Централизованный протокол ликвидности в экосистеме Sui: анализ Cetus
Cetus является децентрализованной биржей и Ликвидность-протоколом на основе экосистемы Move, использующим алгоритмы, похожие на Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность-протокола и сопутствующих функций, обеспечивая пользователям DeFi качественный торговый опыт и более высокую эффективность капитала. В то же время, Cetus использует уникальные экосистемные особенности Sui для разработки комбинируемых функций, отличных от Uniswap.
Целевая аудитория биржи
Хотя рынок крипто交易 на блокчейне небольшой по размеру, он быстро растет. Основные характеристики этого рынка заключаются в том, что большинство активов относятся к категориям с низкой ликвидностью и низкой капитализацией, и каждый день появляется множество новых активов, спрос на установление цен велик. В этой ситуации, как лучше проводить установление цен, чтобы привлечь ликвидность, является ключом к процветанию торгов на блокчейне. Поэтому децентрализованные биржи должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
Спрос на ликвидность (LP) различается в зависимости от торговых сценариев. Он-лайн активы можно разделить на два типа: мейнстримные активы (десять основных активов по объему торгов на основных блокчейнах) и длиннохвостые активы, у которых различный спрос на ликвидность (LP):
Основные LP: стремятся к большему доходу от комиссий, уменьшая непостоянные убытки (Uni V3 более подходит)
Долговые активы LP: требуется более экономичная, управляемая и гибкая стратегия рыночной капитализации (Uni V2 более удобен, стоимость управления ликвидностью низка)
В долгосрочной перспективе V3 с более высокой эффективностью капитала является неизбежным трендом, но из-за различий в спросе Uni V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Однако на рынке неизбежно появится биржа, способная одновременно удовлетворять оба спроса. В таких новых экосистемах, как Sui, Cetus имеет все шансы стать более сильным конкурентом.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности Dex в экосистеме Move
Cetus в настоящее время предлагает полный спектр продуктов, включая Swap, безлицензионные ликвидные пулы и кроссчейн-мосты.
Центральная ликвидность
Cetus использует алгоритм создания рынка с концентрированной ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. С изменением цен смарт-контракт будет использовать доступную ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового Tick, затем сразу переключится на новый Tick, активируя новую ликвидность. Интервал Tick связан с уровнем торговой комиссии, чем выше комиссия, тем меньше интервал между Tick.
За счет централизованной Ликвидности LP может получить больше торговых сборов и достичь более высокой капитальной эффективности.
Без лицензии на создание пула
Cetus позволяет пользователям создавать ликвидные пулы без разрешения, а проекты могут напрямую запускать новые токены на платформе. Это помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать ценовые права на длинные хвостовые активы.
Гибкие торговые комиссии
Cetus предоставляет выбор уровней пользовательских торговых сборов, в настоящее время доступны четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно искать наиболее подходящие схемы распределения ликвидности, обеспечивая большую гибкость для LP и торговых пользователей.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять операции, такие как ордера на стоп-лосс и лимитные ордера, с помощью диапазонных ордеров. Кроме того, пользователи могут использовать интегрированный с Cetus сторонний менеджер позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и облегчает работу LP с длинными активами.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую композируемость, другие команды проектов могут интегрировать интерфейсы обмена на своих фронтендах с помощью Cetus SDK для быстрого доступа к ликвидности Cetus.
Кросс-цепной мост
Кросс-чейн мост Cetus, созданный на основе Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными цепями.
Токеномика
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи могут получать долю дохода протокола, удерживая токены CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Преимущества команды Cetus
За Cetus стоит команда Dex с成熟ным опытом разработки и эксплуатации, её версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря обеспечению продуктов, мощным BD-возможностям внутри экосистемы и постоянной способности к операционному повествованию, команда Cetus имеет все шансы занять ведущую позицию в инфраструктуре CLMM в экосистеме Sui.
Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью LP
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркетмейкинга, а также реализовать одностороннюю ликвидность для майнинга LP и выпускать токены ERC20 для поставщиков ликвидности.
Новый пул пулеметов и кредитное майнинг
В рамках алгоритма CLMM профессиональные количественные учреждения и команды маркет-мейкеров могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул с автоматическим управлением может получать средства от пользователей протокола или кредитных протоколов, применяя активные и устойчивые стратегии для получения прибыли.
Новая система деривативов
В рамках системы CLMM, как создать деривативы, которые могут хеджировать риски маркетмейкинга LP, чтобы смягчить ущерб интересам LP, вызванный злонамеренными атаками на проект, является интересным направлением.
Итог
Команда Cetus обладает зрелыми возможностями по доставке продуктов, сильными способностями к BD в экосистеме и операционными возможностями. У них глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого сегмента. В уникальной экосистеме Sui у Cetus есть высокий потенциал стать ведущим проектом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Cetus: Глубокий анализ первого централизованного DEX ликвидности экосистемы Sui
Централизованный протокол ликвидности в экосистеме Sui: анализ Cetus
Cetus является децентрализованной биржей и Ликвидность-протоколом на основе экосистемы Move, использующим алгоритмы, похожие на Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность-протокола и сопутствующих функций, обеспечивая пользователям DeFi качественный торговый опыт и более высокую эффективность капитала. В то же время, Cetus использует уникальные экосистемные особенности Sui для разработки комбинируемых функций, отличных от Uniswap.
Целевая аудитория биржи
Хотя рынок крипто交易 на блокчейне небольшой по размеру, он быстро растет. Основные характеристики этого рынка заключаются в том, что большинство активов относятся к категориям с низкой ликвидностью и низкой капитализацией, и каждый день появляется множество новых активов, спрос на установление цен велик. В этой ситуации, как лучше проводить установление цен, чтобы привлечь ликвидность, является ключом к процветанию торгов на блокчейне. Поэтому децентрализованные биржи должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
Спрос на ликвидность (LP) различается в зависимости от торговых сценариев. Он-лайн активы можно разделить на два типа: мейнстримные активы (десять основных активов по объему торгов на основных блокчейнах) и длиннохвостые активы, у которых различный спрос на ликвидность (LP):
В долгосрочной перспективе V3 с более высокой эффективностью капитала является неизбежным трендом, но из-за различий в спросе Uni V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Однако на рынке неизбежно появится биржа, способная одновременно удовлетворять оба спроса. В таких новых экосистемах, как Sui, Cetus имеет все шансы стать более сильным конкурентом.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности Dex в экосистеме Move
Cetus в настоящее время предлагает полный спектр продуктов, включая Swap, безлицензионные ликвидные пулы и кроссчейн-мосты.
Центральная ликвидность
Cetus использует алгоритм создания рынка с концентрированной ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. С изменением цен смарт-контракт будет использовать доступную ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового Tick, затем сразу переключится на новый Tick, активируя новую ликвидность. Интервал Tick связан с уровнем торговой комиссии, чем выше комиссия, тем меньше интервал между Tick.
За счет централизованной Ликвидности LP может получить больше торговых сборов и достичь более высокой капитальной эффективности.
Без лицензии на создание пула
Cetus позволяет пользователям создавать ликвидные пулы без разрешения, а проекты могут напрямую запускать новые токены на платформе. Это помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать ценовые права на длинные хвостовые активы.
Гибкие торговые комиссии
Cetus предоставляет выбор уровней пользовательских торговых сборов, в настоящее время доступны четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно искать наиболее подходящие схемы распределения ликвидности, обеспечивая большую гибкость для LP и торговых пользователей.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять операции, такие как ордера на стоп-лосс и лимитные ордера, с помощью диапазонных ордеров. Кроме того, пользователи могут использовать интегрированный с Cetus сторонний менеджер позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и облегчает работу LP с длинными активами.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую композируемость, другие команды проектов могут интегрировать интерфейсы обмена на своих фронтендах с помощью Cetus SDK для быстрого доступа к ликвидности Cetus.
Кросс-цепной мост
Кросс-чейн мост Cetus, созданный на основе Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными цепями.
Токеномика
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи могут получать долю дохода протокола, удерживая токены CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Преимущества команды Cetus
За Cetus стоит команда Dex с成熟ным опытом разработки и эксплуатации, её версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря обеспечению продуктов, мощным BD-возможностям внутри экосистемы и постоянной способности к операционному повествованию, команда Cetus имеет все шансы занять ведущую позицию в инфраструктуре CLMM в экосистеме Sui.
Инновации DeFi, привнесенные концентрированным протоколом ликвидности
Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью LP
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркетмейкинга, а также реализовать одностороннюю ликвидность для майнинга LP и выпускать токены ERC20 для поставщиков ликвидности.
Новый пул пулеметов и кредитное майнинг
В рамках алгоритма CLMM профессиональные количественные учреждения и команды маркет-мейкеров могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул с автоматическим управлением может получать средства от пользователей протокола или кредитных протоколов, применяя активные и устойчивые стратегии для получения прибыли.
Новая система деривативов
В рамках системы CLMM, как создать деривативы, которые могут хеджировать риски маркетмейкинга LP, чтобы смягчить ущерб интересам LP, вызванный злонамеренными атаками на проект, является интересным направлением.
Итог
Команда Cetus обладает зрелыми возможностями по доставке продуктов, сильными способностями к BD в экосистеме и операционными возможностями. У них глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого сегмента. В уникальной экосистеме Sui у Cetus есть высокий потенциал стать ведущим проектом.