分散型ファイナンスの世界は着実に進化を続け、さまざまなユーザーのニーズを満たすためにさまざまなプロジェクトが登場しています。これらのプロジェクトは独自の特性を備え、ビジネス内でさまざまなサービスを提供しています。しかし、Acalaプロトコルは、ブロックチェーン技術の分野で注目すべき存在として成長し、Polkadotネットワーク内の主要な流動性センターとしての地位を確立しています。この記事では、Acalaの概要、起源、動作方法、特徴、およびネイティブトークンについて取り上げます。

Acala（aUSD）とは何ですか？

Acalaは、に基づいて構築された金融サービスプラットフォームですポルカドットポカドットエコシステムをサポートするために特別に構築された流動性ハブを備えたネットワーク。ポルカドットエコシステムに借入、貸付、ステーブルコイン機能を提供します。Acalaは、ポルカドットパラチェーンオークションで開発された最初のDe-Fiプロトコルであり、そのため、ポルカドットDe-Fiハブとして使用されています。

AcalaネットワークはベースになっていますWeb 3.0そしてEVM-compatible、開発者は簡単にプロジェクトをイーサリアムからAcalaネットワークに移行できます。ネットワークは、ネットワークのネイティブな分散型ステーブルコインであるaUSDと、ネットワークのガバナンストークンであるACAからなるデュアルトークンシステムで機能します。ACAに加えて、ネットワーク上で取引手数料支払いに使用されるいくつかのトークンがあります。

Acalaは、安全なパラチェーン・ステーキングを促進し、クロスチェーン流動性を創出し、マルチチェーン・アセットに担保されたアルゴリズム安定コインaUSDを発行するために3つの製品を展開しています。

Acalaの歴史

2019年に開発グラントを受け取った後、ネットワークの開発が開始されましたWeb3財団その後、ネットワークは暗号投資企業から追加資金を得ました。パンテラキャピタルそしてPolychain Capitalこれら2つの企業は2020年8月までに800万ドルを生み出す可能性があり、このネットワークは2021年に正式に開始されました。

Acalaは、Acala Foundationによって開発されたプロジェクトであり、2つのDe-Fi開発グループのパートナーシップによるものです。PolkawalletそしてLaminarPolkadotブロックチェーンエコシステム内で。財団は、リレーチェーンによってリンクされた異なるブロックチェーン間のDe-Fiマーケットを開発することを目指しています。

目標を達成するために、Acalaネットワークは、コミュニティ所有およびガバナンスされたPolkadot Substrateフレームワークであるように作成されました。このプラットフォームは、金融サービスを提供していますが、主な焦点は開発能力と相互運用性イニシアティブの向上にあります。

Acalaの仕組みはどのように機能しますか？

Acalaプラットフォームには、安定したコイン機能、貸出し、借入れなどの重要な機能が組み込まれています。プラットフォームに組み込まれた分散型取引所（DEX）であるAcalaSwapは、これらの機能をサポートしています。DEXも多くの他の取引所同様、流動性プールを利用して取引を促進しています。トークンを保有して手数料を稼ぎたいユーザーは、そのトークンを流動性プールに提供する必要があります。X*Y=Kの公式がプールを支えています。Kの値は一定のままであり、トークンXの価値とトークンYの価値を掛け合わせて得られます。1つのトークンの価値が変化した場合、もう1つのトークンの価値は、Kを変更されたトークンの価値で割ることで得られます。

AcalaはPolkadotネットワークをホームとしており、Polkadotを基盤として他のブロックチェーンと相互運用可能にすることは、AcalaユーザーがPolkadotエコシステム内の他のプロジェクトに資産、資金、およびデータを簡単に移動できることを意味します。

また、AcalaはカスタムビルトのAcala Ethereum Virtual Machine（EVM）を誇っています。このPolkadotエコシステムへの新たな追加は、Solidity、Substrate、およびWeb3に精通した開発者にとってシームレスでフルスタックな体験を提供します。

アカラEVMは、EVMとサブストレートランタイム環境のプロトコル相互運用性をもたらすことで、アカラ開発者に優れたツールサポートを提供します。アカラEVMで展開されたスマートコントラクトは、DOT、aUSD、PolkaBTC、XBTCなどのネイティブおよびクロスチェーンアセットへのアクセス権を獲得します。ERC-20トークンもランタイムレベルで使用できます。これらのトークンはDEXにリストされるか、ガバナンス承認を経てガス手数料に使用できます。

Acalaの主な特徴：AcalaSwap、Honzon、Homaなど

Acalaは、分散型ファイナンス（De-Fi）ネットワークおよびPolkadot Networkの流動性ハブから構成される、Ethereum互換のスマートコントラクトプラットフォームです。Acalaエコシステムは、独自の特長によって支えられています。

AcalaSwap (AMM)

AcalaSwapは、標準のスワップインターフェースを備えた自動マーケットメーカーで、ユーザーはリクイディティプール内で複数の暗号資産を取引することができます。プロトコルのネイティブトークンを保有する投資家は、そのトークンをプールに入れることで手数料を稼ぐことができます。

AcalaネットワークDEXのもう1つの特徴は、Polkadotネットワークを介してリンクされた複数のブロックチェーンを横断する暗号通貨間でネイティブに取引できる能力です。PolkadotとそのCanaryネットワークKusamaの人気により、DEXを介して利用可能なクロスチェーン流動性の量は常に一定であることが保証されています。

AcalaSwapは、他のEthereumベースのDEXプラットフォームよりもはるかに手頃です。 これにより、Polkadotを介して大きな利点を得ることができます。 この利点は、aUSDトークンやさまざまな他の暗号通貨でマイクログス料金を支払うことができるPolkadotによるものです。

Honzon（ステーブルコインプロトコル）

HonzonはAcalaのステーブルコインプロトコルであり、ネットワーク内で機能します。Acalaは、aUSDステーブルコインによって駆動されるクロスチェーン間のネットワークで、USDに1：1でペッグされたアルゴリズムステーブルコインですが、完全に他の暗号資産で裏付けられています。

プラットフォームのステーブルコインは、暗号通貨ユーザーが担保として預けるために開発されたHonzonプロトコルによって機能することができます。 プロトコルが開始されると、イーサリアムネイティブトークン（ETH）、ポルカドットネイティブトークン（DOT）、およびビットコイン（BTC）がプロトコルで受け入れられるようになりました。 他のトークンがロスターに追加される可能性があります。

aUSDを鋳造するには、個人は担保を提供し、承認された準備資産で担保付き債務ポジション（CDP）を確立する必要があります。これらの資産は多くのブロックチェーンネットワークを横断し、Polkadot、Acala、Ethereumネイティブの資産、およびBitcoinを含むことができます。暗号担保の時価は常にaUSDローンの価値を上回る必要があり、ローンがプロトコルに完全に返済されるまで担保を引き出すことは許可されていません。

担保債務ポジションが支払われた後、Honzonプロトコルは同額のaUSDステーブルコインを燃やし、エコシステム内を循環するaUSDステーブルコインの数量を減らします。このシステムにより、aUSDがUSDにペッグされたままであることが保証されます。

Homa（リキッドステーキングプロトコル）

Polkadotエコシステムは、ステーキングに似たボンディングというプロセスを使用しています。 ステーキングでは、トークンがロックされ、他の目的に使用したり触れたりすることはできません。 Homaは、ステーキングを通じて生成された報酬を受け取りながら、ステークされたトークンの所有権を保持することを可能にしました。

Homaプロトコルは、調整されたアルゴリズムに基づいた戦略的なステーキングを通じて流動性を確保します。このプロトコルにより、AcalaのステーキングやPolkadotトークン（DOT）を流動性のあるトークン（L-DOT）に交換することが可能です。流動性のあるトークンは他のネットワーク全体で使用でき、トークンの効率を高め、セキュリティリスクを低減します。

DOTのクラウドローンを持つ開発者、プロジェクト、投資家は、DOTトークンを直接市場に置かずに暗号資本を複利化することができます。これは、ステークされたDOTトークンを通じて生じる流動性の問題をプロトコルが解決する方法です。

Acalaのユニークさは何ですか？

Acalaは、ユーザーエクスペリエンスを向上させ、プラットフォームの成功を確保するためのさまざまな利点と機能を提供しています。これには、次のものが含まれます:

担保付きレンディングおよび借入

Acalaネットワークのユーザーは、プラットフォームを通じて担保を提供することで資産を借りることができます。この機能により、ユーザーは資産を売却せずに流動性にアクセスすることができ、短期資金を求めるトレーダーや投資家にとってより良い選択肢となります。USDを鋳造するには、担保化された債務ポジションとして知られる技術が使用されます。aUSDの価値は、AcalaのaUSDステーブルプロトコル内のインセンティブ、需要、供給メカニズム、およびリスク管理計画によって米ドルに結び付けられています。

USDはオンチェーン・リキデータを提供し、第三者機関からの中央集権リスクを排除し、オラクル品質サービスを確保して、オラクル価格フィードが各ブロックに含まれるようにしています。これにより、aUSDプロトコルはリスクをより効率的かつ独立して管理することができます。

aUSDを借りたいユーザーは、担保を担保債務ポジション（CDP）メカニズムに入金する必要があります。これは過剰担保されており、つまり債務の価値を上回っています。 CDPを開く際、ユーザーは安定料金を支払います。これは、AcalaSwapで流動性プロバイダーに支払われるために使用されます。 aUSDが返済されると、担保が解放され、担保資産がオーナーに利用可能になります。

De-Fi最適化

Acala Networkはユーザーや開発者にDe-Fiのカスタマイズを提供しています。プラットフォーム上の開発者は、その経験を向上させるいくつかの機能が提供されます。プロジェクトに新機能を統合する予定の開発者は、そのためにシステムをフォークする必要はありません。オンチェーンのキーパーはリスクを抑え、ユーザー体験を向上させるためにプロトコルの実行を自動化します。

Ethereumの互換性

Polkadot上に構築されたAcalaは、EthereumやPolkadotのSubstrateと互換性があります。また、metamaskのような人気のあるテックスタックやウォレットとも互換性があります。これにより、開発者の障壁が大幅に低減され、より革新的なアイデアが広がります。

マイクロガス手数料

Acalaは重量ベースの手数料モデルを使用しています。ユーザーは、取引の種類やその複雑さに依存するマイクログガス手数料を計算することができます。手数料はACAトークンを使用して支払われます。

Karura

Kuraraは、Acala Foundationによって設立された、KusamaのオールインワンのDeFiハブです。DeFiに最適化されたスケーラブルでEVM互換のネットワークで、信頼できるリキッドステーキングトークンプロトコル(liquid KSM)、AMM DEX、およびユーザーのニーズに合わせてカスタマイズできるEVM互換アプリなど、多くの金融アプリケーションを提供しています。どんなトークンでもカバーできるマイクログス料金がかかります。

プロトコルは、プロトコルで行えることの限界を押し上げるためにKusama上に構築され、Acala Foundationチームに新しい金融イノベーションのためのプラットフォームを提供しています。Karuraは、信じられないほどの処理速度、マイクログガス手数料、および複数のネットワークとの相互運用性を楽しみながら、Kusamaのプラグアンドプレイセキュリティへのアクセス権を持ち、すべてがPolkadotに接続されています。Karura

Karuraネットワークは、ユーティリティトークンであるKARによって支えられており、KusamaのDeFiハブを支えるトークンとして機能します。このトークンは、Karuraエコシステム内でステーキング、インセンティブ配布、ガバナンスプロセス、取引手数料、セキュリティなど、複数の機能を果たしています。

Acala 2.0

Acalaの新しいステップは、プロトコルのアップグレードであるAcala 2.0、別名Exodus Upgradeです。 Exodus Upgradeは、Acala Networkプロトコルを長期的な自己持続性と成長のためにアップグレードすることを目的としています。 新しいアップグレードは、aUSD製品ラインのパスを提供し、流動性と採用の課題に対処すると同時に、持続可能な流動性を構築し、プロトコルの成功を後押しするための新しい製品ロードマップとトークノミクスを提案しています。

このアップグレードにより、Acalaはついに、常に変化する暗号生態系、新しいグローバル経済、そしてすべてのメンバーにとってより良い金融機会に不可欠なインフラストラクチャとプロトコルを構築し、偏見のない繁栄を実現できるようになりました。

アップグレードの次のステップは次のとおりです:

• aUSDシード（aSEED）のローンチにより、既存のポジションを退出するオプションや将来の成長を確保するオプションが提供されます。
• Universal Asset Hub (UAH)のローンチ。最初はいくつかのLSD中心の流動性パートナーとAcalaに対応したdAppsが装備され、同じ目標を共有します。
• YieldファームACA、LSDプロジェクトトークン、およびdAppトークンを流動性プロバイダー、dApp参加者、およびステーキングおよびガバナンスに参加するACA保有者に提供します。
• 採用された農業報酬を活用して、採用とエンゲージメントを促進し、ACAユーティリティを向上させます。

ACA（アカラトークン）とは何ですか？

ACAはAcala Networkのネイティブトークンであり、プラットフォーム上で異なる用途に使用されています。これにはガバナンス目的も含まれます。ACAはネットワークトランザクション手数料、aUSDローンの利子としてのスタビリティ手数料、清算時の罰金手数料に使用することができます。これらの手数料はaUSDトークンで支払うことができ、後にAcalaSwapを通じてACAに交換されます。支払いとしてACAトークンを受け取った後、それは燃やされ、トークン供給から永久に削除されます。

ACAトークンは、プロトコルのガバナンスプロセスでも重要です。プロトコルは、オンチェーンの中央集権的な評議会からアカラ財団を介してACAトークン保有者によるより分散化されたガバナンス形態に移行する段階的な分散化プロセスを適用しています。 ACAは、ネットワークの改正や潜在的なリスクパラメータの調整を提案するために使用され、アンダーコラテラライズされた債務ポジション（CDP）の資産の突然の価格崩壊の場合の解決策として使用することができます。

また、トークンは、担保不足のCDPが発生するシナリオにおいてネットワークの再資本化に使用することができます。ACAトークンは、財務の健全性と安定性を回復するためにネットワークに投入されます。担保不足のCDPの場合には、ACA資産の自動希釈と売却によって使用されます。希釈には、システムにさらにトークンを投入し、トークンの総供給量を増やすことが含まれます。これらの新しいトークンはその後市場で売却されて資金を調達し、これらの資産の売却から生じた収益はネットワークの再資本化に使用され、担保不足のポジションによる損失を補うために利用されます。

トークノミクス

Acalaトークンの固定マーケット供給量は1,600,000,000（16億）です。総供給量のうち1,000,000,000（10億）がネットワークのローンチ時に鋳造されます。残りのエミッションは、Acala 2.0、ネットワークのアップグレードのリリース時にリリースされます。トークンの現在のサプライは799,979,166です。Acalaトークンは次のように分配されます。

• 創業チーム：20.25%
• アーリーバッカー：18.33%
• バッカーズ：11.66%
• コミュニティ：49.76%

アカラは良い投資ですか？

ほとんどのプロジェクトは、ブロックチェーン上の他のチェーンとの互換性や相互運用性の問題を抱えていますが、AcalaはEVMを追加することで、この問題を解決しており、スケーラビリティを大幅に向上させています。これにより、プロジェクトの長期目標を大きく支援し、PolkadotとEthereumの間のリンクとしての地位を確立しています。

ACALAの購入先

ACAはいくつかの暗号通貨取引所で利用可能です。取引所で入手することができます。Gate.io取引を開始するには、ユーザーはプラットフォームにサインアップする必要があります。Gate.ioアカウントを作成するアカウントに入金した後、KYC手続きを完了してから、トークンを購入する方法について説明します。

アクションを取る

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• ACA/USDT