Интерес людей к инвестированию криптовалют увеличивается

С учетом значительных изменений в глобальной финансовой среде интерес людей к инвестициям в криптовалюты становится все более ярким. Криптовалюты, такие как биткойн (BTC) и эфириум (ETH), привлекают внимание благодаря высокому потенциалу доходности и использованию как инструмента хеджирования от колебаний традиционных рынков.

Факторы, способствующие этому росту интереса, разнообразны. Во-первых, децентрализованная природа криптовалют усиливает их безопасность и уменьшает зависимость от традиционной банковской системы. Кроме того, широкое применение технологии блокчейн в различных отраслях подчеркивает ее огромный потенциал для инноваций в финансовых транзакциях и платежных системах.

Рынок криптовалют привлекает инвесторов различного уровня, включая опытных и новичков, которых привлекают перспективы быстрой прибыли. Однако инвесторам следует быть осторожными, поскольку такие инвестиции сопряжены с высокими рисками и волатильностью. Принятие осторожной инвестиционной стратегии и глубокое понимание рынка критически важны для эффективной борьбы с этой ситуацией.

Эволюция биткоин ETF

Все более популярные инвестиционные продукты в сфере криптовалют, такие как криптовалютные взаимные фонды и биржевые фонды криптовалют (ETF), включая биткоин ETF, в определенной степени отражают динамические изменения в способах инвестирования в цифровые активы.

Из-за волатильности криптовалют и неопределенности в регулировании, традиционные инвестиционные фреймворки изначально относились к ним с некоторой сдержанностью. Однако создание и принятие этих новых финансовых продуктов напрямую отражают растущую тенденцию признания криптовалют в общественном сознании.

Например, криптовалютные ETF предоставляют инвесторам более регулируемый и знакомый способ инвестирования в криптовалюту, не затрагивая проблемы управления реальными цифровыми активами. Развитие биткоин-ETF заслуживает внимания. Несколько раз регуляторы отказывались от создания фондовых биткоин-ETF, опасаясь волатильности и манипулирования рынком. Эти отказы показывают, что регуляторы относятся к криптовалютам с осторожностью, не позволяя людям напрямую взаимодействовать с ними.

Тем не менее, с увеличением спроса на криптовалюту ситуация изменилась. Этот концепт с течением времени получил все большее признание, и в итоге был одобрен ETF на Bitcoin. Это ключевой момент интеграции криптовалют в инвестиционную основу.

Сравнение прямых инвестиций в биткойн с другими инструментами инвестирования в криптовалюты

Прямые инвестиции в биткойны включают покупку и удержание самого биткойна через криптовалютную биржу. Эта стратегия напрямую подвергает инвесторов колебаниям цен BTC.

Через другие инструменты инвестирования в криптовалюту косвенно подвергаются рыночному риску, такие как инвестиционные фонды, биржевые фонды или фьючерсы. Эти финансовые инструменты позволяют приобретать деривативы криптовалюты или портфель криптовалют, предоставляя разнообразный и часто регулируемый способ инвестирования.

Преимущества инвестирования в биткоин ETF

Инвестирование в биткоин ETF имеет несколько преимуществ, особенно для тех, кто хочет быть экспонированным на рынке криптовалют, но не хочет прямо покупать. Вот основные преимущества покупки биткоин ETF:

удобство

Биткоин ETF позволяет инвесторам упростить процесс инвестирования, позволяя им приобретать акции через традиционные брокерские счета. Это особенно полезно для тех, кто не знаком с деталями криптовалютных бирж. Например, опытные акционеры могут добавить биткоин ETF в свой портфель через брокерскую платформу, не вдаваясь в сложности частных ключей и цифровых кошельков.

регулирование и надзор

Bitcoin ETF работает в регулируемой финансовой системе, повышая уровень защиты инвесторов. Кроме того, обеспечивая публичность и соблюдение финансового законодательства, создается безопасная инвестиционная среда.

Одним из важных событий стало одобрение SEC в 2021 году первого в США биткоин-фьючерсного ETF, предоставляющего инвесторам регулируемую возможность участвовать в биткоине. Кроме того, 10 января 2024 года SEC утвердил ETF на физический биткоин, что является важным вехом в интеграции криптовалюты на основные финансовые рынки.

разнообразие

С появлением нового класса активов биткоин-ETF предоставляет портфелю разнообразные способы. Включение биткоин-ETF в портфель может помочь диверсифицировать риски, поскольку корреляция между BTC и традиционными активами, такими как акции и облигации, обычно невелика. Например, когда традиционные рынки плохо себя ведут, цена биткоина может колебаться независимо и предоставлять защиту от падения рынка.

Ликвидность

В сфере инвестиций в криптовалюты ETF обычно предоставляют большую ликвидность по сравнению с прямыми инвестициями. Это означает, что инвесторы могут легко покупать и продавать доли биткоин ETF по рыночной цене в течение торгового времени. Эта ликвидность очень важна, поскольку она позволяет инвесторам быстрее реагировать на рыночные колебания, особенно в условиях высокой волатильности.

налоговая эффективность

Инвестирование в биткоин-ETF может быть более налогово эффективным, чем прямые инвестиции в биткоин. Это связано с тем, что у ETF часто есть особые налоговые льготы. Например, в некоторых юрисдикциях у ETF есть выгодные налоговые правила, которые могут предотвратить реализацию капитальных выгод перед продажей инвестиций. В то время как налоговые события, связанные с прямыми инвестициями в биткоин, могут возникнуть из-за продажи или обмена биткоина и других сделок.

Недостатки инвестирования в биткоин ETF

Хотя инвестирование в биткоин ETF приносит много преимуществ, оно также сопряжено с некоторыми недостатками, которые инвесторам следует учитывать. Вот различные недостатки инвестирования в биткоин ETF:

Волатильность

Одним из крупных недостатков Bitcoin ETF является то, что он подвержен экстремальным ценовым колебаниям на рынке криптовалют. Bitcoin и его ETF могут испытывать резкие ценовые колебания в короткие сроки. Например, изменение цены биткойна на 10% за день не является редкостью и может привести в замешательство инвесторов, не привыкших к такой волатильности.

Рыночный риск

Покупка биткоин-ETF подвергнет инвесторов общепризнанным проблемам безопасности и регулирования, присущим криптовалютной сфере. Рынок криптовалют все еще находится на начальном этапе и постоянно меняется. Он также сталкивается с регуляторными и соответствующими вызовами из многих юрисдикций.

Кроме того, рынок легко подвержен влиянию рисков безопасности, таких как хакерские атаки. Например, регулирование в основных рынках, таких как Китай, исторически приводило к значительным падениям на рынке.

Структура затрат

По сравнению с традиционными биржами торговля фондами (ETFs), расходы на биткоин-ETFs могут быть выше. Расходы, связанные с обслуживанием и защитой основных криптовалютных позиций, являются обоснованной причиной этих расходов.

Например, ETF, отслеживающий биткойн, может иметь более высокую годовую ставку, чем ETF, отслеживающий акции или облигации (процент, вычитаемый из активов ежегодно для оплаты управления и операционных издержек), что в конечном итоге может снизить инвестиционную доходность. Однако одобрение физического биткойн-ETF вызвало войну стоимостей между выпускающими, что привело к значительному снижению стоимости некоторых ETF, некоторые из них даже упали до 0.20%.

косвенное владение

Инвесторы, покупающие ETF на биткойн, не владеют непосредственно никакими биткойнами. Вместо этого они являются инвесторами фонда, владеющего биткойнами. Таким образом, индивидуальные лица упускают некоторые преимущества непосредственного владения биткойнами, например возможность торговли или удержания их в качестве активов без посредников.

ОШИБКА ОТСЛЕЖИВАНИЯ

Представление Bitcoin ETF и фактическое представление рынка Bitcoin могут различаться. Это расхождение в отслеживании обусловлено расходами фонда, способом получения экспозиции к Bitcoin (например, через фьючерсные контракты) и временными интервалами между торговлей на рынке и ребалансировкой фонда.

Например, ETF на основе фьючерсов на биткойн не всегда может точно отражать изменение реальной цены биткойна на волатильном рынке.

В основном, ошибка отслеживания измеряет разницу между производительностью портфеля или фонда и его базовым индексом, что указывает на эффективность менеджера фонда в воспроизведении доходности индекса.

Перспективы ETF биткоина

С утверждением недавнего фондового ETF перспективы биткоин-ETF выглядят многообещающими, и ожидается значительное развитие. Запуск фондового ETF по фактическому биткоину становится ключевым событием, позволяя инвесторам прямо подвергаться цене BTC и приближаться к рыночной динамике криптовалют.

Это развитие ожидается, что привлечет более широкий круг инвесторов, включая тех, кто заинтересован в криптовалютном рынке, но предпочитает регулируемые финансовые инструменты. Кроме того, усиливающаяся конкуренция между поставщиками ETF приводит к снижению издержек, делая эти инвестиционные инструменты более доступными и привлекательными. В целом ситуация с биткоином ETF движется в сторону более зрелых и интегрированных в основные инвестиционные портфели.

Заявление:

1. Этот текст взят с сайта [cointelegraph]，авторские права принадлежат оригинальному автору[ГУНИТ КАУР]，если у вас есть возражения к перепечатке, пожалуйста, свяжитесьКоманда Gate LearnКоманда будет обрабатывать в соответствии с соответствующим процессом как можно быстрее.
2. Отказ от ответственности: выраженные в этой статье точки зрения и мнения представляют собой только личное мнение автора и не являются инвестиционными рекомендациями.
3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn, если не указано иноеGate.ioВ случае необходимости не копируйте, не распространяйте и не плагиатируйте переведенные статьи.