Анализ рынка криптовалют в августе 2025 года: ключевые тенденции и перспективы на будущее
Криптовалютный рынок в августе 2025 года находится на ключевом поворотном моменте, множество факторов переплетаются, влияя на динамику цен. От сезонных закономерностей до макроэкономических данных, от регулирования до потоков институциональных средств, участники рынка сталкиваются со сложной и изменчивой инвестиционной средой. В данной статье будет全面分析 текущие основные характеристики рынка шифрования, углубленно исследованы ключевые факторы, влияющие на рыночную ситуацию в августе, а также проведена профессиональная оценка производительности основных монет и новых проектов, в заключение будут представлены перспективные инвестиционные рекомендации и предупреждения о рисках, чтобы помочь инвесторам воспользоваться возможностями на рынке августа, полном вызовов. Обзор текущей ситуации на рынке В начале августа 2025 года рынок криптовалют демонстрирует двойные характеристики: высокую консолидацию и структурную дифференциацию. Цена биткойна в настоящее время стабилизировалась около 115000 долларов, что ниже исторического максимума в июле, но в целом по-прежнему находится в сильном бычьем канале. Рыночные настроения, согласно индексу страха и жадности криптовалют, показывают состояние "жадности", что указывает на то, что рискованные предпочтения инвесторов все еще находятся на высоком уровне. Тем не менее, скорость притока средств заметно замедлилась, средний 30-дневный приток снизился с 62,4 миллиарда долларов до 59,3 миллиарда долларов, что предвещает, что рынок может вступить в стадию консолидации. Поведение институциональных инвесторов и розничных трейдеров демонстрирует явное различие. С одной стороны, учреждения продолжают накапливать основные активы, такие как биткойн и эфир; пенсионный фонд штата Мичиган даже увеличил инвестиции в биткойн в три раза до 11 миллионов долларов через ETF ARK. С другой стороны, розничные трейдеры переключаются на микротокены и альткойны с низкой капитализацией в поисках более высокой доходности, что приводит к появлению структурных возможностей на рынке. Это различие отражает дифференцированные стратегии различных групп инвесторов на поздних стадиях бычьего рынка. Сезонные факторы создают особые вызовы для рынка в августе. Исторические данные показывают, что за последние 10 лет биткойн только в 3-х годах в августе вырос: в 2013, 2017 и 2021 году, в то время как в другие годы снижение составило от 5% до 20%, что делает август "традиционным слабым месяцем" для биткойна. Стоит отметить, что эти три года роста совпадают с "бычьими годами" после халвинга биткойна, а 2025 год также находится на ключевой отметке после халвинга, что предоставляет историческую возможность для преодоления "августовского проклятия". С технической точки зрения, ключевая поддержка биткойна находится на уровне 112000 долларов. Если этот уровень будет потерян, возможен тест диапазона от 106000 до 110000 долларов. В то же время волатильность рынка снизилась до самого низкого уровня с октября 2023 года, и такая низкая волатильность обычно предвещает приближение значительного выбора направления. Данные рынка деривативов показывают, что ставка финансирования нейтральна, не наблюдается экстремальных случаев использования кредитного плеча, что снижает риск резких ликвидаций в краткосрочной перспективе. Ключевые факторы, влияющие на行情 августа В августе 2025 года рынок шифрования будет подвержен глубокому влиянию трех ключевых событий, которые могут изменить рыночные настроения и определить краткосрочное направление цен на цифровые активы. Инвесторам следует внимательно следить за развитием этих высокоэффективных факторов, чтобы уловить пульс рынка и потенциальные точки поворота. Данные по инфляции в США, безусловно, являются главной темой рынка в августе. Запланированное на 13 августа публикация данных за июль по Индексу потребительских цен (CPI) станет важной отправной точкой для решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в сентябре. Текущие рыночные прогнозы показывают, что общая инфляция ожидается на уровне 2,9%, а базовая инфляция составит 3,0%. Если данные по CPI окажутся ниже ожиданий, это может облегчить инфляционное давление и усилить ожидания рынка по поводу денежно-кредитной политики, что обычно благоприятно сказывается на биткойне и других рискованных активах, таких как альткойны; наоборот, если данные окажутся выше ожиданий, это может вызвать осторожность на рынке, предполагая, что политика будет ужесточаться, а ликвидность снижаться, что часто оказывает давление на оценку шифрования. Особенно стоит отметить, что доллар в последнее время демонстрирует слабую тенденцию, что теоретически должно поддерживать такие активы, как биткойн. Однако, если данные по инфляции окажутся неутешительными и доллар укрепится, это может задержать процесс достижения биткойном отметки в 120000 долларов. Юридическое противостояние Ripple и SEC достигнет важной вехи 15 августа, когда обе стороны представят совместный отчет о состоянии. Рынок в целом ожидает, что может быть достигнуто соглашение на сумму 50 миллионов долларов, а также что SEC отменит запрет на институциональные продажи XRP. Это событие имеет широкое значение, выходящее за рамки самого XRP: если отчет предоставит признаки прогресса или разрешения, то не только токен XRP может выиграть от восстановления доверия, но и это дело может стать индикативным прецедентом регулирования, повлияв на общий подход американских регуляторов к классификации и обработке криптоактивов. В настоящее время цена XRP преодолела отметку в 3 доллара, и с приближением решения по апелляции Ripple-SEC интерес институциональных инвесторов явно увеличивается. Позитивное разрешение этого дела может предоставить более четкую регуляторную базу для всей сферы шифрования, снизив премию за политическую неопределенность. Ежегодная конференция Джексон-Холл пройдет с 21 по 23 августа, и выступление председателя Федеральной резервной системы Пауэлла станет центром внимания рынка. Текущий рыночный прогноз на сентябрь предполагает вероятность снижения ставки на 41%, поэтому тон и информация от Пауэлла особенно важны. Если Пауэлл даст сигнал о переходе к смягчению, рынок шифрования может снова обрести импульс благодаря надежде на более мягкую денежную политику; наоборот, если его заявления будут склоняться к ястребиной политике, поддерживая повышение ставок или проявляя осторожность по отношению к инфляции, это может укрепить доллар и подавить спрос на шифровые активы. Влияние этого события может выйти за рамки краткосрочной волатильности и задать тон для рынка во второй половине года. История показывает, что период изменения политики Федеральной резервной системы часто совпадает с сильным ростом шифрования, поэтому сигналы, переданные на этом семинаре, заслуживают глубокого анализа. Помимо этих трех ключевых событий, специфические для отрасли факторы также формируют рынок в августе. Политика правительства Трампа по введению 100% пошлины на импортируемые чипы уже оказала влияние на прибыль и операции американских шахтеров криптовалюты, что привело к падению соответствующих акций. Это изменение политики может изменить конкурентный ландшафт глобальной добычи, что стоит долгосрочного внимания. В то же время, после четырех дней оттока, спотовый биткойн ETF вновь показал чистый приток в 91,5 миллиона долларов, что свидетельствует о том, что спрос со стороны институциональных инвесторов остается устойчивым. Также стоит отметить, что в 2024 году количество людей, получающих зарплату в шифрование, утроилось, а USDC занимает доминирующее положение в зарплатных выплатах, что указывает на то, что стабильные монеты ускоренно проникают в реальную экономику. Основные криптовалюты и новые проекты В августе 2025 года рынок криптовалют демонстрировал явные признаки дифференциации, где основные монеты и новые проекты развивали свои собственные рыночные истории. Эта структурная разница предоставляет инвесторам разнообразные возможности, а также требует более тонкой стратегии выбора активов. Биткойн ( BTC ) как рыночный ориентир, в настоящее время цена стабилизировалась около 115000 долларов, явное снижение активности фиксации прибыли среди краткосрочных держателей указывает на то, что рынок входит в более сбалансированное состояние. Волатильность биткойна снизилась до самого низкого уровня с октября 2023 года. Несмотря на рост цен, эта низкая волатильность может предвещать значительный прорыв. Что касается потоков капитала, спотовый биткойн-ETF после четырех дней оттока восстановил чистый приток в 91,5 миллиона долларов, институциональный спрос остается стабильным. С технической точки зрения, если биткойн упадет ниже 117000 долларов, первая поддержка находится на уровне 112000 долларов, а более ключевой барьер расположен между 106000 и 110000 долларами. Стоит отметить, что биткойн сформировал "пробел" в диапазоне 110000-116000 долларов и ожидает новых катализаторов спроса. Экосистема Ethereum(ETH) продолжает развиваться, но сталкивается с противоречием "извлечения ETH" в решениях Layer2. Алекс Торн из Galaxy Digital отметил, что L2 Ethereum сохраняет слишком много сборов, извлекая выгоду для себя, а не для сети Ethereum. Тем не менее, аналитик Standard Chartered Джофф Кендрик считает, что компания Ethereum Treasury предлагает лучшие инвестиционные возможности, чем американский спотовый ETF на Ethereum, так как коэффициент NAV благоприятен и предоставляет прямое воздействие на Ethereum. Цена эфира в последнее время немного выросла, что способствовало изменению рыночного настроения на "жадность", но его показатели все же немного уступают биткойну. Solana(SOL) сталкивается с вызовами ценовых колебаний, интерес со стороны компаний к приобретению Solana растет, но недавнее падение цен привело к убыткам для некоторых компаний, подчеркивая риски инвестирования в эту шифрование. XRP на фоне приближающегося решения апелляции Ripple-SEC преодолел отметку в 3 доллара, сопровождаясь ростом интереса со стороны институциональных инвесторов. Рынок в основном сосредоточен на юридическом обновлении 15 августа, потенциальное соглашение может стать катализатором дальнейшего роста XRP. Cardano(ADA) демонстрирует долгосрочную бычью техническую формацию, аналитики выявили классическую "чашу с ручкой", и при пробитии уровня сопротивления в 0,92 доллара может начаться новый раунд роста. Dogecoin(DOGE) в последнее время показывает слабые результаты, цена упала более чем на 23% по сравнению с максимумом этого месяца и в настоящее время торгуется около 0,2247 доллара, тестируя важный уровень поддержки Фибоначчи. Стоит отметить, что перевод более 43 миллионов долларов в 200 миллионов DOGE от крупного игрока привлек внимание рынка, что может указывать на формирование дна. Обзор ключевых показателей основных шифрования в августе 2025 года Валюта Текущая цена, недавние показатели, ключевые уровни поддержки Ключевые уровни сопротивления Рыночные настроения Биткойн(BTC) ~115000 долларов США Консолидация 112000 долларов США 116000 долларов США Нейтрально с уклоном вверх Эфириум(ETH) Не определено Небольшой рост Не определено Не определено Жадность XRP преодолел 3 доллара стремительно вырос 2.8 доллара 3.2 доллара крайний оптимизм Cardano(ADA) ~0.80 долларов Восстановление на 3% 0.75 долларов 0.92 долларов Быча форма Dogecoin(DOGE) ~0.2247 долларов США упал на 23% 0.202 долларов США 0.25 долларов США перепроданный отскок Низко рыночные альткойны и DeFi проекты в августе показали сильную активность, став новым полем боя для инвестиций, стремящихся к высокой прибыли. Aerodrome Finance(AERO) благодаря стабильной структуре расходов и доходности занимает доминирующее положение в экосистеме Base Chain, и его токен после долгого бокового движения может ожидать переоценки стоимости. BlackHole(BLACK) как новая звезда экосистемы Avalanche, TVL уже превысил 200 миллионов долларов, его кросс-чейн мостовые возможности и собственная AMM система делают его значимой силой в этой экосистеме. В области мем-криптовалют Maxi Doge(MAXI), основанный на образе мускульной собаки, в сочетании с культурой высокообъемной торговли, на стадии предпродажи собрал более 210 тысяч долларов, предлагая доходность по ставкам до 1860% в год, став представителем высоких рисков и высокой отдачи. В новых проектах Remittix(RTX) привлекает внимание благодаря своим реальным случаям использования в платежах, собрав более 17,9 миллиона долларов через продажу токенов. Аналитики считают, что его сильно недооценили, и в долгосрочной перспективе он может достичь 5 долларов. BounceBit(BB) как новая платформа умных контрактов, текущая цена 0,1018 доллара, рыночная капитализация 41,7 миллиона долларов, хотя она упала на 88,2% по сравнению с историческим максимумом, но в последнее время демонстрирует признаки восстановления. Эти проекты с низкой рыночной капитализацией имеют общую черту: они находятся на ранней стадии, но имеют четкую позицию и активное сообщество, привлекая умные инвестиции в период консолидации основных монет на высоких уровнях. #Инвестиционные стратегии и советы по управлению рисками В августе 2025 года рынок шифрования как полон возможностей, так и наполнен вызовами, и инвесторам необходимо применять дифференцированные стратегии для противостояния сложной среде. Основываясь на текущих характеристиках рынка и будущих потенциальных катализаторах, мы разработали многоуровневую инвестиционную структуру, которая помогает инвесторам оптимизировать распределение при различных сценариях. Макроэкономически чувствительная стратегия особенно важна в августе. Рекомендуется инвесторам сохранять умеренные позиции до публикации данных CPI 13 августа (60-70%), избегая чрезмерного кредитного плеча. Если CPI окажется ниже ожиданий, можно увеличить долю биткойнов и эфира, а также выделить часть средств на альткойны с высоким бета-значением, такие как SOL и XRP; если CPI окажется выше ожиданий, следует сократить позиции до 40-50% и увеличить долю стабильных монет или перейти к более защищенным BTC. Перед и после семинара в Джексон Холе (8 августа 21-23 ) необходимо внимательно следить за сигналами политики Федеральной резервной системы, если Пауэлл сделает голубиные заявления, то стоит сосредоточиться на акциях, связанных с криптовалютами и DeFi-протоколах, которые подвержены влиянию процентных ставок; если же позиция будет ястребиной, то следует в первую очередь рассмотреть ликвидные голубые фишки. В плане возможностей, основанных на событиях, правовая обновление Ripple-SEC 15 августа является ключевым моментом. Перед событием можно умеренно распределить XRP( не более 5-10% от портфеля), если подтверждается новость о разрешении, стоит рассмотреть возможность краткосрочной фиксации прибыли; если результат окажется неблагоприятным, необходимо строго соблюдать уровень убытков. В то же время, акции биткойн-майнинговых компаний испытывают перепроданность из-за политики налогов на чипы, акции эффективных майнинговых компаний, таких как IREN, после того как в июле объем производства биткойнов превысил MARA, выросли на 11%, долгосрочные инвесторы могут использовать низкие цены для покупки. Что касается компаний управления активами биткойнов, таких как Parataxis, которые вышли на биржу через объединение SPAC и привлекли финансирование в размере 6,4 миллиарда долларов(, в начале торгов может возникнуть волатильная торговая возможность. Стратегия ротации секторов показывает заметные результаты в текущих рыночных условиях. Рекомендуется разделить инвестиционный портфель на основные позиции )50%, с акцентом на BTC и ETH (, трендовые сектора )30%( и спекулятивные позиции )20%(. В трендовых секторах стоит обратить внимание на: 1) концепции связанных с Bitcoin ETF в рамках институционального повествования; 2( RWA) проекты, показывающие отличные результаты в области реальных мировых активов ); 3) эмитентов стабильных монет с хорошим соблюдением норм. Спекулятивные позиции могут включать токены с низкой капитализацией и высоким потенциалом роста, такие как AERO, BLACK и другие DeFi-протоколы с быстрым ростом TVL, или мем-криптовалюты с сильной культурой сообщества, такие как MAXI, но доля одного проекта не должна превышать 3-5%. Рекомендации по распределению портфеля инвестиций в шифрование в августе 2025 года Тип конфигурации, рекомендуемое соотношение, представленные активы | Основная позиция | 50% | BTC, ETH | Рыночный бенчмарк, низкая волатильность | Потоки средств ETF, деятельность L2 | | Трендовый сегмент | 30% | XRP, SOL, концепция институциональных инвестиции | Событийный драйв, ротация сегментов | Прогресс в регулировании, рост TVL | | Спекулятивные позиции | 20% | AERO, MAXI, RTX | Высокий потенциал роста | Активность сообщества, изменения торгового объема | Управление рисками особенно важно в августе. Основной риск заключается в повторении исторического "августовского проклятия". Инвесторам следует установить уровень стоп-лосса на уровне 5-10%, особенно для активов, которые недавно значительно выросли в цене. Во-вторых, неопределенность в регулировании продолжает существовать, Министерство юстиции США может все еще выдвинуть обвинения в отмывании денег и санкциях против разработчика Tornado Cash Романа Шторма, такие события могут вызвать краткосрочные колебания приватных монет и DeFi-протоколов. Кроме того, политика администрации Трампа по налогу на чипы в 100% уже затронула прибыль горнодобывающих компаний, если политика расширится, это может повлиять на бюджет кибербезопасности. Технические риски также нельзя игнорировать, мошенничество с криптоторговыми ботами на YouTube уже украло 256 ETH, инвесторы должны быть осторожны с безопасностью смарт-контрактов. Долгосрочные инвесторы могут искать недооцененные качественные активы на рынке, который колебался в августе. Форма "чашка с ручкой" Cardano(ADA) предвещает долгосрочный потенциал роста, и около 0,80 долларов США предоставляется хорошая точка входа. Dogecoin)DOGE( образует сильную поддержку в диапазоне 0.202-0.218 долларов, активность крупных инвесторов подразумевает возможный отскок. Для инвесторов, ищущих реальные случаи применения, решение Remittix)RTX( для трансакций между странами и цена входа ниже 0.09 долларов предлагают интересное соотношение риска и вознаграждения. Институциональные инвесторы могут обратить внимание на родственные компании биткойна, такие как готовящаяся к IPO Parataxis, или на компанию Ethereum Treasury, которые предоставляют прямой доступ к шифрованию и имеют выгодные множители NAV. Ликвидность и управление позициями являются ключом к успеху в августе. Рекомендуется поддерживать 15-20% наличных средств для реагирования на внезапные колебания, особенно в условиях низкой ликвидности в диапазоне "пробелов" ) биткойн 11-11,6 тысячи долларов ( следует быть более осторожным. Пользователи производных финансовых инструментов должны обратить внимание на то, что волатильность биткойна находится на исторически низком уровне, что может указывать на предстоящий прорыв цен. Рекомендуется рассмотреть стратегию стреддл. При инвестициях в альткойны предпочтение следует отдавать проектам с дневным объемом торгов более 10 миллионов долларов и присутствием на основных биржах, чтобы избежать ловушек ликвидности. Наконец, внимательно следите за ончейн-метриками, такими как поведение краткосрочных держателей, чистый приток на биржи и т.д., эти данные часто предшествуют изменениям цен. )
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ рынка криптовалют в августе 2025 года: ключевые тенденции и перспективы на будущее
Криптовалютный рынок в августе 2025 года находится на ключевом поворотном моменте, множество факторов переплетаются, влияя на динамику цен.
От сезонных закономерностей до макроэкономических данных, от регулирования до потоков институциональных средств, участники рынка сталкиваются со сложной и изменчивой инвестиционной средой. В данной статье будет全面分析 текущие основные характеристики рынка шифрования, углубленно исследованы ключевые факторы, влияющие на рыночную ситуацию в августе, а также проведена профессиональная оценка производительности основных монет и новых проектов, в заключение будут представлены перспективные инвестиционные рекомендации и предупреждения о рисках, чтобы помочь инвесторам воспользоваться возможностями на рынке августа, полном вызовов.
Обзор текущей ситуации на рынке
В начале августа 2025 года рынок криптовалют демонстрирует двойные характеристики: высокую консолидацию и структурную дифференциацию.
Цена биткойна в настоящее время стабилизировалась около 115000 долларов, что ниже исторического максимума в июле, но в целом по-прежнему находится в сильном бычьем канале.
Рыночные настроения, согласно индексу страха и жадности криптовалют, показывают состояние "жадности", что указывает на то, что рискованные предпочтения инвесторов все еще находятся на высоком уровне. Тем не менее, скорость притока средств заметно замедлилась, средний 30-дневный приток снизился с 62,4 миллиарда долларов до 59,3 миллиарда долларов, что предвещает, что рынок может вступить в стадию консолидации.
Поведение институциональных инвесторов и розничных трейдеров демонстрирует явное различие. С одной стороны, учреждения продолжают накапливать основные активы, такие как биткойн и эфир; пенсионный фонд штата Мичиган даже увеличил инвестиции в биткойн в три раза до 11 миллионов долларов через ETF ARK. С другой стороны, розничные трейдеры переключаются на микротокены и альткойны с низкой капитализацией в поисках более высокой доходности, что приводит к появлению структурных возможностей на рынке. Это различие отражает дифференцированные стратегии различных групп инвесторов на поздних стадиях бычьего рынка.
Сезонные факторы создают особые вызовы для рынка в августе. Исторические данные показывают, что за последние 10 лет биткойн только в 3-х годах в августе вырос: в 2013, 2017 и 2021 году, в то время как в другие годы снижение составило от 5% до 20%, что делает август "традиционным слабым месяцем" для биткойна.
Стоит отметить, что эти три года роста совпадают с "бычьими годами" после халвинга биткойна, а 2025 год также находится на ключевой отметке после халвинга, что предоставляет историческую возможность для преодоления "августовского проклятия".
С технической точки зрения, ключевая поддержка биткойна находится на уровне 112000 долларов. Если этот уровень будет потерян, возможен тест диапазона от 106000 до 110000 долларов. В то же время волатильность рынка снизилась до самого низкого уровня с октября 2023 года, и такая низкая волатильность обычно предвещает приближение значительного выбора направления. Данные рынка деривативов показывают, что ставка финансирования нейтральна, не наблюдается экстремальных случаев использования кредитного плеча, что снижает риск резких ликвидаций в краткосрочной перспективе.
Ключевые факторы, влияющие на行情 августа
В августе 2025 года рынок шифрования будет подвержен глубокому влиянию трех ключевых событий, которые могут изменить рыночные настроения и определить краткосрочное направление цен на цифровые активы. Инвесторам следует внимательно следить за развитием этих высокоэффективных факторов, чтобы уловить пульс рынка и потенциальные точки поворота.
Данные по инфляции в США, безусловно, являются главной темой рынка в августе. Запланированное на 13 августа публикация данных за июль по Индексу потребительских цен (CPI) станет важной отправной точкой для решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в сентябре.
Текущие рыночные прогнозы показывают, что общая инфляция ожидается на уровне 2,9%, а базовая инфляция составит 3,0%. Если данные по CPI окажутся ниже ожиданий, это может облегчить инфляционное давление и усилить ожидания рынка по поводу денежно-кредитной политики, что обычно благоприятно сказывается на биткойне и других рискованных активах, таких как альткойны; наоборот, если данные окажутся выше ожиданий, это может вызвать осторожность на рынке, предполагая, что политика будет ужесточаться, а ликвидность снижаться, что часто оказывает давление на оценку шифрования.
Особенно стоит отметить, что доллар в последнее время демонстрирует слабую тенденцию, что теоретически должно поддерживать такие активы, как биткойн. Однако, если данные по инфляции окажутся неутешительными и доллар укрепится, это может задержать процесс достижения биткойном отметки в 120000 долларов.
Юридическое противостояние Ripple и SEC достигнет важной вехи 15 августа, когда обе стороны представят совместный отчет о состоянии.
Рынок в целом ожидает, что может быть достигнуто соглашение на сумму 50 миллионов долларов, а также что SEC отменит запрет на институциональные продажи XRP. Это событие имеет широкое значение, выходящее за рамки самого XRP: если отчет предоставит признаки прогресса или разрешения, то не только токен XRP может выиграть от восстановления доверия, но и это дело может стать индикативным прецедентом регулирования, повлияв на общий подход американских регуляторов к классификации и обработке криптоактивов.
В настоящее время цена XRP преодолела отметку в 3 доллара, и с приближением решения по апелляции Ripple-SEC интерес институциональных инвесторов явно увеличивается. Позитивное разрешение этого дела может предоставить более четкую регуляторную базу для всей сферы шифрования, снизив премию за политическую неопределенность.
Ежегодная конференция Джексон-Холл пройдет с 21 по 23 августа, и выступление председателя Федеральной резервной системы Пауэлла станет центром внимания рынка.
Текущий рыночный прогноз на сентябрь предполагает вероятность снижения ставки на 41%, поэтому тон и информация от Пауэлла особенно важны. Если Пауэлл даст сигнал о переходе к смягчению, рынок шифрования может снова обрести импульс благодаря надежде на более мягкую денежную политику; наоборот, если его заявления будут склоняться к ястребиной политике, поддерживая повышение ставок или проявляя осторожность по отношению к инфляции, это может укрепить доллар и подавить спрос на шифровые активы. Влияние этого события может выйти за рамки краткосрочной волатильности и задать тон для рынка во второй половине года.
История показывает, что период изменения политики Федеральной резервной системы часто совпадает с сильным ростом шифрования, поэтому сигналы, переданные на этом семинаре, заслуживают глубокого анализа.
Помимо этих трех ключевых событий, специфические для отрасли факторы также формируют рынок в августе. Политика правительства Трампа по введению 100% пошлины на импортируемые чипы уже оказала влияние на прибыль и операции американских шахтеров криптовалюты, что привело к падению соответствующих акций.
Это изменение политики может изменить конкурентный ландшафт глобальной добычи, что стоит долгосрочного внимания. В то же время, после четырех дней оттока, спотовый биткойн ETF вновь показал чистый приток в 91,5 миллиона долларов, что свидетельствует о том, что спрос со стороны институциональных инвесторов остается устойчивым. Также стоит отметить, что в 2024 году количество людей, получающих зарплату в шифрование, утроилось, а USDC занимает доминирующее положение в зарплатных выплатах, что указывает на то, что стабильные монеты ускоренно проникают в реальную экономику.
Основные криптовалюты и новые проекты
В августе 2025 года рынок криптовалют демонстрировал явные признаки дифференциации, где основные монеты и новые проекты развивали свои собственные рыночные истории. Эта структурная разница предоставляет инвесторам разнообразные возможности, а также требует более тонкой стратегии выбора активов.
Биткойн ( BTC ) как рыночный ориентир, в настоящее время цена стабилизировалась около 115000 долларов, явное снижение активности фиксации прибыли среди краткосрочных держателей указывает на то, что рынок входит в более сбалансированное состояние.
Волатильность биткойна снизилась до самого низкого уровня с октября 2023 года. Несмотря на рост цен, эта низкая волатильность может предвещать значительный прорыв. Что касается потоков капитала, спотовый биткойн-ETF после четырех дней оттока восстановил чистый приток в 91,5 миллиона долларов, институциональный спрос остается стабильным. С технической точки зрения, если биткойн упадет ниже 117000 долларов, первая поддержка находится на уровне 112000 долларов, а более ключевой барьер расположен между 106000 и 110000 долларами. Стоит отметить, что биткойн сформировал "пробел" в диапазоне 110000-116000 долларов и ожидает новых катализаторов спроса.
Экосистема Ethereum(ETH) продолжает развиваться, но сталкивается с противоречием "извлечения ETH" в решениях Layer2.
Алекс Торн из Galaxy Digital отметил, что L2 Ethereum сохраняет слишком много сборов, извлекая выгоду для себя, а не для сети Ethereum. Тем не менее, аналитик Standard Chartered Джофф Кендрик считает, что компания Ethereum Treasury предлагает лучшие инвестиционные возможности, чем американский спотовый ETF на Ethereum, так как коэффициент NAV благоприятен и предоставляет прямое воздействие на Ethereum.
Цена эфира в последнее время немного выросла, что способствовало изменению рыночного настроения на "жадность", но его показатели все же немного уступают биткойну. Solana(SOL) сталкивается с вызовами ценовых колебаний, интерес со стороны компаний к приобретению Solana растет, но недавнее падение цен привело к убыткам для некоторых компаний, подчеркивая риски инвестирования в эту шифрование.
XRP на фоне приближающегося решения апелляции Ripple-SEC преодолел отметку в 3 доллара, сопровождаясь ростом интереса со стороны институциональных инвесторов. Рынок в основном сосредоточен на юридическом обновлении 15 августа, потенциальное соглашение может стать катализатором дальнейшего роста XRP. Cardano(ADA) демонстрирует долгосрочную бычью техническую формацию, аналитики выявили классическую "чашу с ручкой", и при пробитии уровня сопротивления в 0,92 доллара может начаться новый раунд роста. Dogecoin(DOGE) в последнее время показывает слабые результаты, цена упала более чем на 23% по сравнению с максимумом этого месяца и в настоящее время торгуется около 0,2247 доллара, тестируя важный уровень поддержки Фибоначчи. Стоит отметить, что перевод более 43 миллионов долларов в 200 миллионов DOGE от крупного игрока привлек внимание рынка, что может указывать на формирование дна.
Обзор ключевых показателей основных шифрования в августе 2025 года
Валюта Текущая цена, недавние показатели, ключевые уровни поддержки Ключевые уровни сопротивления Рыночные настроения
Биткойн(BTC) ~115000 долларов США Консолидация 112000 долларов США 116000 долларов США Нейтрально с уклоном вверх
Эфириум(ETH) Не определено Небольшой рост Не определено Не определено Жадность
XRP преодолел 3 доллара стремительно вырос 2.8 доллара 3.2 доллара крайний оптимизм
Cardano(ADA) ~0.80 долларов Восстановление на 3% 0.75 долларов 0.92 долларов Быча форма
Dogecoin(DOGE) ~0.2247 долларов США упал на 23% 0.202 долларов США 0.25 долларов США перепроданный отскок
Низко рыночные альткойны и DeFi проекты в августе показали сильную активность, став новым полем боя для инвестиций, стремящихся к высокой прибыли.
Aerodrome Finance(AERO) благодаря стабильной структуре расходов и доходности занимает доминирующее положение в экосистеме Base Chain, и его токен после долгого бокового движения может ожидать переоценки стоимости. BlackHole(BLACK) как новая звезда экосистемы Avalanche,
TVL уже превысил 200 миллионов долларов, его кросс-чейн мостовые возможности и собственная AMM система делают его значимой силой в этой экосистеме. В области мем-криптовалют Maxi Doge(MAXI), основанный на образе мускульной собаки, в сочетании с культурой высокообъемной торговли, на стадии предпродажи собрал более 210 тысяч долларов, предлагая доходность по ставкам до 1860% в год, став представителем высоких рисков и высокой отдачи.
В новых проектах Remittix(RTX) привлекает внимание благодаря своим реальным случаям использования в платежах, собрав более 17,9 миллиона долларов через продажу токенов. Аналитики считают, что его сильно недооценили, и в долгосрочной перспективе он может достичь 5 долларов.
BounceBit(BB) как новая платформа умных контрактов, текущая цена 0,1018 доллара, рыночная капитализация 41,7 миллиона долларов, хотя она упала на 88,2% по сравнению с историческим максимумом, но в последнее время демонстрирует признаки восстановления. Эти проекты с низкой рыночной капитализацией имеют общую черту: они находятся на ранней стадии, но имеют четкую позицию и активное сообщество, привлекая умные инвестиции в период консолидации основных монет на высоких уровнях.
#Инвестиционные стратегии и советы по управлению рисками
В августе 2025 года рынок шифрования как полон возможностей, так и наполнен вызовами, и инвесторам необходимо применять дифференцированные стратегии для противостояния сложной среде. Основываясь на текущих характеристиках рынка и будущих потенциальных катализаторах, мы разработали многоуровневую инвестиционную структуру, которая помогает инвесторам оптимизировать распределение при различных сценариях.
Макроэкономически чувствительная стратегия особенно важна в августе. Рекомендуется инвесторам сохранять умеренные позиции до публикации данных CPI 13 августа (60-70%), избегая чрезмерного кредитного плеча. Если CPI окажется ниже ожиданий, можно увеличить долю биткойнов и эфира, а также выделить часть средств на альткойны с высоким бета-значением, такие как SOL и XRP; если CPI окажется выше ожиданий, следует сократить позиции до 40-50% и увеличить долю стабильных монет или перейти к более защищенным BTC. Перед и после семинара в Джексон Холе (8 августа 21-23 ) необходимо внимательно следить за сигналами политики Федеральной резервной системы, если Пауэлл сделает голубиные заявления, то стоит сосредоточиться на акциях, связанных с криптовалютами и DeFi-протоколах, которые подвержены влиянию процентных ставок; если же позиция будет ястребиной, то следует в первую очередь рассмотреть ликвидные голубые фишки.
В плане возможностей, основанных на событиях, правовая обновление Ripple-SEC 15 августа является ключевым моментом. Перед событием можно умеренно распределить XRP( не более 5-10% от портфеля), если подтверждается новость о разрешении, стоит рассмотреть возможность краткосрочной фиксации прибыли; если результат окажется неблагоприятным, необходимо строго соблюдать уровень убытков. В то же время, акции биткойн-майнинговых компаний испытывают перепроданность из-за политики налогов на чипы, акции эффективных майнинговых компаний, таких как IREN, после того как в июле объем производства биткойнов превысил MARA, выросли на 11%, долгосрочные инвесторы могут использовать низкие цены для покупки. Что касается компаний управления активами биткойнов, таких как Parataxis, которые вышли на биржу через объединение SPAC и привлекли финансирование в размере 6,4 миллиарда долларов(, в начале торгов может возникнуть волатильная торговая возможность.
Стратегия ротации секторов показывает заметные результаты в текущих рыночных условиях. Рекомендуется разделить инвестиционный портфель на основные позиции )50%, с акцентом на BTC и ETH (, трендовые сектора )30%( и спекулятивные позиции )20%(. В трендовых секторах стоит обратить внимание на: 1) концепции связанных с Bitcoin ETF в рамках институционального повествования; 2( RWA) проекты, показывающие отличные результаты в области реальных мировых активов ); 3) эмитентов стабильных монет с хорошим соблюдением норм. Спекулятивные позиции могут включать токены с низкой капитализацией и высоким потенциалом роста, такие как AERO, BLACK и другие DeFi-протоколы с быстрым ростом TVL, или мем-криптовалюты с сильной культурой сообщества, такие как MAXI, но доля одного проекта не должна превышать 3-5%.
Рекомендации по распределению портфеля инвестиций в шифрование в августе 2025 года
Тип конфигурации, рекомендуемое соотношение, представленные активы
| Основная позиция | 50% | BTC, ETH | Рыночный бенчмарк, низкая волатильность | Потоки средств ETF, деятельность L2 |
| Трендовый сегмент | 30% | XRP, SOL, концепция институциональных инвестиции | Событийный драйв, ротация сегментов | Прогресс в регулировании, рост TVL |
| Спекулятивные позиции | 20% | AERO, MAXI, RTX | Высокий потенциал роста | Активность сообщества, изменения торгового объема |
Управление рисками особенно важно в августе.
Основной риск заключается в повторении исторического "августовского проклятия". Инвесторам следует установить уровень стоп-лосса на уровне 5-10%, особенно для активов, которые недавно значительно выросли в цене.
Во-вторых, неопределенность в регулировании продолжает существовать, Министерство юстиции США может все еще выдвинуть обвинения в отмывании денег и санкциях против разработчика Tornado Cash Романа Шторма, такие события могут вызвать краткосрочные колебания приватных монет и DeFi-протоколов. Кроме того, политика администрации Трампа по налогу на чипы в 100% уже затронула прибыль горнодобывающих компаний, если политика расширится, это может повлиять на бюджет кибербезопасности.
Технические риски также нельзя игнорировать, мошенничество с криптоторговыми ботами на YouTube уже украло 256 ETH, инвесторы должны быть осторожны с безопасностью смарт-контрактов.
Долгосрочные инвесторы могут искать недооцененные качественные активы на рынке, который колебался в августе. Форма "чашка с ручкой" Cardano(ADA) предвещает долгосрочный потенциал роста, и около 0,80 долларов США предоставляется хорошая точка входа.
Dogecoin)DOGE( образует сильную поддержку в диапазоне 0.202-0.218 долларов, активность крупных инвесторов подразумевает возможный отскок. Для инвесторов, ищущих реальные случаи применения, решение Remittix)RTX( для трансакций между странами и цена входа ниже 0.09 долларов предлагают интересное соотношение риска и вознаграждения. Институциональные инвесторы могут обратить внимание на родственные компании биткойна, такие как готовящаяся к IPO Parataxis, или на компанию Ethereum Treasury, которые предоставляют прямой доступ к шифрованию и имеют выгодные множители NAV.
Ликвидность и управление позициями являются ключом к успеху в августе. Рекомендуется поддерживать 15-20% наличных средств для реагирования на внезапные колебания, особенно в условиях низкой ликвидности в диапазоне "пробелов" ) биткойн 11-11,6 тысячи долларов ( следует быть более осторожным.
Пользователи производных финансовых инструментов должны обратить внимание на то, что волатильность биткойна находится на исторически низком уровне, что может указывать на предстоящий прорыв цен. Рекомендуется рассмотреть стратегию стреддл. При инвестициях в альткойны предпочтение следует отдавать проектам с дневным объемом торгов более 10 миллионов долларов и присутствием на основных биржах, чтобы избежать ловушек ликвидности.
Наконец, внимательно следите за ончейн-метриками, такими как поведение краткосрочных держателей, чистый приток на биржи и т.д., эти данные часто предшествуют изменениям цен. )