Роль и вызовы стейблкоинов в отслеживании незаконных средств
В последние годы быстрый рост стейблкоинов привлек внимание регуляторов к созданию механизмов заморозки незаконных средств. Основные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже обладают этой технической возможностью и сыграли свою роль в борьбе с отмыванием денег и незаконной финансовой деятельностью в нескольких реальных случаях.
Статья анализируется с двух точек зрения:
Система проверяет действия по заморозке адресов из черного списка USDT
Обсуждение потенциальной связи между замороженными средствами и финансированием терроризма
1. Анализ адресов черного списка USDT
С помощью мониторинга событий в блокчейне мы идентифицировали и отслеживали адреса в черном списке одного из эмитентов стейблкоинов. Метод анализа был проверен через исходный код смарт-контракта.
1.1 Основные находки
На основе данных с блокчейна Ethereum и Tron мы обнаружили:
С 1 января 2016 года в черный список было включено 5188 адресов, замороженные средства составляют более 2,9 миллиарда долларов.
С 13 по 30 июня 2025 года 151 адрес был заблокирован, 90,07% из которых принадлежали цепочке TRON, замороженная сумма составила 8 634 000 долларов.
Распределение замороженных средств: десять ведущих адресов заморозили 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общего объема. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 миллиона долларов, а медиана — всего 40 тысяч долларов.
Распределение средств в жизненном цикле: эти адреса накопительно получили 808 миллионов долларов, 721 миллион долларов был переведен до того, как они были внесены в черный список, только 86.34 миллионов долларов фактически заморожены. 17% адресов не имеют записей о выводе средств.
Новые созданные адреса легче попадают в черный список: 41% адресов в черном списке были созданы менее 30 дней назад, а только 3% использовались более 2 лет.
Большинство адресов реализуют "бегство перед заморозкой": около 54% адресов вывели более 90% средств до того, как были занесены в черный список.
Новые адреса обладают более высокой эффективностью отмывания денег: новые адреса выделяются по частоте блокировки и скорости перевода.
1.2 отслеживание потоков средств
Анализ движения средств по 151 адресу USDT, которые были заблокированы с 13 по 30 июня, показал основные источники и направления средств:
Источник финансирования:
Внутреннее загрязнение (91 адрес): из других уже занесенных в черный список адресов
Рыбальская метка (37 адресов): адреса выше по потоку помечены как "поддельная рыбалка"
Горячий кошелек биржи (34 адреса): горячие кошельки с некоторых бирж
Единственный основной распределитель (35 адресов): один и тот же адрес из черного списка многократно используется в качестве поставщика
Вход для межсетевого моста (2 адреса): часть средств поступает из межсетевого моста
Куда идут средства:
Перевод на другие адреса из черного списка (54 адреса)
Направление к централизованным биржам (41)
Направление кросс-чейн мостам (12 штук)
Стоит отметить, что некоторые биржи одновременно появляются на обоих концах потока средств, подчеркивая их ключевую роль в цепочке финансирования. Рекомендуется всем крупным крипто-биржам усилить мониторинг в реальном времени и механизмы блокировки рисков.
2. Анализ террор融资
Мы проанализировали административный ордер о конфискации, выпущенный Национальным управлением по финансированию борьбы с терроризмом Израиля, чтобы оценить использование USDT в финансировании терроризма.
2.1 Основные находки
Время публикации: Ответ правоохранительных органов в условиях геополитической напряженности запаздывает.
Целевая организация: с момента начала конфликта 7 октября 2024 года было выпущено 8 ордеров на арест, 4 из которых явно упоминают конкретные организации, а последний впервые упоминает определённую страну.
Адреса и активы, затрагиваемые ордером на арест:
76 токенов USDT (Tron) адресов
16 BTC-адресов
2 адреса эфириума
641 аккаунт某交易所
8 аккаунтов某交易所
Цепочное отслеживание 76 адресов USDT (Tron) выявило две модели поведения:
Активная заморозка: 17 связанных адресов были внесены в черный список в среднем за 28 дней до публикации приказа о конфискации.
Быстрая реакция: остальные адреса замораживаются в среднем за 2,1 дня после публикации постановления о конфискации.
Это указывает на то, что между эмитентами стейблкоинов и некоторыми государственными правоохранительными органами может существовать тесное, а возможно, и предварительное сотрудничество.
3. Итоги и вызовы, стоящие перед AML/CFT
Хотя стейблкоины предоставляют технические средства для контроля торговли, на практике AML/CFT по-прежнему сталкивается со следующими вызовами:
3.1 Основные вызовы
Запоздалое правоприменение vs Проактивный контроль: на данный момент большинство правоприменительных действий все еще зависит от последующей обработки.
Регуляторные слепые зоны биржи: централизованные биржи, выступающие в качестве узлов для ввода и вывода средств, часто имеют недостаточный мониторинг.
Кросс-цепочное отмывание денег становится все более сложным: использование многосетевых экосистем и кросс-цепочных мостов увеличивает сложность отслеживания со стороны регуляторов.
3.2 Рекомендация
Рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регуляторам:
Укрепление обмена информацией в цепочке
Анализ технологий поведения инвестиций в реальном времени
Создание кроссчейн-правового фрейма
Только в условиях своевременной, совместной и технологически зрелой системы AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно обеспечены.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
FrontRunFighter
· 9ч назад
темный лес становится все темнее... 29b заморожено, но крысы уже сбежали с 90% smh
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 11ч назад
про все еще не замерзли, руки размягчились
Посмотреть ОригиналОтветить0
SpeakWithHatOn
· 11ч назад
Не говори о том, что все эти虚的 ушли на 90%.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTherapist
· 11ч назад
Чёрный список немного пугает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWatcher
· 11ч назад
Цык, перевод средств идет довольно гладко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
P2ENotWorking
· 11ч назад
Чёрный список не работает, сбежал раньше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenCreatorOP
· 11ч назад
Как же это ужасно! Всё было захвачено черно-белым каналом..
Анализ черного списка стейблкоинов: 2,9 миллиарда долларов заморожены, возможны новые вызовы для контроля за финансами.
Роль и вызовы стейблкоинов в отслеживании незаконных средств
В последние годы быстрый рост стейблкоинов привлек внимание регуляторов к созданию механизмов заморозки незаконных средств. Основные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже обладают этой технической возможностью и сыграли свою роль в борьбе с отмыванием денег и незаконной финансовой деятельностью в нескольких реальных случаях.
Статья анализируется с двух точек зрения:
1. Анализ адресов черного списка USDT
С помощью мониторинга событий в блокчейне мы идентифицировали и отслеживали адреса в черном списке одного из эмитентов стейблкоинов. Метод анализа был проверен через исходный код смарт-контракта.
1.1 Основные находки
На основе данных с блокчейна Ethereum и Tron мы обнаружили:
С 1 января 2016 года в черный список было включено 5188 адресов, замороженные средства составляют более 2,9 миллиарда долларов.
С 13 по 30 июня 2025 года 151 адрес был заблокирован, 90,07% из которых принадлежали цепочке TRON, замороженная сумма составила 8 634 000 долларов.
Распределение замороженных средств: десять ведущих адресов заморозили 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общего объема. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 миллиона долларов, а медиана — всего 40 тысяч долларов.
Распределение средств в жизненном цикле: эти адреса накопительно получили 808 миллионов долларов, 721 миллион долларов был переведен до того, как они были внесены в черный список, только 86.34 миллионов долларов фактически заморожены. 17% адресов не имеют записей о выводе средств.
Новые созданные адреса легче попадают в черный список: 41% адресов в черном списке были созданы менее 30 дней назад, а только 3% использовались более 2 лет.
Большинство адресов реализуют "бегство перед заморозкой": около 54% адресов вывели более 90% средств до того, как были занесены в черный список.
Новые адреса обладают более высокой эффективностью отмывания денег: новые адреса выделяются по частоте блокировки и скорости перевода.
1.2 отслеживание потоков средств
Анализ движения средств по 151 адресу USDT, которые были заблокированы с 13 по 30 июня, показал основные источники и направления средств:
Источник финансирования:
Куда идут средства:
Стоит отметить, что некоторые биржи одновременно появляются на обоих концах потока средств, подчеркивая их ключевую роль в цепочке финансирования. Рекомендуется всем крупным крипто-биржам усилить мониторинг в реальном времени и механизмы блокировки рисков.
2. Анализ террор融资
Мы проанализировали административный ордер о конфискации, выпущенный Национальным управлением по финансированию борьбы с терроризмом Израиля, чтобы оценить использование USDT в финансировании терроризма.
2.1 Основные находки
Время публикации: Ответ правоохранительных органов в условиях геополитической напряженности запаздывает.
Целевая организация: с момента начала конфликта 7 октября 2024 года было выпущено 8 ордеров на арест, 4 из которых явно упоминают конкретные организации, а последний впервые упоминает определённую страну.
Адреса и активы, затрагиваемые ордером на арест:
Цепочное отслеживание 76 адресов USDT (Tron) выявило две модели поведения:
Активная заморозка: 17 связанных адресов были внесены в черный список в среднем за 28 дней до публикации приказа о конфискации.
Быстрая реакция: остальные адреса замораживаются в среднем за 2,1 дня после публикации постановления о конфискации.
Это указывает на то, что между эмитентами стейблкоинов и некоторыми государственными правоохранительными органами может существовать тесное, а возможно, и предварительное сотрудничество.
3. Итоги и вызовы, стоящие перед AML/CFT
Хотя стейблкоины предоставляют технические средства для контроля торговли, на практике AML/CFT по-прежнему сталкивается со следующими вызовами:
3.1 Основные вызовы
3.2 Рекомендация
Рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регуляторам:
Только в условиях своевременной, совместной и технологически зрелой системы AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно обеспечены.