Крипторынок радует новостями, процесс мейнстримизации делает новый шаг вперед
В последнее время в крипторынке поступает много хороших новостей.
В макроэкономическом плане США и Китай достигли соглашения о прекращении тарифной войны, что привело к росту глобальных финансовых рынков. Хотя биткойн откатился после достижения ожидаемых уровней, рынок альткойнов демонстрирует бурное развитие. Эфириум возглавил рост, достигнув 2700 долларов, а сектор DeFi полностью поднялся, вызвав у рынка надежды на возвращение сезона альткойнов.
Помимо улучшения макроэкономической среды, внутри отрасли также появились новые возможности для развития. 13 мая компания S&P Dow Jones Indices объявила, что крупнейшая в США платформа для обмена шифрованием будет включена в индекс S&P 500, заменив вскоре приобретаемую Discover Financial Services. Это изменение вступит в силу перед началом торгов 19 мая.
Это знаменует собой новое достижение криптоиндустрии на мейнстрим-рынке и открывает новую эру в отрасли. Тем временем, глобальные компании и учреждения тоже не сидят сложа руки, готовясь к действиям.
12 мая Китай и США достигли соглашения о прекращении тарифной войны в Женеве, временно успокоив многолетние торговые трения. Содержание соглашения включает приостановку взаимных тарифов в 24% на 90 дней, сохранение базовой ставки в 10% и создание механизма консультаций с третьими странами. На фоне этой новости американские фондовые индексы значительно выросли, фьючерсы на индекс S&P 500 увеличились более чем на 3%, а Nasdaq закрылся с ростом 4,35%.
Несмотря на то, что биткойн упал с 106000 долларов до 100700 долларов, крипторынок в целом быстро восстановился. Альткойны, такие как ETH, SOL и BNB, показали хорошие результаты. С завершением вопросов по тарифам влияние этой новости на рынок будет постепенно ослабевать, рынок начинает возвращаться к норме, и цены на дно всех валют показывают восходящий тренд.
Макроэкономическая ситуация улучшается, и развитие отрасли также не отстает. В последнее время в отрасли появилось много положительных новостей. Во-первых, стратегические запасы штата США достигли значительных успехов, и штат Нью-Гемпшир принял законопроект о стратегических запасах биткойнов. Этот закон позволяет государственному казначею закупать биткойны или цифровые активы с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов, устанавливая предел хранения на уровне 5% от общего объема резервного фонда, что приносит новые объемы биткойна. Во-вторых, новый председатель SEC после вступления в должность четко обозначил, что его главной приоритетной задачей на срок полномочий является создание разумной структуры регулирования криптоактивов, продолжая посылать позитивные сигналы. Кроме того, сообщается, что одна крупная управляющая компания ведет переговоры с SEC по предложению о ставках ETH, что поднимает уверенность на рынке.
Под воздействием улучшения макроэкономической ситуации и благоприятной регуляторной среды, криптовые компании получили лучшие возможности для развития.
13 мая официальные источники сообщили, что крупнейшая в США платформа для торговли криптовалютами будет включена в индекс S&P 500. Это первый случай, когда крипто-компания входит в индекс S&P 500, что знаменует собой очередной успех криптоиндустрии в процессе ее интеграции в мейнстрим.
Для крипторынка эта торговая платформа имеет широкую известность. Как крупнейшая и наиболее соответствующая требованиям криптобиржа в США, она выделяется среди мировых криптобирж. Основанная в 2012 году, за 13 лет она пережила множество бычьих и медвежьих циклов и стала важным окном для традиционных финансов, наблюдающих за индустрией шифрования.
В 2021 году эта торговая платформа вышла на Nasdaq, и в первый день торгов цена акций резко возросла, достигнув 429,54 долларов, что вызвало ажиотаж на рынке. С тех пор динамика ее акций тесно связана с крипторынком, и в период низких цен 2023 года они упали до 33,26 долларов, а затем вновь начали расти. В этом году платформа вновь установила исторический рекорд, заменив Discover Financial Services, став первой крипто-компанией, вошедшей в индекс S&P 500. В результате ее акции в первый день выросли на 24% и составили 256,90 долларов.
Интересно, что когда одна компания была включена в Nasdaq 100, она считалась самой перспективной для входа в S&P 500. Однако из-за требований к накопленной чистой прибыли в S&P 500, конкурентоспособность этой компании оказалась несколько недостаточной. В то время рыночные аналитики также не включали эту торговую платформу в свои основные рассмотрения, но она уверенно обошла всех и в конечном итоге достигла этого рубежа в мае.
Хотя в краткосрочной перспективе это может не привести к эффекту роста рынка, в долгосрочной перспективе возможность крипто-компаний войти в основные индексы США как раз отражает признание со стороны мейнстримного рынка, закладывая основу для интеграции криптоиндустрии и традиционных финансов и открывая обширное пространство для мейнстримизации криптоиндустрии. Конкретно, этот шаг не только расширяет потоки капитала с точки зрения индексации акций, но также, будучи типичным образцом компании, повышает осведомленность о криптоиндустрии, что, как ожидается, дополнительно привлечет и расширит группу традиционных инвесторов. Например, в случае Discover Financial Services, которую она собирается заменить, пассивный спрос при весе в 0,1% в индексе может достигнуть 13,5 миллиарда долларов.
С другой стороны, этот шаг также способствовал дальнейшему развитию горячей волны IPO крипто-компаний. С прошлого года несколько компаний активно продвигают свои IPO, и одна из бирж уже начала реорганизацию структуры, чтобы соответствовать требованиям регуляторов. Успешный пример этой торговой платформы, безусловно, стал典型示范.
В отличие от стремления американских крипто-компаний к IPO и массовых покупок ETF институциональными инвесторами, гонконгские компании применили более осторожную стратегию, сосредоточив внимание на реальной синергии и ориентируясь на рынок RWA. После запуска пилотного проекта по токенизации Ensemble, осуществленного Управлением финансовых услуг Гонконга (HKMA), рынок RWA в Гонконге снова набирает скорость.
С точки зрения прогресса, крупные компании первыми начали действовать, и в последнее время они активно действуют. Технологическая компания, принадлежащая крупному интернет-гиганту, начала формировать команды и опубликовала несколько вакансий, связанных с RWA, включая директора по продуктам в области управления активами и директора по решениям, которые будут отвечать за проектирование системы управления активами для активов RWA в области возобновляемых источников энергии, приобретение активов и реализацию в промышленности. Кроме того, компания также объявила о сотрудничестве с лицензированным виртуальным банком для предоставления финансовой поддержки в области соблюдения норм для изучения решений по трансграничным платежам на основе стабильных монет. По словам вице-президента группы, их стабильная монета является коммерческим выпуском на уровне компании с децентрализованной моделью, подверженным минимальным колебаниям под воздействием макроэкономики; выпуск стабильной монеты направлен на дальнейшее повышение возможностей глобальной цепочки поставок и трансграничных платежей.
Другой технологический гигант движется быстрее и уже имеет реальные примеры реализации. В прошлом году компания совместно с поставщиком услуг в области зеленой энергетики успешно завершила первую в стране сделку по RWA, основанную на солнечных фотогальванических активов, на сумму 200 миллионов юаней, а затем последовательно сотрудничала с несколькими проектами для продвижения реальной реализации RWA.
Помимо крупных компаний, биржи и учреждения также активно занимаются разработкой. В марте этого года одна местная компания из Гонконга успешно развернула токенизированный долларовый фонд денежного рынка, инициированный и управляемый одной инвестиционной управляющей компанией, на блокчейне. Затем токенизированная схема ETF для гонконгских долларов и долларов США, совместно запущенная этой компанией и другой управляющей компанией активами, также получила одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Известно, что эта компания уже установила глубокое сотрудничество с более чем 200 учреждениями, охватывающими такие области, как традиционные финансовые учреждения, управляющие компании активами, технологические компании и проекты Web3, достигнув соглашения о сотрудничестве по приведению реальных активов (RWA) на блокчейн.
Техническая инфраструктура постепенно улучшается, и сопутствующие брокерские услуги также идут в ногу с этим. На днях одна из секьюритизованных компаний заявила, что ее план по управлению активами, поданный в январе, был подтвержден регулятором без дальнейших вопросов. Этот план охватывает типы токенизированных ценных бумаг, включая структурированные продукты, привязанные к различным базовым активам, фонды, признанные Комиссией по ценным бумагам и фондов, не признанных ею, а также облигации. Другая секьюритизованная компания также объявила о запуске услуги по депозитам и выводам криптовалюты, поддерживая внесение, торговлю и вывод виртуальных валют.
В целом, независимо от того, IPO американских шифровальных компаний или продвижение местных компаний Гонконга в области RWA, в условиях постепенной легитимации криптоиндустрии компании и учреждения проявляют активное стремление к организации, однако, учитывая региональные различия, способы участия немного различаются.
В США из-за относительно ясной регуляторной среды и сильной поддержки существующих лидеров наблюдается тенденция, при которой регуляторы не вмешиваются, а рынок идет вперед. Участие учреждений и компаний стало более прямым, например, учреждения активно покупают ETF, становясь основными поддерживающими факторами цен на криптовалюту; одна компания берет кредит для покупки криптовалюты и создает новую парадигму, что вызывает ажиотаж и приводит к тому, что компании с меньшей капитализацией также пытаются использовать шифрование для решения своих проблем, чтобы повысить интерес и цену своих акций; некоторые крупные учреждения входят в рынок с помощью стабильных монет, чтобы занять долю рынка и создать бизнес-матрицу. А компании быстрее реагируют на положительные новости: одна компания была включена в Nasdaq 100, а другая – в S&P 500, что безусловно свидетельствует о входе новых покупателей.
В сравнении, отношение Гонконга более консервативно. Хотя единообразие и последовательность политики поддерживаются на хорошем уровне, регулирование виртуальных активов в Гонконге продолжает совершенствоваться, постепенно продвигая применение и пилотные проекты токенизации, но четкие и строгие требования к соблюдению норм означают, что Гонконг может только медленно, но верно двигаться вперед, а не действовать с большими шагами и концентрированными усилиями. Компании и учреждения должны осуществлять свои рыночные полномочия в контексте политики, поэтому они, как правило, придерживаются принципов соблюдения норм. Хотя ETF в Гонконге также стремительно развиваются, их влияние ограничено, и больше учреждений сосредоточено на своем бизнесе, развиваясь через расширение в секторах, связанные с их деятельностью, что позволяет им выйти на быстрый путь, но точки прибыли еще не полностью реализованы.
В этом контексте внимание уделяется тенденциям на континентальном рынке, и вопрос о доступности фондов на рынке становится центром обсуждения. В последнее время даже появились слухи о том, что на континенте в будущем может быть запущен бумажный BTC-спотовый ETF, то есть аналог сделки без фактической поставки, похожий на модель бумажного золота. Этот шаг позволит в определенной степени участвовать в шифрование-торговле под контролем финансовых нормативов, а также избежать фактического владения, при этом обеспечивая прозрачность и возможность проверки сделок. Конечно, это всего лишь слухи, и учитывая риски, связанные с шифрование на финансовом рынке, особенно в рамках действующих норм, его осуществимость крайне низка. Тем не менее, это свидетельствует о высоких ожиданиях рынка в отношении открытия континентальных фондов.
Можно ожидать, что с повышением уровня мейнстрима шифрования активов число компаний, вовлеченных в этот процесс, будет расти, а средства, внимание и ресурсы будут продолжать поступать на рынок. Эта волна FOMO среди институтов только начинает развиваться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ShibaSunglasses
· 08-12 08:25
Серьезно, альтсезон уже возвращается?
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncleWhale
· 08-10 13:14
Бычий рынок пришел, значит действуем.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SocialFiQueen
· 08-10 08:29
Бычий рынок эта стабильность, идем!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 08-10 08:27
Не жадничайте на бычьем рынке, важнее выжить на поле боя, чем победить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ArbitrageBot
· 08-10 08:18
Позиция уже давно подготовлена.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LucidSleepwalker
· 08-10 08:11
Поздравляем с открытием шампанского! Войти в S&P просто бычье пиво.
Шифрование гиганты вошли в индекс S&P 500. Главные тенденции в индустрии становятся неудержимыми.
Крипторынок радует новостями, процесс мейнстримизации делает новый шаг вперед
В последнее время в крипторынке поступает много хороших новостей.
В макроэкономическом плане США и Китай достигли соглашения о прекращении тарифной войны, что привело к росту глобальных финансовых рынков. Хотя биткойн откатился после достижения ожидаемых уровней, рынок альткойнов демонстрирует бурное развитие. Эфириум возглавил рост, достигнув 2700 долларов, а сектор DeFi полностью поднялся, вызвав у рынка надежды на возвращение сезона альткойнов.
Помимо улучшения макроэкономической среды, внутри отрасли также появились новые возможности для развития. 13 мая компания S&P Dow Jones Indices объявила, что крупнейшая в США платформа для обмена шифрованием будет включена в индекс S&P 500, заменив вскоре приобретаемую Discover Financial Services. Это изменение вступит в силу перед началом торгов 19 мая.
Это знаменует собой новое достижение криптоиндустрии на мейнстрим-рынке и открывает новую эру в отрасли. Тем временем, глобальные компании и учреждения тоже не сидят сложа руки, готовясь к действиям.
12 мая Китай и США достигли соглашения о прекращении тарифной войны в Женеве, временно успокоив многолетние торговые трения. Содержание соглашения включает приостановку взаимных тарифов в 24% на 90 дней, сохранение базовой ставки в 10% и создание механизма консультаций с третьими странами. На фоне этой новости американские фондовые индексы значительно выросли, фьючерсы на индекс S&P 500 увеличились более чем на 3%, а Nasdaq закрылся с ростом 4,35%.
Несмотря на то, что биткойн упал с 106000 долларов до 100700 долларов, крипторынок в целом быстро восстановился. Альткойны, такие как ETH, SOL и BNB, показали хорошие результаты. С завершением вопросов по тарифам влияние этой новости на рынок будет постепенно ослабевать, рынок начинает возвращаться к норме, и цены на дно всех валют показывают восходящий тренд.
Макроэкономическая ситуация улучшается, и развитие отрасли также не отстает. В последнее время в отрасли появилось много положительных новостей. Во-первых, стратегические запасы штата США достигли значительных успехов, и штат Нью-Гемпшир принял законопроект о стратегических запасах биткойнов. Этот закон позволяет государственному казначею закупать биткойны или цифровые активы с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов, устанавливая предел хранения на уровне 5% от общего объема резервного фонда, что приносит новые объемы биткойна. Во-вторых, новый председатель SEC после вступления в должность четко обозначил, что его главной приоритетной задачей на срок полномочий является создание разумной структуры регулирования криптоактивов, продолжая посылать позитивные сигналы. Кроме того, сообщается, что одна крупная управляющая компания ведет переговоры с SEC по предложению о ставках ETH, что поднимает уверенность на рынке.
Под воздействием улучшения макроэкономической ситуации и благоприятной регуляторной среды, криптовые компании получили лучшие возможности для развития.
13 мая официальные источники сообщили, что крупнейшая в США платформа для торговли криптовалютами будет включена в индекс S&P 500. Это первый случай, когда крипто-компания входит в индекс S&P 500, что знаменует собой очередной успех криптоиндустрии в процессе ее интеграции в мейнстрим.
Для крипторынка эта торговая платформа имеет широкую известность. Как крупнейшая и наиболее соответствующая требованиям криптобиржа в США, она выделяется среди мировых криптобирж. Основанная в 2012 году, за 13 лет она пережила множество бычьих и медвежьих циклов и стала важным окном для традиционных финансов, наблюдающих за индустрией шифрования.
В 2021 году эта торговая платформа вышла на Nasdaq, и в первый день торгов цена акций резко возросла, достигнув 429,54 долларов, что вызвало ажиотаж на рынке. С тех пор динамика ее акций тесно связана с крипторынком, и в период низких цен 2023 года они упали до 33,26 долларов, а затем вновь начали расти. В этом году платформа вновь установила исторический рекорд, заменив Discover Financial Services, став первой крипто-компанией, вошедшей в индекс S&P 500. В результате ее акции в первый день выросли на 24% и составили 256,90 долларов.
Интересно, что когда одна компания была включена в Nasdaq 100, она считалась самой перспективной для входа в S&P 500. Однако из-за требований к накопленной чистой прибыли в S&P 500, конкурентоспособность этой компании оказалась несколько недостаточной. В то время рыночные аналитики также не включали эту торговую платформу в свои основные рассмотрения, но она уверенно обошла всех и в конечном итоге достигла этого рубежа в мае.
Хотя в краткосрочной перспективе это может не привести к эффекту роста рынка, в долгосрочной перспективе возможность крипто-компаний войти в основные индексы США как раз отражает признание со стороны мейнстримного рынка, закладывая основу для интеграции криптоиндустрии и традиционных финансов и открывая обширное пространство для мейнстримизации криптоиндустрии. Конкретно, этот шаг не только расширяет потоки капитала с точки зрения индексации акций, но также, будучи типичным образцом компании, повышает осведомленность о криптоиндустрии, что, как ожидается, дополнительно привлечет и расширит группу традиционных инвесторов. Например, в случае Discover Financial Services, которую она собирается заменить, пассивный спрос при весе в 0,1% в индексе может достигнуть 13,5 миллиарда долларов.
С другой стороны, этот шаг также способствовал дальнейшему развитию горячей волны IPO крипто-компаний. С прошлого года несколько компаний активно продвигают свои IPO, и одна из бирж уже начала реорганизацию структуры, чтобы соответствовать требованиям регуляторов. Успешный пример этой торговой платформы, безусловно, стал典型示范.
В отличие от стремления американских крипто-компаний к IPO и массовых покупок ETF институциональными инвесторами, гонконгские компании применили более осторожную стратегию, сосредоточив внимание на реальной синергии и ориентируясь на рынок RWA. После запуска пилотного проекта по токенизации Ensemble, осуществленного Управлением финансовых услуг Гонконга (HKMA), рынок RWA в Гонконге снова набирает скорость.
С точки зрения прогресса, крупные компании первыми начали действовать, и в последнее время они активно действуют. Технологическая компания, принадлежащая крупному интернет-гиганту, начала формировать команды и опубликовала несколько вакансий, связанных с RWA, включая директора по продуктам в области управления активами и директора по решениям, которые будут отвечать за проектирование системы управления активами для активов RWA в области возобновляемых источников энергии, приобретение активов и реализацию в промышленности. Кроме того, компания также объявила о сотрудничестве с лицензированным виртуальным банком для предоставления финансовой поддержки в области соблюдения норм для изучения решений по трансграничным платежам на основе стабильных монет. По словам вице-президента группы, их стабильная монета является коммерческим выпуском на уровне компании с децентрализованной моделью, подверженным минимальным колебаниям под воздействием макроэкономики; выпуск стабильной монеты направлен на дальнейшее повышение возможностей глобальной цепочки поставок и трансграничных платежей.
Другой технологический гигант движется быстрее и уже имеет реальные примеры реализации. В прошлом году компания совместно с поставщиком услуг в области зеленой энергетики успешно завершила первую в стране сделку по RWA, основанную на солнечных фотогальванических активов, на сумму 200 миллионов юаней, а затем последовательно сотрудничала с несколькими проектами для продвижения реальной реализации RWA.
Помимо крупных компаний, биржи и учреждения также активно занимаются разработкой. В марте этого года одна местная компания из Гонконга успешно развернула токенизированный долларовый фонд денежного рынка, инициированный и управляемый одной инвестиционной управляющей компанией, на блокчейне. Затем токенизированная схема ETF для гонконгских долларов и долларов США, совместно запущенная этой компанией и другой управляющей компанией активами, также получила одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Известно, что эта компания уже установила глубокое сотрудничество с более чем 200 учреждениями, охватывающими такие области, как традиционные финансовые учреждения, управляющие компании активами, технологические компании и проекты Web3, достигнув соглашения о сотрудничестве по приведению реальных активов (RWA) на блокчейн.
Техническая инфраструктура постепенно улучшается, и сопутствующие брокерские услуги также идут в ногу с этим. На днях одна из секьюритизованных компаний заявила, что ее план по управлению активами, поданный в январе, был подтвержден регулятором без дальнейших вопросов. Этот план охватывает типы токенизированных ценных бумаг, включая структурированные продукты, привязанные к различным базовым активам, фонды, признанные Комиссией по ценным бумагам и фондов, не признанных ею, а также облигации. Другая секьюритизованная компания также объявила о запуске услуги по депозитам и выводам криптовалюты, поддерживая внесение, торговлю и вывод виртуальных валют.
В целом, независимо от того, IPO американских шифровальных компаний или продвижение местных компаний Гонконга в области RWA, в условиях постепенной легитимации криптоиндустрии компании и учреждения проявляют активное стремление к организации, однако, учитывая региональные различия, способы участия немного различаются.
В США из-за относительно ясной регуляторной среды и сильной поддержки существующих лидеров наблюдается тенденция, при которой регуляторы не вмешиваются, а рынок идет вперед. Участие учреждений и компаний стало более прямым, например, учреждения активно покупают ETF, становясь основными поддерживающими факторами цен на криптовалюту; одна компания берет кредит для покупки криптовалюты и создает новую парадигму, что вызывает ажиотаж и приводит к тому, что компании с меньшей капитализацией также пытаются использовать шифрование для решения своих проблем, чтобы повысить интерес и цену своих акций; некоторые крупные учреждения входят в рынок с помощью стабильных монет, чтобы занять долю рынка и создать бизнес-матрицу. А компании быстрее реагируют на положительные новости: одна компания была включена в Nasdaq 100, а другая – в S&P 500, что безусловно свидетельствует о входе новых покупателей.
В сравнении, отношение Гонконга более консервативно. Хотя единообразие и последовательность политики поддерживаются на хорошем уровне, регулирование виртуальных активов в Гонконге продолжает совершенствоваться, постепенно продвигая применение и пилотные проекты токенизации, но четкие и строгие требования к соблюдению норм означают, что Гонконг может только медленно, но верно двигаться вперед, а не действовать с большими шагами и концентрированными усилиями. Компании и учреждения должны осуществлять свои рыночные полномочия в контексте политики, поэтому они, как правило, придерживаются принципов соблюдения норм. Хотя ETF в Гонконге также стремительно развиваются, их влияние ограничено, и больше учреждений сосредоточено на своем бизнесе, развиваясь через расширение в секторах, связанные с их деятельностью, что позволяет им выйти на быстрый путь, но точки прибыли еще не полностью реализованы.
В этом контексте внимание уделяется тенденциям на континентальном рынке, и вопрос о доступности фондов на рынке становится центром обсуждения. В последнее время даже появились слухи о том, что на континенте в будущем может быть запущен бумажный BTC-спотовый ETF, то есть аналог сделки без фактической поставки, похожий на модель бумажного золота. Этот шаг позволит в определенной степени участвовать в шифрование-торговле под контролем финансовых нормативов, а также избежать фактического владения, при этом обеспечивая прозрачность и возможность проверки сделок. Конечно, это всего лишь слухи, и учитывая риски, связанные с шифрование на финансовом рынке, особенно в рамках действующих норм, его осуществимость крайне низка. Тем не менее, это свидетельствует о высоких ожиданиях рынка в отношении открытия континентальных фондов.
Можно ожидать, что с повышением уровня мейнстрима шифрования активов число компаний, вовлеченных в этот процесс, будет расти, а средства, внимание и ресурсы будут продолжать поступать на рынок. Эта волна FOMO среди институтов только начинает развиваться.