Анализ глубины рынка стейкинга Solana: Четыре гиганта в области ликвидного стейкинга
С восстановлением рынка Solana (SOL) стала шестой крупнейшей криптовалютой, а объем ее застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Ethereum. Однако по сравнению с ее рыночным положением уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что лишь 11.3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют жизненно важную роль, будучи ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметное положение благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим важных участников в области ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, доля стейкинга составляет 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация стейкинга SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с крупной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, APY у ведущих валидаторов близок к 8%, все без комиссии.
Для вознаграждения держателей SOL, повышения безопасности сети и устойчивости к цензуре, Фонд Solana запустил "пул стейкинга", который позволяет пользователям вносить SOL в пул стейкинга и получать SPL-токены, представляющие их долю в пуле стейкинга. Эти SPL-токены являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно циркулировать. Согласно данным, в пуле стейкинга заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средняя APY составляет 6,68%. SOL в пуле стейкинга составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре крупнейших пула стейкинга — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, что делает их крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При застейке SOL на Marinade вы получаете mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования каких-либо смарт-контрактов.
В Marinade находится 7,058,000 SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застейканных средств на Solana; это также проект с наибольшим TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от застейка составляет 6.543%; объем застейка увеличился на 31.22% за последние 30 дней.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация 85,99 миллиона долларов, общая капитализация 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. В Jito за застейкать SOL можно получить JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL. Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой стоимости (MEV) для сети Solana, и часть доходов от MEV распределяется между JitoSOL, поэтому пользователи, застейкавшие через Jito, получают относительно более высокие доходы.
В Jito застыковано 6,38 млн SOL; объем стейка за последние 30 дней увеличился на 17,77%; TVL 455 миллионов долларов; доходность от стейка составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - это JTO, его рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней он вырос на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и стремительно развился в последнее время благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. В BlazeStake за застейканные SOL можно получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинг-пула от Solana Labs, имеет крупнейший набор валидаторов и позволяет пользователям застыковать ликвидный стейкинг к определенным валидаторам.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие прошло не так, как ожидалось, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. Застейкав SOL в Lido, можно получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В Lido застейкано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 6340 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
治理 токен Lido — это LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация — 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но после объявления о выходе Lido, stSOL был снят с торгов.
На крупнейшем DEX в Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL составляет более десяти миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть прямые торговые пары; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейка и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, при внесении депозита на одной из платформ займа можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15,37%, а за депозит mSOL предоставляется субсидия в виде токенов управления MNDE с APR 1,98%. Jito еще не приняла меры стимулирования для принятия JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут больше стимулировать и решили выйти с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя множество знаковых решений для ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi-проектов в экосистеме. Marinade была первой, предложившей оригинальные услуги по стейкингу; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям ставить SOL к определенным валидаторам; Lido является представителем многоцепочечного провайдера ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, поскольку SOL, застейканные через пулы стейкинга, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Множество ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в дальнейшем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Стимулирующие меры по-прежнему кажутся жизненно важными для увеличения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и с наименьшей известностью, предлагает самые высокие субсидии APR на DEX и в кредитных протоколах, а объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%. В сравнении с этим, Lido, несмотря на свою известность в области ликвидного стейкинга, вышел на Solana довольно рано, но, поскольку токены почти полностью распределены, он не может участвовать в битве за субсидии и выбрал закрытие.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Сравнение четырех крупнейших ликвидных стейкингов Solana: Marinade на первом месте, Blaze на втором.
Анализ глубины рынка стейкинга Solana: Четыре гиганта в области ликвидного стейкинга
С восстановлением рынка Solana (SOL) стала шестой крупнейшей криптовалютой, а объем ее застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Ethereum. Однако по сравнению с ее рыночным положением уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, общий заблокированный объем (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что лишь 11.3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют жизненно важную роль, будучи ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметное положение благодаря наивысшему TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим важных участников в области ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация стейкинга — 27,62 миллиарда долларов, доля стейкинга составляет 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Капитализация стейкинга SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с крупной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, APY у ведущих валидаторов близок к 8%, все без комиссии.
Для вознаграждения держателей SOL, повышения безопасности сети и устойчивости к цензуре, Фонд Solana запустил "пул стейкинга", который позволяет пользователям вносить SOL в пул стейкинга и получать SPL-токены, представляющие их долю в пуле стейкинга. Эти SPL-токены являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно циркулировать. Согласно данным, в пуле стейкинга заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средняя APY составляет 6,68%. SOL в пуле стейкинга составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре крупнейших пула стейкинга — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, что делает их крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. При застейке SOL на Marinade вы получаете mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования каких-либо смарт-контрактов.
В Marinade находится 7,058,000 SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застейканных средств на Solana; это также проект с наибольшим TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от застейка составляет 6.543%; объем застейка увеличился на 31.22% за последние 30 дней.
Управляющий токен Marinade - MNDE, рыночная капитализация 85,99 миллиона долларов, общая капитализация 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. В Jito за застейкать SOL можно получить JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL. Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой стоимости (MEV) для сети Solana, и часть доходов от MEV распределяется между JitoSOL, поэтому пользователи, застейкавшие через Jito, получают относительно более высокие доходы.
В Jito застыковано 6,38 млн SOL; объем стейка за последние 30 дней увеличился на 17,77%; TVL 455 миллионов долларов; доходность от стейка составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - это JTO, его рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней он вырос на 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и стремительно развился в последнее время благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. В BlazeStake за застейканные SOL можно получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинг-пула от Solana Labs, имеет крупнейший набор валидаторов и позволяет пользователям застыковать ликвидный стейкинг к определенным валидаторам.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но развитие прошло не так, как ожидалось, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. Застейкав SOL в Lido, можно получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В Lido застейкано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 6340 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
治理 токен Lido — это LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация — 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но после объявления о выходе Lido, stSOL был снят с торгов.
На крупнейшем DEX в Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL составляет более десяти миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть прямые торговые пары; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейка и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, при внесении депозита на одной из платформ займа можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15,37%, а за депозит mSOL предоставляется субсидия в виде токенов управления MNDE с APR 1,98%. Jito еще не приняла меры стимулирования для принятия JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут больше стимулировать и решили выйти с рынка.
Итог
Экосистема Solana включает в себя множество знаковых решений для ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi-проектов в экосистеме. Marinade была первой, предложившей оригинальные услуги по стейкингу; Jito предоставляет более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям ставить SOL к определенным валидаторам; Lido является представителем многоцепочечного провайдера ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, поскольку SOL, застейканные через пулы стейкинга, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Множество ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в дальнейшем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Стимулирующие меры по-прежнему кажутся жизненно важными для увеличения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и с наименьшей известностью, предлагает самые высокие субсидии APR на DEX и в кредитных протоколах, а объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%. В сравнении с этим, Lido, несмотря на свою известность в области ликвидного стейкинга, вышел на Solana довольно рано, но, поскольку токены почти полностью распределены, он не может участвовать в битве за субсидии и выбрал закрытие.