В результате стратегии заработка на медвежьем рынке достигнут новый уровень.
Написал(а): 0x26
В мире криптовалют в 17 году, что в основном используется розничным инвестором для защиты своих прав, когда действия проекта не совпадают с контрактом или обязательствами?
Отношения, полиция, группа защиты прав, Didi и совесть команды.
Однако после лета DeFi, когда бычий рынок был на пике, токены управления стали главным случаем выпуска новых токенов в криптовалютном рынке вместе с возрождением идеи DAO. Каждый участник имеет свой ответ на вопрос, насколько реальна ситуация с управлением.
Интересно, что в условиях Медвежьего рынка начал формироваться тренд по использованию стратегии "поглощения" с использованием RFV (risk free value) для управления, сопровождающий продолжительное затухание цен на монеты и активность в сообществе.
Rook 靠解散提案большой памп
Все, что произошло в последнее время с Rook, началось с предложения стоимостью 6,100,000 долларов США.
Команда разработчиков Rook представила предложение по зарплате на форуме по управлению. Это предложение вызвало недовольство в сообществе сразу после его появления. Сообщество считает, что с учетом предыдущих действий команды и текущего рыночного контекста, команда не должна получать такие высокие стимулы.
Кстати, ранее сообщество постоянно следовало за Rook на основе стратегии RFV. Воспользовавшись недовольством, вызванным командой Rook, остроумный член сообщества Wismerhill начал контрнаступление 22 марта, перечислив подробные причины для диссолюции Rook DAO, включая:
Несоответствие интересов между командой проекта и сообществом DAO;
Команда имеет право отклонять все неблагоприятные предложения от сообщества;
В условиях резкого снижения объема Токена и медленной скорости разработки продукта 22 участника сообщества должны получить вознаграждение в размере 6,1 миллиона долларов США из казны, причем только 10% составляют Токены ROOK, остальное - преимущественно стейблкоины;
Коммунальная казна контролирует около 44 миллионов долларов США ROOKТокен, но текущая рыночная капитализация ТокенаROOK составляет всего 10 миллионов долларов США, и это основная причина - бездействие команды.
Поэтому предложение предполагает распустить Rook DAO и распределить казну согласно держателям токенов ROOK, каждый токен может получить компенсацию примерно в размере 54.9 доллара. В то время как цена токена ROOK составляет всего около 13 долларов.
После трехнедельных споров сообщества и разработчиков, протокол ROOK был достигнут примерно 5 апреля, во время которого цена ROOK также значительно выросла. В конечном итоге, движение "свободы", инициированное держателями Rook DAO, объявило о своем успехе с принятием основного предложения Incubator DAO, ставшего ядром создания RFV. Incubator DAO заявляет, что держатели токенов могут разблокировать свою собственность в хранилище, а команда Rook Labs может продолжать работать над своим проектом, не несущим никакой ценности в виде управляющего токена.
С момента внесения предложения об обратном выкупе в сообществе 22 марта до окончательного утверждения предложения DAO ROOK вырос на примерно 230%. Во время написания этой статьи прирост составил 329%, что окончательно отразилось на стоимости казначейского фонда ROOK Токен.
Что такое стратегия RFV?
RF означает «безрисковый» (risk free), а RFV означает «безрисковая стоимость» (risk free value). В соответствии с реальной ситуацией в отрасли стратегию RFV можно просто понимать как: когда казна проекта не ограничивается собственным Токеном, и казна имеет значительно большую Рыночную капитализацию, чем Токен проекта, можно решить о назначении средств казны с помощью управляющего предложения. Эти цели включают в себя: прямой выкуп Токена, выплата Дивиденда или ликвидация проекта.
Этот метод управления покупкой давно уже не новость на Уолл-стрит. Карл Айкан (Carl Icahn) был одним из первых активистических акционеров, который установил свою репутацию как мастер злонамеренных приобретений после событий 1985 года, когда произошло шокирующее всю Америку приобретение и отчуждение активов во всемирной авиации. За все эти годы он ни разу не прекратил использовать методы злонамеренных приобретений.
Хотя рынок по-разному относится к его действиям, его поведение действительно повысило эффективность капитала некоторых компаний и нанесло удар по менеджменту части компаний, которые просто сидят на месте. Журнал Fortune даже оценил его как «тот, кто заработал для акционеров больше денег, чем любой другой активист инвестор на этой планете».
По случаю злонамеренного приобретения Карла Айкена, Голливуд создал классический фильм «Уолл-стрит». В фильме персонаж Майкла Дугласа произнес знаменитую фразу: «Жадность - это хорошо, жадность - это верно, жадность действительно работает». (Greed is good. Greed is right. Greed works.)
А в мире криптовалют, когда речь идет о применении стратегии RFV, обычно она направлена на проекты с крупными открытыми сборами средств и реальной возможностью управления. Пользователи могут узнать информацию о финансовом состоянии проекта через Token Terminal.
Провал - это норма
Если вы думаете, что розничный инвестор может легко распустить проект с помощью токена управления или вернуть средства по протоколу, то вы глубоко заблуждаетесь.
Как опытный трейдер, который глубоко изучает каждый потенциальный проект, фокусируется на прогрессе проектов и предложениях управления, охотники RFV также лишь проигрывают больше, чем выигрывают. Главные причины включают: основательная команда не признает DAO и превращает фонды DAO в свой собственный "маленький сейф"; основательная команда получает абсолютное контрольное право через различные неявные условия; а также откладывает предложения по различным причинам (например, юридическим).
Платформа по кредитованию и стабильной монете Solana Parrot провела публичное сбор средств на сумму более 69 млн долларов во время Solana Summer, общий капитал в казне сообщества достиг 85 млн долларов США, что значительно превышает ее рыночную капитализацию в Токенах. Введение от CM (9,5) показало нам, почему использование RFV для получения прибыли не удалось в Parrot:
За полтора года проект потерял 8 миллионов долларов из-за проблем с долгами, плохих инвестиций и атак Хакеров;
Однако основатель также вложил 10 миллионов в Кошелек с несколькими подписями ETH坊, но команда не только не желает раскрывать конкретные обстоятельства перевода этой суммы в качестве инвестиции, но даже не хочет раскрывать Адрес этого мультиподписного кошелька;
При использовании казначейства во время высокой цены ETH в больших объемах без одобрения основателем DAO;
2 апреля, без ведома сообщества, было переведено 300 000 долларов США.
В то же время коммуникация между членами команды и основателями также крайне затруднительна. У них есть всего один час в неделю для общения, и все действия требуют указаний основателя. Это приводит к абсолютному расколу между коммунальным фондом и ценой токена. Можно сказать, что средства сообщества полностью контролируются основателями. Неудачное совпадение, проект Hector на базе Olympus fork от Fantom в блокчейне также сталкивается с той же ситуацией.
Самое обсуждаемое событие в последнее время — это попытка Aragon передать управление в рамках RFV. Учитывая историческую позицию Aragon, рыночную капитализацию и активность в области DAO, это вызвало широкое следование. Не только охотники RFV, упомянутые выше, выступили в полном составе, но и известная инвестиционная компания Arca взяла на себя инициативу и предложила часть финансирования, основанного на RFV, для держателей токенов.
Aragon - это проект-пионер DAO управления, начавшийся в 2017 году. Его первичный ответ заключался в чёрном списке соответствующих предложений и активных пользователей, пытаясь передать право управления от Токен и подозревая, что подвергся 51% атаке со стороны организации RFV.
Относительно exagerada реакция команды проекта некоторыми участниками сообщества описывается так: Arca и некоторые держатели токена ANT входят в Aragon с запиской, на которой написано «мы рассматриваем возможность изъятия 80 долларов США», и кассир Aragon Bank отвечает путем вызова полиции, кражи денег из хранилища, поджигания банка и угрозы открыть новый банк в другой стране, к которому не имеют доступа исходные клиенты.
Объявление Aragon вызвало сильное недовольство сообщества. Так сильно, что Aragon вынужден был опубликовать дополнительное заявление, чтобы продемонстрировать основные принципы, руководствуясь которыми работает организация DAO, а также разрешить все блокировки, чтобы успокоить сообщество, и начать дальнейшее общение со всеми заинтересованными сторонами. Более того, основатель Aragon Луис Куэнде также опубликовал предварительное предложение о выкупе на сумму 30 миллионов долларов, и сообщество активно обсуждает этот вопрос.
Заблуждения о управлении
Иронично, что проекты, которые могут использовать стратегию rfv, в некотором смысле уже считаются "честными" проектами, по сравнению с командами известных проектов Rook и Aragon на рынке, больше представлены проектами, которые уже не существуют на самом деле, и командами, которые твердо контролируют казну сообщества, постепенно поедая деньги в этом или том скрытом способе, многие пользователи уже не удивляются.
Не осуществлять защиту прав, конечно, способствует общему веселью, команда проекта, занимающаяся развитием, не следует за ценами, что вполне естественно. Но если необходимо, готова ли команда выполнять свои обещания и рассматривать управление токенами как важную часть, или же считать это пустым звуком?
Любая отрасль и стартапы не могут гарантировать 100% успеха, и когда проект терпит неудачу, важно, чтобы команда адекватно сбалансировала интересы всех сторон и изящно расторгла отношения, что и должно активно исследоваться этой отраслью в текущей рыночной ситуации. Токен очевидно принес команде проекта огромное богатство, но с ним также несут ответственность, о которой мало кто упоминает. Большое количество однотипных проектов массово выходят на Бычий рынок, и после нескольких раундов испытаний на рынке становится очевидным, стоит ли продолжать их эксплуатацию. Более того, к сожалению, созданный в связи с этим токен управления редко определяет крупные направления развития проекта.
Независимо от того, являетесь ли вы дерзким игроком, который не спрашивает о происхождении, или разумным поклонником покупки по низким ценам, как обеспечить то, что команда сможет продолжать выполнять свой план после финансирования, листинга и обогащения, чтобы выполнить свои обещания при выпуске Токен, а не просто исчезнуть во время расцвета весны или начать все сначала? На что должны полагаться пользователи Вторичного рынка для защиты своих законных интересов?
На данный момент, для розничного инвестора, не имеющего ни Токенов, ни значимого личного влияния, пытаться эмулировать Карла Икана через управление 'правами' может быть не самым оптимальным выбором.
В процессе ликвидации Rook сообщество оставило комментарии под твитом 0xWismerhill. Неизвестно, могут ли они представлять реальный голос держателей токена управления?
Ссылки по теме:
Письмо открытое Aragon
「That』s Our 2 Satoshis」 —DAO Dilemmas: Распутывая контроверзу управления Aragon
Ассоциация Арагона предпринимает меры для защиты миссии проекта Арагона и его сообщества строителей
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Проекты, достойные пожертвования, Gitcoin Grant 21
Написал(а): 0x26
В мире криптовалют в 17 году, что в основном используется розничным инвестором для защиты своих прав, когда действия проекта не совпадают с контрактом или обязательствами?
Отношения, полиция, группа защиты прав, Didi и совесть команды.
Однако после лета DeFi, когда бычий рынок был на пике, токены управления стали главным случаем выпуска новых токенов в криптовалютном рынке вместе с возрождением идеи DAO. Каждый участник имеет свой ответ на вопрос, насколько реальна ситуация с управлением.
Интересно, что в условиях Медвежьего рынка начал формироваться тренд по использованию стратегии "поглощения" с использованием RFV (risk free value) для управления, сопровождающий продолжительное затухание цен на монеты и активность в сообществе.
Rook 靠解散提案большой памп
Все, что произошло в последнее время с Rook, началось с предложения стоимостью 6,100,000 долларов США.
Команда разработчиков Rook представила предложение по зарплате на форуме по управлению. Это предложение вызвало недовольство в сообществе сразу после его появления. Сообщество считает, что с учетом предыдущих действий команды и текущего рыночного контекста, команда не должна получать такие высокие стимулы.
Кстати, ранее сообщество постоянно следовало за Rook на основе стратегии RFV. Воспользовавшись недовольством, вызванным командой Rook, остроумный член сообщества Wismerhill начал контрнаступление 22 марта, перечислив подробные причины для диссолюции Rook DAO, включая:
Поэтому предложение предполагает распустить Rook DAO и распределить казну согласно держателям токенов ROOK, каждый токен может получить компенсацию примерно в размере 54.9 доллара. В то время как цена токена ROOK составляет всего около 13 долларов.
После трехнедельных споров сообщества и разработчиков, протокол ROOK был достигнут примерно 5 апреля, во время которого цена ROOK также значительно выросла. В конечном итоге, движение "свободы", инициированное держателями Rook DAO, объявило о своем успехе с принятием основного предложения Incubator DAO, ставшего ядром создания RFV. Incubator DAO заявляет, что держатели токенов могут разблокировать свою собственность в хранилище, а команда Rook Labs может продолжать работать над своим проектом, не несущим никакой ценности в виде управляющего токена.
С момента внесения предложения об обратном выкупе в сообществе 22 марта до окончательного утверждения предложения DAO ROOK вырос на примерно 230%. Во время написания этой статьи прирост составил 329%, что окончательно отразилось на стоимости казначейского фонда ROOK Токен.
Что такое стратегия RFV?
RF означает «безрисковый» (risk free), а RFV означает «безрисковая стоимость» (risk free value). В соответствии с реальной ситуацией в отрасли стратегию RFV можно просто понимать как: когда казна проекта не ограничивается собственным Токеном, и казна имеет значительно большую Рыночную капитализацию, чем Токен проекта, можно решить о назначении средств казны с помощью управляющего предложения. Эти цели включают в себя: прямой выкуп Токена, выплата Дивиденда или ликвидация проекта.
Этот метод управления покупкой давно уже не новость на Уолл-стрит. Карл Айкан (Carl Icahn) был одним из первых активистических акционеров, который установил свою репутацию как мастер злонамеренных приобретений после событий 1985 года, когда произошло шокирующее всю Америку приобретение и отчуждение активов во всемирной авиации. За все эти годы он ни разу не прекратил использовать методы злонамеренных приобретений.
Хотя рынок по-разному относится к его действиям, его поведение действительно повысило эффективность капитала некоторых компаний и нанесло удар по менеджменту части компаний, которые просто сидят на месте. Журнал Fortune даже оценил его как «тот, кто заработал для акционеров больше денег, чем любой другой активист инвестор на этой планете».
По случаю злонамеренного приобретения Карла Айкена, Голливуд создал классический фильм «Уолл-стрит». В фильме персонаж Майкла Дугласа произнес знаменитую фразу: «Жадность - это хорошо, жадность - это верно, жадность действительно работает». (Greed is good. Greed is right. Greed works.)
А в мире криптовалют, когда речь идет о применении стратегии RFV, обычно она направлена на проекты с крупными открытыми сборами средств и реальной возможностью управления. Пользователи могут узнать информацию о финансовом состоянии проекта через Token Terminal.
Провал - это норма
Если вы думаете, что розничный инвестор может легко распустить проект с помощью токена управления или вернуть средства по протоколу, то вы глубоко заблуждаетесь.
Как опытный трейдер, который глубоко изучает каждый потенциальный проект, фокусируется на прогрессе проектов и предложениях управления, охотники RFV также лишь проигрывают больше, чем выигрывают. Главные причины включают: основательная команда не признает DAO и превращает фонды DAO в свой собственный "маленький сейф"; основательная команда получает абсолютное контрольное право через различные неявные условия; а также откладывает предложения по различным причинам (например, юридическим).
Платформа по кредитованию и стабильной монете Solana Parrot провела публичное сбор средств на сумму более 69 млн долларов во время Solana Summer, общий капитал в казне сообщества достиг 85 млн долларов США, что значительно превышает ее рыночную капитализацию в Токенах. Введение от CM (9,5) показало нам, почему использование RFV для получения прибыли не удалось в Parrot:
В то же время коммуникация между членами команды и основателями также крайне затруднительна. У них есть всего один час в неделю для общения, и все действия требуют указаний основателя. Это приводит к абсолютному расколу между коммунальным фондом и ценой токена. Можно сказать, что средства сообщества полностью контролируются основателями. Неудачное совпадение, проект Hector на базе Olympus fork от Fantom в блокчейне также сталкивается с той же ситуацией.
Самое обсуждаемое событие в последнее время — это попытка Aragon передать управление в рамках RFV. Учитывая историческую позицию Aragon, рыночную капитализацию и активность в области DAO, это вызвало широкое следование. Не только охотники RFV, упомянутые выше, выступили в полном составе, но и известная инвестиционная компания Arca взяла на себя инициативу и предложила часть финансирования, основанного на RFV, для держателей токенов.
Aragon - это проект-пионер DAO управления, начавшийся в 2017 году. Его первичный ответ заключался в чёрном списке соответствующих предложений и активных пользователей, пытаясь передать право управления от Токен и подозревая, что подвергся 51% атаке со стороны организации RFV.
Относительно exagerada реакция команды проекта некоторыми участниками сообщества описывается так: Arca и некоторые держатели токена ANT входят в Aragon с запиской, на которой написано «мы рассматриваем возможность изъятия 80 долларов США», и кассир Aragon Bank отвечает путем вызова полиции, кражи денег из хранилища, поджигания банка и угрозы открыть новый банк в другой стране, к которому не имеют доступа исходные клиенты.
Объявление Aragon вызвало сильное недовольство сообщества. Так сильно, что Aragon вынужден был опубликовать дополнительное заявление, чтобы продемонстрировать основные принципы, руководствуясь которыми работает организация DAO, а также разрешить все блокировки, чтобы успокоить сообщество, и начать дальнейшее общение со всеми заинтересованными сторонами. Более того, основатель Aragon Луис Куэнде также опубликовал предварительное предложение о выкупе на сумму 30 миллионов долларов, и сообщество активно обсуждает этот вопрос.
Заблуждения о управлении
Иронично, что проекты, которые могут использовать стратегию rfv, в некотором смысле уже считаются "честными" проектами, по сравнению с командами известных проектов Rook и Aragon на рынке, больше представлены проектами, которые уже не существуют на самом деле, и командами, которые твердо контролируют казну сообщества, постепенно поедая деньги в этом или том скрытом способе, многие пользователи уже не удивляются.
Не осуществлять защиту прав, конечно, способствует общему веселью, команда проекта, занимающаяся развитием, не следует за ценами, что вполне естественно. Но если необходимо, готова ли команда выполнять свои обещания и рассматривать управление токенами как важную часть, или же считать это пустым звуком?
Любая отрасль и стартапы не могут гарантировать 100% успеха, и когда проект терпит неудачу, важно, чтобы команда адекватно сбалансировала интересы всех сторон и изящно расторгла отношения, что и должно активно исследоваться этой отраслью в текущей рыночной ситуации. Токен очевидно принес команде проекта огромное богатство, но с ним также несут ответственность, о которой мало кто упоминает. Большое количество однотипных проектов массово выходят на Бычий рынок, и после нескольких раундов испытаний на рынке становится очевидным, стоит ли продолжать их эксплуатацию. Более того, к сожалению, созданный в связи с этим токен управления редко определяет крупные направления развития проекта.
Независимо от того, являетесь ли вы дерзким игроком, который не спрашивает о происхождении, или разумным поклонником покупки по низким ценам, как обеспечить то, что команда сможет продолжать выполнять свой план после финансирования, листинга и обогащения, чтобы выполнить свои обещания при выпуске Токен, а не просто исчезнуть во время расцвета весны или начать все сначала? На что должны полагаться пользователи Вторичного рынка для защиты своих законных интересов?
На данный момент, для розничного инвестора, не имеющего ни Токенов, ни значимого личного влияния, пытаться эмулировать Карла Икана через управление 'правами' может быть не самым оптимальным выбором.
В процессе ликвидации Rook сообщество оставило комментарии под твитом 0xWismerhill. Неизвестно, могут ли они представлять реальный голос держателей токена управления?