A volatilidade é um termo essencial para qualquer pessoa envolvida no campo das finanças e investimentos, no entanto, muitas vezes está envolta em ambiguidade. No seu cerne, a volatilidade refere-se ao grau de variação nos preços de negociação de títulos, indicando a frequência e o grau com que o preço pode aumentar ou diminuir para um conjunto de retornos.

Estes movimentos de preços são medidos ao longo de certos períodos - diariamente, mensalmente e anualmente - para fornecer uma visão estatística da dispersão dos retornos de um título. Em termos simples, quanto maiores forem esses balanços de preços (para cima ou para baixo), maior será o nível de volatilidade. Por outro lado, flutuações de preços mais pequenas se traduzem em menor volatilidade.

Por que a volatilidade importa para um investidor, você pode perguntar? O nível de volatilidade expõe a quantidade de risco ou incerteza sobre o tamanho das mudanças no valor de um título; um nível mais alto de volatilidade significa que o valor de um título pode ser potencialmente distribuído por uma gama maior de valores. Isso significa que o preço do título pode mudar drasticamente em um curto período de tempo em qualquer direção, levando a um maior potencial de perdas ou ganhos inesperados.

Um nível mais baixo de volatilidade, por outro lado, indica que o valor de um título não flutua dramaticamente, mas sim muda a uma taxa consistente ao longo de um período. Para investidores avessos ao risco, uma volatilidade menor é frequentemente mais desejável. Compreender a volatilidade fornece uma visão dos riscos - os altos e baixos que seu investimento pode enfrentar - permitindo-lhe tomar decisões mais informadas.

Um exemplo de baixa volatilidade (EUR/USD). O preço no último ano oscilou numa faixa de 15%. \

E um ativo com alta volatilidade. (BTC/USD) moveu-se numa faixa de 150% no último ano.

Volatilidade Histórica Vs. Volatilidade Implícita

Ao aventurar-se mais profundamente no mundo intricado da volatilidade, dois tipos emergem da névoa do jargão financeiro: Volatilidade histórica e volatilidade implícita.

Volatilidade Histórica,de acordo com o seu nome, foca no passado. É derivada do desvio padrão ou variância das flutuações de preços passadas de um ativo. A volatilidade histórica fornece uma medida objetiva da direção e volatilidade do mercado no passado, analisando essas mudanças ao longo de um período especificado. No entanto, como confirmaria um investidor experiente, o desempenho passado nem sempre é indicativo de resultados futuros. É apenas uma peça do quebra-cabeça ao tentar prever o comportamento futuro dos preços.

Volatilidade Implícita, pelo contrário, espreita a bola de cristal do futuro. Este tipo de volatilidade é derivado do preço de mercado atual de uma opção. Reflete o que o preço da segurança 'implica' sobre a volatilidade futura da segurança. Como a volatilidade implícita é prospectiva, responde rapidamente às mudanças no sentimento do mercado e, portanto, é um indicador crucial das condições de mercado futuras.

Compreender a distinção entre estes dois tipos de volatilidade é essencial para desenvolver uma estratégia de investimento completa. Ajuda os investidores a avaliar os riscos e retornos potenciais, equilibrando o comportamento passado do mercado com o comportamento antecipado do mercado.

Explorando a Volatilidade nos Mercados Financeiros Tradicionais

Agora que já analisamos mais de perto o que significa volatilidade e como é medida, vamos explorar como se manifesta nos mercados financeiros tradicionais.

Os mercados de ações, um dos mercados financeiros mais comumente negociados, oferecem amplas evidências de volatilidade. Por exemplo, durante períodos de crise financeira, as ações têm sido conhecidas por oscilar de forma selvagem em resposta às condições econômicas em mudança. Essa volatilidade pode criar um sentimento de medo ou excitação entre os investidores, dependendo de sua tolerância ao risco e estratégias de investimento.

Um exemplo de alta volatilidade durante um Crash Bancário no início deste ano (SilverGate.io):

Os mercados cambiais, lidando com a troca de moedas, também exibem considerável volatilidade. Aqui, o valor de uma moeda em relação a outra pode mudar rapidamente devido a vários fatores, incluindo indicadores econômicos, mudanças nas taxas de juros, eventos geopolíticos e até desastres naturais. A natureza 24/7 do mercado cambial também contribui para sua alta volatilidade.

As commodities, sejam metais preciosos como ouro ou prata, recursos energéticos como petróleo e gás, ou produtos agrícolas como trigo ou café, também são suscetíveis à volatilidade. Alterações na oferta e procura, instabilidade política, condições climáticas ou colheitas, e políticas económicas podem resultar em flutuações de preços significativas.

O Efeito da Guerra Rússia-Ucrânia no preço do petróleo:

Desvendando a Volatilidade no Mercado de Criptomoedas

À medida que fazemos a transição dos mercados tradicionais para o mundo das criptomoedas, descobrimos que a volatilidade assume um papel ainda mais pronunciado. O mercado de criptomoedas é conhecido por sua alta volatilidade. Uma das razões para a volatilidade aumentada no mercado de criptomoedas é a sua relativa juventude. Sendo um mercado novo, muitas vezes está sujeito a grandes oscilações de preços, uma vez que os investidores ainda estão tentando precificar com precisão o valor desses ativos digitais.

Outro fator que contribui para a volatilidade do mercado de criptomoedas é a falta de liquidez. Como o mercado é menor em comparação com os mercados financeiros tradicionais, pode ser mais significativamente impactado por ordens individuais de compra e venda.

Além disso, as criptomoedas estão frequentemente sujeitas a negociações especulativas, o que leva a rápidas alterações de preço. A cobertura mediática (pode encontrar pesquisas muito interessantes sobre istoaqui) As mudanças tecnológicas, notícias regulamentares e alterações de sentimento têm um impacto significativo nos preços das criptomoedas.

Gráfico do Bitcoin (BTC/USD) nos últimos 7 anos, uma mudança de preço de mais de 35000%

Estudo de caso: Volatilidade e Bitcoin

Bitcoin, a primeira e mais renomada criptomoeda do mundo, é um excelente estudo de caso para compreender a volatilidade no espaço das criptomoedas. Desde a sua criação, o Bitcoin tem experimentado oscilações de preços dramáticas, capturando o fascínio e a apreensão das criptomoedas.

Historicamente, o Bitcoin tem exibido altos níveis de volatilidade. Por exemplo, em dezembro de 2017, o preço do Bitcoin quase atingiu os $20.000, apenas para cair abaixo dos $3.500 um ano depois. Até 2021, ele havia subido novamente, atingindo novas máximas históricas, antes de passar por recuos significativos, estando hoje em torno de $30.000.

Tais flutuações podem ser atribuídas a vários fatores. Em primeiro lugar, tal como no mercado de criptomoedas em geral, a novidade relativa do Bitcoin e os problemas de liquidez contribuem para a sua volatilidade. Além disso, a especulação desempenha um papel significativo, com os traders a correrem para comprar na antecipação de aumentos de preço ou a venderem por medo, o que leva a mudanças de preço dramáticas.

Outro fator-chave é a influência das notícias regulatórias sobre o preço do Bitcoin. Anúncios de repressões regulatórias ou endossos de criptomoedas por governos ou instituições financeiras são conhecidos por causar movimentos de preços acentuados. Por exemplo, quando a Tesla de Elon Musk anunciou a aceitação do Bitcoin como pagamento, resultou em um aumento considerável em seu preço.

Por último, a escassez incorporada do Bitcoin (o fornecimento total é limitado a 21 milhões) também contribui para a sua volatilidade. Sempre que há um aumento na procura por Bitcoin, o preço tende a aumentar significativamente porque há um fornecimento limitado.

Dicas práticas para gerir a volatilidade das criptomoedas

Embora a volatilidade possa apresentar oportunidades de investimento, também pode representar riscos consideráveis. Portanto, ter estratégias para gerir esta volatilidade é crucial, especialmente no contexto das criptomoedas. Uma estratégia crucial é a diversificação da carteira. Ao distribuir os investimentos por vários ativos, é possível potencialmente compensar perdas em um com ganhos em outro.

Fonte: https://www.americancentury.com/

Em seguida, manter-se atualizado com as notícias e tendências do mercado é fundamental. Isso inclui não apenas notícias sobre criptomoedas específicas, mas também desenvolvimentos econômicos e regulatórios mais amplos que poderiam impactar o mercado de criptomoedas. Nós temos isso para você com a nossa Seção de Notícias, que você pode encontrar aqui.

Por fim, adotar uma perspetiva de longo prazo também pode ser útil. Embora as criptomoedas possam ser altamente voláteis a curto prazo, muitas mostraram um crescimento substancial a longo prazo. Como resultado, investir com uma perspetiva de longo prazo e evitar flutuações de preços a curto prazo pode ser uma jogada inteligente.

O Futuro da Volatilidade nas Criptomoedas

À medida que olhamos para o futuro, o que podemos esperar em relação à volatilidade no mercado de criptomoedas? Esta é uma questão complexa com muitas variáveis em movimento. No entanto, existem algumas tendências e fatores que podemos considerar.

Um dos fatores influentes é a contínua integração das criptomoedas nos sistemas financeiros convencionais. À medida que mais instituições financeiras tradicionais adotam ou investem em criptomoedas, poderíamos ver uma maior liquidez e potencialmente mais estabilidade.

No entanto, por outro lado, temos o impacto imprevisível das regulamentações. À medida que os governos em todo o mundo lidam com a forma de gerir e legislar sobre moedas digitais, novas leis e regulamentações poderiam introduzir volatilidade adicional.

Finalmente, a taxa de inovação tecnológica e a concorrência dentro do próprio espaço criptográfico também poderiam influenciar a volatilidade. À medida que surgem novas moedas e as existentes se desenvolvem, mudanças na dinâmica do mercado poderiam criar volatilidade.

Conclusão: Abraçar a Volatilidade no Espaço das Criptomoedas

No sempre em evolução mundo das criptomoedas, a volatilidade não é apenas uma característica; é uma companheira constante. Pode ser uma espada de dois gumes, apresentando oportunidades de altos retornos, enquanto também carrega o potencial de perdas significativas.

A chave para navegar nestas águas agitadas é compreender e gerir o risco. Ao entender o que é a volatilidade e o que a influencia, estará mais bem preparado para planear as suas estratégias de investimento. Ao diversificar a sua carteira, manter-se informado e manter uma perspetiva de longo prazo, poderá potencialmente transformar a volatilidade a seu favor.

No final, a volatilidade no mercado de criptomoedas não é algo a temer, mas sim a abraçar, pois pode abrir oportunidades para investidores experientes dispostos a correr riscos calculados.