ウォッシュトレーディングとは何ですか？
ウォッシュ取引とは何ですか？
ウォッシュトレーディングは、投資家が市場を操作するために証券（価値のある交換可能な金融商品）を買ったり売ったりする市場操作技術です。米国証券取引委員会（SEC）は、ウォッシュトレーディングを違法と見なしています。これは、ラウンドトリップ取引としても知られています。
ウォッシュ取引は、個人または企業によって行われ、取引量を人為的に増やすことができます。これにより、証券は市場トレーダーにとって魅力的になり、操作者に有利な望ましくない結果をもたらすことがあります。
ただし、ブローカーは知らず知らずのうちにウォッシュトレーディングを行うことがあります。そのため、彼らはウォッシュトレーディングの完全な理解を必要としています。さらに、ウォッシュトレーディングによってトレーダーは損失を示すことができ、税金還付の際に利益を得ることができます。そのため、米国内国歳入庁（IRS）は投資家が課税対象所得からウォッシュトレーディングの損失を差し引くことはできないと定めています。現在、IRSは購入日から30日間の期限を設けており、投資家は証券の売買による損失を請求することができません。
規制された市場はこれらの規制の恩恵を受けていますが、暗号通貨取引はどうでしょうか？記事の後半で、暗号通貨でのウォッシュトレーディングについて議論します。
ウォッシュ取引の動機
ウォッシュ取引を本当に理解するには、ウォッシュ取引を行う投資家の動機を理解する必要があります。投資家はウォッシュ取引を行うことができます。
- 市場を操作し、人工的にセキュリティポジションを高めることで、偽の情報を与えることによって市場を操作する。
- 他の投資家がその証券がより高い取引量で取引されていると信じるようにするために。
- 一時的にセキュリティ価格を上げたり下げたりすること。
- 税額控除を受けるために、資本損失をロックし、安い価格で購入することで利益を得ます。
ウォッシュトレーディングの簡単な歴史
では、いわゆる洗い取引はどのように始まったのでしょうか？1930年代以前、洗い取引はトレーダーの間で非常に一般的でした。しかし、規制当局はその傾向を把握し、投資家が市場を操作し、不当な利益を得てお金を稼ぐ方法として洗い取引を利用していることを学びました。
1936年、連邦政府は洗浄取引を停止するために商品取引法を可決しました。これにより、洗浄取引は禁止されました。新しい法令に基づいて商品取引を行うように規制された取引所を強制しました。
商品先物取引委員会（CFTC）は、ブローカーによるウォッシュ取引を停止し、ブローカーに責任を負わせることで、トレーダーの意図を知らなくても対応することがあります。
2013年、ウォッシュ取引は再び人気を博し、超高速コンピューターが高頻度取引を行いました。これらのコンピューターは1秒あたり数千取引を行うことができます。インフラが整った企業ほど、高頻度取引を行う可能性が高くなります。商品先物取引委員会の委員であるバート・チルトンは、高頻度取引を行っている企業を調査しました。2014年、SECはWedbush Securitiesに対し、プラットフォームの適切なセキュリティを確保しなかったことで高頻度取引を行ったユーザーに対して訴訟を起こしました。
ウォッシュ取引はどのように機能し、それを特定する方法は？
ウォッシュ取引は、投資家が両方の売り手と買い手として行動し、ウォッシュ取引を実行すると発生します。これにより、増加したが誤った取引量が発生し、市場に望ましくない影響を与える可能性があります。ウォッシュ取引は、資産についてのより多くの知識が必要であり、トレーダーに優位性を与えるため、インサイダートレーディングとも呼ばれることがあります。
例を挙げてみましょう。投資家が特定の会社の株を100株所有しているとします。彼はその特定の会社の在庫をすべて売却し、$500の損失を被ります。次に、彼は100株を買い戻し、$1000の利益を得ます。現時点では、ウォッシュトレードは発生していません。ただし、投資家が税金申告を行う際に$500の損失に対する税金控除を主張する場合、IRSはこの行為をウォッシュトレーディングと定義しています。
ウォッシュ取引から身を守るためには、売却前30日、売却後30日、売却日を含む61日間のウィンドウを意識する必要があります。
さらに、ウォッシュ取引を特定するには、2つの条件について学ぶ必要があります。これら2つの条件は、ウォッシュ取引が行われるために満たされる必要があります。
- 意図: ウォッシュ取引が発生するには、関与する一方（ブローカーまたは投資家）のいずれかがウォッシュ取引を行う意図を持っている必要があります。
- 結果:取引が即時に行われる場合（買いと売り）、または提案された短い期間内に行われる場合、その取引はウォッシュトレードと呼ばれます。
仮想通貨市場におけるウォッシュトレーディング
暗号通貨のウォッシュトレーディングは非常に一般的です。その理由は多岐にわたりますが、最大の理由は暗号通貨市場がどれほど混雑しているかです。新しいトークンがほぼ毎日追加され、何千ものトークンが存在します。暗号通貨はほとんど規制されていないため、特に新しいトークンやハイプされたトークンの場合、投資家にとってウォッシュトレーディングを行う簡単な方法を提供しています。
ウォッシュトレーディングを行うことで、投資家は一時的に暗号資産の市場ポジションを向上させ、新たな投資家を引き寄せます。 一定の価格に達すると、投資家は株を売却し、巨額の利益を得ます。 この利益を一時的にトークンの価値を高めることで得るプロセスは、ポンプ・アンド・ダンプ schemeとしても知られています。 ポンプ・アンド・ダンプ schemeは、内部者情報、膨張した取引量、およびトークンに対する一般的な社会的感情を組み合わせています。 Dogecoin暗号通貨を取ると、それがハイプされ価格が上昇した時に、後でダンプされたのはその典型的な例です。
暗号通貨の洗浄取引のもう一つの重要な理由は、規制されていない仮想通貨取引プラットフォームです。これは投資家が複数のアカウントを作成し、ボットを使用して洗浄取引を行うことができることを意味します。さらに、最も有名な暗号通貨であるBitcoinでさえ、洗浄取引から安全ではありません。
要約すると、仮想通貨はウォッシュトレーディングの影響を受けやすいためです。
- すべての暗号通貨プラットフォームが規制されているわけではありません;
- 日々の取引高を計算するための受け入れ可能な方法の不足;
- 極端な変動は迅速な売買を促します;
- 暗号通貨取引に関連する適切な地方自治体法の不足
NFTウォッシュ取引
NFT（非代替性トークン）もウォッシュトレーディングから安全というわけではありません。どのように行われるかを説明する前に、NFTとは何かを学びましょう。
NFTは暗号通貨に似ています。それらはデジタルであり、ブロックチェーン上に存在します。ただし、暗号通貨は交換可能な資産であり、ユニークである必要はありません。同様に、法定通貨は交換可能です。一方、NFTはユニークであるため、交換可能ではありません。これは、特定のNFTのコピーは1つだけであり、1人だけが任意の時点でそれを所有およびブロックチェーン上に保存できることを意味します。
あなたは自分自身をNFTと考えることができます、そしてあなたのような人は世界に一人もいません(双子がいても、一人一人がユニークな生体認証データを持っているので)。
要するに、NFTは1人の所有者によって所有され、ブロックチェーン上に保存されています。所有権の面では、NFTを作成するか、他の誰かから購入することができます。
NFTウォッシュ取引は、所有者や作成者がNFTを自身にインフレーション価格で売却する場合に発生します。これにより、市場に誤った誤解を与え、他者により多くの価値の幻想を与えます。所有者/作成者は、アウトサイダーがそれを購入するまで、このプロセスを繰り返すことができます。最終的に、ウォッシュ取引を利用してシステムを利用して利益を上げます。
Cryptopunk 9998の例
1つの顕著な例は、Cryptopunk 9998です。このNFTは、合計購入力が124.47イーサ（ETH）の2つのウォレット間で取引されました。当時、これは5億3200万ドルの取引を意味しました。CryptoPunksボットは常にTwitterで取引を発表し、事態をさらに悪化させました。
しかし、オーナーはどのようにしてそんなに多くのETHにアクセスしたのですか？ 彼は124,457 ETHのフラッシュローンを受け、スマートコントラクトトランザクションを行い、Cryptpunk 9998を売り手のウォレットに送金しました。 トランザクションが完了すると、彼はローンを返済しました。
CryptoPunksチームは、洗浄取引の不審な活動について学び、潜在的な購入者を保護するために取引を無効にしました。
結論
ウォッシュトレーディングは市場を操作して利益を得る違法行為です。 世界中のIRSや他の規制機関によって禁止されています。 しかし、知識の不足もウォッシュトレーディングを意図せずに行うことにつながります。 ウォッシュトレーディングについて多くを学び、情報を責任を持って取引に活かしていただければ幸いです。 ハッピートレード！
よくある質問（FAQ）
Q: ウォッシュ取引とは何ですか？
A:ウォッシュ取引は、投資家が自分自身であるいは他者の助けを借りて証券を売買する市場操作の手法です。これにより市場が操作され、そのためSECによって違法と見なされています。
Q: ウォッシュトレーディングは合法ですか？
A:ウォッシュトレードは違法です。ただし、証券取引を複雑にする微妙な境界線があります。たとえば、証券が他者に売却された場合はどうなるでしょうか？ トレーダーや投資家として、ウォッシュトレードを注意深く研究し、偶然その被害者にならないようにすることが重要です。ウォッシュトレードを回避する最良の方法は、税務上の損失を特定し、特に61日のウォッシュトレード期間内、売買前30日と売買後30日、および取引を行った日について、特定の証券の売買を慎重に考えることです。
Q: Wash Tradingを行う動機は何ですか？
A:ほとんどの場合、それは市場でのセキュリティのポジションを改善するためです。投資家またはブローカーが取引を行うか、売り手と買い手の両方からの協力が必要です。取引高を膨らませ、市場の他の買い手にポジティブなシグナルを送ることができます。
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ウォッシュ取引は、個人または企業によって行われ、取引量を人為的に増やすことができます。これにより、証券は市場トレーダーにとって魅力的になり、操作者に有利な望ましくない結果をもたらすことがあります。
ただし、ブローカーは知らず知らずのうちにウォッシュトレーディングを行うことがあります。そのため、彼らはウォッシュトレーディングの完全な理解を必要としています。さらに、ウォッシュトレーディングによってトレーダーは損失を示すことができ、税金還付の際に利益を得ることができます。そのため、米国内国歳入庁（IRS）は投資家が課税対象所得からウォッシュトレーディングの損失を差し引くことはできないと定めています。現在、IRSは購入日から30日間の期限を設けており、投資家は証券の売買による損失を請求することができません。
規制された市場はこれらの規制の恩恵を受けていますが、暗号通貨取引はどうでしょうか？記事の後半で、暗号通貨でのウォッシュトレーディングについて議論します。
ウォッシュ取引の動機
ウォッシュ取引を本当に理解するには、ウォッシュ取引を行う投資家の動機を理解する必要があります。投資家はウォッシュ取引を行うことができます。
- 市場を操作し、人工的にセキュリティポジションを高めることで、偽の情報を与えることによって市場を操作する。
- 他の投資家がその証券がより高い取引量で取引されていると信じるようにするために。
- 一時的にセキュリティ価格を上げたり下げたりすること。
- 税額控除を受けるために、資本損失をロックし、安い価格で購入することで利益を得ます。
ウォッシュトレーディングの簡単な歴史
では、いわゆる洗い取引はどのように始まったのでしょうか？1930年代以前、洗い取引はトレーダーの間で非常に一般的でした。しかし、規制当局はその傾向を把握し、投資家が市場を操作し、不当な利益を得てお金を稼ぐ方法として洗い取引を利用していることを学びました。
1936年、連邦政府は洗浄取引を停止するために商品取引法を可決しました。これにより、洗浄取引は禁止されました。新しい法令に基づいて商品取引を行うように規制された取引所を強制しました。
商品先物取引委員会（CFTC）は、ブローカーによるウォッシュ取引を停止し、ブローカーに責任を負わせることで、トレーダーの意図を知らなくても対応することがあります。
2013年、ウォッシュ取引は再び人気を博し、超高速コンピューターが高頻度取引を行いました。これらのコンピューターは1秒あたり数千取引を行うことができます。インフラが整った企業ほど、高頻度取引を行う可能性が高くなります。商品先物取引委員会の委員であるバート・チルトンは、高頻度取引を行っている企業を調査しました。2014年、SECはWedbush Securitiesに対し、プラットフォームの適切なセキュリティを確保しなかったことで高頻度取引を行ったユーザーに対して訴訟を起こしました。
ウォッシュ取引はどのように機能し、それを特定する方法は？
ウォッシュ取引は、投資家が両方の売り手と買い手として行動し、ウォッシュ取引を実行すると発生します。これにより、増加したが誤った取引量が発生し、市場に望ましくない影響を与える可能性があります。ウォッシュ取引は、資産についてのより多くの知識が必要であり、トレーダーに優位性を与えるため、インサイダートレーディングとも呼ばれることがあります。
例を挙げてみましょう。投資家が特定の会社の株を100株所有しているとします。彼はその特定の会社の在庫をすべて売却し、$500の損失を被ります。次に、彼は100株を買い戻し、$1000の利益を得ます。現時点では、ウォッシュトレードは発生していません。ただし、投資家が税金申告を行う際に$500の損失に対する税金控除を主張する場合、IRSはこの行為をウォッシュトレーディングと定義しています。
ウォッシュ取引から身を守るためには、売却前30日、売却後30日、売却日を含む61日間のウィンドウを意識する必要があります。
さらに、ウォッシュ取引を特定するには、2つの条件について学ぶ必要があります。これら2つの条件は、ウォッシュ取引が行われるために満たされる必要があります。
- 意図: ウォッシュ取引が発生するには、関与する一方（ブローカーまたは投資家）のいずれかがウォッシュ取引を行う意図を持っている必要があります。
- 結果:取引が即時に行われる場合（買いと売り）、または提案された短い期間内に行われる場合、その取引はウォッシュトレードと呼ばれます。
仮想通貨市場におけるウォッシュトレーディング
暗号通貨のウォッシュトレーディングは非常に一般的です。その理由は多岐にわたりますが、最大の理由は暗号通貨市場がどれほど混雑しているかです。新しいトークンがほぼ毎日追加され、何千ものトークンが存在します。暗号通貨はほとんど規制されていないため、特に新しいトークンやハイプされたトークンの場合、投資家にとってウォッシュトレーディングを行う簡単な方法を提供しています。
ウォッシュトレーディングを行うことで、投資家は一時的に暗号資産の市場ポジションを向上させ、新たな投資家を引き寄せます。 一定の価格に達すると、投資家は株を売却し、巨額の利益を得ます。 この利益を一時的にトークンの価値を高めることで得るプロセスは、ポンプ・アンド・ダンプ schemeとしても知られています。 ポンプ・アンド・ダンプ schemeは、内部者情報、膨張した取引量、およびトークンに対する一般的な社会的感情を組み合わせています。 Dogecoin暗号通貨を取ると、それがハイプされ価格が上昇した時に、後でダンプされたのはその典型的な例です。
暗号通貨の洗浄取引のもう一つの重要な理由は、規制されていない仮想通貨取引プラットフォームです。これは投資家が複数のアカウントを作成し、ボットを使用して洗浄取引を行うことができることを意味します。さらに、最も有名な暗号通貨であるBitcoinでさえ、洗浄取引から安全ではありません。
要約すると、仮想通貨はウォッシュトレーディングの影響を受けやすいためです。
- すべての暗号通貨プラットフォームが規制されているわけではありません;
- 日々の取引高を計算するための受け入れ可能な方法の不足;
- 極端な変動は迅速な売買を促します;
- 暗号通貨取引に関連する適切な地方自治体法の不足
NFTウォッシュ取引
NFT（非代替性トークン）もウォッシュトレーディングから安全というわけではありません。どのように行われるかを説明する前に、NFTとは何かを学びましょう。
NFTは暗号通貨に似ています。それらはデジタルであり、ブロックチェーン上に存在します。ただし、暗号通貨は交換可能な資産であり、ユニークである必要はありません。同様に、法定通貨は交換可能です。一方、NFTはユニークであるため、交換可能ではありません。これは、特定のNFTのコピーは1つだけであり、1人だけが任意の時点でそれを所有およびブロックチェーン上に保存できることを意味します。
あなたは自分自身をNFTと考えることができます、そしてあなたのような人は世界に一人もいません(双子がいても、一人一人がユニークな生体認証データを持っているので)。
要するに、NFTは1人の所有者によって所有され、ブロックチェーン上に保存されています。所有権の面では、NFTを作成するか、他の誰かから購入することができます。
NFTウォッシュ取引は、所有者や作成者がNFTを自身にインフレーション価格で売却する場合に発生します。これにより、市場に誤った誤解を与え、他者により多くの価値の幻想を与えます。所有者/作成者は、アウトサイダーがそれを購入するまで、このプロセスを繰り返すことができます。最終的に、ウォッシュ取引を利用してシステムを利用して利益を上げます。
Cryptopunk 9998の例
1つの顕著な例は、Cryptopunk 9998です。このNFTは、合計購入力が124.47イーサ（ETH）の2つのウォレット間で取引されました。当時、これは5億3200万ドルの取引を意味しました。CryptoPunksボットは常にTwitterで取引を発表し、事態をさらに悪化させました。
しかし、オーナーはどのようにしてそんなに多くのETHにアクセスしたのですか？ 彼は124,457 ETHのフラッシュローンを受け、スマートコントラクトトランザクションを行い、Cryptpunk 9998を売り手のウォレットに送金しました。 トランザクションが完了すると、彼はローンを返済しました。
CryptoPunksチームは、洗浄取引の不審な活動について学び、潜在的な購入者を保護するために取引を無効にしました。
結論
ウォッシュトレーディングは市場を操作して利益を得る違法行為です。 世界中のIRSや他の規制機関によって禁止されています。 しかし、知識の不足もウォッシュトレーディングを意図せずに行うことにつながります。 ウォッシュトレーディングについて多くを学び、情報を責任を持って取引に活かしていただければ幸いです。 ハッピートレード！
よくある質問（FAQ）
Q: ウォッシュ取引とは何ですか？
A:ウォッシュ取引は、投資家が自分自身であるいは他者の助けを借りて証券を売買する市場操作の手法です。これにより市場が操作され、そのためSECによって違法と見なされています。
Q: ウォッシュトレーディングは合法ですか？
A:ウォッシュトレードは違法です。ただし、証券取引を複雑にする微妙な境界線があります。たとえば、証券が他者に売却された場合はどうなるでしょうか？ トレーダーや投資家として、ウォッシュトレードを注意深く研究し、偶然その被害者にならないようにすることが重要です。ウォッシュトレードを回避する最良の方法は、税務上の損失を特定し、特に61日のウォッシュトレード期間内、売買前30日と売買後30日、および取引を行った日について、特定の証券の売買を慎重に考えることです。
Q: Wash Tradingを行う動機は何ですか？
A:ほとんどの場合、それは市場でのセキュリティのポジションを改善するためです。投資家またはブローカーが取引を行うか、売り手と買い手の両方からの協力が必要です。取引高を膨らませ、市場の他の買い手にポジティブなシグナルを送ることができます。
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