Рыночные тенденции Биткойна в настоящее время тесно связаны с Уолл-стрит, и коэффициент корреляции индекса имплицированной волатильности (IV) BTC и индекса S&P 500 VIX достиг рекордного уровня 0.88.
Эта корреляция указывает на то, что индекс IV Биткойна становится индикатором страха, аналогично индексу VIX, который колеблется в зависимости от рыночного сентимента.
Участие институциональных инвесторов в криптовалютном рынке, характеризующееся продажей волатильности, способствует росту корреляции с акциями США.
Появились новые статистические данные, которые указывают на то, что рыночные тенденции Биткойна (BTC) тесно связаны с тенденциями Уолл-стрит.
Согласно данным TradingView, коэффициент корреляции между 30-дневным индексом имплицитной волатильности (предполагаемая изменчивость цен, IV) Биткойна (BVIV от Volmex и DVOL от Deribit) и 90-дневным VIX S&P 500 достиг рекорда в 0.88.
Корреляция 0.88 указывает на то, что два переменных тесно связаны. На 23 июля коэффициент корреляции составлял 0.75. VIX представляет собой 30-дневную имплицитную волатильность индекса S&P 500 на Уолл-стрит.
Укрепление корреляции указывает на то, что индекс IV BTC, как правило, снижается в восходящем рынке и возрастает с ростом продаж, эволюционируя в аналогичный «индекс страха» VIX.
BVIV в этом году резко упал с 67% до 42%, продемонстрировав противоположное движение по сравнению с ценой BTC (рост на 26%). Исторически BTC и его IV двигались синхронно. В то же время VIX в этом году упал на 11%, в то время как индекс S&P 500 вырос более чем на 8%.
По словам основателя 10x Research Маркуса Тилена, расширение участия институциональных инвесторов на рынке криптоактивов, характеризующееся продажей волатильности, стало причиной резкого падения IV BTC и рекордной корреляции с VIX.
Продажа волатильности — это сделка, в которой продаются колл-опционы вне денег (OTM), чтобы получить дополнительный доход на активы, удерживаемые на спотовом рынке. Некоторые трейдеры также продают пут-опционы OTM.
"Этот цикл Биткойна по-прежнему контролируется участниками Уолл-стрит, которые активно сжимают волатильность", - сказал г-н Тилен в интервью CoinDesk.
"Многие институциональные инвесторы продают колл-опционы не для того, чтобы предсказать направление, а чтобы получить дополнительный доход. Это имитирует традиционную стратегию дохода от акций. В результате поток капитала с направлением, как правило, следует тенденциям, знакомым на традиционных рынках, связанным с риском/безрисковым поведением", - добавил господин Тирлен.
Ти́рен указал, что рамки институциональных инвесторов способствуют укреплению корреляции между BTC и американскими акциями, объяснив, что "особенно из-за того, что хедж-фонды и компании по управлению активами все чаще применяют одну и ту же макро стратегию для обоих классов активов".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Рынок Биткойна становится "Уолл-стритом" — корреляция между IV-индексом BTC и индексом VIX возрастает | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Появились новые статистические данные, которые указывают на то, что рыночные тенденции Биткойна (BTC) тесно связаны с тенденциями Уолл-стрит.
Согласно данным TradingView, коэффициент корреляции между 30-дневным индексом имплицитной волатильности (предполагаемая изменчивость цен, IV) Биткойна (BVIV от Volmex и DVOL от Deribit) и 90-дневным VIX S&P 500 достиг рекорда в 0.88.
Корреляция 0.88 указывает на то, что два переменных тесно связаны. На 23 июля коэффициент корреляции составлял 0.75. VIX представляет собой 30-дневную имплицитную волатильность индекса S&P 500 на Уолл-стрит.
Укрепление корреляции указывает на то, что индекс IV BTC, как правило, снижается в восходящем рынке и возрастает с ростом продаж, эволюционируя в аналогичный «индекс страха» VIX.
BVIV в этом году резко упал с 67% до 42%, продемонстрировав противоположное движение по сравнению с ценой BTC (рост на 26%). Исторически BTC и его IV двигались синхронно. В то же время VIX в этом году упал на 11%, в то время как индекс S&P 500 вырос более чем на 8%.
По словам основателя 10x Research Маркуса Тилена, расширение участия институциональных инвесторов на рынке криптоактивов, характеризующееся продажей волатильности, стало причиной резкого падения IV BTC и рекордной корреляции с VIX.
Продажа волатильности — это сделка, в которой продаются колл-опционы вне денег (OTM), чтобы получить дополнительный доход на активы, удерживаемые на спотовом рынке. Некоторые трейдеры также продают пут-опционы OTM.
"Этот цикл Биткойна по-прежнему контролируется участниками Уолл-стрит, которые активно сжимают волатильность", - сказал г-н Тилен в интервью CoinDesk.
"Многие институциональные инвесторы продают колл-опционы не для того, чтобы предсказать направление, а чтобы получить дополнительный доход. Это имитирует традиционную стратегию дохода от акций. В результате поток капитала с направлением, как правило, следует тенденциям, знакомым на традиционных рынках, связанным с риском/безрисковым поведением", - добавил господин Тирлен.
Ти́рен указал, что рамки институциональных инвесторов способствуют укреплению корреляции между BTC и американскими акциями, объяснив, что "особенно из-за того, что хедж-фонды и компании по управлению активами все чаще применяют одну и ту же макро стратегию для обоих классов активов".
**【Рекомендуется к прочтению】**Что такое биткойн
Покупка биткойнов
Биржа биткойнов