AI еженедельный отчет о горячих темах (07.18 - 07.25)

!

Вы читаете еженедельный отчет о горячих темах в отрасли, сгенерированный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с самыми важными рыночными тенденциями и событиями за прошлую неделю, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.

Количество слов: 8208 слов ｜ Время чтения 11.1 минут.

Содержание:

1. Общие тенденции рынка
2. Анализ ликвидности и колебаний цен
3. Горячие темы
4. Основные события
5. Глобальная политика
6. Анализ инвестиций

1. Общие тенденции на рынке

1.1. Рыночные настроения

На этой неделе общая рыночная капитализация криптовалют достигла 3579,00 миллиарда долларов США, что на 7,9% ниже по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на биржах снизился на 45,11 миллиарда долларов США. Цена биткойна упала на 4% до 98 839,87 долларов США. Крипторынок в целом демонстрирует тенденцию к снижению, что в основном обусловлено ожиданиями повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и неопределенностью в регулировании.

Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение — жадность, индекс составляет 70, что указывает на оптимистичное общее настроение на рынке. По сравнению с прошлой неделей индекс немного снизился, но все еще находится в зоне жадности, инвесторы должны оставаться осторожными.

Обзор криптовалют и традиций на 09:00 UTC+8, 25 июля

!

!

1.2. Макроэкономическое влияние

Недавние данные показывают, что темпы восстановления глобальной экономики замедляются, инфляционное давление продолжается. В мае индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 4,0% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 4,1%, но ниже апрельских 4,9%. Годовая ставка CPI в еврозоне в мае составила 6,1%, что ниже апрельских 7,0%. Федеральная резервная система в июне повысила процентную ставку на 75 базисных пунктов, установив целевой диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 5,25%-5,5%. В настоящее время рынок ожидает, что в июле Федеральная резервная система снова повысит ставку на 25 базисных пунктов с вероятностью 70,5%.

Индекс цен производителей ( PPI ) и индекс менеджеров по закупкам ( PMI ) также демонстрируют признаки замедления экономики. В мае индекс PPI в США вырос на 1,1% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожидаемых 1,5%. Индекс PMI в производственном секторе составил 46,9, находясь в зоне сокращения уже 8 месяцев подряд. В еврозоне индекс PMI в производственном секторе в мае составил 44,8, что является минимальным значением за 32 месяца. Эти данные отражают двойное давление со стороны слабого спроса и роста производственных затрат.

В целом, высокая инфляция, замедление спроса и ужесточение денежно-кредитной политики оказывают давление на рискованные активы, и рынок криптовалют не является исключением. Тем не менее, криптовалюта как новый альтернативный актив все еще имеет долгосрочные перспективы.

!

1.3 Финансовый календарь

!

На этой неделе основное внимание будет уделено данным по ВВП США за второй квартал, данным по ценам PCE за июнь, данным по не农就业 за июль и индексам PMI в производственном секторе, которые отражают рост экономики и инфляцию. Кроме того, решение Федеральной резервной системы по процентной ставке также станет центром внимания рынка. Другие данные, на которые стоит обратить внимание, включают уровень безработицы в еврозоне и индекс PMI в производственном секторе от Caixin в Китае. В общем, макроэкономические данные,公布 на этой неделе, будут важной отправной точкой для разработки монетарной политики в разных экономиках.

2. Анализ ликвидности и ценовых колебаний

2.1. Анализ колебаний цен

BTC недельная волатильность: согласно данным о ежедневных закрывающих ценах за прошлую неделю, недельная волатильность BTC составляет около 1.23%.

BTC демонстрировал умеренные колебания в течение последней недели. Цена колебалась в диапазоне от 117,000 до 120,000 долларов. Основной причиной является ослабление ожиданий повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, а также продолжающееся накопление институциональных инвесторов, что обеспечивало поддержку для BTC.

Анализ объема торгов: Средний объем торгов BTC за последнюю неделю оставался на уровне около 4 миллиардов долларов, что является умеренным показателем. Умеренные изменения объема отражают относительно стабильную активность на рынке. Однако небольшое снижение объема также намекает на осторожность настроений инвесторов.

Активность рынка и направление цен: Несмотря на то, что цена BTC оставалась относительно стабильной на протяжении последней недели, технические индикаторы показывают некоторые позитивные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) BTC снизился с зоны перекупленности до здорового уровня, оставляя место для дальнейшего роста.

2.2. Анализ финансовых средств

Согласно последним данным о движении капиталов, мы можем видеть, что алгоритмическая монета ALGO в последние две недели демонстрирует чистый приток, особенно 18 июля, когда чистый приток составил 12,714 миллиарда долларов США. Это свидетельствует о постоянном росте доверия инвесторов к ALGO и повышении интереса к капиталовложениям.

В то же время экосистемный токен Conflux CFX также привлек значительные объемы капитала. Данные показывают, что, несмотря на небольшие чистые оттоки CFX в отдельные торговые дни, за две недели общий объем чистых притоков составил 8,23 миллиарда долларов, что свидетельствует о высокой готовности инвесторов входить в рынок.

С другой стороны, финансовые показатели токена экосистемы Ethereum MATIC относительно слабы. Данные показывают, что за последние 14 торговых дней в 11 из них наблюдался чистый отток средств, общий объем чистого оттока составил 6.795 миллиарда долларов, что отражает снижение интереса к MATIC.

!

!

В целом, финансовая активность на рынке криптовалют остается высокой, однако интерес к различным валютам показывает различия. Инвесторам необходимо проводить глубокое исследование и оценку текущего состояния развития, экосистемы и будущих перспектив различных валют, чтобы снизить инвестиционные риски.

2.3. Анализ Умных Деньг

Направление "умных денег" часто может предсказать тенденции на рынке. Анализируя объем крупных сделок и движение средств, мы можем увидеть направления институциональных инвесторов.

BTC:В последние несколько недель объем крупных сделок с BTC демонстрирует чистый отток, что указывает на то, что институциональные инвесторы фиксируют прибыль. Однако одновременно поступают новые средства, что частично компенсирует давление со стороны продаж. В целом, BTC в настоящее время сталкивается с легким продавцом давлением и в краткосрочной перспективе будет оставаться в диапазоне колебаний.

ETH: В отличие от BTC, недавний объем крупных сделок с ETH демонстрирует состояние чистого притока, что показывает, что спрос институциональных инвесторов на ETH растет. С учетом продолжающегося развития экосистемы ETH, ожидается, что в будущем будет больше притока средств, что обеспечит импульс для роста ETH.

SOL: SOL как новая публичная цепочка, его объем крупных сделок постоянно остается в состоянии чистого притока, что отражает оптимизм институциональных инвесторов относительно его перспектив. Однако, волатильность SOL также велика, инвесторам следует проявлять осторожность.

XRP: После завершения судебного разбирательства с SEC, XRP переживает значительный приток институциональных средств, объем крупных сделок постоянно достигает новых максимумов. Это предвещает, что XRP может продолжать расти в течение ближайшего времени.

В целом, текущее рыночное настроение становится оптимистичным, умные деньги постепенно поступают на рынок криптовалют, закладывая основу для дальнейшего роста. Однако инвесторы также должны быть осторожны к возможным ситуациям с фиксацией прибыли.

!

!

!

!

3. Актуальные темы

Новый ориентир на рынке криптовалют: Hyperliquid устанавливает новый рекорд по объему торгов, ведя в новую эру децентрализованных деривативов

Объем торгов на платформе Hyperliquid и размер открытых контрактов достигли рекорда, доход от торговых сборов и механизм выкупа токенов стали новым фокусом

Согласно последним данным, объем торгов и размер открытых контрактов на платформе Hyperliquid достигли рекорда за последнюю неделю. Это явление вызвало бурные обсуждения на рынке относительно перспектив будущего развития Hyperliquid.

Объем торгов и размер открытых контрактов достигли нового рекорда

Данные показывают, что объем торгов на платформе Hyperliquid за последнюю неделю превысил 65 миллиардов долларов, увеличившись на 35,71% по сравнению с предыдущей неделей. В то же время общий объем открытых контрактов на платформе также достиг рекордных 2,85 миллиарда долларов, увеличившись на 42,86% по сравнению с предыдущей неделей.

Аналитики считают, что это явление отражает постоянно растущий спрос рынка на высокоскоростные, децентрализованные платформы для торговли деривативами. Hyperliquid, будучи одной из ведущих децентрализованных платформ для торговли деривативами, извлекает выгоду из этой тенденции.

Доходы от торговых сборов и механизм выкупа токенов привлекают большое внимание

Вместе с ростом объема торгов и открытых контрактов, доход от торговых сборов Hyperliquid также значительно увеличился. Согласно официальным данным, на прошлой неделе доход от торговых сборов Hyperliquid составил 12 миллионов долларов, что на 50% больше по сравнению с предыдущей неделей.

Этот доход будет использован для выкупа платформенного токена Hyperliquid HYPE. Согласно модели токеномики Hyperliquid, платформа будет ежемесячно использовать 50% доходов от торговых сборов для выкупа и сжигания токенов HYPE. Этот механизм направлен на повышение стоимости и редкости токенов HYPE.

"Доходы от торговых сборов и механизм выкупа токенов Hyperliquid являются одним из его главных достоинств." Аналитик CryptoQuant Кевин Лоо заявил: "Это не только обеспечивает постоянную поддержку ценности токена HYPE, но и закладывает прочный фундамент для долгосрочного развития всей платформы."

Рыночное мнение

"Hyperliquid ведет новую эру децентрализованной торговли деривативами." Известный аналитик криптовалют Ларк Дэвис заявил: "Рост объема торгов и открытых контрактов отражает стремление рынка к быстрой, безопасной и прозрачной платформе для торговли деривативами."

"Доход от торговых сборов Hyperliquid и механизм выкупа токенов являются его главными достоинствами." Аналитик CryptoQuant Кевин Лоо сказал: "Это не только обеспечивает постоянную ценовую поддержку токена HYPE, но и закладывает прочный фундамент для долгосрочного развития всей платформы."

Резюме

Гиперликвидность платформы, объем торгов и размер открытых контрактов достигли новых рекордов, а привлекательность ее доходов от торговых сборов и механизма выкупа токенов отражает постоянно растущий спрос на децентрализованные платформы для торговли деривативами. Будучи одним из лидеров в этой области, Hyperliquid ведет децентрализованную торговлю деривативами в новую эпоху.

!

4. Основные события

Обзор значительных событий

1. 2025-07-24 Гонконг вводит в действие «Регулирование стабильных монет» Гонконг начнет применять «Положение о стабильных монетах» с 1 августа, в котором говорится, что предоставление или продвижение непроверенных законных стабильных монет частным инвесторам является незаконным. Новые законы предусматривают уголовные наказания с максимальным штрафом в 50 000 гонконгских долларов и максимальным сроком заключения в шесть месяцев. Этот закон направлен на обеспечение репутации и стабильности в развивающейся отрасли стабильных монет, а также на защиту инвесторов от мошенничества и чрезмерной спекуляции.

2. 2025-07-24 Переход сооснователя Ripple на 175 миллионов долларов XRP Данные на блокчейне показывают, что соучредитель и исполнительный председатель Ripple Крис Ларсен за последнюю неделю перевел активы на сумму 175 миллионов долларов США через несколько кошельков. Эти перемещения активов были впервые обнаружены блокчейн-исследователем Заком XBT и произошли в период с 17 по 23 июля. Несмотря на эти оттоки средств, кошельки, связанные с Ларсеном, по-прежнему хранят более 2,81 миллиарда XRP, что эквивалентно более 8,4 миллиарда долларов.

3. 2025-07-24 Индекс волатильности биткойна достиг рекорда
   Данные показывают, что индекс подразумеваемой волатильности биткойна за 30 дней (BVIV/DVOL) и индекс волатильности S&P 500 (VIX) достигли исторического максимума корреляции за 90 дней на уровне 0.88, что свидетельствует о значительном увеличении взаимосвязи между рынком криптовалют и волатильностью американских акций. Аналитики указывают на то, что это явление отражает доминирование институциональных инвесторов на текущем цикле крипторынка.

4. 23 июля 2025 года Фонд TON планирует привлечь 400 миллионов долларов для TONCoin Фонд TON и Kingsway Capital планируют собрать 400 миллионов долларов для казны TONCoin. TONCoin является нативной криптовалютой сети TON и предназначен для того, чтобы стать высоко децентрализованным цифровым активом. Это финансирование предоставит финансовую поддержку для развития TONCoin.

5. 2025-07-23 Strategy планирует увеличить объем покупок биткойнов до 2 миллиардов долларов Стратегия планирует увеличить объем финансирования на покупку биткойнов до 2 миллиардов долларов. Стратегия — это компания, специализирующаяся на инвестициях в криптовалюту, и этот шаг демонстрирует продолжающийся оптимизм институциональных инвесторов по отношению к биткойну.

6. 2025-07-23 Платформа, похоже, подверглась атаке и потеряла более десяти миллионов долларов Некоторая платформа, возможно, подверглась атаке, убытки превысили десять миллионов долларов. Это децентрализованная криптовалютная торговая платформа, и этот инцидент с атакой вызвал сомнения и опасения по поводу безопасности платформы.

7. 23 июля 2025 года будет выпущена новая версия модели GPT-5 от OpenAI Ожидается, что новая модель GPT-5 от OpenAI будет официально представлена в начале августа. GPT-5 считается способной достичь значительных прорывов в области обработки естественного языка, генерации текста и других сферах, и вызывает большой интерес.

8. 2025-07-22 Tether добавил 2 миллиарда USDT Tether Treasury выпустил 2 миллиарда USDT на блокчейне Ethereum. Как ведущий эмитент стейблкоинов, изменение объема выпуска USDT от Tether вызывает большое внимание на рынке.

9. 2025-07-22 Tether Gold поддерживается 7,66 тоннами золота Tether заявляет, что в обращении находятся 250,000 токенов Tether Gold, обеспеченных 7.66 тоннами золота. Tether Gold — это токен, привязанный к физическому золоту, что направлено на повышение прозрачности и доверия к токенам.

10. 2025-07-21 Кристис планирует принимать криптовалюту для сделок с недвижимостью Аукционный дом Christie’s International Real Estate создал новое подразделение, которое будет заниматься сделками с недвижимостью, осуществляемыми в криптовалюте. Это свидетельствует о том, что традиционная сфера недвижимости начинает принимать платежи в криптовалюте, отражая растущий уровень проникновения криптовалюты на основной рынок.

11. 2025-07-20 Маск интегрирует модель диалога Grok в Kalshi xAI под управлением Маска интегрирует модель диалога Grok в предсказательную платформу Kalshi. Grok — это продвинутая модель искусственного интеллекта для диалогов, и этот шаг, вероятно, улучшит пользовательский опыт на Kalshi.

12. 2025-07-19 REX-Osprey интеграция распределения вознаграждений JitoSOL акционерам ETF по стейкингу Solana от REX-Osprey интегрирует JitoSOL и распределяет 100% вознаграждений между акционерами. Эта мера направлена на привлечение большего числа инвесторов в экосистему Solana.

13. 2025-07-18 Resolv старт протокола механизма возмещения затрат для ставящих Resolv объявил о запуске механизма комиссий за протокол, часть прибыли будет направлена на вознаграждение стейкеров RESOLV. Эта механика призвана стимулировать участие сообщества и поддержать развитие Resolv.

14. 2025-07-17 Джей Пи Морган: в этом году капиталовложения в криптовалюту достигнут 60 миллиардов долларов JP Morgan сообщил, что с начала года в криптовалюту поступило 600 миллиардов долларов. Эти данные отражают большой интерес институциональных инвесторов к рынку криптовалют.

15. 2025-07-16 Deri:154 миллиардов долларов США BTC и ETH опционов истекают Deri сообщил, что опционы на BTC и ETH на сумму более 15,4 миллиарда долларов США истекают. Дата истечения опционов часто приводит к значительным колебаниям цен, и рынку следует внимательно следить за ситуацией.

5. Глобальная политика

Согласно новостям с 18 по 25 июля 2025 года, ниже представлены новые политические динамики, экономическая политика и регулирование, связанные с индустрией криптовалют, а также анализ влияния на индустрию и рынок:

Союзники Трампа подали в суд на Пауэлла с требованием открыть заседание FOMC

Описание: Инвестиционная компания, возглавляемая сторонниками Трампа, подала иск против председателя ФРС Пауэлла и других чиновников ФРС с требованием провести заседание по денежно-кредитной политике в открытом формате. В иске утверждается, что практика закрытых заседаний FOMC на протяжении десятилетий нарушает закон о прозрачности правительства.

Анализ влияния: Если суд решит, что Федеральной резервной системе необходимо раскрыть заседания FOMC, это значительно повысит прозрачность монетарной политики. Это может повлиять на ожидания рынка относительно решений по процентным ставкам, что, в свою очередь, повлияет на колебания цен на рискованные активы, такие как криптовалюты.

Гонконг введет в действие "Регулирование стейблкоинов" 1 августа

Описание: Гонконг начнет применять «Положение о стабильных монетах» с 1 августа, согласно которому предоставление или продвижение неконтролируемых стабильных монет на основе фиатной валюты частным инвесторам является незаконным. Нарушителям может грозить штраф в размере до 50,000 гонконгских долларов и 6 месяцев тюремного заключения.

Анализ влияния: Данный регламент направлен на привнесение доверия и стабильности в новую индустрию стейблкоинов, а также на защиту инвесторов от мошенничества и чрезмерной спекуляции. Это может содействовать тому, чтобы Гонконг стал важным центром для развития стейблкоинов, привлекая больше проектов стейблкоинов для регистрации и работы в регионе.

Бразилия проведет дебаты по предложению президента о налоге на криптовалюту в 17,5%

Описание: Бразильские законодатели готовятся к дебатам по новому предложению о налогах на криптовалюту, внесенному президентом Лулой. Это предложение вводит единый налоговый тариф в 17,5% на все криптовалютные сделки.

Анализ влияния: Если это предложение будет одобрено, оно окажет определенное влияние на криптовалютные торги в Бразилии. Более высокие налоговые ставки могут подавить торговую активность, но также могут способствовать регулированию и налогообложению. Это может повлиять на привлекательность Бразилии как центра криптовалют.

Итоги

В целом, вышеупомянутая политика и законы отражают то, что правительства разных стран усиливают регулирование криптовалютной отрасли. С одной стороны, они направлены на защиту прав инвесторов, увеличение прозрачности и содействие здоровому развитию отрасли; с другой стороны, это также может наложить определенные ограничения на торговую деятельность и инновации. Криптовалютной отрасли необходимо поддерживать хорошую связь с регуляторами и продолжать инновационное развитие при соблюдении требований.

6. Анализ инвестиций

6.1. Рекомендации по инвестициям

!

!

Пожалуйста, обратите внимание, что эти рекомендации основаны только на текущем анализе рынка и не являются финансовыми советами. Инвестиции в криптовалюту связаны с рисками, пожалуйста, инвестируйте осторожно.

6.2 Инвестиционная стратегия

Технический анализ популярных токенов на этой неделе

Цена NEAR в этом месяце после значительных колебаний на прошлой неделе вошла в относительно стабильную фазу консолидации. Технические графики показывают, что цена получила сильную поддержку около 2.79 долларов, аналитики считают, что это признак стратегического позиционирования институциональных инвесторов в условиях ранних колебаний. В то же время NEAR и Everclear заключили стратегическое сотрудничество, направленное на создание инфраструктуры расчетов с использованием кросс-цепных стабильных монет, что поможет укрепить устойчивую позицию NEAR в недавних колебаниях и долгосрочные ценностные предложения.

Резюме: В этом месяце популярные токены показывают признаки технической стабилизации, поступление институциональных средств может обеспечить поддержку на будущих рынках.

Анализ стратегий торговых роботов

Согласно данным, предоставленным биржей Gate, торговые роботы с различными стратегиями показывают разную эффективность. Некоторые роботы, использующие стратегии сетки, алгоритмов и т.д., продемонстрировали неплохие результаты в последнем доходе, но также имеют определенные риски. В то же время роботы, основанные на искусственном интеллекте, имеют преимущества в управлении рисками. В общем, количественные стратегии сыграли важную роль в колебаниях рынка на этой неделе, предоставив инвесторам гибкие инвестиционные возможности.

!

Резюме: Стратегии квантовой торговли сыграли важную роль на рынке на этой неделе, предоставив инвесторам гибкие способы инвестирования, но также необходимо обращать внимание на контроль рисков.

6.3. Финансовые инвестиционные продукты

1. Simple Earn

Yu Bi Bao помогает сопоставить пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в заемных средствах. После покупки Yu Bi Bao система будет определять, успешен ли заем в каждую полную час по установленной пользователем процентной ставке и фактической потребности в заеме, а также процентную ставку за этот час. Успешный заем позволяет получить проценты за этот час. Yu Bi Bao поддерживает возможность настройки процентной ставки пользователем, который может установить минимальную процентную ставку при покупке.

Общая сумма инвестиций USDT в Yubi Bao составляет 350,193,997.59, предполагаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.

!

2. Финансовый宝

Личное финансирование – это комплексный центр финансовых услуг Gate, который включает в себя сберегательные и депозитные программы, а также все другие финансовые решения, предлагая пользователям множество видов и сотни финансовых продуктов на основе цифровых валют.

!

3. Структурные финансовые продукты

Gate структурированный финансовый продукт - это новый финансовый продукт, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно доходность определяется на основе сопоставления ценового поведения базового актива в течение инвестиционного срока с установленной ценой, и может быть разделена на два типа: защищенный капитал и агрессивный.

!

4. Рыночная ставка

!

Примечание:

• TradFi это ставка финансирования на традиционных финансовых рынках
• CeFi это диапазон процентных ставок для финансирования централизованных финансовых платформ криптовалют.
• DeFi это диапазон процентных ставок для финансирования на децентрализованных финансовых платформах криптовалют.

Отказ от ответственности: приведенные выше данные предоставлены третьими сторонами, могут содержать ошибки и предназначены только для справки, не являются инвестиционным советом. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, пожалуйста, проведите собственное дью-дилидженс.

6.4. Технический анализ

Стратегия торговли по полосам Боллинджера

Полосы Боллинджера — это часто используемый технический индикатор, который определяет потенциальные уровни перепроданности или перекупленности на основе стандартного отклонения цен.

Торговая стратегия

• Когда цена ETH приближается или превышает верхнюю границу, совершите продажу, объем позиции составляет 20%.
• Когда цена ETH приближается к нижней границе или превышает её, следует совершить покупку, размер позиции составляет 20%.
• Начальный капитал составляет 100000 USDT.

Результаты бэктестирования

В соответствии с вышеуказанной торговой стратегией проведите обратное тестирование исторических данных ETH, диапазон тестирования с 1 января 2023 года по 25 июля 2025 года.

• Итоговая доходность: 36,72%
• Максимальная просадка: 18.35%
• Годовая волатильность: 32.56%

Анализ данных

• Эта стратегия хорошо работает при резких колебаниях цен на ETH, позволяя своевременно фиксировать прибыль и открывать позиции на низких уровнях.
• Но когда цена ETH демонстрирует консолидацию, эта стратегия может часто срабатывать, что приводит к быстрому накоплению торговых комиссий.
• В целом, эта стратегия обладает определенной прибыльностью, но риск отката довольно велик, поэтому в операциях необходимо строго контролировать риски.

Преимущества

• Простое управление, легкость выполнения.
• Способность своевременно улавливать сигналы о перекупленности и перепроданности цен.
• Управление рисками с помощью фиксированной позиции.

Недостатки

• В боковом тренде может происходить частое открытие и закрытие позиций.
• Невозможно полностью избежать системных рисков.
• Требуется ручное определение и выполнение торговых команд.