Рынок прогнозов: новая инвестиционная область, поддерживаемая технологиями Блокчейн
Рынок прогнозов — это открытый рынок, который использует финансовые стимулы для прогнозирования определенных результатов. Эти рынки позволяют участникам торговать результатами различных событий, а рыночные цены отражают общественное мнение о вероятности наступления события.
Типичный диапазон торговых контрактов на рынке прогнозов составляет от 0% до 100%. Наиболее распространенной формой являются бинарные опционы, цена которых на момент истечения составляет 0% или 100%. Пользователи могут выйти из сделки по рыночной цене до наступления события.
С помощью рынка прогнозов мы можем извлечь общественные ожидания относительно будущего события из ставок участников. Трейдеры с различными точками зрения отражают свою уверенность в возможных результатах, покупая и продавая контракты, рыночная цена этих контрактов рассматривается как сводное ожидание.
История рынка прогнозов древняя, почти такая же длинная, как история азартных игр человечества. Политические прогнозы, похоже, существуют с древних времен, в средние века люди увлекались ставками на результаты выборов папы.
С приближением выборов в США интерес к политическим ставкам достиг нового пика в июле, некоторые платформы рынка прогнозов привлекли широкое внимание.
Polymarket: торгуемый рынок прогнозов на основе книги заказов
Polymarket — это децентрализованный проект рынка прогнозов, основанный в 2020 году, который получил поддержку от многих известных учреждений и инвесторов. Платформа позволяет пользователям торговать по различным актуальным темам и строить инвестиционные портфели на основе прогнозов.
В отличие от традиционных спортивных ставок, Polymarket позволяет пользователям свободно торговать акциями, когда темы рынка не определены, гибко участвуя в вероятностных играх.
Polymarket использует основанную на Gnosis рамку условных токенов. Ставя 1 доллар, вы получаете два условных токена, представляющих положительный и отрицательный результаты события. Эти токены можно свободно торговать на рынке или ждать, пока результат события не принесет доход.
Основные рынки прогнозов Polymarket включают:
Тематика рынка: каждый прогноз сосредоточен на одной теме или событии.
Оракул: использование оптимистичного оракула UMA для определения результатов событий.
Условные токены: получение двух торгуемых токенов "да" и "нет" путем блокировки 1 доллара.
Рынок с ордерной книгой: использует смешанный механизм торговли с ордерной книгой на блокчейне.
Поставщик ликвидности: зарабатывайте на разнице цен, размещая лимитные ордера, получая дополнительные стимулы в USDC.
Polymarket в настоящее время не планирует выпуск токенов, но в этом году уже было выдано более 3 миллионов долларов США в виде стимулов для маркет-мейкинга. Рынки с наибольшим объемом торгов ежедневно выплачивают поставщикам ликвидности около 600 USDC в качестве вознаграждения.
SX Bet: платформа прогнозов, сосредоточенная на одиночных ставках
SX Bet — это платформа спортивных ставок на основе Эфириума, основанная в 2019 году, в настоящее время построенная на SX Chain на базе Arbitrum Orbit Rollup. Платформа в основном поддерживает ставки на спортивные события, недавно добавились криптовалюты и политические темы.
В отличие от Polymarket, SX Bet использует традиционную модель спортивных ставок, поддерживая только одиночные ставки, и ставки нельзя торговать до определения результатов.
Инновация SX Bet заключается в том, что впервые был реализован комбинированный ставочный система. Пользователи могут делать прогнозы по ряду событий, и только при полном совпадении они получают награду, которая обычно бывает огромной и может рассматриваться как кредитное плечо на рынке прогнозов. Платформа будет выступать в качестве контрагента.
Эта комбинированная ставка похожа на лотерею и может приносить прибыль до десяти тысяч раз, что легко приводит к вирусному распространению. Однако рынок прогнозов на основе "двойной токен" структуры трудно реализовать комбинированные ставки, коэффициенты ограничены, и привлекательность может быть недостаточной.
Pred X: Мультицепочный рынок прогнозов на тему, созданную AI
Pred X является многопоточным рынком прогнозов, охватывающим такие темы, как политика и прогнозы цен на криптовалюту. В настоящее время поддерживается возможность ставок в USDC на нескольких Блокчейн и запущено приложение Telegram.
В отличие от Polymarket, который предлагает темы для обсуждения пользователями, Pred X в основном генерирует темы для прогнозирования автоматически с помощью ИИ и отправляет их на сайт, где пользователи самостоятельно формируют рынок торговли.
Тем не менее, Pred X в настоящее время все еще недостаточно зрелый. Глубина книги заказов платформы и объем торговли значительно ниже, чем у других рынков прогнозов. Книга заказов не поддерживает возможность самостоятельного размещения заказов пользователями, большинство рынков страдают от нехватки маркет-мейкеров, и пользователям сложно свободно торговать токенами результатов.
Кроме того, в документе не указано, как обеспечить согласованность контрактов на рынках разных цепочек при поддержке многопоточности, а также как гарантировать достаточную ликвидность на каждой цепочке. Также существуют различия в ставках между телеграм-мини-приложением и официальным сайтом.
В целом, Pred X в настоящее время больше похож на полупродукт, его полезность и надежность вызывают сомнения.
Azuro не является самим рынком прогнозов, а представляет собой базовый протокол для создания цепочных рынков прогнозов. Он предоставляет полный набор инфраструктуры без допуска, включая смарт-контракты и веб-компоненты, которые могут быть использованы для создания множества приложений рынка прогнозов.
Azuro поддерживает только одноразовые ставки, и не может свободно торговать токенами "да" и "нет", как это делает Polymarket, и вы можете получить прибыль только после объявления результата.
Система Azuro основана на ликвидных пулах, любой может развернуть свой собственный ликвидный пул. В одном пуле можно создать несколько платформ для ставок, каждая из которых может иметь несколько событий на разные темы.
Azuro представил концепцию "дерева ликвидности", то есть несколько событий, тем или даже платформ делят один и тот же пул ликвидности. Эта иерархия определяет диапазон ликвидности для различных событий.
Ликвидные средства гарантируют, что платформа может выступать в качестве контрагента для выплат выигрышей игрокам. Коэффициенты каждого события рассчитываются по соотношению между ставочными средствами и общим диапазоном ликвидности, начальные коэффициенты устанавливаются поставщиком данных.
Azuro поддерживает реализацию на нескольких dapp платформах, где создатели платформ и ликвидных пулов могут устанавливать процент дивидендов. Все прибыли пулов частично идут в Azuro DAO, проект также выпустил собственный токен $AZUR.
Резюме
Рынок прогнозов рассматривается как самая эффективная система сбора информации для человечества и часто может точно предсказать реальные события. Криптовалюты снижают торговые трения, а смарт-контракты и AMM предоставляют лучшую механику для рынка прогнозов.
Тем не менее, существующие решения все еще имеют недостатки: Polymarket трудно реализовать гибкие ставки, а схема Azuro несколько сложна и не хватает торговых возможностей. Популярность рынка прогнозов больше отражает распространение криптокультуры, подчеркивая ценность свободного рынка. В эпоху, когда алгоритмы доминируют в информации, это особенно ценно.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Блокчейн рынок прогнозов兴起 四大 платформа各具特色
Рынок прогнозов: новая инвестиционная область, поддерживаемая технологиями Блокчейн
Рынок прогнозов — это открытый рынок, который использует финансовые стимулы для прогнозирования определенных результатов. Эти рынки позволяют участникам торговать результатами различных событий, а рыночные цены отражают общественное мнение о вероятности наступления события.
Типичный диапазон торговых контрактов на рынке прогнозов составляет от 0% до 100%. Наиболее распространенной формой являются бинарные опционы, цена которых на момент истечения составляет 0% или 100%. Пользователи могут выйти из сделки по рыночной цене до наступления события.
С помощью рынка прогнозов мы можем извлечь общественные ожидания относительно будущего события из ставок участников. Трейдеры с различными точками зрения отражают свою уверенность в возможных результатах, покупая и продавая контракты, рыночная цена этих контрактов рассматривается как сводное ожидание.
История рынка прогнозов древняя, почти такая же длинная, как история азартных игр человечества. Политические прогнозы, похоже, существуют с древних времен, в средние века люди увлекались ставками на результаты выборов папы.
С приближением выборов в США интерес к политическим ставкам достиг нового пика в июле, некоторые платформы рынка прогнозов привлекли широкое внимание.
Polymarket: торгуемый рынок прогнозов на основе книги заказов
Polymarket — это децентрализованный проект рынка прогнозов, основанный в 2020 году, который получил поддержку от многих известных учреждений и инвесторов. Платформа позволяет пользователям торговать по различным актуальным темам и строить инвестиционные портфели на основе прогнозов.
В отличие от традиционных спортивных ставок, Polymarket позволяет пользователям свободно торговать акциями, когда темы рынка не определены, гибко участвуя в вероятностных играх.
Polymarket использует основанную на Gnosis рамку условных токенов. Ставя 1 доллар, вы получаете два условных токена, представляющих положительный и отрицательный результаты события. Эти токены можно свободно торговать на рынке или ждать, пока результат события не принесет доход.
Основные рынки прогнозов Polymarket включают:
Polymarket в настоящее время не планирует выпуск токенов, но в этом году уже было выдано более 3 миллионов долларов США в виде стимулов для маркет-мейкинга. Рынки с наибольшим объемом торгов ежедневно выплачивают поставщикам ликвидности около 600 USDC в качестве вознаграждения.
SX Bet: платформа прогнозов, сосредоточенная на одиночных ставках
SX Bet — это платформа спортивных ставок на основе Эфириума, основанная в 2019 году, в настоящее время построенная на SX Chain на базе Arbitrum Orbit Rollup. Платформа в основном поддерживает ставки на спортивные события, недавно добавились криптовалюты и политические темы.
В отличие от Polymarket, SX Bet использует традиционную модель спортивных ставок, поддерживая только одиночные ставки, и ставки нельзя торговать до определения результатов.
Инновация SX Bet заключается в том, что впервые был реализован комбинированный ставочный система. Пользователи могут делать прогнозы по ряду событий, и только при полном совпадении они получают награду, которая обычно бывает огромной и может рассматриваться как кредитное плечо на рынке прогнозов. Платформа будет выступать в качестве контрагента.
Эта комбинированная ставка похожа на лотерею и может приносить прибыль до десяти тысяч раз, что легко приводит к вирусному распространению. Однако рынок прогнозов на основе "двойной токен" структуры трудно реализовать комбинированные ставки, коэффициенты ограничены, и привлекательность может быть недостаточной.
Pred X: Мультицепочный рынок прогнозов на тему, созданную AI
Pred X является многопоточным рынком прогнозов, охватывающим такие темы, как политика и прогнозы цен на криптовалюту. В настоящее время поддерживается возможность ставок в USDC на нескольких Блокчейн и запущено приложение Telegram.
В отличие от Polymarket, который предлагает темы для обсуждения пользователями, Pred X в основном генерирует темы для прогнозирования автоматически с помощью ИИ и отправляет их на сайт, где пользователи самостоятельно формируют рынок торговли.
Тем не менее, Pred X в настоящее время все еще недостаточно зрелый. Глубина книги заказов платформы и объем торговли значительно ниже, чем у других рынков прогнозов. Книга заказов не поддерживает возможность самостоятельного размещения заказов пользователями, большинство рынков страдают от нехватки маркет-мейкеров, и пользователям сложно свободно торговать токенами результатов.
Кроме того, в документе не указано, как обеспечить согласованность контрактов на рынках разных цепочек при поддержке многопоточности, а также как гарантировать достаточную ликвидность на каждой цепочке. Также существуют различия в ставках между телеграм-мини-приложением и официальным сайтом.
В целом, Pred X в настоящее время больше похож на полупродукт, его полезность и надежность вызывают сомнения.
Azuro: Ставочный протокол, поддерживаемый ликвидными пулами
Azuro не является самим рынком прогнозов, а представляет собой базовый протокол для создания цепочных рынков прогнозов. Он предоставляет полный набор инфраструктуры без допуска, включая смарт-контракты и веб-компоненты, которые могут быть использованы для создания множества приложений рынка прогнозов.
Azuro поддерживает только одноразовые ставки, и не может свободно торговать токенами "да" и "нет", как это делает Polymarket, и вы можете получить прибыль только после объявления результата.
Система Azuro основана на ликвидных пулах, любой может развернуть свой собственный ликвидный пул. В одном пуле можно создать несколько платформ для ставок, каждая из которых может иметь несколько событий на разные темы.
Azuro представил концепцию "дерева ликвидности", то есть несколько событий, тем или даже платформ делят один и тот же пул ликвидности. Эта иерархия определяет диапазон ликвидности для различных событий.
Ликвидные средства гарантируют, что платформа может выступать в качестве контрагента для выплат выигрышей игрокам. Коэффициенты каждого события рассчитываются по соотношению между ставочными средствами и общим диапазоном ликвидности, начальные коэффициенты устанавливаются поставщиком данных.
Azuro поддерживает реализацию на нескольких dapp платформах, где создатели платформ и ликвидных пулов могут устанавливать процент дивидендов. Все прибыли пулов частично идут в Azuro DAO, проект также выпустил собственный токен $AZUR.
Резюме
Рынок прогнозов рассматривается как самая эффективная система сбора информации для человечества и часто может точно предсказать реальные события. Криптовалюты снижают торговые трения, а смарт-контракты и AMM предоставляют лучшую механику для рынка прогнозов.
Тем не менее, существующие решения все еще имеют недостатки: Polymarket трудно реализовать гибкие ставки, а схема Azuro несколько сложна и не хватает торговых возможностей. Популярность рынка прогнозов больше отражает распространение криптокультуры, подчеркивая ценность свободного рынка. В эпоху, когда алгоритмы доминируют в информации, это особенно ценно.