Каждый год на рынке появляется тысячи новых криптовалют. Хотя люди могут конвертировать одну криптовалюту в другую на биржах и кошельках, они сталкиваются с определенными проблемами. Это связано с тем, что у каждого блокчейна есть свой собственный токен, который не может существовать на другой сети.
Кроме того, уровень взаимодействия между блокчейнами сравнительно ниже, чем ожидалось. Однако разработчики теперь могут завернуть некоторые токены, чтобы они существовали на других блокчейнах. В этой статье мы обсудим завернутые токены и их важность в блокчейне. Мы начнем с объяснения, что такое завернутые токены.

Обернутые токены

Завернутый токен - это криптовалюта, которая преобразуется в другой тип токена, чтобы он мог существовать на другой блокчейн. Другими словами, это версия другой криптовалюты, которая является собственной для другой сети блокчейнов. Интересно, что завернутые токены могут существовать на несобственных блокчейнах. Например, завернутый биткоин может существовать на сетях, таких как Binance или Ethereum.
Однако большинство обернутых токенов имеют форму криптовалют ERC20 и существуют в сети Ethereum. Интересно то, что люди могут выкупать эти обернутые токены. В данном случае выкуп означает конвертацию обернутого токена в исходную криптовалюту. Например, блокчейн может конвертировать обернутый биткоин (wBTC) в биткоин.
Прежде всего, завернутый токен привязан к оригинальной криптовалюте в соотношении один к одному. Например, wBTC оценивается по биткойну в соотношении 1:1. Это потому, что завернутый токен поддерживает стоимость или цену оригинальной криптовалюты. Мы говорим о том, что если цена биткойна составляет 50.000 долларов, то цена wBTC также составляет 50.000 долларов.

Важность обернутых токенов

Теперь, когда вы понимаете обернутые токены, давайте обсудим их важность. Люди могут использовать обернутые токены на блокчейнах, отличных от своих родных. В качестве примера трейдеры могут использовать wBTC в сети Ethereum, создавая больше сценариев для пользователей.

Обернутые токены открывают больше вариантов использования

Упакованные токены имеют различные потенциальные сценарии использования, включая некоторые из них:

• Взаимодействие межцепочной совместимости:Обернутые токены могут обеспечить взаимодействие между различными блокчейн-платформами. Например, пользователь может обернуть токен с одной блокчейн и использовать его на другой, которая не поддерживает его нативно.

• Децентрализованная финансовая (DeFi):Обёрнутые токены могут позволить использовать приложения DeFi на платформах, которые изначально их не поддерживают. Например, пользователь может взять токен на платформе, которая не поддерживает кредитование и заимствование, обернуть его, а затем использовать на платформе, которая поддерживает эти функции.

• Токенизация активов:Обернутые токены также могут использоваться для токенизации реальных активов, таких как недвижимость, акции компаний и товары. Это может облегчить торговлю и инвестирование в эти активы, а также сделать их более доступными для более широкого круга инвесторов.

• Защита от волатильности:Обменивая местный токен на обернутый токен, связанный с стабильным активом, обернутые токены также могут использоваться в качестве защиты от волатильности. Это может помочь снизить риск ценовых колебаний для трейдеров и инвесторов.

Скорее всего, появятся новые и креативные способы использования обернутых токенов с развитием блокчейна и криптовалютной индустрии.

Позволяет пользователям войти в новую экосистему

Другими словами, обернутые токены позволяют пользователям получить доступ к различным блокчейнам и разблокировать больше сценариев. В качестве примера, человек может не иметь возможности предоставлять ликвидность в сети биткойна, но может сделать это с помощью обернутого BTC, который существует на платформе, предлагающей услуги предоставления ликвидности. Как отмечается, обернутые токены увеличивают функциональность криптовалюты.

Как работают обернутые токены

Обертывание токенов требует использования услуг кастодиана, который гарантирует, что эквивалентное количество исходного актива надежно хранится в хранилище. Это означает, что в хранилище должно быть заблокировано равное количество исходной криптовалюты. Если смарт-контракт выпускает 2000 обернутых токенов, это означает, что 2000 единиц криптовалюты заблокированы в хранилище.
Например, чтобы выпустить 1 wBTC, смарт-контракту следует заблокировать один оригинальный BTC в сейфе. Однако существует множество блокчейн-проектов, работающих над разработкой механизмов обертывания криптовалюты без кастодианов.
В настоящее время именно кастодиант эмитирует обернутый токен. Другими словами, кастодиант держит оригинальную криптовалюту и производит обернутую версию. Этот обернутый токен мигрирует на подходящий блокчейн. Тем не менее, кастодиант может распаковать токен. Распаковка - это процесс сжигания обернутого токена и разблокировки оригинальной криптовалюты из хранилища. Важно понимать, что кастодиант может быть оформленным смарт-контрактом, кошельком с мультиподписью или децентрализованной автономной организацией (DAO).

Примеры обернутых токенов

До сих пор в этом обсуждении мы рассмотрели примеры BTC и wBTC. Однако существует еще много других примеров обернутых токенов, таких как renBTC (RENBTC), Wrapped NXM (WNXM), THORChain (RUNE) и pTokens BTC (PBTC). Как видите, список обернутых токенов длинный, и они существуют на разных блокчейнах.

Обернутый BTC (wBTC)

Wrapped BTC (wBTC) был запущен в январе 2019 года и существует в сети Ethereum. В отличие от BTC, который не функционирует в сети Ethereum, wBTC даже может функционировать с несколькими dApps в сети Ethereum. Кроме того, wBTC открывает возможность развертывания BTC на других платформах DeFi и выполнения других функций, таких как кредитование.

Завернутый ETH (wETH)

Обернутый ETH - один из самых популярных обернутых токенов на рынке. Несмотря на то, что ETH является собственным токеном на блокчейне Ethereum, он не соответствует стандартам ERC-20 и, следовательно, не может выполнять другие функции на блокчейне. В результате люди не могут напрямую торговать ETH с другими токенами, основанными на Ethereum (ERC-20). Причина в том, что Ethereum создал ETH до введения токенов ERC-20. Поэтому, чтобы сделать ETH совместимым с другими токенами ERC-20, Ethereum обернул его, создавая WETH в процессе.

Преимущества обернутых токенов

Обертывание криптовалют помогает решить проблему взаимодействия. Как мы знаем, взаимодействие между блокчейнами оставляет желать лучшего. Поэтому обертывание токенов позволяет оригинальной криптовалюте выполнять дополнительные функции на других блокчейнах. Кроме того, это увеличивает ликвидность на криптобиржах и в протоколах DeFi, так как активы легко перемещаются с одного блокчейна на другой.
В некоторых случаях обертывание криптовалют помогает увеличить скорость транзакций и снизить комиссии за газ. К примеру, быстрее отправить wBTC на блокчейне ethereum, чем отправить BTC в сети биткоина. Кроме того, стоит меньше отправить renBTC, чем BTC.
Обертывание криптовалют также увеличивает их полезность, поскольку они могут выполнять больше функций, чем раньше. Как можно представить, обертывание токенов увеличивает предложение криптовалют на рынке, что открывает больше возможностей.

Недостатки обернутых токенов

Вероятно, основным недостатком является высокая стоимость обработки чеканки обернутых токенов. Обычно кастодиан требует плату за упаковку и распаковку токенов.
Кроме того, поскольку чеканка и распаковка токенов требует эскроу-смарт-контракта, это создает централизацию в секторе блокчейна, открывая тем самым проблему контрагентного риска: завернутые токены зависят от доверия к сущности или организации, поддерживающей токен. Если поддерживающая токен сущность обанкротится или не выполнит свои обязательства, это может повлиять на стоимость завернутого токена.
Наконец, процесс может быть слишком сложным для обычного пользователя: обернутые токены могут быть более сложными для понимания и использования по сравнению с местными токенами, поскольку они включают дополнительный уровень абстракции. Пользователи также могут потребоваться знание базового актива и его стоимости.

Заключение

Обернутые токены создали новые возможности в секторе блокчейна. Обернутый токен существует на неинвестиционном блокчейне. wBTC - это пример обернутого токена, который существует на блокчейне Ethereum и помогает расширить сферы применения Bitcoin. Токены, такие как renBTC (RENBTC), WETH Wrapped NXM (WNXM), THORChain (RUNE) и pTokens BTC (PBTC), являются другими примерами обернутых токенов.
Обертывание токенов расширяет их функциональность. Возможно, самое большое преимущество обернутых токенов - улучшенная интероперабельность и ликвидность. К сожалению, обертывание токенов создает централизацию в секторе криптовалют из-за использования кастодианов. Тем не менее, умные контракты также могут снять эту обертку с токенов, когда возникнет необходимость.