ما هو الدولار الأمريكي لبينانس (BUSD)؟

جاء ظهور العملات المستقرة في سوق العملات المشفرة كنقطة تحول هامة، حيث تتناول إحدى أكبر المخاوف تجاه العملات الرقمية: التقلب. العملات المستقرة هي أصول رقمية مرتبطة بأصل مستقر، مثل العملة القانونية أو السلع، مما يضمن استقرار قيمتها نسبيًا. إنها توفر مزايا العملات التقليدية، مثل التقلب الضئيل للغاية، مع مزايا العملات المشفرة، مثل سرعة التحويل والأمان. عملة Binance USD (BUSD) هي واحدة من تلك العملات المستقرة التي اكتسبت شعبية هائلة في سوق العملات المشفرة.

تم إطلاق Binance USD (BUSD) في سبتمبر 2019 من قبل Binance بالشراكة مع Paxos Trust Company، وهي مؤسسة مالية مُنظَّمة في نيويورك تقدم خدمات العملات المستقرة. تم تصميم BUSD لتوفير عملة رقمية مستقرة وموثوقة للتجار والمستثمرين مرتبطة بالدولار الأمريكي، مما يجعلها أقل تقلبًا من العديد من العملات المشفرة الأخرى.

العملات المستقرة عنصر أساسي في السوق اللامركزية حيث تتيح للتجار والمستثمرين حماية استثماراتهم خلال فترات الاضطرابات العالية دون تحويل أموالهم إلى عملة فيات. منذ إطلاقها، اكتسبت BUSD انتشارًا واسعًا، لتصبح خيارًا شائعًا بين التجار والمستثمرين الذين يبحثون عن أصل رقمي مستقر وآمن. حتى اليوم، تعتبر ثالث أكبر عملة مستقرة من حيث رأس المال، بحجم يتجاوز قليلاً 10 مليارات، ويمكن أن يُرجع شعبيتها إلى ثباتها وسرعة التحويل والرسوم المنخفضة وسهولة الاستخدام.

مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة، ستلعب العملات المستقرة مثل BUSD دورًا متزايد الأهمية في توفير وسيلة رقمية آمنة ومستقرة للتجار والمستثمرين للتعامل معها.

كيف يعمل Binance USD؟ آلية التثبيت والرموز الرقمية

تم تصميم Binance USD (BUSD) لتكون قيمتها مستقرة بقيمة 1 دولار أمريكي، مما يعني أن سعرها يجب أن يظل نسبياً مستقراً مقابل الدولار الأمريكي. آلية تعليق BUSD تعتمد على التأمين. عندما يرغب الأشخاص أو المؤسسات في الحصول على BUSD، يرسلون الدولارات الأمريكية إلى Paxos، وبدل ذلك يتلقون BUSD بمعدل 1:1. تُحتفظ بالدولارات الأمريكية المودعة في حساب بنكي يتم فحصه بانتظام لضمان أنه يحتوي دائمًا على ما يكفي من الأموال لدعم BUSD المتداول. إذا قام المستخدمون بإرسال BUSD الخاصة بهم إلى Paxos، سيقوم Paxos بحرق رموزهم وتزويدهم بالعملة القانونية المعادلة. تساعد هذه الآلية في الحفاظ على نسبة 1:1 الثابتة بين الإمدادات والاحتياطيات من BUSD.

وفقا للوائح السلطات التنظيمية في نيويورك ، يتعين على Paxos التأكد من أن العملة المستقرة مدعومة بالكامل بضمانات ، ويجب أن تتحكم في إصدارها وتدميرها. وعلاوة على ذلك، ولمنع أي أنشطة غير مشروعة، تتمتع باكسوس بسلطة تجميد حسابات المستخدمين ومصادرة أموالهم. يتضمن عقد Binance USD الذكي ميزة تسمى "SetLawEnforcementRole" ، والتي تسهل تنفيذ هذه اللوائح.

بفضل تعاونها مع Paxos، قامت Binance USD بتطوير نظام اقتصاد رمزي خاص (المعروف أيضًا باسم الاقتصاد الرمزي) الذي سمح لها بالحفاظ على سعر دولار أمريكي واحد. للحفاظ على هذه النسبة، تستخدم عملة Binance USD آلية تضاغفية. يتضمن ذلك إضافة مبلغ مالي إلى خزينة Paxos عند شراء BUSD، وخصم نفس المبلغ من الخزينة عند بيع BUSD. نتيجة لذلك، يتم تقليل عدد BUSD المتداولة عندما يقوم شخص ما ببيع BUSD، مما يساعد على الحفاظ على نسبة 1:1 لـ BUSD إلى الدولار الأمريكي المحتفظ به في الاحتياطي. وهذا يعني أن رأس المال السوقي لـ Binance USD قد يوفر إشارة واضحة عن الطلب على الرمز، فضلاً عن عدم توقع وجود إمداد أقصى.

في النهاية، أدى هذا الآلية التضاؤلية إلى استقرار أسعار كبير، مما ساهم في اعتماد BUSD على نطاق واسع كواحدة من أكثر العملات المستقرة شعبية في السوق اللامركزية بأكملها. ومع ذلك، من غير الواضح ما إذا كان سيستمر BUSD في الحفاظ على شعبيتها في المستقبل.

التنظيمات المتعلقة بإصدار BUSD

في فبراير 2023، تم إجبار Paxos على إنهاء علاقتها مع Binance، بعد أن أوعزت NYDFS بشكل مفاجئ لـ Paxos Trust بوقف إصدار العملة المستقرة. جاء هذا الإعلان بعد وقت قصير من ادعاء هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بأنها أرسلت بشكل مزعوم إشعارًا لـ Paxos مؤكدة أن BUSD هي أمن غير مسجل. نتيجة لذلك، أعلنت Paxos أن العملاء سيظل بإمكانهم استرداد أموالهم بالدولار الأمريكي وتحويل رموز BUSD الخاصة بهم إلى Pax Dollar (USDP) لمدة عام آخر على الأقل.

كوين بيس، أحد أكبر بورصات العملات المشفرة، أعلن بعد وقت قصير من قراره بإلغاء BUSD من منصة التداول الخاصة به بسبب مخاوف تنظيمية. يعتبر هذا الإجراء جزءًا من اتجاه أوسع نطاقًا لزيادة الرقابة التنظيمية على صناعة العملات المشفرة، مما يسلط الضوء على التأثير المحتمل لهذه التطورات على العملات المستقرة. بينما يبقى مستقبل العملات المستقرة غير مؤكد في ظل عدم اليقين التنظيمي، فمن الواضح أن الامتثال التنظيمي سيكون عاملًا رئيسيًا في نجاح هذه الأصول الرقمية.

مع استمرار نمو صناعة العملات المشفرة ونضوجها، أصبح الامتثال التنظيمي أمرًا متزايد الأهمية لضمان شرعية واستقرار السوق. فشل في تحقيق المعايير التنظيمية يمكن أن يكون له عواقب كبيرة على اعتماد وقيمة العملات المستقرة، في هذه الحالة، BUSD.

خصائص عملة BUSD

يتم إصدار BUSD بشكل أساسي من قبل Paxos كما ERC-20 الرمز المميز على سلسلة كتل إيثريوم. ومع ذلك ، يمكن أن تعمل على الأنظمة الأساسية التي تستخدم أيضا سلسلة BNB. تقوم منصة Binance (بينانس) بإنشاء منصة Binance-Peg BUSD من خلال الاحتفاظ ب BUSD في عنوان سلسلة كتل Ethereum وسك رموز Binance-Peg BUSD المميزة المقابلة. يمكن تبديل كل من رموز ERC-20 BUSD و BEP-20 Binance-Peg BUSD بين سلاسل الكتل من خلال منصة Binance (بينانس) أو Binance Bridge، اعتمادا على احتياجات المستخدمين. هذا يعني أنه يمكن استخدامه في مجموعة متنوعة من تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) ، مثل الإقراض والاقتراض والتداول. في الواقع ، تعد كل من سلسلة Ethereum و Binance Smart Chain من بين أفضل ثلاث سلاسل كتل من حيث التعامل مع أكبر حجم على الإطلاق على DeFi ، وهي ميزة كبيرة لهذه العملة المستقرة. بالإضافة إلى ذلك، اكتسبت BUSD شعبية كبيرة لدرجة أنها متاحة الآن في جميع المحافظ والبورصات المركزية تقريبا.

الصورة مأخوذة من www.bsc.news

لتلخيص تحليل BUSD، فإن الخصائص التالية هي خصائصها.

• قيمة مستقرة: قيمة BUSD مرتبطة بالدولار الأمريكي، مما يعني أنه يحافظ على قيمة ثابتة تساوي 1 BUSD = 1 USD؛
• بنيت على البلوكشين: تم بناء BUSD على سلسلة الكتل Ethereum، مما يسمح بإجراء معاملات سريعة وآمنة؛
• متوفر على عدة منصات: BUSD متوفر على عدة بورصات ومحافظ رقمية، ويمكن استخدامه أيضًا في مجموعة متنوعة من تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)؛
• رسوم معاملات منخفضة:تتمتع عمليات BUSD عادةً برسوم أقل من تحويلات البنوك التقليدية. وهذا يجعلها خيارًا فعالًا من حيث التكلفة لإرسال الأموال عبر الحدود أو إجراء عمليات شراء عبر الإنترنت؛
• الشفافية:كعملة مستقرة منظمة صادرة عن Paxos، يجب على BUSD الالتزام بمعايير الشفافية الصارمة.

بشكل عام، BUSD عملة معماة مستقرة وسريعة وشفافة تعمل بشكل جيد لمجموعة متنوعة من التطبيقات، بما في ذلك التسوق عبر الإنترنت، والمدفوعات الدولية، وDeFi.

حالات استخدام BUSD

يمكن استخدام BUSD بعدة طرق، على غرار العملات المشفرة الأخرى أو العملات المستقرة. فيما يلي بعض حالات الاستخدام الأكثر شيوعا ل BUSD:

• التداول: يمكن استخدام BUSD كزوج تداول، مما يتيح للمتداولين نقل الأموال بسرعة وسهولة بين مختلف الأصول؛
• التمويل اللامركزي (DeFi): يتم استخدام BUSD في مختلف تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)، مثل الإقراض والاقتراض وتوفير السيولة. يمكن أن يوفر مصدرا موثوقا للرهن لبروتوكولات DeFi، ويمكن أيضا استخدامه كأصل اقتراض لأولئك الذين يبحثون عن الحصول على قروض؛

• التحويلات: يمكن استخدام BUSD لنقل الأموال عبر الحدود. يمكن أن يوفر سعر صرف ثابت وموثوق للأشخاص الذين ينقلون الأموال لأصدقائهم وعائلاتهم في الخارج لأنه مرتبط بالدولار الأمريكي؛
• التجارة الإلكترونية: يمكن استخدام BUSD كوسيلة دفع للمعاملات التجارية الإلكترونية. يمكن للتجار قبول مدفوعات BUSD، ويمكن للعملاء استخدامها لشراء السلع والخدمات عبر الإنترنت؛
• التوفير والاستثمارات: يمكن استخدام BUSD كمتجر ثابت للقيمة لأولئك الذين يبحثون عن الادخار أو الاستثمار. لأنه مرتبط بالدولار الأمريكي، فإنه يوفر أصل ذو تقلب منخفض يمكن استخدامه لتنويع محفظة الاستثمار.

اكتسب البيوسد جاذبية كبيرة، خاصة في مجال الديفي. استقراره وقدرته على التنبؤ يجعله أصولًا جذابة للاستخدام في هذه التطبيقات، خاصة كمصدر للضمان أو كأصل للاقتراض. واحدة من أشهر حالات استخدام البيوسد في الديفي هي كعملة مستقرة لحمامات السيولة. حمامات السيولة هي حمامات من الأصول يتم استخدامها لتسهيل التداولات على التبادلات اللامركزية. يمكن للمستخدمين تقديم الأصول إلى الحمام واستلام حصة من رسوم التداول التي تولدها الحمام. يُستخدم البيوسد أيضًا عادة كضمان لمنصات الاقتراض. على هذه المنصات، يمكن للمستخدمين إيداع البيوسد كضمان واستعارة عملات رقمية أخرى أو عملات مستقرة.

يتوفر BUSD على العديد من تطبيقات DeFi الرئيسية، بما في ذلك Aave، و Uniswap، و Curve، و PancakeSwap، و Venus. مع مجموعة واسعة من حالات الاستخدام الخاصة به وعدد متزايد من التطبيقات اللامركزية التي تدعمه، يستمر BUSD في إظهار أهميته في عالم العملات المشفرة والتمويل اللامركزي.

هل الدولار الأمريكي لبينانس جيد كاستثمار؟

يُعتبر Binance USD (BUSD) أحد أكثر العملات المستقرة الموثوق بها في السوق لأنه مدعوم بالكامل بأحتياطيات USD ويتمتع بتدقيق وإدارة من قبل شركة موثوقة مثل Paxos. توفر Binance USD بيئة قليلة المخاطر للمستثمرين يمكنهم فيها تخزين مبالغ كبيرة من المال لفترات طويلة. وهذا يجعلها خيارًا جذابًا للتجار والمستثمرين الذين يسعون لتقليل تعرضهم للمخاطر مع الاستفادة من فوائد تكنولوجيا البلوكشين.

ومع ذلك، على الرغم من أن العملات المستقرة يمكن أن تكون مفيدة لأغراض مختلفة، إلا أنها لا تولد عائدًا أو ترتفع قيمتها مع مرور الوقت، وبالتالي لا يمكن اعتبارها استثمارات حقيقية. في الواقع، الهدف من العملة المستقرة هو الحفاظ على قيمة ثابتة، مما يعني أن المستثمرين لا يجب أن يتوقعوا تحقيق ربح من حيازة الأصول. بينما تتم الاستثمارات عادةً بتوقع تحقيق عائد أو زيادة في القيمة مع مرور الوقت.

أخبار عن BUSD

شهدت عملة Binance USD (BUSD) في فبراير 2023 انخفاضًا في رأس المال السوقي لها، لتنخفض دون 10 مليارات دولار، في ظل المخاوف التنظيمية المتزايدة. يُعتبر هذا الانخفاض نتيجة لزيادة الفحص الدقيق للعملات المستقرة وامتثالها للمعايير التنظيمية.