Анализ Hyperliquid Черной среды: спрос как начало, правильность как конец
26 марта проект Dex Hyperliquid снова подвергся атаке. Это четвертое крупное событие безопасности проекта с ноября прошлого года и самая серьезная угроза, с которой он сталкивается на данный момент. Обзор всего процесса атаки показывает, что методы были аналогичны предыдущему инциденту с 50-кратным увеличением ETH, но на этот раз атака была более точной и жестокой, словно коллективная осада против Dex.
Злоумышленник выбрал мем-токен JELLY с низкой ликвидностью на Solana в качестве точки прорыва. В 21:00 злоумышленник внес 3,5 миллиона USDC в качестве обеспечения, открыв короткую позицию на 4,08 миллиона долларов по JELLY, в то время как крупный игрок на спотовом рынке параллельно продавал, что привело к обрушению цены токена. Злоумышленник быстро вывел 2,76 миллиона USDC, что вызвало автоматический механизм ликвидации платформы. Страховой фонд платформы HLP был вынужден взять на себя короткую позицию. Затем злоумышленник произвел обратную операцию, массово покупая JELLY, что привело к многократному росту цены, и HLP понес убытки более 10,5 миллиона долларов.
В то время как Hyperliquid столкнулся с трудностями, некоторые централизованные биржи быстро вмешались. Они запустили бессрочные контракты JELLY в течение часа после инцидента, похоже, используя свою глубину ликвидности и влияние для дальнейшего повышения цены токена, что усугубило убытки HLP. В ответ на критику комитет верификаторов Hyperliquid проголосовал за снятие бессрочных контрактов JELLY за 26 минут до официального запуска бессрочных контрактов на одной из бирж, в результате чего цена закрытия совпала с ценой открытия атакующего, и HLP, наоборот, получил прибыль в 700 000 долларов. Оказавшись в безвыходном положении, Hyperliquid выбрала отступить и сама приоткрыла завесу децентрализации.
Как выдающийся игрок на рынке бессрочных контрактов на блокчейне, объем торгов Hyperliquid составляет 9% от общего объема контрактных торгов на крупной бирже, что значительно превышает другие платформы Dex. Однако этот проект, основанный после краха известной биржи, похоже, не идет гладко и часто подвергается серьезным атакам. Взглянем на недавние инциденты безопасности:
Эти события выявили проблемы с механизмом маржи, механизмом HLP, количеством валидаторов и т.д. в Hyperliquid.
С точки зрения архитектуры, Hyperliquid является децентрализованной биржей с собственным Layer1 и использует дизайн EVM + движка сводки. Его ядро HyperCore соответствует движку сводки централизованной биржи и делит с HyperEVM один и тот же уровень консенсуса. Несмотря на то, что такой дизайн является инновационным, он также имеет потенциальные риски, такие как несоответствие состояния транзакций, задержки синхронизации и т. д.
HLP-казна является ядром экосистемы Hyperliquid и использует двойную систему "онлайн-ордербук + стратегический пул". Она предоставляет пользователям доход и обеспечивает ликвидность для бессрочных контрактов. Однако, сталкиваясь с атаками китов, HLP эквивалентна фиксированному поведению и прозрачному раскладу, что делает её уязвимой для манипуляций.
История развития Perp Dex насчитывает много лет, начиная с гибридного механизма dYdX и заканчивая полной имитацией централизованных бирж Hyperliquid. Хотя Hyperliquid достигла наилучшей доходности и капиталовложения в цепочке, вопрос о том, как сохранить эти преимущества, справляясь с неэффективностью и уязвимостью, вызванными децентрализацией, остается огромным вызовом.
Успех DeFi не полностью связан с децентрализацией, а заключается в удовлетворении потребностей пользователей, которые не могут быть реализованы в централизованных финансах, через децентрализацию. Hyperliquid можно рассматривать как Dex, основанный на однопользовательской цепочке, а также как централизованную биржу, подключенную к прозрачной бухгалтерии. Он получил признание пользователей в форме "цепи", но для достижения идеала децентрализации ему все еще предстоит пройти множество испытаний.
Как продукт на блокчейне, который стремится максимально смоделировать централизованную биржу, Hyperliquid неизбежно обладает некоторыми неэффективными характеристиками. В краткосрочной перспективе ужесточение кредитного плеча и усиление страховых механизмов могут помочь преодолеть трудности. Но в долгосрочной перспективе этот новый продукт, возможно, не должен ограничиваться устоявшимися представлениями. В исследовании управления и различных механизмов, возможно, следует придерживаться принципов, заложенных при создании Hyperliquid: приоритет потребностей и эффективности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Hyperliquid столкнулась с четвертой крупной атакой, DEX сталкивается с вызовами и выборами.
Анализ Hyperliquid Черной среды: спрос как начало, правильность как конец
26 марта проект Dex Hyperliquid снова подвергся атаке. Это четвертое крупное событие безопасности проекта с ноября прошлого года и самая серьезная угроза, с которой он сталкивается на данный момент. Обзор всего процесса атаки показывает, что методы были аналогичны предыдущему инциденту с 50-кратным увеличением ETH, но на этот раз атака была более точной и жестокой, словно коллективная осада против Dex.
Злоумышленник выбрал мем-токен JELLY с низкой ликвидностью на Solana в качестве точки прорыва. В 21:00 злоумышленник внес 3,5 миллиона USDC в качестве обеспечения, открыв короткую позицию на 4,08 миллиона долларов по JELLY, в то время как крупный игрок на спотовом рынке параллельно продавал, что привело к обрушению цены токена. Злоумышленник быстро вывел 2,76 миллиона USDC, что вызвало автоматический механизм ликвидации платформы. Страховой фонд платформы HLP был вынужден взять на себя короткую позицию. Затем злоумышленник произвел обратную операцию, массово покупая JELLY, что привело к многократному росту цены, и HLP понес убытки более 10,5 миллиона долларов.
В то время как Hyperliquid столкнулся с трудностями, некоторые централизованные биржи быстро вмешались. Они запустили бессрочные контракты JELLY в течение часа после инцидента, похоже, используя свою глубину ликвидности и влияние для дальнейшего повышения цены токена, что усугубило убытки HLP. В ответ на критику комитет верификаторов Hyperliquid проголосовал за снятие бессрочных контрактов JELLY за 26 минут до официального запуска бессрочных контрактов на одной из бирж, в результате чего цена закрытия совпала с ценой открытия атакующего, и HLP, наоборот, получил прибыль в 700 000 долларов. Оказавшись в безвыходном положении, Hyperliquid выбрала отступить и сама приоткрыла завесу децентрализации.
Как выдающийся игрок на рынке бессрочных контрактов на блокчейне, объем торгов Hyperliquid составляет 9% от общего объема контрактных торгов на крупной бирже, что значительно превышает другие платформы Dex. Однако этот проект, основанный после краха известной биржи, похоже, не идет гладко и часто подвергается серьезным атакам. Взглянем на недавние инциденты безопасности:
Эти события выявили проблемы с механизмом маржи, механизмом HLP, количеством валидаторов и т.д. в Hyperliquid.
С точки зрения архитектуры, Hyperliquid является децентрализованной биржей с собственным Layer1 и использует дизайн EVM + движка сводки. Его ядро HyperCore соответствует движку сводки централизованной биржи и делит с HyperEVM один и тот же уровень консенсуса. Несмотря на то, что такой дизайн является инновационным, он также имеет потенциальные риски, такие как несоответствие состояния транзакций, задержки синхронизации и т. д.
HLP-казна является ядром экосистемы Hyperliquid и использует двойную систему "онлайн-ордербук + стратегический пул". Она предоставляет пользователям доход и обеспечивает ликвидность для бессрочных контрактов. Однако, сталкиваясь с атаками китов, HLP эквивалентна фиксированному поведению и прозрачному раскладу, что делает её уязвимой для манипуляций.
История развития Perp Dex насчитывает много лет, начиная с гибридного механизма dYdX и заканчивая полной имитацией централизованных бирж Hyperliquid. Хотя Hyperliquid достигла наилучшей доходности и капиталовложения в цепочке, вопрос о том, как сохранить эти преимущества, справляясь с неэффективностью и уязвимостью, вызванными децентрализацией, остается огромным вызовом.
Успех DeFi не полностью связан с децентрализацией, а заключается в удовлетворении потребностей пользователей, которые не могут быть реализованы в централизованных финансах, через децентрализацию. Hyperliquid можно рассматривать как Dex, основанный на однопользовательской цепочке, а также как централизованную биржу, подключенную к прозрачной бухгалтерии. Он получил признание пользователей в форме "цепи", но для достижения идеала децентрализации ему все еще предстоит пройти множество испытаний.
Как продукт на блокчейне, который стремится максимально смоделировать централизованную биржу, Hyperliquid неизбежно обладает некоторыми неэффективными характеристиками. В краткосрочной перспективе ужесточение кредитного плеча и усиление страховых механизмов могут помочь преодолеть трудности. Но в долгосрочной перспективе этот новый продукт, возможно, не должен ограничиваться устоявшимися представлениями. В исследовании управления и различных механизмов, возможно, следует придерживаться принципов, заложенных при создании Hyperliquid: приоритет потребностей и эффективности.