Image source: https://cryptobubbles.net/

โลกของสกุลเงินดิจิทัลเต็มไปด้วยความตื่นเต้นโอกาสและความผันผวนที่รุนแรงในบางครั้ง ปรากฏการณ์หนึ่งที่ห่อหุ้มความผันผวนนี้คือ "ฟองสบู่คริปโต" ในขณะที่นักลงทุนสํารวจพื้นที่ crypto การทําความเข้าใจว่าฟองสบู่คืออะไรทําไมมันถึงก่อตัวขึ้นและวิธีจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสําคัญ ในบทความนี้เราจะสํารวจการเปลี่ยนแปลงของฟองสบู่ crypto ตัวอย่างในอดีตสัญญาณเตือนที่สําคัญและความหมายสําหรับวัฏจักรตลาดในอนาคต

อะไรคือฟองสบู่คริปโต?

A คริปโตbubble คือเหตุการณ์ที่ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างมากเกินกว่ามูลค่าที่แท้จริง โดยมากจากการซื้อขายและการตลาดที่เกี่ยวข้อง คล้ายกับภาวะฟองสบู่ในตลาดดั้งเดิม ภาวะฟองสบู่ในด้านคริปโตจะแตกออกเมื่อนำสินทรัพย์ นำไปสู่การแก้ไขหรือล่วงล้ำ

คำนี้กลายเป็นที่นิยมกับการเพิ่มลดของบิตคอยน์ (BTC) และ altcoins อื่น ๆ และเป็นที่เชื่อมโยงกับคลื่นของความกลัวที่พล่ามอกเกินไป (FOMO) และความวุ่นวายในสื่อซึ่งผลักดันราคาเกินระดับที่ยั่งยืน

คุณสามารถติดตามกิจกรรมของตลาดและเสถียรภาพทางด้านภูมิลำเนาได้ด้วยเครื่องมือเช่นคริปโตBubbles.net, ซึ่งให้การแสดงผลทางสังเขปแบบเรียลไทม์ของประสิทธิภาพเหรียญ

สรุปของภาวะฟองสบู่ด้านคริปโตที่เกิดขึ้นในอดีต: บทเรียนจากอดีต

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้สัมผัสปรากฏการณ์ของการเติบโตและพังของมันหลายครั้งในทศวรรษที่ผ่านมา แต่ละเหตุการณ์เหล่านี้มอบความเข้าใจสำคัญเกี่ยวกับวิธีที่ฟองฟองเกิดขึ้น ทำไมมันแตก และนักลงทุนสามารถเรียนรู้อะไรเพื่อหลีกเลี่ยงการทำซ้ำข้อผิดพลาดที่ทำให้เสียเงินได้ มาเริ่มต้นดำเนินการด้วยฟองฟองสามเหตุการณ์สำคัญในอดีตที่สร้างโฉมหน้าสกุลเงินดิจิทัล:

1. การกระโดดและพังของ ICO ปี 2017

ในปี 2017 Initial Coin Offerings (ICOs) เป็นที่นิยมที่สุดในโลกคริปโต ICOs ช่วยให้ บริษัท startup blockchain สามารถระดมทุนโดยตรงจากประชาชนโดยการเปิดตัวโทเค็นใหม่ โครงการตั้งเป้าหมายที่เปลี่ยนวงการทางการเงิน สุขภาพ เกม และ โซ่อุปทาน ขับเคลื่อนด้วยความสำเร็จของ Ethereum (ETH) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่เปิดตัวผ่าน ICO เมื่อปี 2014 นักลงทุนได้ซักพันล้านเข้าไปในโครงการเหล่านี้ บ่อยครั้งโดยไม่มีการควบคุมจากหน่วยงานกำกับ หรือผลิตภัณฑ์ใดๆ

🔹 ในยอดสูงสุดของมัน ICO ความหลงใหลทำให้บิตคอยน์กระโดดขึ้นเกือบ 20,000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2017
🔹 บางโทเค็น เช่น EOS, ได้ระดมทุนมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์
🔹 อย่างไรก็ตาม มี ICO เกิน 80% ที่ล้มเหลวหรือกลายเป็นโกง

เมื่อภาวะฟองสบู่แตกในต้นปี 2018 ตลาดคริปโตกำลังลดมูลค่ามากกว่า 700 พันล้านเหรียญ นักลงทุนต้องถือเหรียญที่ไม่มีค่าและหน่วยงานกำกับการเงินเช่น SEC เริ่มกระทำต่อการเสนอขายโกง ช่วงเวลานี้สอนให้นักลงทุนเห็นถึงอันตรายของวงจรขยายตัวและความสำคัญของการวิจัยละเอียด

2. ซัมเมอร์เดฟายของปี 2020

ในฤดูร้อนของปี 2020 โครงการการเงินที่ไม่มีการกำหนด (DeFi) มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในความนิยม แพลตฟอร์มเช่น Uniswap, Compound, Aave และ Yearn Finance ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขาย ให้ยืม และรับดอกเบี้ยโดยไม่มีผู้กลาง การรางวัลโทเค็นและโอกาสในการเกษียณทรัพย์ได้เปิดทางให้มีการกระทำเงินทุนอย่างมาก

🔹 มูลค่ารวมที่ล๊อก (TVL) ในโปรโตคอล DeFi เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 1 พันล้านเหรียญในเดือนมิถุนายน 2020 ไปยังมากกว่า 15 พันล้านเหรียญ ณ ท้ายปี
🔹 โทเค็นเช่น YFI (Yearn Finance) ขึ้นจาก $0 เป็น $40,000 ในเพียงไม่กี่เดือน

ในขณะที่ DeFi ฝากฐานเป็นระบบการเงินที่มีการกระจายอย่างเสรี มันยังดึงดูดนักลงทุนที่มีแนวโน้มทางการลงทุนที่ไม่ยั่งยืน โครงการมากมายได้เริ่มเปิดตัวโคลนที่ไม่มีนวัตกรรมมากนักและมีความปลอดภัยต่ำ ทำให้เกิดการดึงพูลเงินและการใช้ช่องโหว่ของสมาร์ทคอนแทรคมากมาย

แม้จะไม่รุนแรงเท่ากับการพังทลาย ICO ปี 2018 แต่ฟองสบู่ DeFi ได้สอนชุมชนคริปโตเรียนรู้ถึงความสำคัญของการตรวจสอบ ความโปร่งใส และการบริหารจัดการความเสี่ยงในโปรโตคอลที่ไม่มีความเชื่อมโยง

3. NFT Mania ของปี 2021

ในช่วงต้นปี 2021 โทเค็นที่ไม่สามารถแทนที่ (NFTs) ได้รับความสนใจจากทั่วโลก ศิลปิน ดารา และผู้มีอิทธิพลเร่งกระแสโดยการสร้างและขายสิ่งสะสมดิจิทัลสำหรับล้าน การขายที่สำคัญเช่น “Everydays” ของ Beeple ($69 ล้าน) ที่ Christie's และการเติบโตของ CryptoPunks และ Bored Ape Yacht Club (BAYC) ทำให้ NFTs เป็นสิ่งที่โดดเด่นในทันทีเกือบขึ้นมาในที่เดียว

🔹 ในช่วงจุดสูงสุด ตลาด NFT บันทึกรายได้จำนวนเกิน 12 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เท่านั้น
🔹 โซเชียลมีเดียเป็นส่วนที่เน้นการตลาดมาก ด้วยผู้มีอิทธิพลและดาราโฆษณาและโชว์ NFT อวาตาร์

อย่างไรก็ตาม โครงการมากมายขาดคุณค่าในระยะยาวหรือชุมชนที่แข็งแกร่ง ภายหลังที่ความเป็นเอกลักษณ์ถูกเสื่อมไปและความสมดุลของเงินทุนลง ราคาของคอลเล็กชันที่เป็น 'ร้อนแรง' ก่อนหน้านี้ลดลงมากถึง 90% การล่มของ NFT ย้ำถึงความผันผวนของสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยความตื่นตระหนกและความจำเป็นในการประเมินค่าในระยะยาว ชื่อเสียงของผู้สร้าง และความแข็งแกร่งของชุมชน

ข้อคิดรับรู้จากภาวะฟองสบู่ในอดีต

ทุกฟองสบู่คริปโตในอดีตเสริมให้เรารับรู้บทเรียนหลัก

• การเดาทางเพียงอย่างเดียวไม่สามารถทนได้ โครงการต้องมีความมีประโยชน์ การนำไปใช้ และความ๏ทราบในการดำเนินงาน
• Hype สามารถปกปิดความเสี่ยง ควรทำการวิจัยเสมอก่อนการลงทุน
• การแก้ไขเป็นสุขภาพ มันช่วยกำจัดโครงการที่อ่อนแอและส่งเสริมนวัตกรรมให้เจริญเติบโต

การเข้าใจอดีตทำให้นักลงทุนวันนี้มีพลังในการเข้าถึงแนวโน้มใหม่ เช่น โทเค็น AI หรือ Bitcoin Layer-2 ด้วยสายตาที่มีการวิเคราะห์อย่างมีเหตุผลมากขึ้น

ปัจจัยหลักที่เป็นเครื่องขับของฟองสบู่คริปโต

มีปัจจัยหลายประการที่มีส่วนร่วมในการสร้างฟองสบู่คริปโต:

• FOMO ที่มีการพิจารณา: นักลงทุนรายย่อยกระโดดเข้ามาเป็นจำนวนมาก บ่อยครั้งโดยไม่เข้าใจโครงการรากฐาน
• การขยายเสียงสื่อ: การรายงานข่าวในสื่อมวลชนช่วยกระตุ้นความสนใจและความกดดันในการซื้อ
• สื่อสังคมเร้าใจ: แพลตฟอร์มเช่นทวิตเตอร์ เรดดิต และเทเลแกรม ส่งเสียงการบรรยายที่ดี
• การตรวจสอบทางกฎหมายต่ำ: ตลาดเกิดขึ้นบ่อยๆ มักขาดกรอบกฎหมาย ซึ่งทำให้การพิจารณาอย่างสุมภาษณ์
• เทคโนโลยีนวัตกรรม: เรื่องราวใหม่ เช่น DeFi, NFTs, หรือ AI-powered คริปโต สามารถทำให้เกิดความตื่นเต้นและความหวังอย่างไร้เหตุผล

การระบุสัญญาณเตือนของฟอง

ต้องการหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดจากการชน? ระวังธงสีแดงเหล่านี้:

• การเคลื่อนไหวราคาแบบพาราโบลิก: การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันแบบเรขาคณิตโดยไม่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
• คำสัญญาที่ไม่เป็นจริง: โครงการที่สัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนที่แน่นอนหรือเปลี่ยนแปลงอย่างปฏิวัติโดยไม่มีผลิตภัณฑ์ที่ทำงาน
• การใช้ความเน่าเกินไป: การใช้มาร์จินและสินค้าอนุพันธ์มากเกินไป ซึ่งมักเห็นในตลาดตุลา
• การประกาศนาม และการโฆษณาจากผู้มีชื่อเสียงและผู้มีอิทธิพล: ดาวรุ่งที่สนับสนุนโทเค็นโดยทั่วไปบ่อยครั้งแสดงถึงช่วงเวลาขอบข่ายสูงสุด

ผลกระทบหลังจากเกิดฟองสบู่แตก

Image source: https://plasbit.com/blog/คริปโต-bubbles

เมื่อฟองสบู่แตก ผลลัพธ์อาจเป็นหายนะ

• การสูญเสียของนักลงทุน: นักลงทุนรายย่อยมากซื้อที่ดีที่สุดและขายในขณะของความตื่นตระหนก
• ความมั่นใจของตลาดถูกสั่นสะเทือน: ส่วนรวมของกลุ่มอาชีพอาจทำให้สูญเสียความน่าเชื่อถือหลังจากเกิดอุบัติเหตุ
• ความล้มเหลวของโครงการ: โครงการที่ได้รับความสนใจมากมักจะหมดเงินหรือหายไปหลังจากราคาถูกปรับ
• กฎระเบียบที่เข้มงวด: หน่วยกำกับต่างๆ มักจะเข้ามาเกี่ยวข้องหลังจากการชนกัน โดยเพิ่มการควบคุม

ที่ว่านั้น การแก้ไขของตลาดยังช่วยในการกำจัดโครงการที่อ่อนแอและทำให้ระบบนิเวศคริปโตที่แข็งแรงและยั่งยืนมากขึ้น

นำทางใน Crypto Landscape ที่เปลี่ยนแปลงได้

นี่คือวิธีการรอด (และริเริ่ม) ในโลกของคริปโตรที่เป็นเหวี่ยง

• ทำการค้นคว้าของคุณเอง (DYOR): ดำเนินการศึกษาลึกลงใน whitepapers, roadmaps, และทีมก่อนการลงทุน
• ใช้แพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือ: ศูนย์วิจัยของ Gate.io และการจดทะเบียนโทเค็นให้ความคิดเห็นที่ได้รับการยืนยันและโครงการในระยะต้น
• แยกพันธะ: กระจายความเสี่ยงของคุณไปยังสินทรัพย์และภูมิภาคหลาย ๆ แห่ง
• จัดการอารมณ์: หลีกเลี่ยงการตามติดการเติบโตหรือขายโปรย. ทำตามกลยุทธ์ของคุณ
• พิจารณาการลงทุนโดยใช้วิธีการเฉลี่ยต้นทุนเงินดอลลาร์ (DCA): ลงทุนเป็นจำนวนเงินคงที่ตามเวลา ไม่ใช่เป็นจำนวนทั้งหมดในคราวเดียว

บทบาทของกฎระเบียบและการมีส่วนร่วมของสถาบัน

เมื่อคริปโตเข้าสู่สภาวะที่เจริญเติบโต ความชัดเจนทางกฎหมายและการลงทุนของสถาบันเป็นปัจจัยสำคัญในการบรรเทาภาวะฟองสบู่:

• นโยบายของรัฐบาล: การเคลื่อนไหวโดย SEC, EU, หรือจีน มักส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาด
• การนำเข้าของสถาบัน: เมื่อ บริษัท เช่น BlackRock หรือ Tesla เข้าสู่ตลาด พวกเขานำความน่าเชื่อถือและความระมัดระวังมาพร้อม
• ความต้องการทางกฎหมาย: บริษัทแลกเปลี่ยน เช่นGate.ioเน้น KYC และ AML อย่างมากเพื่อสอดคล้องกับมาตรฐานโลก

การวิวัฒนาการนี้อาจช่วยลดความถี่ของฟองสบู่และปกป้องนักลงทุนขายปลีก

มองไปข้างหน้า: อนาคตของวงจรตลาดคริปโต

ตลาดคริปโตมีลักษณะวงจร ในขณะที่ฟองเฟ้ออาจจะเกิดขึ้นได้ การศึกษาและความระมัดระวังสามารถลดความเสี่ยงลงได้ อนาคตมีความสุขสันต์สำหรับการเติบโตที่มั่นคงมากขึ้นโดยเฉพาะเมื่อเทคโนโลยีเจริญและความรู้ของนักลงทุนปรับปรุง

เพื่อที่จะอยู่ข้างหน้า ตรวจสอบบล็อก Gate.io อย่างสม่ำเสมอเพื่อการวิเคราะห์ตลาด กลยุทธ์การลงทุน และข่าวสารเกี่ยวกับคริปโตล่าสุด

คำแสดงความคิด

ฟองเฟองคริปโตไม่ได้เป็นสิ่งที่ไม่ดีโดยลำพัง—พวกเขามักขับเคลื่อนนวัตกรรมและดึงดูดความสนใจสู่พื้นที่ อย่างไรก็ตาม ความเข้าใจเกี่ยวกับกลไกของพวกเขาเป็นสิ่งสำคัญในการนำทางตลาดอย่างปลอดภัย ด้วยความรู้ เครื่องมือ และแพลตฟอร์มที่เหมาะสม เช่น Gate.io นักลงทุนสามารถตัดสินใจอย่างมีเหตุผล แม้ในช่วงเวลาที่อันตราย

คำประกาศ: บทความนี้มีไว้เพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่มีผลเกี่ยวกับการให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขาย โปรดดำเนินการวิจัยของคุณเองและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนใด ๆ ตลาดเงินดิจิทัลเหล่านี้มีความยุ่งเหยิงมากและมีความเสี่ยง