TL;DR:

1. Thị trường Cá voi là một nền tảng giao dịch tiền điện tử toàn diện hỗ trợ giao dịch OTC, thị trường trước khi phát hành, thị trường rune và thị trường điểm.
2. Tokenomics, cơ chế staking và luồng doanh thu của nền tảng đảm bảo sự bền vững và lợi nhuận của hệ sinh thái.
3. Tokenomics thúc đẩy tính thanh khoản và hoạt động giao dịch, các lựa chọn stake cung cấp cho người dùng cơ hội kiếm thêm thu nhập, và các nguồn thu nhập phân phối lại thu nhập của nền tảng cho người tham gia.
4. Thị trường Cá Voi giải quyết những thách thức mà các nhà giao dịch P2P gặp phải trên thị trường tiền điện tử, cung cấp cho họ một môi trường giao dịch an toàn và thuận tiện hơn.

Tổng quan về Thị trường Cá Voi Giao dịch OTC

Giới thiệu

Do vì thiếu tính thanh khoản cho một số tài sản kỹ thuật số cụ thể trên thị trường như điểm thưởng, phân bổ airdrop và dự án whitelist, các giao dịch của chúng thường xảy ra trên thị trường ngoại vi (OTC). Phương pháp này đã lâu được coi là phương tiện chính của giao dịch OTC trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Mặc dù tiện lợi của các phương pháp này, chúng cũng đặt ra các vấn đề tin cậy đáng kể. Cả hai bên trong giao dịch phải phụ thuộc vào người dùng cụ thể nắm giữ tài sản được chỉ định và chuyển giao tài sản sau giao dịch. Tuy nhiên, phương pháp giao dịch này mang theo các rủi ro bẩm sinh về gian lận tiềm ẩn, nơi người bán có thể không thực hiện các cam kết của mình về tài sản kỹ thuật số OTC.

Do đó, có nhu cầu về một bên thứ ba không tin cậy trong quá trình giao dịch tài sản kỹ thuật số để tạo điều kiện cho các giao dịch an toàn, cung cấp bảo mật và ngăn chặn các hoạt động gian lận. Đây chính là mục tiêu của Thị trường Cá voi. Bằng cách tận dụng tính không thể thay đổi của công nghệ blockchain và các hợp đồng thông minh, Thị trường Cá voi đã tạo ra một nền tảng phi tập trung cho phép cả hai bên thực hiện các giao dịch an toàn và đáng tin cậy trong môi trường không tin cậy. Mô hình thị trường mới này nhắm vào việc giải quyết các vấn đề về sự tin cậy và an ninh phổ biến trong giao dịch OTC.

Whales Market là gì?

Thị trường Cá voi là một sàn giao dịch phi tập trung (OTC) phi tập trung (DEX) cho phép người dùng trao đổi tài sản trực tiếp trên nhiều blockchain, đạt được tính toàn vẹn và đảm bảo an ninh hoàn toàn. Người dùng có thể thực hiện giao dịch OTC token trên nền tảng này, cũng như giao dịch cổ phần airdrop, runes và điểm. Trong tương lai, nền tảng cũng sẽ giới thiệu chức năng giao dịch whitelist NFT. Nền tảng đã được kiểm định bởi PeckShield.

Thị trường cá voi tích hợp Giao dịch OTC vào một nền tảng thống nhất, cho phép người mua và người bán thực hiện giao dịch trên chuỗi với sự đồng thuận tương đối. Quỹ vẫn bị khóa trong các hợp đồng thông minh và chỉ được giải ngân cho các bên sau khi giao dịch được giải quyết thành công. Phương pháp này không chỉ đơn giản hóa quy trình giao dịch mà còn giảm thiểu đáng kể nguy cơ mất tiền do các hoạt động gian lận.

Các Đặc Điểm Chính của Thị Trường Cá Voi

Thị trường Cá voi hiện tại cung cấp bốn tính năng chính: Giao dịch Trước thị trường, Thị trường OTC, Thị trường Runes và Thị trường Điểm. Thị trường Runes vẫn chưa hoạt động, và kế hoạch chính thức bao gồm việc ra mắt thị trường NFT và whitelist trong tương lai.

Giao dịch Trước Thị trường

Giao dịch mã thông báo ngang hàng (P2P) trước Sự kiện Tạo mã thông báo (TGE) luôn là một thực hành phổ biến, thường được tiến hành thông qua diễn đàn, tin nhắn riêng và một vài nền tảng tập trung. Tuy nhiên, những phương pháp này thường thiếu các biện pháp bảo mật, khiến người giao dịch phải đối mặt với nguy cơ lừa đảo khi kẻ lừa đảo có thể không giao nhận số mã thông báo đã hứa.

Thị trường Cá voi đã cách mạng hóa quá trình này thông qua hợp đồng thông minh, tạo điều kiện cho các giao dịch trên chuỗi được đồng ý một cách hòa bình bởi cả người mua và người bán. Điều cách mạng này không chỉ đơn giản hóa các giao dịch mà còn giảm đáng kể nguy cơ mất mát tài chính do gian lận.

Sau khi phát hành chính thức airdrop của dự án, người bán có thể đảm bảo việc giao nhận các token đã hứa do có sự hiện diện của tài sản đảm bảo. Nếu người bán không hoàn thành giao dịch đúng hạn, tài sản đảm bảo của họ sẽ bị tịch thu và chuyển cho người mua như một khoản bồi thường.

Có hai cách để mua token trong giao dịch trước thị trường:

1. Tạo đơn đặt hàng của bạn

2. Đăng ký đơn đặt hàng của người khác.

Dưới đây là một ví dụ về quy trình mua hàng, với quy trình bán hàng tương tự:

Cách đơn giản nhất để mua token là tìm một đơn đặt hàng hợp đồng bán được liệt kê bởi người dùng khác và gửi tiền. Số tiền gửi sẽ được gửi và lưu trữ trong hợp đồng escrow thông minh, chỉ chuyển sang người bán sau khi người bán đặt hàng.

Nguồn:thị trường cá voi

Có hai phương pháp để mua token:

1. Mua một phần: Nhiều người bán có thể kết hợp đơn hàng để thực hiện một báo giá.
2. Hoàn tất mua hàng: Một người dùng hoàn tất toàn bộ báo giá.

Cả người mua lẫn người bán đều phải chờ đến Sự kiện tạo ra Token (TGE) của dự án để giải quyết hoặc hủy bỏ đơn đặt hàng. Khi quỹ phát hành các token, đếm ngược 24 giờ cho việc giải quyết giữa người mua và người bán sẽ bắt đầu. Nếu người bán không giải quyết đúng hạn, họ sẽ mất quỹ bảo đảm của họ. Nếu người bán quá hạn, người mua có thể hủy đơn đặt hàng, và quỹ sẽ được chuyển cho người mua.

Nguồn: Tài liệu whales.market

Giao dịch OTC (Thị trường OTC)

Hiện tại, Thị trường Cá voi chỉ cung cấp giao dịch ngoại trực (OTC) cho các token từ các dự án trong hệ sinh thái Solana. Để đảm bảo an toàn cho người dùng, Thị trường Cá voi đã tổng hợp một danh sách các token có sẵn để giao dịch OTC. Các token này được chọn dựa trên một hồ bơi thanh khoản tối thiểu là $300,000 trên các sàn giao dịch phi tập trung. Người dùng cũng có thể giao dịch các token không được bao gồm trong danh sách này, nhưng nền tảng sẽ hiển thị một biểu tượng cảnh báo, yêu cầu người dùng xác minh địa chỉ minting trước khi tiếp tục giao dịch.

Để bảo vệ sự riêng tư của các báo giá của người tạo giao dịch, Thị trường Cá voi đã giới thiệu một tính năng mới. Tính năng này cho phép họ chia sẻ một liên kết truy cập báo giá với những người họ muốn giao dịch. Kết quả là, các báo giá riêng tư sẽ không xuất hiện trên thị trường công cộng và chỉ có thể truy cập thông qua liên kết báo giá duy nhất do người tạo cung cấp.

Nguồn:thị trường cá voi

Thị trường Runes

Sự giới thiệu của giao thức Runes đánh dấu một cột mốc quan trọng cho hệ sinh thái Bitcoin. Nó sẽ cho phép các chức năng cải tiến và mở rộng tiện ích của chuỗi khối Bitcoin.

Whales Market áp dụng một phương pháp kết hợp chéo chuỗi đổi mới để tạo điều kiện cho việc giao dịch Runes trên các chuỗi khối khác nhau. Phương pháp này tận dụng cơ chế Unspent Transaction Output (UTXO) trên chuỗi khối Bitcoin, chia tổng nguồn cung của Runes thành các phân đoạn nhỏ hơn, cho phép người dùng giao dịch số lượng chính xác của token họ cần.

Sử dụng phương pháp này, Whales Market đã thiết lập hai thị trường riêng biệt: thị trường Pre-Runes và sàn giao dịch Runes Cross-chain DEX. (Ban đầu, chỉ có tài sản đảm bảo dựa trên Solana được hỗ trợ.)

Thị trường trước Rune

Trên thị trường này, người dùng có thể giao dịch Runes trước khi chúng được niêm yết chính thức. Việc tạo và khớp lệnh diễn ra trên mạng lưới Solana, trong khi việc thanh toán được hoàn thành trên Bitcoin (đối với token Rune) và Solana (đối với tài sản đảm bảo). Phương pháp này giúp tạo ra trải nghiệm giao dịch liền mạch, tăng cường việc sử dụng quỹ linh hoạt cho tất cả các bên tham gia.

Runes Cross-chain DEX

Thị trường Cá voi áp dụng chiến lược cross-chain, cho phép người dùng giao dịch các token Rune bằng cách sử dụng tài sản từ các blockchain khác nhau. Phương pháp đổi mới này sử dụng cơ chế UTXO của blockchain Bitcoin để chia chính xác các Runes, cho phép người dùng giao dịch số lượng token chính xác.

Nguồn: thị trường cá voi

Thị trường Điểm

Một tính năng đáng chú ý của Thị trường Cá voi là việc giới thiệu chức năng giao dịch điểm. Ngày nay, ngày càng có nhiều dự án ra mắt hệ thống điểm, nơi người dùng có thể kiếm được các điểm này với khả năng nhận airdrop thông qua các tương tác trên chuỗi.

Hiện tại, Thị trường Cá Voi hỗ trợ giao dịch điểm từ sản phẩm xã hội Friend.Tech trên chuỗi cơ sở, sản phẩm LRT Eigenlayer, và nền tảng DEX Hyperliquid. Ngoài ra, nó bao gồm hàng chục dự án khác như MarginFi, Kamino, Blur, Blast và Grass. Tuy nhiên, số điểm có sẵn để giao dịch hiện đang bị giới hạn vào ba dự án đầu tiên.

Tương tự như thị trường giao dịch OTC, thị trường điểm hỗ trợ giao dịch an toàn ngang hàng. Whales Market sử dụng hợp đồng thông minh để tạo điều kiện cho các giao dịch trên chuỗi mà được đồng thuận bởi cả người mua và người bán. Sau khi một tổ chức phát hành token, đếm ngược giờ 24 giờ sẽ bắt đầu. Sau khi phát hành token, Whales Market sẽ tự động chuyển đổi điểm thành các token tương ứng theo thông báo của tổ chức.

Nguồn: whales.market

Kinh tế Token

Phương pháp phân phối

Tổng cung cấp của Cá Voi là 100,000,000 token. Phân phối như sau:

• 65% cho động viên, phát hành tuyến tính trong vòng 4 năm
• 9.5% được phân bổ cho nhóm, với khoá cố định trong 9 tháng và sau đó giải phóng tuyến tính trong 36 tháng
• 7.5% cho Sự kiện Tạo ra Token (TGE)
• 7% cho bán ẩn danh
• 5% cho airdrops
• 5% cho marketing
• 1% cho bảo mật

Nguồn: tài liệu thị trường cá voi

Cấu trúc phí

• Chia sẻ doanh thu: 60% số phí thu được sẽ được phân phối lại cho người stakers WHALES
• Chi phí phát triển: 20% sẽ được sử dụng để chi trả các chi phí phát triển liên tục
• Mua lại và Đốt cháy: 10% sẽ được phân bổ cho việc mua lại và đốt cháy token, tạo ra cơ chế phá giá
• Lợi nhuận chia sẻ LOOT: 10% sẽ được chia sẻ với người stake LOOT và người giữ xLOOT. (LOOT là token native của bot Telegram LootBot. Thị trường Whales Market ban đầu có thanh khoản được cung cấp bởi quỹ LootBot, và cả hai dự án đều được quản lý bởi cùng một nhóm.)

Đánh cược

Thị trường Cá voi tạo doanh thu bằng cách thu phí từ thị trường Giao dịch OTC, trong đó 60% được phân phối cho người stake WHALES. Khi người dùng stake WHALES, họ nhận phần thưởng xWHALES, cho phép họ kiếm được một phần doanh thu và phục vụ như tài sản thế chấp trên tất cả các thị trường OTC. Không có khoảng thời gian khóa cho việc stake WHALES, và người dùng có thể unstake bất cứ lúc nào. Đến ngày 9 tháng 5 năm 2024, tỷ lệ thu nhập hàng năm (APY) từ việc stake của Thị trường Cá voi là 36,5%, với tổng số 12.488.147 token được stake.

Cơ chế đặt cược hoạt động như sau:

1. Hợp đồng đặt cược bao gồm một hồ bơi với WHALES và các token xWHALES.
2. Người tham gia đặt cược token WHALES và nhận token xWHALES như là phần thưởng.
3. Người staker giữ token xWHALES sẽ nhận được một lượng phần thưởng WHALES tăng dần theo thời gian.

Hiệu suất dữ liệu

Theo Dune Analytics, kể từ khi Whales Market ra mắt, Tổng Giá Trị Khóa (TVL) của nó đã đạt 110 triệu đô la. Nền tảng đã thu hút tổng cộng 30.481 người dùng, với tổng số tiền giữ theo sổ sách của Gate.io là 69.327.365, trong đó Solana chiếm 79,7%.

Nguồn: Dune Analytics - Thị trường Cá Voi trên Solana

Nguồn: Dune Analytics - Thị trường Cá voi trên Solana

Đến ngày 9 tháng 5 năm 2024, doanh thu tổng cộng của Thị trường Cá voi đã đạt 18,28 triệu đô la, với 80% được phân bổ cho việc mua lại token WHALES. Kế hoạch phân phối chỉ định rằng 60% sẽ được sử dụng để đặt cược, 10% để đốt cháy, và 10% còn lại để khuyến khích người đặt cược LOOT. Điều này tương đương khoảng 1,462 triệu đô la cho việc mua lại, tương đương khoảng 10.157 SOL token dựa trên giá SOL là 140 đô la vào ngày đó.

Nguồn: Dune Analytics - Thị trường Cá voi trên Solana

Kết luận

Thị trường Cá voi là một nền tảng giao dịch ngoại tuyến tiền điện tử toàn diện cung cấp các giải pháp cho tình trạng thiếu thanh khoản và giao dịch thị trường tiền điện tử phi tập trung. Nó hỗ trợ các thị trường khác nhau, bao gồm các thị trường OTC, thị trường trước phát hành, thị trường rune và thị trường điểm. Nhìn chung, Thị trường Cá voi giải quyết một vấn đề giao dịch quan trọng, cung cấp nhiều cơ hội và tiện lợi hơn cho các nhà giao dịch đồng đẳng, qua đó xác lập vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử.