مقدمة

في مجال الديفي، تعيد تداول العائد وتوريد الرموز تعريف استراتيجيات الاستثمار وإدارة الأصول. تعيد تداول العائد، ومتابعة عوائد الاستثمار مع مرور الوقت، تحولت إلى ركيزة أساسية للتمويل اللامركزي (الديفي)، ما يجذب الناس إليها.

بيرزيم، بلوكشين من الطبقة 1، يحول الطريقة التي نقترب بها من تحسين العائد. مبني على Cosmos SDK، بيرزيم يقدم منصة مرنة، سريعة، وقوية تمكن المستخدمين من توكينايز وتداول عوائدهم المستقبلية من أي أصل.

ما هو بريزم؟

المصدر: موقع Pryzm

برايزم، سلسلة كتل من الطبقة الأولى، تمكّن المستخدمين من ترميز وتداول العوائد المستقبلية من أي أصل، معلنة عن عصر جديد من المرونة المالية والفرص.

بنيت على الإطار القوي لـ Cosmos SDK ، Pryzm هي نظام بيئي مصمم خصيصًا بدقة وغرض. مرونة وسرعة وقوة Cosmos SDK هي الأركان التي يتم بناء Pryzm عليها ، مما يتيح له تقديم تجربة مستخدم سلسة ومتطورة.

القوة الحقيقية لـ Pryzm تكمن في قدرتها على التفاعل مع العديد من سلاسل الكتل الأخرى من خلال بروتوكول الاتصال بين السلاسل (IBC). هذه القابلية للتوافق تغير اللعبة، مما يسمح بسلاسة غير مسبوقة وتكامل داخل نظام السلاسل الكتلية.

في قلب قوة تكنولوجيا Pryzm تكمن التنفيذ المتفائل، وهو ميزة رائدة تدفع سلاسل Cosmos SDK لبناء الكتل بسرعة مذهلة. في الاختبارات الداخلية، تم تسجيل أوقات الكتل بحوالي 0.4 ثانية، وهو دليل على الكفاءة والقابلية للتوسيع التي يقدمها Pryzm. مع تفعيل التنفيذ المتفائل المقرر بعد الشبكة الرئيسية، تتوقع Pryzm أن تدفع حدود ما يمكن تحقيقه في تكنولوجيا البلوكشين.

رؤية بريزم ومشهد ديفي

يعج DeFi بإمكانيات هائلة ولكنها ليست بدون قيود. غالبًا ما تواجه منصات DeFi التقليدية صعوبات في تجميع السيولة المتشظية والعوائد العنيفة والوصول المقيد إلى فرص الدخل الثابت. رؤية Pryzm هي تخفيف هذه المشكلات عن طريق تقديم توكينات العائد على سلسلة كتل مصممة خصيصًا. تتيح هذه الابتكارات للمستخدمين تحويل الجريانات النقدية المستقبلية التي تولدها بروتوكولات DeFi، مما يوفر سيولة محسّنة وتيارات دخل متوقعة.

ميزات الحافة الحادة لـ Pryzm

هذه الميزات تمكن المستخدمين بشكل جماعي من تحسين استراتيجيات العائد، وتوفر بيئة قوية ومرنة لتداول العائد.

• توكينات العائد: يمكن للمستخدمين تحويل عوائدهم المستقبلية إلى توكين قابل للتداول، مما يعزز كفاءة السوق واستخدام رأس المال.
• تعاظم العائدات الثابتة والرموز المخفضة: يتيح Pryzm تأمين العائدات الثابتة وشراء الرموز المفضلة بخصم، مما يوفر الاستقرار في سوق الديفي القابل للتقلب.
• الحكم السائل: بريزم تقدم القدرة على الوصول والتداول في سلطة الحكم لأي رمز داخل سلسلته.
• المشتقات المائية للرهن السائل (LSD): قم برهن الرموز واحصل على مشتق سائل بدلاً من ذلك، مع الحفاظ على السيولة أثناء كسب مكافآت الرهن.
• سوق صانع السوق المؤتمتة المتخصص: يتيح صانع السوق المؤتمتة المتقدم لـ Pryzm التداول بأثر بسيط وتوفير سيولة فعالة عالية.
• طلبات الحد وأدوات DCA: قم بتعيين الأسعار المطلوبة لتنفيذ التداول التلقائي واستخدم أدوات التكلفة بالدولار (DCA) لتقليل تأثير التقلبات السوقية.

ميكانيكا توكين العائد

المصدر: Pryzm X

تتضمن توكينة العائد تحويل عائد المستقبل لأصل ما إلى توكن قابل للتداول. يفتح هذا العملية أبوابًا جديدة من السيولة واستراتيجيات الاستثمار، مما يسمح بمزيد من التحكم التفصيلي في النتائج المالية.

في التمويل التقليدي ، يشير العائد عادةً إلى الأرباح التي تتم توليدها من استثمار خلال فترة معينة. في DeFi ، يمكن الحصول على العائد من أنشطة مثل الحصة، الإقراض، أو توفير السيولة. تأخذ توكينات العائد هذا المفهوم بعيدًا عند السماح للمستخدمين بـ "قفل" رموز العملات المشفرة الخاصة بهم لفترة محددة لكسب المكافآت التي تُدار بواسطة العقود الذكية. توكينات العائد تدفع أيضًا فوائد بأسعار تتراوح بين نقاط النسبة المئوية القليلة إلى الأرقام الثلاثية.

الإمكانية التحويلية لتوكن العائد في ديفي تكمن في قدرته على توفير مرونة وسيولة للمستخدمين. لم يعد المستثمرون مقيدين بقيود الاستثمار للأجل الثابت؛ بل يمكنهم تداول العوائد المتوكنة على الأسواق الثانوية، مما قد يحسن عوائدهم وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.

دور بريزم في توكينة العائد

Pryzm يسهل إنشاء وتداول الرموز الثابتة والمتغيرة العائد، مما يوفر للمستخدمين سيطرة غير مسبوقة على استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم. مع Pryzm، يمكن للمستخدمين:

• Tokenize Future Yields: حول العوائد المستقبلية إلى رموز قابلة للتداول، مما يتيح شراء وبيع الأرباح المتوقعة في السوق المفتوح
• اختر عوائد ثابتة أو متغيرة: يمكن للمستخدمين، وفقًا لتفضيلات المخاطر، اختيار عوائد ثابتة للإستقرار أو عوائد متغيرة للاستفادة من تقلبات السوق.
• تداول رموز العائد: تتيح بورصة بريزم اللامركزية تداول رموز العائد بسلاسة، مما يوفر منصة للمستخدمين للمشاركة في تبادل العائد واستراتيجيات التداول الأخرى المعقدة.

التكنولوجيا وراء بريزم

تم تصميم هندسة Pryzm بأداء وأمان وقابلية توسع في صميمها. إنها تعتمد نهجًا متدرجًا وتصميمًا موديولاريًا، مما يضمن أن يمكن للمنصة أن تتوسع لتلبية متطلبات تطبيقات اللامركزية في الغد. تقف شبكة Pryzm كنظام بيئي للبلوكشين اللامركزي يعمل كبنية تحتية داعمة أساسية لبلوكشينات أخرى.

ميزات فريزم المعمارية الفريدة

ميزات العمارة الفريدة لـ Pryzm تعكس روحها المبتكرة:

• التنفيذ المتفائل: يمكن للتنفيذ المتفائل لـ Pryzm تمكين البلوكشين من بناء كتل بسرعة مبهرة، مما يدفع حدود أوقات الكتل والكفاءة. سيتم تمكين هذه الميزة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية، مما يقدم أوقات كتل تبلغ حوالي 0.4 ثانية.
• الاتصال بين البلوكشينات (IBC): يستفيد Pryzm من بروتوكول IBC للاتصال مع بلوكشينات أخرى، مما يسهل التفاعل بين البلوكشينات المتعددة وتوسيع آفاق تداول العائد.
• وحدات مبنية لأغراض: يتم تشغيل المنصة بواسطة وحدات مصممة لأغراض معينة تضمن الأداء الأمثل والقابلية للتوسع. هذه الوحدات هي محرك Pryzm، الذي يدفع قدرة المنصة على تلبية الطلبات الديناميكية لتداول العائدات.

كيف يعمل Pryzm؟

يعمل Pryzm على مبدأ معقد ولكن بديهي يقوم بثورة في تفاعلنا مع الأصول التي تعطي عوائد. إنه نظام يقبل وينشئ رموز سائلة تركب عائداتها تلقائيًا، مفصلة وتفصلها أثناء تراكمها. يتم تيسير هذه العملية بقدرة Pryzm على دمج الرموز من منصات أخرى، مثل Lido، أو إنشاء مشتقات تحديد الرهن السائلة الخاصة به، المعروفة باسم "CTs" (الرموز الرهنية).

عملية تشفير الرمز

تخيل أصولك كأشجار في بساتين. هذه الأشجار، سواء كانت ATOM أو TIA أو INJ أو OSMO، تثمر مع مرور الوقت - حيث يكون الثمر عبارة عن عائد أو فائدة مكتسبة من رهن أصولك. تقدم Pryzm طريقة جديدة لإدارة هذه الأصول من خلال تقسيم الشجرة إلى جزئين متميزين: رمز الرأسمال (PT) ورمز العائد (YT).

• الرمز الرئيسي (PT): الرمز الرئيسي (PT) يمثل الأصل الأصلي في شكله التقليدي. عندما يقوم المستثمر بقفل أصل على Pryzm ، يتلقون PTs ما يعادل قيمة الأصل الأساسي. يعد PT بمثابة وعد بأن المستثمر يمكنه استرداد الرمز الأصلي في تاريخ استحقاق محدد ، مما يضمن الحفاظ على المبلغ الرئيسي للاستثمار. يشبه PT عقد شجرتك. إنه الجزء الأساسي من استثمارك.
• رمز العائد (YT): من ناحية أخرى، يجسد رمز العائد (YT) الأرباح المحتملة أو العائد الذي يُتوقع أن يولده الأصل الأصلي مع مرور الوقت. من خلال الاحتفاظ بالـ YTs، لديهم المستثمرون مطالبة بالعائد المستقبلي للاستثمار، مما يتيح لهم كسب عوائد كما لو كانوا يحتفظون بالأصل نفسه. يتيح هذا الفصل بين العائد والرأس المال للمستثمرين تداول العوائد بشكل مستقل، وهو ما يوفر طريقة جديدة لإدارة العوائد والتكهن. يُقارن رمز العائد بعقد يمنحك حقوقًا حصرية في الثمار التي تنتجها الشجرة. إنه يجسد العائد المستقبلي لأصلك.

تأتي PT وYT بتواريخ استحقاق ثابتة، مما يعني أن لديها تاريخ انتهاء محدد. عند الاستحقاق، يصبح YT لا قيمة له، حيث لم يعد يخولك بأي عائد مستقبلي. ال PT، ومع ذلك، يحتفظ بقيمته، مما يتيح لك استرداده مقابل الأصل الأصلي، مؤكدا ملكيتك للشجرة.

صرف بريزم اللامركزي لتداول العائد

صممت بوريزم بورصة الديكستراليزد اكسشانج (DEX) خصيصًا لتداول العوائد، وتوفير الأدوات والمرونة للمستخدمين لتوكينة وتداول عوائدهم المستقبلية. تعمل بورصة الديكستراليزد اكسشانج على مبادئ صانع السوق المؤتمت المتقدم (AMM)، مما يسمح بتداول منخفض التأثير وتوفير سيولة فعالة عالية.

يتيح DEX للمستخدمين تداول كل من الرموز الرئيسية (PT) والرموز العائدية (YT)، مما يوفر مزيدًا من التحكم في العائد والفرص لتحقيق أرباح من خلال شراء الرموز الفردية. يسمح هذا النظام للمستخدمين بتخصيص تعرضهم من خلال تقسيم الرموز إلى عناصرها الأساسية، مما يحسن تعرضهم للعائد والسعر والحوكمة.

مثال عملي مع ATOM

لنوضح ذلك باستخدام ATOM:

1. الإيداع والرهان: تقوم بإيداع ATOM، الذي تراهن Pryzm عليه، لبدء كسب الدخل. بدلًا من ذلك، ستتلقى رمز سائل، مثل cATOM، يمثل حصتك والمكافآت المكتسبة.

1. Tokenize Income: تختار تاريخ استحقاق لتعميم دخلك. من خلال إيداع cATOM، ستتلقى yATOM، ممثلة دخلك، و pATOM، تمثل إيداعك. ستنتهي صلاحية الرمزين في عام واحد، مع yATOM الذي يمنحك جميع الدخل من تجميد ATOM خلال تلك السنة، و pATOM يضمن استرداد المعادلة في cATOM في نهاية العام.

2. التجارة واستخدام الرموز: يمكنك تداول رموزك على DEX Pryzm ، والاستفادة من تسعير السوق لـ pATOM و yATOM. يمكنك أيضًا التبديل بين العوائد الثابتة والمتغيرة واستخدام pATOM لزيادة القوة الاقتراعية في الشؤون الحاكمة.

3. استرد الأصول الأساسية: من خلال دمج كميات متساوية من yATOM و pATOM مع نفس الانتهاء، يمكنك استرداد cATOM. يمكنك أيضًا حرق cATOM لاسترداد ATOM. هذه الرموز سائلة، مما يتيح لك تبديلها بالأصل على DEX في أي وقت. بعد انتهاء الأجل، يمكن لـ pATOM وحدها استرداد الكمية المقابلة من cATOM.

التداول على Pryzm

مدمجة في نواة Pryzm عدة أدوات تداول مصممة لتعزيز تجربة المستخدم وتوفير مزايا استراتيجية في سوق DeFi. تشمل هذه الأدوات YAMM و WAMM و PulseTrade و FlowTrade، حيث تقدم كل منها وظيفة فريدة ضمن النظام البيئي.

YAMM & WAMM: Advanced Market Making

YAMM (Yield Automated Market Maker) و WAMM (Weighted Automated Market Maker) هما إصدارات متخصصة من AMMs التي تستخدمها Pryzm لتيسير التداول الفعال والفعال. تم تصميم هذه الأدوات لتقليل تأثير السعر وتوفير كفاءة رأس المال العالية، مما يضمن للمستخدمين تداول الرموز بانخفاض الانزلاق وتحقيق أقصى عائد لهم.

تجارة النبض: تداول دقيق

PulseTrade هو ميزة تتيح للمستخدمين تعيين أسعارهم المرغوبة لتنفيذ التداول التلقائي. هذه الأداة مفيدة للتجار الذين يرغبون في تحقيق أرباح أو دخول مواقف في نقاط السعر المحددة دون الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار

تداول التدفق: تبادل الرموز المبسط

FlowTrade هو وحدة مبنية على Cosmos-SDK التي تمكن تبادل الرموز داخل الإطار الزمني المحدد. يمكن للمستخدمين إنشاء تدفق من الرموز الموزعة على فترة معينة لتبادل رمز آخر في السوق المفتوح. يمكن تبادل الرموز بشكل مستمر أو في فترات محددة خلال فترة التبادل، مما يوفر نهجًا مرنًا للتداول.

يُسمح لمستخدمي الوحدة التداول ببدء تدفق عن طريق تأمين إيداع، وقد يشارك المستخدمون الآخرون من خلال تقديم مبلغ معين من الرموز التشفيرية. يُطلق على الرمز الذي يتم عرضه للبيع من قِبل مبتكر التدفق اسم الرمز الصادر، بينما يُشار إلى الرمز الذي يتم توريده من قِبل المشترين باسم الرمز الوارد. تضمن هذه النظام أن يتم حساب سعر الرمز على أساس الكمية الإجمالية لكل رمز والوقت الذي مر منذ بدء التدفق، مما يوفر آلية تسعير ديناميكية ومستجيبة.

توفير السيولة على بريزم

توفير السيولة على بريزم عملية مباشرة، بفضل واجهته السهلة الاستخدام والأدوات المتقدمة. يمكن للمستخدمين المساهمة في حمامات السيولة باستخدام AMMs المتخصصة والاستفادة من رسوم الصرف، وإيرادات سلسلة بريزم، ومكافآت بريزم. هذا لا يوفر مصدر دخل سلبي لمزودي السيولة فحسب، بل يسهم أيضًا في الصحة والاستقرار العامين لنظام بريزم.

المشاركة في نظام Pryzm

التفاعل مع نظام Pryzm هو رحلة إلى مستقبل تداول العائد والتمويل بالرموز. سواء كنت تبحث عن التداول، توفير السيولة، أو استكشاف إمكانيات DeFi، يقدم Pryzm طريقة سهلة للمستخدم Gate.io للبدء.

إعداد محفظة

للمشاركة في نظام Pryzm، الخطوة الأولى هي إعداد محفظة متوافقة. تدعم Pryzm المحافظ التي تتفاعل مع سلسلة الكتل الخاصة بها، مما يتيح للمستخدمين تخزين وإرسال واستلام الرموز بشكل آمن. إليك كيفية البدء:

1. قم بتثبيت محفظة: اختر محفظة تدعم Cosmos SDK مثل Keplr، واتبع البرامج التعليمية الرسمية لتثبيت وإنشاء محفظتك.

2. الاتصال بـ Pryzm: بمجرد تثبيته، قم بتشغيل تطبيق Pryzm وقم بربط محفظتك. سيتيح لك ذلك التفاعل مع سلسلة كتل Pryzm وميزاتها.

المشاركة في StakeDrop - توزيع Pryzm

الهبوط الجوي لبريزم، المعروف باسم StakeDrop، هو طريقة مبتكرة لمكافأة المجتمع وتمرير ملكية رموز بريزم إلى اللامركزية. إنها فرصة للمستخدمين لكسب الرموز من خلال المشاركة في أمان الشبكة والحوكمة من خلال الرهن. إنه مصمم لتحقيق ديمقراطية في عملية كسب الرموز وضمان توزيع عادل للرموز قبل إطلاق الشبكة الرئيسية.

للحصول على إسقاط الهبوط الهوائي ، يجب أن تكون مُعيَّنًا إلى مُعالج المعاملات الخاص بـ Pryzm على سلاسل الكتل المعتمدة مثل ATOM ، TIA ، DYM ، INJ ، أو OSMO.

1. قم بتحويل Gate.io إلى المدققين: اختر مدقق Pryzm على البلوكشين الذي تهتم به وقم بتحويل أصولك إلى Gate.io.

2. كسب الرموز: عن كل دولار من عمولة المحقق التي تتبرع بها، ستتلقى عددًا معينًا من الرموز Pryzm. سيتم أخذ لقطات أسبوعية لتحديد مكافآتك.

3. سجّل للحصول على الهبوط الجوي: قم بزيارة صفحة الهبوط الجوي Pryzm، اختر البلوكشين الذي تقوم بالتفويض عليه، وقم بالتحقق من عنوان محفظتك للتحقق من أهليتك.

4. الاتصال بالمحفظة: إذا كنت مؤهلاً، سيُطلب منك الاتصال بمحفظتك Pryzm لتلقي الهبوط الجوي. أدخل أي عنوان محفظة Pryzm تمتلكه لربطها.

بنية الرمز الخاص بـ Pryzm والحوكمة

تتمحور اقتصاديات رمز Pryzm حول رمز $PRYZM، الذي يخدم أغراضًا متعددة داخل النظام البيئي:

• الأداة: تستخدم عملة $PRYZM لدفع رسوم المعاملات وتوكين العائد والخدمات الأخرى داخل منصة Pryzm.
• المكافآت: يكسب المستخدمون عملات $PRYZM من خلال المشاركة في أنشطة مثل الرهان، وتوفير السيولة، والمساهمة في أمان المنصة.
• الحوكمة: حاملو $PRYZM لديهم القدرة على التصويت على الاقتراحات واتخاذ القرارات التي تشكل مستقبل نظام Pryzm.

تخطط Pryzm للإطلاق بإجمالي عرض يبلغ مليار رمز، من بينها 20٪ (200 مليون رمز محجوزة لـ StakeDrop. تم ترتيب توزيع رموز $PRYZM بعناية لتحفيز أصحاب المصلحة المختلفين، بما في ذلك الداعمون المبكرون (Prism OGs) والمدققون والمستخدمون الذين يشاركون في أحداث StakeDrop.

حوكمة بريزم

يعتمد نموذج حوكمة بريزم على مبدأ اللامركزية، مما يضمن أن القوة في اتخاذ القرارات موزعة بين الجماعة. يشمل عملية الحوكمة عدة مكونات رئيسية:

• الاقتراحات: يمكن لأعضاء المجتمع تقديم اقتراحات لتغييرات أو تحسينات على منصة Pryzm
• التصويت: يمكن لحاملو رمز $PRYZM التصويت على الاقتراحات، حيث يمثل كل رمز صوتًا واحدًا.
• اختيار المحقق: مع زيادة المبلغ المرهون، ستقوم حكومة بريزم بتحديد المزيد من المحققين بالتشاور مع أصحاب السلسلة المضيفة، مع انعكاس التزام المجتمع باللامركزية.

رحلة reymz في جمع التبرعات

طريق بريزم نحو الابتكار في مجال ديفي هو سرد فريد من نوعه للدعم المجتمعي والمشاركة. على عكس الأساليب التقليدية لجمع التمويل، لم تشمل رحلة بريزم المبيعات الخاصة أو دعم رأس المال المغامر. بدلاً من ذلك، تم دفعها بدعم الغالبية الساحقة من مجتمع يضم أكثر من 543 ألف مشارك، جميعهم ساهموا من خلال حملة StakeDrop.

نجاح حملة StakeDrop يسلط الضوء على نموذج جديد لجمع التبرعات لمشاريع سلسلة الكتل، واحد يعتمد على مشاركة المجتمع والمشاركة. من خلال رهن أصولهم، يمكن لأعضاء المجتمع كسب رموز $PRYZM، وبذلك يصبحون فاعلين في مستقبل Pryzm.

استنتاج

من المتوقع أن يكون Pryzm لاعبًا رئيسيًا في مستقبل DeFi، حيث يقدم سلسلة كتلية من الطبقة الأولى سريعة ومرنة ومتصلة. إنها منصة حيث يمكن للمستخدمين تشفير وتداول العوائد المستقبلية، مما يمنحهم مزيدًا من السيطرة على استثماراتهم. بفضل أدوات مثل YAMM و PulseTrade، تجعل Pryzm التداول وتوفير السيولة فعالة وسهلة الاستخدام. يشجع نموذج الحوكمة الخاص بها على مشاركة المجتمع، مما يضمن تطور المنصة مع احتياجات مستخدميها. بالجوهر، يتشكل Pryzm ليكون مركزًا حيويًا لتجار العوائد، ويوفر الأدوات والبيئة لازدهارهم في عالم DeFi المتطور.