець року нарушила весь ринок Layer 2 і підтримувалася надзвичайно яскравим маркетингом засновника Тішана CX. Дафа успішно привернула сотні мільйонів доларів реальних грошей і стала третьою за обсягом заснування "Layer 2" після Arbitrum та Optimism.

Щодо ZK-Rollup, легендарний zkEVM вже не лише фантом, який існує в наративі. zkSync Era, Polygon-zkEVM, Linea та Scroll послідовно запустили основну мережу цього року та досягли певного екологічного масштабу. Starknet також завершив оновлення "Квантовий стрибок", що значно покращило ефективність виконання мережі.

Зараз ці основні мережі стали головними полем битви для мисливців на роздачі. Нескінченна кількість вулістів та роботів круглодобово накопичують дані взаємодії, намагаючись отримати частку майбутніх роздач, які ще не визначені.

Ще одним з фокусів у 2023 році є те, що розвиток проектів, таких як Celestia та Eigenlayer, сприяв обговоренню модульності, і те, що деякі Rollups звертаються до мереж сторонніх розробників замість Ethereum як шару доступності даних (DA), те, що саме вважається «чистим» Layer 2, одразу спричинило гарячі обговорення на ринку.

У цьому плані останні статті Віталіка, здається, є досить напрямованими. Він спочатку переозначив різні види Layer 2, а потім запропонував, щоб ринок дослідив потенційну можливість ZK+Plasma. Відверто чи приховано, він здається навмисно керує ринком від третьої сторони DAs. плану.

Поглядаючи на весь рік 2023 року, однією з більш скалівших речей є те, що оновлення Cancun, яке варилося протягом майже року, нарешті було відкладено. Однак це також стало нашим найбільшим очікуванням для розвитку треку Layer 2 у 2024 році.

Очікуємо на наступний рік, оновлення Cancun має призвести до значного зниження комісій та зростання на Layer 2, що може призвести до нової хвилі зростання на Layer 2.

Крім того, варто очікувати сам процес децентралізації Layer 2 в наступному році. Це включає питання того, чи загалом запустить ZK-Rollup токени та поліпшить систему управління, а також розробку та впровадження децентралізованого послідовника (послідовника). процес.

Приплив наступає. Чи буде 2024 роком Layer 2? Ми побачимо це разом з позитивним налаштуванням.

Шар 1: Різноманіття ринку зменшується, і слава «Вбивці Ethereum» вже не тут

З поступовим покращенням Шару 2 на ринку вже існує багато конкуруючих пристроїв Шару 2. Дані DeFiLlama показують, що Шар 2 наразі посідає місце серед топ-10 ланцюгів за TVL, і Шар 2 може ще займати більше позицій Шару 1 в майбутньому.

І на цьому тлі, як справи у "вбивців Ethereum", які колись були такими помітними?

Протягом минулого року більшість нових рівнів 1 вже відійшли від своїх сяючих моментів. Але це не означає, що ринок рівня 1 мовчить. На даний момент колишній „емерджінг“ рівень 1 все ще бачив багато змін та інновацій у минулому році.

Приглядаючись до треку рівня 1, найважливішою подією є раптовий підйом Solana. Після краху FTX Solana пережила довгий період мовчання, але все ще стійко відбудовувалася з руїн.

Solana не дуже успішно стартувала на початку року. У лютому мережа Solana лише що пережила подію форка. Інцидент почався, коли вузол в мережі відмовив. Глюк призвів до «форка», в основному створюючи дві окремі версії блокчейну Solana. У результаті вузли в мережі не можуть досягти згоди, що призводить до невдачі консенсусу. У зв'язку з цим серйозним відмовою потужність обробки мережі Solana впала до менше ніж 100 транзакцій на секунду.

Перебій в мережі тривав кілька годин і спричинив значні труднощі користувачам та розробникам. Хоча розробники змогли швидко виявити й вирішити проблему, інцидент все ще мав негативний вплив. Паніка внаслідок відмови викликала питання про масштабованість та надійність платформи. Довіра та довіра спільноти були випробувані, і інцидент також спричинив гострий спад ціни на токен SOL.

З тих пір Solana Foundation і розробники подвоюють свої зусилля для підвищення стабільності та відмовостійкості мережі. До 4 кварталу цього року мережа Solana відкрила значне відновлення та продемонструвала сильну тенденцію до зростання.

Беручи дані про TVL як приклад, дані DeFiLlama показують, що протягом перших трьох кварталів 2023 року продуктивність Solana TVL залишалася відносно стабільною, коливаючись навколо 300 мільйонів доларів США. Однак після входження в 4 квартал, TVL Solana стрімко зросла і зараз перевищує 800 мільйонів доларів США, що становить приблизно 200% порівняно з попереднім раундом зростання.

Обсяг торгів DEX Solana також стрімко зріс. В середині грудня щотижневий обсяг торгів досяг рекордного рівня, перевищивши 3,7 мільярда доларів.

На криптовалютному ринку нескладно досягти тимчасових прибутків. Більшість токенів мали свої світлі моменти. Унікальність Solana полягає в тому, що цей проект фактично може повернутися до «другорядного» положення. Це рідкість для криптопроектів.

Серед розкиданих мереж без EVM на ринку «Move duo» також є новою публічною мережею, яка була дуже популярна цього року.

У квітні Aptos оголосив про запуск функції делегованого стакінгу, яка дозволяє користувачам делегувати права на стейкінг надійним мережевим валідаторам та отримувати винагороди як окремі особи.

У травні було запущено мережу Sui. Хоча вона поступається Aptos, яка була запущена минулого року, запуск Sui також дав гарні результати. Сьогодні, коли Layer 2 поступово стає центром уваги на ринку, а розповідь про Layer 1 втрачає актуальність, що особливого у цих двох публічних ланцюгах на основі Move, на які покладають великі надії капіталу?

Погляд на історію заснування «Двох героїв» вимагає початку з Facebook того часу. Як соціальний гігант, Facebook колись мав намір увійти в галузь шифрування. Вони розробили досить оригінальний блокчейн Diem. Але через продовжуючіть збої з регулюванням, Diem врешті-решт не зміг досягти очікуваних результатів. Розробники Diem усвідомили, що, щоб не бути обмеженими регулюванням, їм треба відірватися від початкової галузі, тому народилися деякі мережі, які були ближчі до «рідного» шифрування - Sui і Aptos.

Оскільки ці дві мережі більш-менш пов'язані з оригінальним Diem від Facebook, вони обидві успадкували мову Move як мову своїх смарт-контрактів.

Існують великі відмінності між Move та Solidity, і ми не будемо робити жодних суджень тут, але великі різниці роблять Sui та Aptos відмінним набором схожих продуктів на ринку.

Дані DeFiLlama показують, що поточний TVL Sui досяг приблизно $150 мільйонів, тоді як Aptos приблизно $78 мільйонів. У ланцюжковому браузері показано, що поточна загальна кількість облікових записів в мережі Sui перевищує 9,11 мільйона, а поточна загальна кількість облікових записів в мережі Aptos перевищує 9,9 мільйона.

Загалом, Sui Blockchain вже вдало розпочав свою роботу в 2023 році. Платформа зробила прогрес як в технологічному, так і в екосистемному планах, і здобула підтримку від інвесторів та розробників.

Крім того, деякі інші "давні" рівні 1 також виступали добре.

Filecoin - це одна з мереж не-EVM, яка робить великі кроки цього року. У березні цього року успішно запущено Віртуальну машину Filecoin (FVM). З того часу блокчейн Filecoin може підтримувати смарт-контракти та можливість програмування користувача через FVM.

Як досить зріла мережа, Filecoin вже давно є унікальною в секторі зберігання даних. Після цього оновлення FVM впровадження смарт-контрактів надає йому обчислювальну потужність. Сумісність EVM також полегшує знайомство з розробниками та dApps. Цей важливий крок встановлює нову віху для майбутнього розвитку Filecoin.

Подібно до Filecoin, в наступному квітні була офіційно запущена бета-версія мережі EOS EVM. Цей запуск також позначає здатність EOS до досягнення міжопераційності між екосистемами Ethereum та EOS.

Поглядаючи на невіртуальне середовище в 2023 році, ми також виявили досить цікаве явище.

Популярність рівня 2 не тільки рухає Ethereum вперед, але й має більш-менш тонкий, але довгостроковий вплив на ринок рівня 1. Величезна екосистема розробників Solidity дозволила більшій кількості несумісних з EVM мереж активно охопити екосистему EVM. Деякі нішеві, немейнстрімні мережі, несумісні з EVM, схоже, борються за виживання на ринку.

Гравітація Ethereum настільки сильна, що інші громадські ланцюги активно або пасивно впливають на екосистему Ethereum. У листопаді цього року EVM Layer 1 Celo зробив ще більш соромливі кроки. cLabs, основний розробник блокчейну, опублікував тему «Вибір стеку протоколу L2» на своєму форумі, запрошуючи спільноту надати відгук та прийняти участь у дискусії.

Celo намагається перепозиціонувати себе. Мережа намагається розробити мережу 2-го рівня з використанням зрілого стеку та мігрувати екосистему, успадковуючи старі активи. У рамках плану пріоритети будуть включати «легку міграцію, мінімальний час простою, збереження низьких комісій за газ та сумісність з Ethereum.»

Це також означає, що після завершення міграції буде на одну мережу менше, яка конкурує у світі 1-го рівня, і користувачі отримають новий 2-й рівень.

Завдяки змінам в екологічній ніші бренду Celo неважко передбачити, що, можливо, все більше і більше проектів рівня 1 відкриють зворотний відлік до життя. Для більш нішевих мереж вони або будуть поглинуті Ethereum, або стануть повністю «маверіковими» - так само, як Solana, Aptos і Sui.

Простір життя рівня 1, подібно до Ethereum, стає все вужчим.

З урахуванням цього, що на рахунок розвитку великої кількості високоефективних, низькогазових та сумісних з EVM «вбивць Ethereum», які з'явилися в минулому?

Візьмемо, наприклад, Фантом, який знаходився на підйомі під час останнього бикового ринку з одним за одним AC. Фантом використовує Мультичейн як основний міжланцюжковий міст екосистеми. У липні цього року Фантом опинився у небезпеці через інцидент з Мультичейн. Приблизно 118 мільйонів доларів активів було переведено з контракту моста Фантом Мультичейн, і стейблкоїни, випущені контрактом моста Мультичейн на Фантом, зазнали значного розкріплення.

Цей інцидент також завдав важкого удару Fantom. TVL був у стані колапсу, і досі важко відновитися.

Доля іншого «вбивці Ethereum» Avalanche зовсім інша. Незважаючи на ведмежий ринок, TVL мережі Avalanche цього року поки що не значно знизився. Цікаво, що в кінці року токен AVAX стрімко піднявся, а TVL також значно зросла разом з ним.

У середині грудня ціна AVAX ненадовго перевищила $40. Хоча він все ще далекий від найвищої точки останнього бичачого ринку, він досяг одномісячного зростання приблизно на 100%. Квартальний приріст був ще більш драматичним. У 3 кварталі цього року токен AVAX вже тривалий час коливається на рівні трохи більше 10 доларів.

Нарешті, BNB Chain залишається найбільш примітним серед мереж EVM. Незважаючи на те, що це визнана публічна мережа, BNB Chain ніколи не припиняла впроваджувати інновації. Із запуском BNB Greenfield та opBNB, BNB Chain наразі включає обчислення, зберігання, Layer, zk та інші поля.

Звичайно, бренд ланцюга BNB - це не просто один ланцюг, а велика родина, складена з 5 ланцюгів. Це також робить його унікальним у галузі Layer 1 та займає дуже різний екологічний нішу.

Гравців у полі рівня 1 так багато, що важко перерахувати їх усіх у цій статті. Окрім основних, згаданих вище, значного прогресу досягли й інші публічні мережі.

Наприклад, у листопаді новий генеральний директор Web3 Foundation, організації-розробника Polkadot, заявив, що Polkadot ось-ось зазнає серйозної трансформації. «Аукціон слотів», який вже багато разів викликав гарячі точки на ринку, відійде в минуле. Polkadot збирається відмовитися від аукціону слотів парачейнів і замість цього прийняти новий механізм, який дозволяє розробникам додатків орендувати блоковий простір за потреби. У листопаді NEAR також оголосила про запуск рівня NEAR Data Availability (NEAR DA) – мережі, яка забезпечує потужну та економічно ефективну доступність даних для розробників ETH rollup та Ethereum. NEAR DA знижує витрати та підвищує надійність зведення, зберігаючи при цьому безпеку Ethereum. Мережа TON також є унікальною квіткою, яка значно відрізняється від інших мереж. У липні популярність схеми BOT перетворила Telegram на альтернативний додаток для шифрування, який поєднує гаманець і транзакцію. Хоча токени, якими торгують люди, не розташовані в мережі TON, вони все одно можуть викликати уяву людей про мережу TON. У вересні Telegram офіційно оголосив про співпрацю з TON Foundation. Величезна кількість користувачів принесло величезний простір для фантазії для зростання користувачів мережі TON.

Очікуючи, нам важко передбачити конкретне майбутнє напрямок ринку рівня 1. Однак очевидно, що сильний ріст Ethereum Layer 2 подальше стисне житловий простір інших рівнів 1.

Для громадських ланцюжків бути «як Ethereum» може все більше ставати обмеженням у майбутньому — або інтегруватися в екосистему Ethereum, або повністю відмінити її.

Зі зближенням биківського ринку чи повністю перейде на другий рівень у цьому циклі наратив про рівень 1? У наступному 2024 році ми спільно побачимо відповідь на це питання.

DeFi: Пройшовши холодну зиму і направляючись до відновлення

У нашому річному огляді 2022 року ми описали доріжку DeFi так - це очевидно не найкращий рік.

Ці ж слова застосовуються і до 2023 року. Дані DeFi Llama показують, що станом на початок грудня TVL, заблокований у всіх протоколах DeFi у основних мережах, становив приблизно 50,8 мільярда доларів США, що все ще далеко від піку в 178,54 мільярда доларів США на DeFi Summer у 2021 році. Розрив більш ніж у три рази.

Odaily Планета Щоденна Замітка: TVL всієї мережі все ще далеко від історичного піку.

Різниця полягає в тому, що 2023 рік, очевидно, не найгірший для DeFi. Після холодної зими 2022 року DeFi цього року продемонстрував достатні ознаки відновлення. Це відображається не лише у відносному відновленні TVL усієї мережі та окремих цін на токени, а й у загальній тиші порівняно з 2022 роком. Ми знову побачили, як кілька підгалузей досягли невеликих вибухів, а численні проекти завершили проривні ітерації та інновації.

У квітні Ethereum успішно завершив оновлення Shanghai і офіційно активував функцію застави і викупу, що безпосередньо сприяло запуску сектора LSDFi. Lido скористався цією можливістю, щоб перевершити визнаних лідерів у багатьох секторах, таких як торгівля та кредитування, і посів перше місце в рейтингу TVL. У той же час, у міру того, як масштаби «пулу» LST продовжують розширюватися, на сцені ЛСД починає з'являтися все більше і більше різних типів додатків верхнього рівня. Багато з цих проектів показали хороші результати на вторинному ринку, наприклад, сподіваючись запозичити власні застави. Lybra, чия виручка прорвалася через ринок стейблкоїнів, і Pendle, який наробив великого галасу навколо дохідної частини, тощо.

Окрім LSDFi, RWA також є найпопулярнішим сектором на треку DeFi цього року. Як представник першопрохідця, Maker відкрив канали доходу для боргу США через DSR і нове вікно Spark Protocol, отримавши дивіденди від циклу високих відсотків, який, у свою чергу, посилив ринковий попит на DAI, підняв ринкову вартість самого MKR і став найтривалішою криптовалютою цього року. Найвидатніший DeFi-проєкт за певний період часу.

У той час як DAI набирає силу за рахунок високих процентних ставок, ряд проектів почали «браконьєрити». Цього року сектор стейблкоїнів прийняв низку нових гравців-важковаговиків. Запущено CrvUSD та GHO, які вже давно розігріваються Curve та Aave. Хоча вони все ще не можна порівняти з DAI за масштабом, є сценарії, які можна отримати, покладаючись на провідні протоколи. Переваги визначили, що його витривалість не можна недооцінювати. Заради здорової конкуренції ми раді бачити появу більшої кількості різних стейблкоїнів. Адже переживши масштабну кризу відокремлення, спричинену інцидентом із Silicon Valley Bank на початку року, ринок уже зрозумів, що ключовим моментом є наявність більшої кількості опцій. Оптимальне рішення.

Кліше-похідні - ще один привабливий сектор у DeFi-трасі цього року. Від dYdX, який завершив перехід від додатка до мережі, до Dazai, який збирається запустити версію v3, і потім до GMX, який домінує Arbitrum, ми свідки того, як сила DeFi поступово підриває цей сектор, який колись був майже монополізований CeFi.

"Намір", який просуває Paradigm, є нещодавнім наративом в DeFi сегменті, і невелика кількість проєктів, які беруть участь в цьому секторі, отримали початкові інвестиції від VC.

Продовжуючи дивитися на мікрорівні, багато проектів також подали відмінні відповіді в 2023 році. Uniswap, який продовжує лідирувати в торгівельному треку, дивує випущенням синього принта v4, маючи на меті використання гачків для досягнення більш гнучких і комплексних функцій; всеосяжна біологічна Frax виступила в кількох секторах, таких як стейблкоїни, позики, LSD та RWA, і продемонструвала відмінну здатність витримувати тиск під час кризи ліквідації CRV в середині року; Aevo, завдяки своєму контракту «раннього пташиного» з фокусом на токени перед ТГЕ, став основним місцем виявлення цінності перед тим, як багато популярних токенів вийдуть в онлайн... Схожі відмінні представники все ще існують.

Звичайно, на додаток до цих позитивних ознак відновлення, у світі DeFi у 2023 році все ще є багато прихованих занепокоєнь, таких як масштабне зняття якоря стейблкоїнів, спричинене інцидентом із Silicon Valley Bank, згаданим раніше, і «вразливість системи кредитування, підкреслена «зловмисним кредитуванням», а також проблема централізації, яку часто критикує Uniswap Labs, і триваюча ескалація хакерських загроз, представлена інцидентом «загроза захоплення влади Kyber»...

Це перий ведмежий ринок, який DeFi пережив як повну наратив, але повнота не означає зрілість. Очевидно, що DeFi все ще стикається з багатьма проблемами, які потрібно вирішити, але в цілому, після 2023 року ми бачили, що DeFi не був повалений холодною зимою, а рухається в напрямку відновлення.

Очікуючи 2024 рік, хоча ми все ще не знаємо, що спонукає до появи нового вибуху DeFi, проте розглядаючи загальну тенденцію, оскільки екологія on-chain знову розквітає через колективне появу різних типів Dapps, таких як ігри та соціальні мережі, DeFi як інфраструктура однозначно зустріне більше користувачів і більший трафік.

Ті проекти, які мають мужність подорожувати через холодну зиму, приречені отримати винагороди у наступні роки.

NFT: Інновації обмежені, і небагато людей цікавляться цим. Чи буде яскраве майбутнє наступного року?

Порівняно з блискучим написом, NFT цього року опинився в постійному занепаді. Окрім випадкових яскравих моментів в окремих проектах протягом року, провідні блакитні фішки опинилися відскоком, а не реверсом. На прикладі BAYC, на початку року його середня ціна становила близько 71 ETH, але до кінця цього року мінімальна ціна була менше 30 ETH.

Протилежний приклад – Pudgy Penguins. З того часу, коли спільнота була на межі розпаду, і до моменту, коли фізичні іграшки були розпродані на Amazon, нова команда впорядковано просувала свій макет, і його мінімальна ціна також порушувала тенденцію ведмежого ринку. Кілька днів тому він навіть перевищив позначку в 10 ETH.

Структура ринку NFT також зазнала серйозних змін. Blur пройшов шлях від конкуренції з Opensea на початку року до майже захоплення переважної більшості частки ринку до кінця року. На Opensea, який колись не мав аналогів, припадало лише 10% тижневого обсягу торгів у грудні. 20% всього ринку. Незважаючи на те, що OpenSea зробив деякі відгуки про продукт і спільноту у відповідь на вплив Blur, це все одно не допомагає. Дебати про нульові роялті також підійшли до кінця зі сходженням Blur на вершину - мало хто більше буде обговорювати, «чи повинні творці отримувати роялті».

X2Y2 і LooksRare, які продають майнінгові угоди, не стали сюрпризами на ринку через свої моделі. Наприкінці вересня цього року LooksRare взяв на себе лідерство в коригуванні економіки токенів і поклав край моделі майнінгу транзакцій, яка тривала більше року. І використовуйте ігри як нову торгову точку платформи. Хоча X2Y2 зберегла модель транзакцій майнінгу, у листопаді вона також оголосила, що скоротить емісію токенів і запустить крос-чейн агрегатор. Але бентежить те, що незалежно від того, чи це перше, чи друге, обсяг торгів на ринку займає все менше і менше, і в кінцевому підсумку стає одним з незліченних знаменників.

Але позаду зростання Blur стоїть відхід китів. 15 лютого цього року Blur випустив план повітряногодругого сезону, закликаючи

Користувачам пропонується робити ставки та розміщувати замовлення. Міф про збагачення в першому сезоні привернув великий наплив користувачів, і всі стали шаленіше робити ставки, щоб поласувати м'ясом. Франклін і Хуан Лічен, обидва кити BAYC, почали відкрито і таємно воювати, і їх обсяг торгів колись займав 8% ринку. Однак через надмірну ліквідність гігантські кити також брали велику кількість ордерів на продаж у процесі чищення точок. Хуан Лічен втратив понад 500 ETH у цій грі за чисті очки. Франклін, який сміливо діяв в інциденті з колективною ліквідацією BendDAO, був глибоко занурений у трясовину ончейн-казино. Зрештою він ліквідував усі NFT і закрив свій обліковий запис у Twitter.

Навіть розробники проектів синього чіпу, які мали отримувати роялті, більше не могли терпіти цього. О 0:00 28 червня Azuki Elemental Beans, нова серія робіт провідного проекту NFT Azuki, офіційно вийшла на продаж. Продаж зі стартовою ціною 2 ETH приніс загальну суму в 2 W ETH проекту, і ентузіазм спільноти очевидний. Однак після жеребкування Azuki Elemental Beans були майже на 100% реплікою оригінального малюнка Azuki. Байдуже ставлення команди проекту розлютило прихильників. Хоча посадовці Azuki запропонували план роздачі після інциденту у спробі виправдатися, у власників все ще боліла голова. Не відповівши, він обміняв свій маленький малюнок на реальні гроші, а потім назавжди покинув спільноту.

Ймовірно, лише платформи, які обрали шлях агрегації багатьох ланцюжків, отримали щось. Платформи, такі як OKX NFT Marketplace та Magic Eden, йдуть проти потоку. Зокрема перше використовує вбудований Web3 гаманець, щоб максимізувати потужність агрегатора. Використовуючи можливість підйому екосистеми BTC, вона стабілізувала свою позицію і стала присутністю, яку неможливо ігнорувати на ринку. Проте, оглядаючи майбутнє, NFTFi, яке колись було гарячою темою, виявилося непотрібним через поступове витухання ринкового ентузіазму та величезну ліквідність Blur. Агрегатори також можуть стати кінцем інновацій на ринку NFT.

Грошова гра: Понзі ліворуч, повний ланцюг праворуч

Якщо блокчейн-ігри в 2021 та 2022 роках були барвистими, то блокчейн-ігри в 2023 році є безкінечно сірими - від "Грай, щоб заробити" до "Х, щоб заробити", безліч проєктів використовують різні моделі токенів та грубо зроблену графіку, що привертає групи спекулянтів, які прагнуть відтворити мрію про збагачення. Однак у кінці залишалася лише купа курячих пір'їн за проєктом, що опинився в смертельному підйомі.

У червні офіційний Twitter Bored Ape Yacht Club випустив промо-відео для нової гри "HV-MTL Forge" і розкрив, що гра буде офіційно запущена 29 червня. Ця гра з побудови космічного простору обертається навколо останньої меха-серії NFT HV-MTL від Yuga Labs. Вона підтримує гравців, які утримують HV-MTL, щоб будувати або налаштовувати ексклюзивний особливий простір у грі та використовувати свій HV-MTL через гру. Оновлення до нової форми. Однак нові ігри Yuga не отримали такої ж високої уваги, як попередні бичі ринки — люди починають втомлюватися від NFT, і вони також починають втомлюватися від похідних ігор NFT.

У липні ATMTA, компанія-розробник екологічної ланцюгової гри Solana 3A Star Atlas, оголосила про значні звільнення. Включаючи штатних співробітників і підрядників кооперативних студій, запрошених для спільної розробки гри, загальна кількість членів команди була скорочена зі 167 до 45. Коефіцієнт звільнень Цей проєкт, який сильно постраждав від грози FTX, сягає 73%, ледве може утримувати себе мізерним доходом від ринку торгівлі NFT, але цього недостатньо, щоб покрити зарплату всім членам команди. Співзасновник Illuvium Кіран Ворвік прямо заявив у Twitter, що «нагадування рік тому полягало в тому, щоб захистити інвесторів Web3 від потенційних підводних каменів», і публічно переманив за ріг.

Як на рахунок ще одної гри ланцюга 3A, яку всі з нетерпінням чекають?

Як продукт останнього бичого ринку, Bigtime, який був офіційно запущений у 2021 році, привернув багато уваги, і продані ним NFT-активи були швидко розкуплені. Тепер гра офіційно відкрила попередній сезон 10 жовтня цього року. Після майже 3 у 2019 році очікувалося випуску Bigtime.

Однак, оскільки офіційні правила продовжують бути переглянуті, багато нових студій вибирають залишити гру після зважування всіх за й проти, і навіть виникає ситуація, коли "установити машини у понеділок, розпочати видобуток золота у вівторок, а в середу всі відступляють"; і це було заплановано заздалегідь. Студія, яка створила шедевр, все ще вибирає залишитися при цьому, але її дохід поступово зменшується. Хоча незалежне регулювання командою проекту може підтримувати вихід Token та ціну валюти на більш розумному рівні, занадто централізоване регулювання також змушує гравців повертатися до гри. Це було далеко не безнадійно - нарешті, ніхто справді не був тут, щоб грати в ігри.

Є серед усього сірого і яскраве забарвлення. FOCG (Fullly-on-chain Games) привернула велику увагу цього року. На відміну від GameFi 1.0, яка має активи в ланцюжку, всі інтерактивні моделі поведінки та стани FOCG завершуються в ланцюжку. , тим самим реалізуючи по-справжньому децентралізовану гру. Серія чудових робіт, таких як Loot Survivor, Dark forest, Ryo та Skystrife, швидко стали фаворитами прихильників, а спільнота невіддільна від «Біблії» та «Халяль» усієї мережі.

«Чому люди розміщують ігри на блокчейні?» Ігри на повному ланцюжку намагаються поєднати характеристики блокчейну з ігровою можливістю самої гри, сподіваючись надати ідеальну відповідь на попереднє речення.

Роблять цеглу без соломи. Незалежно від того, чи це FOCG, яка тестує екстремальну продуктивність, чи традиційна Ponzi-Game, усім їм потрібно покладатися на інфраструктуру для досягнення великих досягнень, і Ronin і Starknet мають свій кінець: перша досягла домовленостей з різними ігровими студіями, залучаючи різні ідеї та ідеї. Різні розробники ланцюгових ігор навіть зв'язувалися з Sandbox; остання була названа «найпопулярнішою платформою розробки для повністю ончейн-ігор» завдяки своїм перевагам у продуктивності та появі повністю ончейн ігрового движка Dojo, що приваблює різних фронтенд-розробників Degen. Приходьте і продемонструйте свої навички. Не забувайте про Sui - маленька гра Sui 8192 заснована на цьому блокчейне проста і жвава. Геймплей точно такий же, як колись популярний 2048. Вам потрібно лише використовувати клавіші напрямку, щоб переміщати блоки та перекривати два однакових числа, щоб утворилося більше. число. Ця проста і зрозуміла гра свого часу допомогла Sui Network перевищити 20 мільйонів щоденних транзакцій і перевершити Solana.

Незалежно від того, чи це для практикуючих, чи для звичайних користувачів, в Crypto Game немає середнього вибору: йти ліворуч до традиційної ланцюгової гри, і підніматися та падати разом з Понзі на хвилі токен-флайвілів, хоча вам доведеться терпіти часті помилки, але ви все ще можете збагатитися; йти праворуч до повністю ланцюгової гри, і відчути справжню радість гри в новому досвіді, але існує велика ймовірність, що ви не заробите гроші.

А що на рахунку у вас?

SocialFi: Темний кінь виходить на трасу, і доріжка вже не є безглуздою

Трек Web3 Social, який спочатку вважався непотрібним, раптово з'явився цього року.

1 лютого засновник Twitter Джек Дорсі опублікував у Twitter, що соціальні продукти Damus та Amethyst на основі розподіленого протоколу соціальних медіа Nostr були запущені в Apple App Store та Google Play Store відповідно. Пізніше Damus оголосив, що випадковим чином розподілить невеликі суми Bitcoin користувачам через мережу Bitcoin Lightning та запустить функцію винагороди Bitcoin за пости в наступній версії.

Протягом певного часу моменти WeChat та лінії часу Twitter переповнені довгим рядком літер. Люди лихоманно пересилали свої відкриті ключі та відновлювали свої стосунки у світі шифрування.

Farcaster, яка використовує архітектуру Ethereum, є ще більш нішевою. Метод входу лише за запрошенням дозволяє цій програмі збирати VC, засновників проектів, користувачів спільноти Ethereum та, звичайно ж, Бутеріна. Протокол, заснований колишнім виконавчим директором Coinbase Деном Ромеро, є повністю децентралізованим і спрощує розробку додатків для децентралізованих соціальних мереж, а створення профілю на Farcaster генерує мнемонічну фразу та ідентичність на тестовій мережі Ethereum Goerli.

Якщо перші двоє це просто розвага для невеликої групи людей, то поява Friend.tech (надалі FT) повністю підпалила трек.

Цей соціальний протокол, побудований на ланцюжку Base, використовує зв'язки Key to price, що повністю поєднує динамічні ігри та соціальну цінність. Він також використовує модель «роялті», подібну до NFT. Проект стягує 10 за кожну транзакцію Key. % від комісії, 5% якої виділяється особі, яка купує і продає Ключ, а решта 5% належить до доходу казначейства. Високі роялті та офіційний механізм аірдропу балів роблять взаємне володіння цінними KEY (3, 3) найкращим вибором для всіх.

За кілька днів FT отримав великий приплив нових користувачів, а також зросли доходи протоколу та обсяг транзакцій. На момент публікації загальний дохід протоколу FT склав 15,509.276 ETH, а загальна кількість транзакцій становить 12,452,771.

Популярність FT також безпосередньо підвищила трафік всього треку. Конкуренти, такі як Stars Arena, Tomo та New Bitcoin City, послідовно приєдналися до битви. Зокрема, Stars Arena, де засновник AVAX особисто прийшов на платформу, вийшов на перше місце та зайняв друге місце на ринку. Однак крадіжка протоколу та повільна реакція розробницької команди призвели до втрати частки ринку на користь Tomo, яка в подальшому стала більш повною та мала більше проектних платформ, і в кінцевому підсумку стала мовчазною.

Однак ряд дій, таких як виведення готівки засновником, велика кількість роботів, що поспішають робити прибуток, та часті зміни правил градації поступово призвели до втрати життєздатності FT, і велика кількість реальних користувачів були помилково визнані роботами, що підлила олію в полум'ї проекту. засновник Racer залишився на платформі «Сім'я, хто розуміє?» Це повністю підняло це питання на небачений рівень.

На цей момент стало невідворотним висновок, що велика кількість користувачів залишила ринок. 19 листопада FT TVL впав до 36,04 мільйонів доларів, порівняно з 42,25 мільйонами доларів 18 листопада, що становить спад на 18,13%.

Чи є вірним кроком FT у сферу SocialFi?

З точки зору механізму проектування, FT дійсно створив непередбачувану модель, а щоденна активність та дохід від протоколу підтверджують можливість цього (3, 3) літака. Ця модель надає користувачам можливість брати участь і ділитися вартістю, тим самим приваблюючи велику кількість учасників на початкових етапах. Однак, незважаючи на привабливий механізм проектування, FT все ще є продуктом з вираженими фінансовими атрибутами, а не по-справжньому соціальним продуктом, який може мати довготривалі користувачів. Довготривала привабливість соціальних продуктів зазвичай ґрунтується на реальних соціальних взаєминнах, спільних інтересах та взаємодії між користувачами. KOLs, які беруть участь в цій грі "знайомств", більш мотивовані з економічних інтересів, і соціальні взаємини, побудовані за допомогою Key, також постійно руйнуються ринком при зменшенні TVL.

Але цей трек все одно має своє значення – у Web2 соцмережі – це завжди шматок жиру, який гіганти не бажають відпускати, а у Web3 незрілому Дикому Заходу також потрібна група людей, які є корінними жителями регіону. Протоколи блокчейн-світу зміцнюють зв'язок між усією мережею, а такі наративи, як «децентралізація», «злам монополії даних» і «володіння активами» завжди були цілями, які переслідували ідеалісти.

Новий рік наближається, які сюрпризи принесе нам трекер SocialFi?

Ситуація з безпекою складна, і ризики не виникають лише через технічні вразливості.

2023 - це рік, що приніс багато інновацій у світі шифрування, але за цими інноваціями також сталося багато приголомшливих випадків порушення безпеки. Серія випадків порушення безпеки не лише підкреслює поточні вразливості системи, але й залишає важливі уроки для майбутньої стратегії безпеки та розвитку технологій.

Підсумовуючи 2023 рік, галузь Web3 зазнала численних масштабних інцидентів з безпеки на спадному ринку. Ці інциденти охоплюють кілька аспектів, включаючи вразливості смарт-контрактів, безпеку гаманців, проблеми перехресних транзакцій між ланцюжками та атаки на децентралізовані фінансові платформи.

Так само, як у попередні роки, як посередник для активів міжекологічних, велика кількість активів, заблокованих у мосту міжланцюгового, безсумнівно, є найкращою метою для хакерів. У 2023 році одиночна сума втрат внаслідок кількох атак мосту міжланцюгового все ще посідає провідні позиції, і причини завданих збитків також різноманітні.

У липні протокол взаємодії між ланцюжками Poly Network постраждав від атаки. Зловмисники використали Poly для випуску додаткових активів на декількох ланцюжках, зокрема майже 100 мільйонів BNB та майже 10 мільярдів BUSD на мережі Metis. Зловмисники також випустили кілька активів на Ethereum, HECO, Polygon, Avalanche, BSC та інших ланцюжках.

Крім того, справа про атаку BNB Tianliang, яка сталася в 2022 році, отримала вдячний прогрес. Раніше зловмисники, які використовували вразливість мосту Binance, вкрали приблизно 2 мільйони BNB (що майже дорівнює 600 мільйонам доларів США), залишивши 924 821 BNB на суму 249 мільйонів доларів США на VenusProtocol. Те, буде чи не буде ліквідована залучена позиція, спровокує подальші ланцюжкові реакції на ринку, що завжди впливає на користувачів всього екосистеми BNB.

Пропозиція, прийнята командою Venus, показує, що Binance та інші учасники екосистеми BNB співпрацюють, щоб зайняти позицію, коли вона досягне лінії ліквідації, і спільно погасити борг. Таким чином, основна команда BNB Chain фактично є єдиним ліквідатором на цій посаді, який безпечно контролює цю надвелику пропозицію BNB та уникає прямої ліквідації мережі. Цього року позиція кілька разів ліквідовувалася (щодо загальної суми) невеликими сумами, і BNB все ще стабільно розвивається. Ні ончейн-екологія, ні ціна BNB не зазнали найгіршого сценарію - тисняви. , серійні ліквідації та падіння цін на валюту.

З точки зору екологічного впливу інцидент Multichain може бути найбільш серйозною аварією минулого року. Ця аварія також є найбільш дивною аварією серед втрат мостів між ланцюгами.

У травні 2023 року користувачі кросчейн-мосту Multichain раптово виявили, що їхні перекази не можуть бути отримані. З плином часу нативний токен Multichain MULTI також зазнав стрімкого падіння, і ціна токена впала на 35% за один день. Низка проблем призвела до того, що деякі перехресні маршрути стали непридатними для використання. Цей інцидент швидко викликав широке занепокоєння та занепокоєння в спільноті та спровокував паніку в криптоспільноті.

6 липня з адреси зберігання MPC було штучно виведено понад 126 мільйонів доларів активів. За аналізом команди аудиту контрактів Beosin, переказ коштів був повністю ручним, а приватний ключ адреси зберігання MPC Multichain був контрольований зовнішніми силами.

Проте ось сюрприз. Пізніше, згідно з офіційним заявленням, ми дізналися, що приватні ключі 24 вузлів MPC Multichain повністю контролюються лише Жаоцзуном, і всі служби вузла повністю працюють на його персональному сервері.

Незважаючи на те, що цей інцидент не був пов'язаний виключно з технічними аспектами, такими як вразливості чи атаки, можливості управління ризиками сторони проекту та висока ступінь централізації все ще розчаровують. Це лише підкреслює важливість управління проектом - «уразливості» в не-технічних сферах є набагато руйнівнішими, ніж уразливості коду.

Ця ризикована подія не тільки поставила під загрозу сам проект, а й завдала важкого удару по екосистемі Fantom. Fantom використовує Multichain як основний кросчейн-міст екосистеми. Ще більш прикро, що в жовтні цього року деякі гаманці на Fantom Foundation Ethereum і Fantom зазнали атаки, підтверджені збитки перевищили $657 000. Фантом опиняється перед дилемою: бути більше «ведмедем», ніж ведмедем.

«Гроза» біржі JPEX також ще більше підкреслила людські ризики, пов'язані з централізованими операціями. Це також ще один ризиковий інцидент, який не має нічого спільного з технологіями, але завдає шкоди великій кількості користувачів.

У вересні, під час конференції з токенів 2049 року, біржа JPEX обмежила виведення коштів. Ліміт виведення обмежений до 1 000 USDT, але комісія становить до 999 USDT. Стенд JPEX, що в даний час бере участь у конференції, також був "порожнім". У цьому випадку понад 2 000 осіб звернулися до поліції, стверджуючи, що стали жертвами, затрагаючи загальну суму в 1,3 мільярда Гонконгських доларів. Деякі гонконзькі ЗМІ також назвали цей випадок "найбільшим фінансовим шахрайством в історії". У справу було втягнуто велику кількість осіб, включаючи працівників біржі та KOLs, які його просували.

Хоча уряд Гонконгу підтримує та сприяє розвитку Web3, політика ще не є повною, випадок JPEX безсумнівно став ударом по галузі Web3 Гонконгу та вичерпав довіру звичайних людей. Цей інцидент став невеликим супутником Гонконгу Web3, який тільки що почав просувати регуляторну відповідність.

Інші встановлені біржі також стикаються з викликами в управлінні безпекою.

У листопаді цього року було атаковано Poloniex Джастіна Сана. Дані ланцюжка блоків показують, що хакери вкрали приблизно 114 мільйонів доларів загальних активів. Також Tron негайно заморозив деякі активи хакерів на ланцюжку блоків, але ефект був не значний.

Джастін Сан опублікував статтю, в якій радить хакерам 'повернути' якнайшвидше, і був готовий виплатити 5% активів як винагороду для білих шапок. Драматичним є те, що хакери обміняли більшість вкрадених активів на токени TRX, що фактично спричинило короткострокове зростання токенів TRX.

Ще одна біржа, що належить Джастіну Сану, також постраждала від нещастя - Heco та HTX були атаковані в той самий місяць.

У листопаді на Heco Bridge відбулася операція з виведення 10,145 ETH, після чого інші активи продовжили бути переведені, включаючи ряд активів, таких як 42 мільйони USDT та 489 HBTC. Поза межами HECO bridge, HTX також побачив підозрілі перекази на суму $23.4 мільйона.

Наразі обидві біржі відновилися після кризи, їхні операції не були серйозно пошкоджені, і депозити користувачів також були відновлені в порядковому режимі.

Для цих відомих проектів DeFi великий капітал зробив їх бажаною поживою для хакерів. У середині березня було зламано Euler Finance, що призвело до втрат майже 200 мільйонів доларів, перш ніж злочинці повернули всі вкрадені кошти. Повернуті активи, що є надзвичайно рідкісним у криптовалютному просторі.

Безпека передових проектів заслуговує більшої уваги. Зайва розробка, відсутність досвіду та велика кількість інвестицій зробили зіркові проекти безпечним місцем. Коли цього року SocialFi розпочала роботу, Stars Arena викрала шоу. Але на початку жовтня цього року платформа постраждала від серйозної атаки, в результаті чого було викрадено практично 3 мільйони доларів у токенах AVAX, що викликало побоювання стосовно існуючих заходів безпеки.

Пізніше команда призупинила смарт-контракт і заявила, що буде мігрувати контракт. З цієї причини всі члени початкової команди заплатили ціну у вигляді звільнення. В кінці листопада Stars Arena завершила міграцію ключів та коштів, і веб-сайт був відновлений. На початку грудня команда заявила, що буде оновлювати та мігрувати контракт. Коли користувачі відновлять транзакції, TVL у контракті буде перенесено на новий смарт-контракт.

Можливо, під впливом відновлення ринку криптографії в четвертому кварталі часто стали відбуватися інциденти з безпекою. У кінці листопада також стався "атака" на ветеранський проект dYdX.

YFI впала на близько 45% за один день. Цей стрибок вплинув на довгі позиції на dYdX, спричинивши серію ліквідацій позицій на dYdX на суму практично 38 мільйонів доларів. У зв'язку з швидким спадом виникло фінансування, і dYdX заплатив ціну в розмірі 9 мільйонів доларів США.

На відміну від «крадіжки» інших відомих проектів, атакувальники dYdX використовували виключно фінансові засоби для здійснення атаки. Усі виконані операції були операціями торгівлі на відкритому ринку і не використовували жодних уразливостей безпеки.

Цей тип атаки - не перший раз, коли він стався на ринку шифрування. У 2022 році атака на суму 116 мільйонів доларів на Mango Markets вразила ринок. Навіть нападник відверто заявив, що те, що він проводив, було лише "стратегією високодохідної торгівлі" і відмовився визнати ідентичність "нападника", яку на нього накинув зовнішній світ.

Загалом, ситуація з безпекою, з якою ми зіткнемося в 2023 році, буде складнішою. Говорячи про безпеку світу on-chain, нам доведеться стикатися з реальністю: хоча "код - це закон" - це візія і прагнення криптосвіту, написання і впровадження будь-якого коду, операції та обслуговування проекту, а також переговори та виконання управління все ще робляться людьми.

У багатьох альтернативних "безпекових" інцидентах цього року ми всі можемо спостерігати схоже явище - можливо, не було технічно виявлених вразливостей, проте проект все одно зазнав великих втрат через не технічні причини, що в свою чергу призвело до пошкодження активів користувачів. Атака dYdX безпосередньо показала "темний ліс" середовище у світі ланцюга. Повністю відкриті ринкові операції без порушення будь-яких правил вистачають для того, щоб спричинити серйозні пошкодження відомому проекту.

Ці інциденти безпеки 2023 року демонструють різні виклики, з якими стикається індустрія Web3 на різних треках. Індустрії все ще потрібно подальше оптимізувати різні аспекти, такі як дотримання регулятивних вимог, механізм проектування та технічна безпека, щоб захистити активи користувачів від цих все складніших загроз. Вплив.

Ця постійна проблема нагадує нам, що криптовалютна екосистема далека від зрілості, і інвестори та розробники одразу мають прийняти більш обережну стратегію. Тільки завдяки колективним зусиллям галузі та постійному інноваційному розвитку ми можемо реалізувати потенціал криптосвіту, мінімізуючи ризики.

2024, рік омолодження

2023 рік завершився, а ринок шифрування в 2024 році ще більше вартий уваги. Odaily Planet Daily відібрав кілька аспектів інформації, які варто звернути увагу для читачів.

Перше, що біржеві фонди (ETF) мають намір вийти на ринок, що відкриє шляхи для традиційних фондів. Наразі багато традиційних установ управління активами, включаючи BlackRock та Invesco, активно реагують на вимоги SEC та постійно переглядають документацію заявок. За часовою шкалою можна судити, що близько середини січня наступного року буде 8 ETF, які чекають на вирішення, особливо результат схвалення Bitcoin ETF від ARK 21 Shares стане вітрильником.

10 січня 2024 року - це останній термін для схвалення ARK 21 Shares Bitcoin ETF. Якщо ARK 21 Shares буде успішно схвалено, існує висока ймовірність, що кілька інших також будуть схвалені одночасно. Комісія з цінних паперів та бірж не дозволить певному інституту отримати важливу перевагу першого руху; у разі відхилення ARK 21 Shares доведеться пройти процес знову для відкриття довгострокового перегляду тривалістю 240 днів; глибокий вплив полягає в тому, що інші компанії не є невразливими, і цей раунд заявок на ETF на місцях практично може бути заздалегідь визнаний мертвим - хоча остаточний термін прийняття рішення щодо кількох інших ETF в середині березня наступного року.

Згідно з численними прогнозами, включаючи аналітиків Bloomberg, ймовірність ухвалення Bitcoin spot ETF наступного року перевищує 90%. Якщо офіційно схвалено, значна кількість інкрементальних OTC коштів увійдуть на ринок шифрування, що призведе до зростання ціни Bitcoin.

Американський гігант управління активами VanEck з управлінським масштабом до 70 мільярдів доларів США випустив заяву: "Ми очікуємо, що в першому кварталі 2024 року в новостворений американський Bitcoin ETF потрапить понад 2,4 мільярди доларів США та підніме ціну Bitcoin. Незважаючи на можливу гостру волатильність, ціна Bitcoin ймовірно не впаде нижче рівня 30 000 доларів у першому кварталі 2024 року.

По-друге, у квітні наступного року біткойн пройде четвертий халвінг в історії, що призведе до «халвінгу ринку». У цьому раунді халвінгу винагорода за створений блок знижується до 3,125 BTC. Історично склалося так, що халвінг Bitcoin був важливим каталізатором для просування Bitcoin на новий бичачий ринок. Перші три халвінги призвели до різкого зростання ціни BTC. Наближається халвінг біткоїна у 2024 році, і незліченна кількість проєктних партій почали готуватися. Зусиллями багатьох партій історія може повторитися. Однак слід зазначити, що «ринок халвінгу» біткойна невіддільний від поліпшення макроекономічного середовища, включаючи прийняття ФРС коригувань грошово-кредитної політики, таких як уповільнення підвищення процентних ставок, зупинка підвищення процентних ставок і початок зниження процентних ставок.

Томас Перфумо, керівник стратегії в Kraken, сказав: "Особливість цього зменшення полягає в тому, що темп інфляції обігового обсягу Bitcoin вперше в історії впаде нижче 1%". У той же час Федеральна резервна система може внести зміни до своєї політики, а також США. фондові біржові фонди схвалені для лістингу. У таких умовах інвестори можуть стикатися з "ідеальним штормом".

Третім є оновлення Ethereum Cancun та настання Ethereum spot ETF. Оновлення Ethereum Cancun розглядається як подія-віха на шляху оновлення Ethereum. Це оновлення сформує модель «двоколісного приводу» шляхом впровадження технології розгалуження та раніше використаного рішення Rollup. Оновлення Cancun може не лише вирішити проблему обмежень продуктивності, з якою стикається поточна мережа Ethereum, але й покладе фундамент для майбутніх глибоких оновлень. Крім того, у наступному році у оновленні Ethereum також буде реалізовано EIP-4844 (proto-danksharding), яке зменшить комісії за транзакції та покращить масштабованість L2, такі як Polygon, Arbitrum, Optimism тощо. Підтримуючись оновленням, можна очікувати значне зростання ціни ETH наступного року, і обмінний курс ETH/BTC також стабілізується та зросте.

Четвертий - це зміна обмінного пейзажу, і може з'явитися більше нових CEX/DEX. Оскільки кілька гігантів CEX, таких як Binance, Coinbase та Kraken, були позовами цього року, дотримання вимог стало головною проблемою, з якою стикається розвиток бірж. Деякі фонди та користувачі можуть звернутися до світу DeFi, що сприяє появі більшого числа нових DEX. Крім того, OKX, Bybit, Coinbase та Bitget також можуть приймати деяких користувачів, змінюючи таким чином існуючий пейзаж CEX. Ще важливіше, в кожному бичому ринку в минулому нові платформи ставали чорними конями і захоплювали певну частку ринку, і цей раз не є винятком. Інвесторам слід уважно стежити за новими платформами з потенціалом, і їх платформенні монети можуть мати більше додаткової вартості.

П'ятий - це розвиток культури Meme, і написи продовжать бути популярними. Народження протоколу Ordinals. Він сприяє розвитку екосистеми Bitcoin та дозволяє майнерам отримувати більше вигід. Що ще важливіше, під керівництвом культури Meme, такої як Mingwen, було сформовано більш справедливу модель Freemint, яка розірвала попередню ситуацію з токенами проектів, що контролюються VC, на ринку шифрування, дійсно повертаючи значення спільноті та підтримуючи ціни завдяки консенсусу.

Андрій Грачев, партнер DWF Labs, зазначив, що Meme є важливою частиною криптовалюти і культурним явищем. Сліпі, засновник Little Ghost, вважає, що Meme ніколи не зникне і завжди буде безкінечно виходити на поверхню. У 2024 році термін життя Meme NFT буде ще коротшим, ніж зараз, і багатство від окремих проектів буде ще божевільнішим.

Шосте, можливі вибухові удари в галузі блокчейн-ігор. Протягом останніх кількох років Axie Infinity, Stepn та інші всі вибухнули з кола, привертаючи більше традиційних користувачів до входу на ринок шифрування. Наступний раунд бичого ринку ланцюгових ігор все ще буде одним з проривів для зростання. За прогнозами VanEck, принаймні одна блокчейн-гра матиме понад 1 мільйон щоденних активних користувачів у 2024 році, що показує довгоочікуваний потенціал. Підґрунтя, пов'язане з блокчейнами, що стосується ланцюгових ігор, також може на нього зосередитися.

Нарешті, майбутня ціна Bitcoin також є темою, якою цікавляться всі. Багато лідерів криптовалютного ринку також висловили свої погляди на майбутній ринок:

Співзасновник Binance Хе Ї сказав, що ринок досягне високої точки наступного року. «Шифрувальний цикл все ще існує. Від наступного року до наступного року ринок досягне високої точки. Але по мірі збільшення розміру галузі темп зростання буде нижчим, ніж попередній цикл».

Голова Galaxy Digital Майкл Новограц вважає, що ціни на BTC значно зростуть у наступному році, особливо з можливістю зменшення процентних ставок Федерального резерву, і вважає, що Біткоін може досягти історичних максимумів до кінця наступного року.

Метт Хоуган, головний інвестиційний директор (CIO) управління активами Bitwise, заявив, що недавній вибух цін на біткоїн та інші криптовалюти співпав з різким зростанням ціни на золото, тенденція, яка відображає перехід інвесторів до активів, чутливих до інфляції і які можуть захищати від економічних ризиків. Хоуган оптимістично дивиться в майбутнє біткоїна, передбачаючи, що ціни на біткоїн досягнуть рекордних значень протягом наступних 6 місяців до 1 року, і він очікує, що інвестори продовжать лити гроші на криптовалютний ринок.

Засновник Skybridge Capital Ентоні Скарамуччі передбачає, що ринкова вартість Bitcoin у майбутньому досягне 10–12 трильйонів доларів, і це не має нічого спільного з тим, чи схвалить американська Комісія з цінних паперів та бірж подання на створення Bitcoin ETF.

Новий рік наближається, і Odaily Planet Daily продовжить залишатися на передньому краї Web3 та приносити зміни та надії нашим читачам.

Нехай ентропія зростає, тоді як ентропія зменшується, і всі речі ростуть.

Відмова від відповідальності：

1. Ця стаття перепечатана з [ Odaily]. Усі авторські права належать оригінальному авторові [Odaily редакція Daily Planet]. Якщо є заперечення стосовно цього передрук, будь ласка, зв'яжіться з Gate Навчитисякоманда, і вони швидко з цим впораються.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими, хто їх висловив, і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.