À la recherche de catalyseurs internes pour le marché haussier

Dans mon dernier article de blog, j'ai couvert l'état ennuyeux du marché, partageant des catalyseurs externes potentiels pour que le marché augmente.

Un ETF ETH et un changement de position du gouvernement américain sur la crypto feront l'affaire, mais d'autres catalyseurs externes comme des baisses de taux d'intérêt alimenteront plus tard la marché haussier.

L'état ennuyeux du marché & Ce qui vient ensuite #2

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Pourtant, j'ai vraiment aimé le positionnement de la hausse de 2020-21.

C'était une tempête parfaite : en raison de Covid, les gouvernements ont dû imprimer de l'argent (catalyseur externe) tandis que les gens s'ennuyaient chez eux en spéculant sur les NFT, en cultivant des fermes DeFi avec un rendement de 1000 %, en explorant le Metaverse et en travaillant sur des jeux comme Axie Infinity ou d'autres jeux P2E.

Nous avons eu plusieurs innovations dans la crypto qui nous ont tenus en haleine.

Mais cette hausse du marché est ennuyeuse jusqu'à présent.

Je crois que pour que ce marché haussier se transforme en super-cycle, nous avons besoin de fortes innovations internes (en plus du macro) pour attirer les détaillants et les maintenir divertis pendant que nous voyons tous nos gains sur papier gonfler.

Si nous échouons à dynamiser le casino crypto interne, même les natifs de la crypto choisiront simplement de détenir BTC, ETH, SOL car le rapport risque/rendement ne permettra pas de trader sur le marché PvP.

Actuellement, nous ne faisons que cultiver des points ou spéculer sur des memecoins.

Les Memecoins sont amusantes, et il y a des signes indiquant que de nouveaux utilisateurs particuliers ont rejoint le marché.

Mais si vous n'avez pas un avantage spécial, les chances de gagner de l'argent sur les memecoins ne sont pas élevées. Les influenceurs, les teneurs de marché et les groupes de pompage et de déversement se régalent des traders naïfs.

Points est une tendance de largage aérien à la baisse où les riches deviennent plus riches, car les récompenses dépendent généralement 1) des fonds déposés et 2) du volume de transactions. Vous pourriez au moins gagner plus de largages aériens en créant plusieurs portefeuilles et en effectuant des transactions manuelles.

Mais la plupart des largages aériens sont maintenant linéaires, et les efforts anti-sybil de LayerZero pourraient changer la donne. Oh Ruslan...

Alors, quelles innovations de ce cycle peuvent ramener la ferveur des détaillants?

Tu sais que je suis haussier sur le récit du restaking car c'est un terrain de jeu pour imprimer de nouveaux jetons et le restaking stimule les rendements et la demande d'ETH.

Mais restaker n'est pas une histoire sexy pour les particuliers. Peu comprendront réellement ou se soucieront de lire ce qu'est le "Token de Travail Intersubjectif Universel".

Nah, restaking is a game for whales. Bien que les AVS innovants pourraient être plus technophiles pour les détaillants.

BTCFi avec Ordinaux et Runes est mon deuxième innovation/narratif préféré de ce cycle. J'ai expliqué pourquoi dans mes précédents messages :

Navigation du lancement du protocole Runes : Au-delà du battage initial

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Mais en raison de la complexité technique et du manque d'une proposition de valeur claire, même les Ethereans/Solana degens amateurs de technologie ne sont pas trop intéressés par cela.Bien qu'il y ait eu quelques vidéos amusantes de grands-mères chinoises échangeant des BRC20s.

Non.

Nous avons besoin de quelque chose qui fera revivre nos propres esprits dégénérés animaux et attirera des masses de nouveaux utilisateurs de détail ET (contrairement à la plupart des memecoins) leur rapportera de l’argent.

Difficile de prédire ce que pourraient être les NFT/P2E du cycle actuel, mais je parie sur les applications grand public de nouvelle génération.

Il y a déjà des signes que cela se produit.

Applications grand public de premier plan

Le 7 mai, quatre nouvelles applications sociales sont brièvement entrées dans le top 15 des protocoles par frais générés

• Fantasy Top
• Ami Tech
• Pumpdotfun
• Jeux YOLO

« Le nombre d’utilisateurs est encore faible (aucun n’a plus de ~20 000 DAU), mais leur succès du point de vue de la monétisation représente un changement dans les modèles commerciaux crypto-natifs vers la création d’une distribution propriétaire au niveau de la couche applicative. » - Tiré du rapport Consumer Ecosystem de la newsletter Our Network.

Honnêtement, j'étais très sceptique à l'égard de Blast L2 (soutenu par Paradigm) car c'est juste un autre L2 avec des points à cultiver. Et je n'avais pas l'intention de déposer de l'ETH pour cultiver des points.

Mais Fantasy Top m'a embarqué sur Blast. Il s'avère que je ne me soucie pas tant d'un autre L2. Je me soucie des applications sur ce L2.

Fantasy Top permet de spéculer sur l'engagement des influenceurs Twitter. Et vous gagnez des Blast Gold + points FAN ou pouvez échanger les cartes de votre Héros.

C'est un protocole de niche qui fusionne la spéculation avec Crypto Twitter. Mais tout comme Facebook a commencé comme une plateforme pour les étudiants de Harvard pour se connecter et s'est ensuite étendu à d'autres universités de la Ivy League, Fantasy Top pourrait potentiellement élargir sa portée pour inclure des influenceurs Twitter ou Instagram renommés.

La carte d'Elon Musk serait très demandée.

Cette croissance en dehors du cercle crypto sont mes espoirs pour ce cycle. Quelle application a la plus grande chance de le réaliser?

Friend Tech a brièvement réussi à le faire : attirer les filles 😅 Only Fan Mais elles ne sont pas restées longtemps. Friend Tech est actuellement à la croisée des chemins pour se réinventer avec un autre programme de points pour leur L2 natif.

Pumpdotfun est un excellent. Oui, je n'aime pas spéculer sur les memecoins, mais Pumpdotfun en tant que plateforme a trouvé un excellent PMF à l'étape actuelle du marché.

Les jeux YOLO, quant à eux, sont principalement basés sur la spéculation, mais il existe une application grand public qui mélange mieux la spéculation et les éléments sociaux que les autres : Polymarket.

Marché des prédictions Polymarket

Polymarket est un marché de prédiction permettant de négocier des options binaires basées sur des événements qui se résolvent à 1 $ ou 0 $.

Vous avez la possibilité de sortir des positions avant l'échéance.

Par exemple, vous pouvez parier sur qui remportera les élections présidentielles américaines ou si l'ETH renverse le BTC d'ici 2025.

J'aime ça car il utilise la sagesse collective de la foule pour l'analyse du sentiment en temps réel. Cela aide à comprendre plus clairement les événements mondiaux.

Vitalik avait fait l'éloge de Polymarket à plusieurs reprises:

Pendant la frénésie de spéculation sur l'approbation des ETF ETH, Polymarket comptait environ 2 000 utilisateurs quotidiens. Encore trop peu, mais le potentiel de croissance est grand.

Polymarket vient de lever 70 millions de dollars auprès de Vitalik Buterinet Founders Fund (la société de capital-risque de Peter Thiel). Je ne serais pas surpris s'ils lançaient un largage aérien bientôt.

Il n'y a qu'une seule application grand public pour laquelle je suis encore plus haussier : Farcaster

Farcaster - Twitter décentralisé

Farcaster a augmentécrazy $150M at reportedly $1B valuation!

Comparé à d'autres levées de fonds en 2024, Eigenlayer a levé 100 millions de dollars, Optimism a levé 89 millions de dollars et Berachain a levé 69 millions de dollars.

Farcaster est une innovation de 0 à 1 de ce cycle, combinant ce que les médias sociaux (Twitter) ont à offrir avec le meilleur de la crypto. Il pourrait devenir l'application super-crypto où les interactions sociales sont combinées avec des transactions financières telles que les paiements, le trading, et bien plus encore.

C'est déjà assez bon, donc si X disparaissait soudainement, tous les utilisateurs de Crypto Twitter pourraient passer à Farcaster en un rien de temps.

Farcaster a connu une énorme augmentation d'utilisateurs en février lorsque le jeton communautaire $DEGEN a été distribué aux premiers utilisateurs. Étonnamment, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens a continué à augmenter, atteignant 59k.

Lens Protocol est une autre couche pour les médias sociaux décentralisés avec 19k utilisateurs quotidiens.

Bien que Lens compte moins d'utilisateurs, Lens est en fait le seul réseau qui stocke le contenu et les identités des utilisateurs sur la chaîne. Les publications et interactions de Farcaster sont hors chaîne (tandis que les profils d'utilisateurs sont sur la chaîne).

Dans un geste surprenant, Lens a annoncé sa migration depuis Polygon PoSà l'un des hyperchaînes ZK Stack de zkSync. Une grande victoire pour zkSync et une défaite pour Polygon.

Sur quelles autres applications grand public êtes-vous haussier? J'ai demandé sur X et j'ai reçu quelques commentaires intéressants.

Nouvelle Méta de Gagner de l'Argent

Je suis optimiste quant aux applications grand public car elles innovent sur les mécanismes de récompense des utilisateurs et la tokenomie, offrant une issue aux problèmes de faible flottant et de forte valorisation des FDV qui sévissent dans ce cycle.

Le problème est : il y a encore trop peu d'applications grand public suffisamment populaires !

De plus, spéculer sur la croissance de Farcaster ou Lens peut sembler complexe pour le moment, mais une chose que je sais sur la crypto, c'est qu'elle trouve toujours des moyens uniques de récompenser les premiers utilisateurs.

J'ai reçu quelques milliers de dollars américains dans le largage DEGEN pour avoir été un utilisateur précoce de Farcaster. En fait, Farcaster a 47 autres « Scenecoins » - des memecoins sociaux - dont vous n'avez jamais entendu parler.

Lens a ses propres memecoins, mais je suis assez confiant que Lens lancera la distribution aérienne de $LENS à un moment donné dans le futur. Je ne suis pas si sûr de Farcaster.

Votre largage aérien dépendra de votre engagement, donc poster une ou deux fois ne vous apportera pas grand-chose, cependant, ces plates-formes offrent une sortie du méta-point actuel du "rich-get-richer" où votre largage aérien dépend de la taille de votre poche.

Même sur Fantasy Top ou Polymarket, les récompenses sont plus méritocratiques : si vous êtes assez intelligent, vous pouvez faire des gains démesurés.

Ces applications grand public ont probablement des modèles économiques différents et pourraient éviter le piège de faible flottant et de forte valeur de distribution. Friend tech a largué 100% à la communauté. J'espère que d'autres applications grand public suivront les traces de FT.

Un Polymarket juste et généreux secouerait le marché, attirant potentiellement plus de financement VC et l'attention des utilisateurs des produits d'infrastructure vers les applications grand public.

Sérieusement, nous avons vraiment besoin de plus d'applications grand public réussies cette fois-ci ! Pour l'industrie. J'aime l'approche de Picolas ici qui montre que nous avons besoin de quelque chose pour sortir la crypto de la dégénérescence actuelle.

Il existe d'autres secteurs qui ont le potentiel d'attirer une grande cohorte de nouveaux utilisateurs. Intégration de Telegram <> Ton et nouveaux jeux crypto.

Vous pouvez en savoir plus sur mon argument haussier concernant l'écosystème Ton et les dApps ici:

Top 5 Sous-le-radar Layer 1 à Garder à l'œil

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Un autre secteur est le Gamefi.

Pour les derniers jeux GameFi les plus populaires, ainsi que leurs tokenomiques innovants et mécanismes d'incitation, j'ai travaillé avec notre chercheur Pink Brains,Skipper.

GameFi: 3 Top Jeux Web3 'vaut la peine' de jouer pour les adoptants précoces

Admettons-le. La plupart des projets GameFi précédents manquaient du 'jeu' dans 'jouer pour gagner.'

De plus, l'élément 'earn' payait généralement les utilisateurs avec des jetons d'utilisation qui ne généraient aucune valeur - en raison du manque de traction dans ces jeux inexploitables.

Cela change en 2024.

Pour la première fois, nous voyons des jeux Web3 axés sur les joueurs qui peuvent attirer une traction grand public.

Voici 3 des meilleurs jeux Web3 au stade précoce qui valent votre temps :

1. Nyan Héros

Nyan Heroes est très similaire à Overwatch si vous ajoutiez des chats pilotant d'énormes combattants mécaniques. Ce FPS basé sur Solana captive les joueurs avec un arsenal d'armes combiné à des mouvements dynamiques tels que l'escalade de murs.

Nyan Heroes fait partie des 5 jeux les plus souhaités sur l'Epic Games Store, après seulement 2 saisons de pré-alpha.

Ce jeu F2P vient de lancer son jeton $NYAN le 21 mai, qui se situe toujours à une capitalisation boursière de 25 millions de dollars, mais qui était déjà répertorié sur Bybit, Gate.io, HTX, MEXC et Backpack Exchange - un signe prometteur pour l'évolution future des prix, tant que l'équipe continue de livrer.

Le studio derrière le jeu, 9 Lives Interactive, a levé 3 millions de dollars lors d'une levée de fonds plus tôt en mars.

Catalyseurs haussiers pour les héros de Nyan :

• Classé parmi les 30 jeux les plus joués sur Epic Games Store.
• Plus de 200 000 téléchargements en moins de 2 semaines de pré-alpha.
• Sortie complète du jeu avec des NFT intégrés prévue début 2025.

Comment gagner des récompenses en tant que joueur précoce :

• Attendre l'annonce de la prochaine saison de pré-alpha.
• Jouez à la saison 3 du jeu.
• Gagnez des points CATNIP en classant votre MMR plus haut.

Nyan Heroes twitter ici.

2. Metalcore

Le metalcore est comme Battlefield combiné à la saga Star Wars, le tout alimenté par une économie ouverte Web3 avec un potentiel de jeu pour gagner.

Metalcore est l'un des premiers jeux Web3 qui peut vraiment rivaliser avec les titres grand public en termes de graphismes et d'esthétique globale, grâce à l'Unreal Engine 5 - et le jeu est encore en bêta fermée.

Ce jeu de tir territorial en guerre à la 1ère/3ème personne combine à la fois des éléments JcJ et JcE

Catalyseurs haussiers pour Metalcore :

• La meilleure qualité graphique dans les jeux Web3 grâce à l'UE5.
• A remporté le prix du meilleur jeu blockchain 2024 aux Global Blockchain Awards.
• Metalcore a levé un total de 20 millions de dollars et est soutenu par Delphi Digital, Arrington et Spartan Group.

Comment gagner des récompenses en tant que joueur débutant :

• Commencez à jouer du Metalcore lorsque l'accès est ouvert.
• Se concentrer sur un gameplay coopératif de qualité, au-delà du simple score.
• Les joueurs gagneront des jetons $MCG pour jouer de manière stratégique et prendre des décisions tactiques.

Metalcore Twitter ici.

3. Shrapnel

Shrapnel est un jeu de tir à la première personne avec des éléments de jeu pour gagner, construit sur Unreal Engine 5.

Ce jeu de tir à la première personne basé sur Avalanche est encore en développement précoce, mais les événements de jeu à largage aérien avec des cagnottes de prix de plus de 100 000 $ suscitent beaucoup d'intérêt parmi les créateurs Web3 et commencent à attirer l'attention de Web2.

Catalyseurs haussiers sur shrapnel :

• Événements de jeu pour largages aériens avec des piscines de prix de 100 000 $.
• Membres de l'équipe lauréats d'un Emmy Award de titres comme Halo, Call of Duty & Westworld.
• Shrapnel a l'une des plus grandes communautés de créateurs dans les jeux Web3.

Comment obtenir des récompenses en tant que joueur précoce :

• Achetez un Shrapnel Extraction Pack NFT pour pouvoir jouer.
• Jouez lors du prochain événement de largage aérien (à annoncer).
• Classez-vous parmi les 1 000 premiers joueurs du classement pour une part du pool de prix.

Ne vous laissez pas emporter par un excès d'optimisme

Les applications grand public doivent séduire les utilisateurs grand public au-delà de la communauté Crypto.

Mais Brave offre une leçon précieuse : le succès d'un protocole ne correéspond pas nécessairement à la performance du jeton.

Malgré le fait d'être l'une des applications grand public les plus réussies, le jeton BAT se négocie toujours à son prix de 2017.

La probabilité pour n'importe quelle dApp présentée dans ce blog de surpasser BAT à long terme est faible.

Alors veuillez étudier quand prendre des bénéfices.

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