Là gì Staking Thị trường thanh khoản?

Đặt cọc thanh khoản là một cách tiếp cận sáng tạo cho phép người dùng đặt cọc tài sản tiền điện tử của họ trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản. Trong đặt cược truyền thống, người dùng khóa mã thông báo của họ trong một khoảng thời gian cụ thể để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain Proof of Stake (PoS) và nhận lại phần thưởng. Tuy nhiên, quá trình này có thể làm cho tài sản đặt cọc kém thanh khoản, có nghĩa là chúng không thể được giao dịch hoặc sử dụng cho các hoạt động tài chính khác.

Liquidity staking giải quyết vấn đề này bằng cách phát hành các hợp đồng tương lai được mã hóa, được gọi là Liquidity Staking Tokens (LSTs), đại diện cho giá trị của tài sản thế chấp. Những LST này có thể được giao dịch tự do, sử dụng làm tài sản thế chấp, hoặc sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác nhau, trong khi các tài sản cơ bản tiếp tục kiếm được phần thưởng staking.

Làm thế nào để Liquidity Staking hoạt động?

Trong cài đặt gửi thanh khoản, người dùng gửi token PoS bản địa của họ vào nhà cung cấp dịch vụ gửi, người sau đó deleGate.ios những token này cho các nhà xác nhận tham gia vào giao thức đồng thuận blockchain. Nhà cung cấp dịch vụ không khóa tài sản nhưng phát hành một token tổng hợp lỏng cho người dùng như một 'biên nhận.' Token này có thể được sử dụng theo nhiều cách:

1. Giao dịch: Người dùng có thể giao dịch LST của họ trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) để tận dụng cơ hội thị trường.

2. Khoản vay: LST có thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo trong các giao protocôl DeFi để bảo đảm cho vay hoặc kiếm lãi qua việc cho vay.

3. Yield Farming: Người dùng có thể gửi LST của mình vào Giao thức Đào lưu lượng để kiếm thêm phần thưởng.

Bằng cách đồng thời nhận phần thưởng staking và duy trì tính thanh khoản, liquidity staking cho phép sử dụng vốn một cách hiệu quả.

Lợi ích của việc đặt cược thanh khoản

Liquidity Staking có một số lợi ích so với các phương pháp staking truyền thống, khiến nó ngày càng được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư Crypto Assets.

Phát hành Thanh khoản

Một trong những lợi ích quan trọng nhất của việc giao tiếp thanh khoản là loại bỏ sự thiếu thanh khoản liên quan đến giao tiếp truyền thống. Người dùng sẽ nhận được tài sản giao tiếp hóa của tài sản mà họ đã giao tiếp, có thể sử dụng trong các hoạt động tài chính khác trong khi vẫn nhận được phần thưởng từ việc giao tiếp.

Tăng cường hiệu suất vốn

Thông qua việc đấu tư thanh khoản, tài sản có thể hoạt động theo nhiều cách cùng một lúc. Token phái sinh có thể được sử dụng để cho vay, mượn, đào bitcoin, hoặc làm tài sản đảm bảo cho khoản vay trong các giao protocal DeFi. Điển ích đa nhiệm năng này tối đa hóa lải suất tiền tối nghiệm và cải thiện áp lực với vội vộ tài chính.

Giảm chi phí cơ hội

Staking truyền thống thường buộc người dùng phải từ bỏ cơ hội trong không gian DeFi sôi động vì tài sản của họ bị khóa. Staking thanh khoản giảm thiểu chi phí cơ hội này bằng cách đảm bảo người dùng có thể truy cập các dẫn xuất tài sản đã gửi và tham gia các hoạt động DeFi khác mà không cần phải rút tài sản của họ.

Đơn giản hóa việc Staking của người dùng

Nền tảng Stake Liquidity hoạt động tốt trong việc trừu tượng hóa việc xác minh các nút hoặc quản lý sự phức tạp của cam kết vốn trực tiếp. Người dùng có thể đặt cược mà không cần chuyên môn hoặc yêu cầu cơ sở hạ tầng cần thiết theo cách truyền thống, giúp mở rộng đối tượng tham gia vào việc cam kết vốn.

Hỗ trợ Phân quyền

Liquidity Staking giảm thiểu rào cản vào cửa, cho phép các người giữ tiền nhỏ tham gia mà không phải lo lắng về hạn chế về thanh khoản. Sự dân chủ hóa này khuyến khích sự tham gia rộng rãi vào các mạng proof-of-stake, nâng cao tính phân quyền và bảo mật mạng lưới.

Tùy chọn đổi quà linh hoạt

Nhiều nền tảng đặt cược thanh khoản cung cấp các tùy chọn hoàn tiền linh hoạt cho tài sản đặt cược. Người dùng có thể trao đổi các token phái sinh để lấy tài sản cơ bản hoặc giao dịch trên thị trường phụ để đạt được tính thanh khoản ngay lập tức.

Giao protocal đặt cọc thanh khoản phổ biến

Trong lĩnh vực Staking, một số nền tảng đã trở thành những nhà lãnh đạo:

• Lido: Lido là một trong những nền tảng gắn kết thanh khoản phổ biến nhất, cung cấp giải pháp cho Ethereum (stETH) và các mạng PoS khác. Với giá trị khóa tổng cộng (TVL) trên 14 tỷ đô la, đó là một trong những người chơi hàng đầu trong ngành.

• Rocket PoolRocket Pool cung cấp dịch vụ đặt cọc thanh khoản cho Ethereum, và token rETH phát hành có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác nhau.

Rủi ro và cảnh báo

Mặc dù mang lại nhiều lợi ích, việc cung cấp thanh khoản cũng mang lại một số rủi ro nhất định:

• Biến động giá: Giá trị của các token thế chấp thanh khoản có thể biến động, đặc biệt khi giá tài sản cơ bản dao động.

• Rủi ro hợp đồng thông minhLiquidity Staking dựa vào hợp đồng thông minh, có thể có lỗ hổng hoặc lỗi có thể dẫn đến mất mát tài chính.

• Phụ thuộc vào các nền tảng bên thứ baNgười dùng phải tin tưởng nhà cung cấp dịch vụ staking để quản lý tài sản của họ một cách chính xác và phát hành các sản phẩm phái sinh.

Kết luận

Liquidity staking đại diện cho một bước tiến quan trọng trong hệ sinh thái tài sản điện tử, cung cấp cho người dùng khả năng kiếm được phần thưởng staking trong khi duy trì tính thanh khoản. Bằng cách mở khóa tiềm năng của tài sản đã đặt cược, liquidity staking cải thiện hiệu quả vốn, giảm thiểu chi phí cơ hội và cho phép nhiều người tham gia vào staking hơn. Với sự phát triển liên tục trong không gian DeFi, liquidity staking được dự đoán sẽ đóng vai trò chính trong việc tối đa hóa tiện ích của tài sản điện tử. Việc hiểu và tận dụng liquidity staking có thể mở ra cơ hội mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung cho cả người mới bắt đầu và nhà đầu tư có kinh nghiệm.
“