Утримання улюблених криптовалют має свої переваги. Однак іноді це стає нудним, і тоді ви можете подумати, чи є щось цікавіше, що можна зробити зі своїм криптовалютним багатством. Ну, є. Ви можете використовувати свою криптовалюту для торгівлі маржами та ф'ючерсами.

Ці два торговельні механізми триматимуть вас в напрузі, оскільки вони пропонують спосіб збільшити ваші активи, викладаючи їх більшим ризикам. Проте в чому полягає їх відмінність і який з них може працювати краще для вас? Ця стаття містить докладне порівняння маржинальної торгівлі та торгівлі ф'ючерсами.

Що таке Маржинальна торгівля та Торгівля ф'ючерсами?

Що таке Маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля - це механізм, який сягає корінням в 1920-х роках і дозволяє трейдерам позичати кошти для торгівлі великими позиціями. Сума позичених коштів виражається у множинах, відомих як кредити. Чим вищий кредит, тим більший потенціал для значних прибутків. Однак, високий кредит означає великий потенціал для прибутку, він значно збільшує ризик ваших активів.

Перевірте цей вступний статтядізнатися, як працює маржинальна торгівля та її переваги й недоліки.

Що таке Торгівля ф'ючерсами?

Торгівля ф'ючерсами означає торгівлю криптовалютою (або іншим фінансовим активом) за попередньо визначеною ціною у майбутньому. Як це працює? Угода з ф'ючерсами зазвичай передбачає певну дату закінчення. Торговці, які торгують ф'ючерсами, ставлять на те, що криптовалютний актив буде мати певну ціну до закінчення. Коли наставає дата, і монета досягла або перевищила ціну, вони отримують прибуток. Якщо ситуація обернеться, вони зазнають збитків.

Давайте проілюструємо це додатково на прикладі. Допустимо, що Біткоїн зараз коштує 25 000 доларів, і Бен купує ф'ючерсний контракт на 30 000 доларів, щоб закінчити до 1 березня. На той момент він фактично не купує монету, але погоджується купити один біткоїн за 30 000 доларів 1 березня.

Якщо до дати закінчення 1 біткоїн торгується за $35,000, він заробить $5,000, оскільки вже зафіксував $30,000 як ціну покупки. Навпаки, якщо вартість біткоїна втрачає вартість і падає до $20,000 до дати закінчення, він втрачає $5,000.

Цей сценарій ілюструє традиційну торгівлю ф'ючерсами. Інший тип торгівлі ф'ючерсами - торгівля постійними ф'ючерсами - не передбачає дату закінчення. Цестаття пояснює, що це таке і як воно працює. Ми також пропонуємо більш детальне пояснення торгівлі ф'ючерсами в цьому керівник.

Ключові схожості між маржинальною та торгівлею ф'ючерсами

Використання кредитного плеча

Як маржинальна, так і ф'ючерсна торгівля передбачає використання кредитного плеча для збільшення потенційного прибутку. Тому вони пропонують трейдерам можливість робити більше з менше. Однак торгівля ф'ючерсами, як правило, передбачає використання вищих коефіцієнтів кредитного плеча, ніж маржинальна торгівля. Наприклад, на Gate.io найвищий коефіцієнт кредитного плеча для торгівлі маржиналом становить 10x, тоді як ви можете торгувати ф'ючерсами з кредитним плечем до 100x.

Природа цих двох торговельних механізмів пояснює їх різні коефіцієнти левериджу. Торгівля ф'ючерсами включає торгівлю стандартизованими контрактами, які контролюються відкритим ринком та можуть бути куплені та продані на біржах. З іншого боку, маржинальна торгівля передбачає позичання коштів від конкретного брокера або біржі, яку ви використовуєте. Іншими словами, обмін, що розглядається, пропонує маржинальну торгівлю, тоді як торгівля ф'ючерсами є більш узагальненою.

Цінова спекуляція

Як ф'ючерсники, так і маржеві трейдери спекулюють на цінами криптовалютних активів. Це означає, що вони ставлять на те, чи зростуть ціни, чи впадуть, і відповідно позиціонуються. Якщо їхня позиція виявиться правильною, вони можуть отримати значні виграші. Однак втрати можуть бути значними, якщо ринок протистоїть їм. Однією з переваг цього механізму торгівлі є те, що трейдерам не потрібно чекати на зростання цін, щоб заробити. Вони можуть отримувати прибуток навіть від падіння цін, якщо правильно розмістять свої угоди.

Рівень експертизи

Як маржінальна, так і ф'ючерсна торгівля не рекомендується для новачків у світі криптовалют та торгівлі. Це через великий рівень ризику та необхідність в експертизі для усунення або принаймні зменшення таких ризиків. Трейдерам необхідно тщательно розуміти ринки, криптовалютний актив, яким вони торгують, та біржу чи брокера, яким вони користуються. Якщо неопитні трейдери спробують це без належного керівництва, вони можуть зазнати неоціненних втрат.

На щастя, у Gate.io є механізм, який допомагає зменшити цей ризик. Тут є функція копіювання угод, де початківці можуть розширити свій портфель, копіюючи угоди досвідчених трейдерів. Навіть за цих умов ризик не повністю усувається. Тому початківцям все ще слід бути обережними, перш ніж ризикувати.

Важливі відмінності між маржевою та ф'ючерсною торгівлею

Витрати

Маржинальна торгівля зазвичай супроводжується вищими комісіями та ставками, ніж торгівля ф'ючерсами. Це тому, що трейдери позичають кошти від біржі або брокера під час торгівлі маржою. Ці позичені кошти супроводжуються відсотками, які вони сплачуватимуть після закриття угоди. Ці відсотки додаються до комісій за торгівлю, розрахунок та фінансування, які їм все ще потрібно сплатити.

Крім того, ф'ючерсні контракти підлягають нижчим податковим ставкам згідно з податковим кодексом США. Вони також мають різні вимоги до звітності про податки згідно з законом. Це робить торгівлю ф'ючерсами більш вигідним варіантом.

Таймфрейм

Угоди з маржевим кредитуванням зазвичай виконуються протягом короткого часового проміжку, який, як правило, триває від декількох годин до кількох днів. Проте вони не мають дати закінчення. Поки трейдер готовий забезпечувати мінімальну заставу, необхідну для угоди, він може продовжувати торгувати маржево.

З іншого боку, ф'ючерси зазвичай виконуються протягом тривалішого періоду часу, триваючи місяці або навіть роки. Але вони можуть закінчитися, і трейдерам потрібно закрити свої позиції або перенести їх до дати закінчення. Проте не всі ф'ючерсні контракти закінчуються. Постійні контракти можуть тривати стільки часу, скільки бажає трейдер.

Управління ризиками

Різні характери маржинальної та ф'ючерсної торгівлі виявляють різні рівні ризику. Для маржинальної торгівлі ризик в основному полягає в тому, що вона не є стандартизованою і, отже, може вести себе більш непередбачувано, ніж торгівля ф'ючерсами.

З іншого боку, більшість угод з ф'ючерсами зазвичай мають чітко визначені керівні принципи входу та виходу. Це допомагає трейдерам належним чином оцінювати ризик та вирішувати, чи він відповідає їх рівню терпимості. Однак вищі ніж звичайно коефіцієнти кредитування, які зазвичай супроводжують торгівлю ф'ючерсами, означають, що трейдери можуть швидко втратити свій капітал, якщо ринок виявиться проти них.

Маржинальна торгівля на Gate.io

На біржі Gate.io зараз можна торгувати 470 криптовалют за допомогою функції маржинальної торгівлі. Ці токени мають різні максимальні рівні кредитного важеля. Біткоїн, Єфір та інші монети великої капіталізації можуть бути торговані з кредитним важелем до 10x, тоді як монети меншої капіталізації мають нижчі коефіцієнти кредитного важеля (зазвичай 3x або 5x).

Ви можете дізнатися більше про те, як працює маржинальна торгівля в цьому керівник.

Джерело зображення: Gate.io

Торгівля ф'ючерсами на Gate.io

На Gate.io ф'ючерсах є вісім рівнів кредитного ризику, найвищий з яких - кредитний ризик 100x. Ви можете торгувати двома типами ф'ючерсів - ф'ючерсами, забезпеченими USDT, і ф'ючерсами, забезпеченими BTC. Ф'ючерси, забезпечені USDT, розраховуються в USDT і мають близько 255 пар. Угоди з ф'ючерсами, забезпеченими BTC, розраховуються в BTC і мають лише дві пари. Ви можете знайти більш докладний огляд торгівлі ф'ючерсами на Gate.io в цьомустаття.

Джерело зображення: Gate.io

На що варто піти?

Як ф'ючерси, так і маржинальна торгівля передбачають використання позичених коштів для максимізації вашої торговельної потужності. Проте через те, як вони працюють, вони привертають різні типи трейдерів.

Маржинальна торгівля більш підходить для денних та гойдалочних трейдерів. Ці трейдери зазвичай діють на короткостроковій основі і можуть використовувати кредитне плече, запропоноване маржинальною торгівлею, щоб здобувати прибуток та виходити з гри.

Навпаки, торгівля ф'ючерсами працює найкраще для гравців з довгостроковими перспективами, які також хочуть захиститися від потенційних ризиків на ринку. Оскільки вона також більш регульована та стандартизована, це кращий варіант для інвесторів, які хочуть торгувати криптовалютою в безпечнішому та більш прозорому середовищі.

Ви знаходитесь в найкращому положенні, щоб визначити, що краще для вас. Розгляньте те, про що ми говорили тут, і порівняйте з вашими цілями, рівнем терпимості до ризику та стилем торгівлі, щоб вирішити, що буде краще для вас.

Висновок

Gate.io пропонує обидваМаржаіф'ючерсамиторгівля в стабільному середовищі. Ви можете бути впевнені в збільшенні прибутку незалежно від того, на яку з них ви підете, якщо граєте правильно. Проте не дозволяйте потенціалу прибутку засліпити вас на посилені ризики, що йдуть з ними. Ретельно обважте їх і проведіть дослідження. Ваш обліковий запис Gate.io буде чекати на вас.