Потенциал рынка RWA огромен, Aptos стремительно набирает популярность
Как область, вызывающая большой интерес, токенизация реальных активов (RWA) еще не раскрыла свой потенциал по связям с триллионовыми активами традиционных рынков. Данные показывают, что общая рыночная стоимость активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов США, и даже с увеличением на 56% в первой половине этого года она все еще находится на начальном этапе. В будущем, по мере токенизации большего количества классов активов, RWA ожидает качественный скачок.
В этот ключевой период Aptos демонстрирует сильный импульс. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA в цепочке составила (TVL) и увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С появлением новых инвестиционных возможностей Aptos может занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Частные кредитные инвестиции по-прежнему являются основным классом активов
В настоящее время частные кредитные средства составляют 58% активов RWA, становясь наиболее заметным классом активов, за которым следуют американские государственные облигации. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и в значительной степени лишены ликвидности; в то время как американские государственные облигации сталкиваются с конкурентным давлением со стороны доходных стабильных монет.
Частное кредитование — это займы, предоставляемые небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. Хотя традиционное частное кредитование обладает высокой гибкостью и привлекательной доходностью, оно также имеет такие проблемы, как высокая стоимость, низкая эффективность и высокий порог входа.
Криптопротоколы устраняют многоуровневые посредники, снижая затраты и повышая прозрачность работы пулов кредитования и базовых активов, выпускают и управляют активами на блокчейне.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внебиржевых кредитных активов, включая подписания кредитных соглашений, установление залоговых активов, разработку графиков платежей и условий по дефолту, а также проверку финансового состояния заемщика. Например, предоставление кредита в 1 миллион долларов логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12% с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA займы отображаются в виде токенов на блокчейне, которые могут принимать форму NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токена содержат анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту погашения, дату истечения, детали обеспечительных активов и механизмы обработки дефолта. Умный контракт поддерживает управление состоянием погашения, автоматическое распределение доходов и функции передачи.
3. Соответствующая упаковка
Создание специальных целевых структур или поставщиков услуг виртуальных активов в определенных юрисдикциях в качестве юридических хранителей. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, неквалифицированные инвесторы подлежат ограничениям в соответствии с соответствующими нормами. Офлайн-документы раскрытия четко определяют долговые активы токенов.
4. Выпуск токенов и финансирование
Показать токены через платформу, принимать инвестиции на блокчейне. После завершения KYC-проверки инвесторы могут использовать цифровую валюту для инвестиций, получая токены RWA в качестве подтверждения и получая погашение основного долга и процентов в установленный срок.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
После погашения заемщиком кредита средства переводятся на блокчейн через эмитента и SPV, а смарт-контракт автоматически распределяет их между держателями токенов. По истечении срока займа возвращается основная сумма или осуществляется продление. Некоторые структуры токенов допускают торговлю на вторичном рынке при определенных условиях.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение публичной цепи, его высокопроизводительная архитектура предоставляет надежную основу для RWA приложений:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая TPS достигает 150000, фактическая стабильно составляет 4000-5000 TPS, время подтверждения транзакции всего 650 миллисекунд, поддерживает масштабные операции по кредитованию и мгновенные расчеты.
Низкие交易成本: средние сборы ниже 0,01 доллара, что способствует частым операциям в сети.
Модульная архитектура: разделение уровней согласия, выполнения и хранения, которое можно оптимизировать независимо, чтобы удовлетворить сложные потребности в управлении активами RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность за счет сотрудничества с традиционными финансовыми гигантами и расширения экосистемы DeFi:
Корпоративное сотрудничество: привлечение известных активов, таких как USDY от Ondo Finance и BENJI от Franklin Templeton, повысило доверие.
Дружественный к регулированию: сотрудничество с платформами, соответствующими требованиям, встроенная проверка идентификации на цепочке и функции отслеживания активов, соответствующие различным регуляторным требованиям.
Позиционирование на новых рынках: сосредоточение на регионах с недостаточной финансовой инклюзией, содействие развитию экосистемы RWA.
Основные моменты продуктов на новых рынках
Основной эмитент активов на Aptos, BSFG, запускает разнообразные продукты через соглашение Pact:
BSFG-EM-1: Предоставление краткосрочных мелких кредитов для физических лиц и малых и微企业 на новых рынках, объемом 160 миллионов долларов США и годовой доходностью 64,05%.
BSFG-EM-NPA серия: специальный пул плохих долгов или просроченных кредитов, объем 188 миллионов долларов.
BSFG-CAD-1: Ипотечный кредит на жилье в Канаде, объем 44 миллиона долларов.
BSFG-AD-1: Для малых и микропредприятий ОАЭ, объем 16 миллионов долларов, годовая доходность 15,48%.
BSFG-KES-1: Розничное кредитование в Кении, объем 5.6 миллиона долларов, годовая доходность 115.45%.
Эти продукты составляют 77% от TVL Aptos RWA (примерно 420 миллионов долларов).
Итог
Восхождение Aptos на рынке RWA обусловлено его технологическими преимуществами и экосистемной стратегией. В июне 2025 года его RWA TVL достиг 538 миллионов долларов, заняв третье место среди публичных блокчейнов. Частные кредитные инвестиции, как движущая сила роста RWA, достигают онлайновой совместимости через токенизацию, обеспечивая годовую доходность от 6% до 15%. Низкие комиссии Aptos и быстрая подтверждение транзакций поддерживают实时贷和结算, а будущее интеграция с DeFi протоколами может еще больше активировать потенциал.
С учетом сжатия процентных ставок на традиционных финансовых рынках, институциональные инвесторы обращаются к решениям на блокчейне, и Aptos заполняет финансовый разрыв, обслуживая развивающиеся рынки. Ожидается, что к 2026 году Aptos добавит 500 миллионов долларов TVL в RWA. Благодаря синергии технологий и экосистемы, Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста в сегменте частного кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainHolmes
· 9ч назад
Aptos действительно жестко, tvl рост сошел с ума.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHermit
· 13ч назад
Безумный рост, аах, в атаку!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainRetirementHome
· 13ч назад
Что ты имеешь в виду, старик Хоббс? Мышление слишком узкое.
Aptos стремительно набирает популярность, рынок RWA обладает огромным потенциалом
Потенциал рынка RWA огромен, Aptos стремительно набирает популярность
Как область, вызывающая большой интерес, токенизация реальных активов (RWA) еще не раскрыла свой потенциал по связям с триллионовыми активами традиционных рынков. Данные показывают, что общая рыночная стоимость активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов США, и даже с увеличением на 56% в первой половине этого года она все еще находится на начальном этапе. В будущем, по мере токенизации большего количества классов активов, RWA ожидает качественный скачок.
В этот ключевой период Aptos демонстрирует сильный импульс. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA в цепочке составила (TVL) и увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С появлением новых инвестиционных возможностей Aptos может занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Частные кредитные инвестиции по-прежнему являются основным классом активов
В настоящее время частные кредитные средства составляют 58% активов RWA, становясь наиболее заметным классом активов, за которым следуют американские государственные облигации. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне и в значительной степени лишены ликвидности; в то время как американские государственные облигации сталкиваются с конкурентным давлением со стороны доходных стабильных монет.
Частное кредитование — это займы, предоставляемые небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. Хотя традиционное частное кредитование обладает высокой гибкостью и привлекательной доходностью, оно также имеет такие проблемы, как высокая стоимость, низкая эффективность и высокий порог входа.
Криптопротоколы устраняют многоуровневые посредники, снижая затраты и повышая прозрачность работы пулов кредитования и базовых активов, выпускают и управляют активами на блокчейне.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внебиржевых кредитных активов, включая подписания кредитных соглашений, установление залоговых активов, разработку графиков платежей и условий по дефолту, а также проверку финансового состояния заемщика. Например, предоставление кредита в 1 миллион долларов логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12% с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA займы отображаются в виде токенов на блокчейне, которые могут принимать форму NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токена содержат анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту погашения, дату истечения, детали обеспечительных активов и механизмы обработки дефолта. Умный контракт поддерживает управление состоянием погашения, автоматическое распределение доходов и функции передачи.
3. Соответствующая упаковка
Создание специальных целевых структур или поставщиков услуг виртуальных активов в определенных юрисдикциях в качестве юридических хранителей. Инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, неквалифицированные инвесторы подлежат ограничениям в соответствии с соответствующими нормами. Офлайн-документы раскрытия четко определяют долговые активы токенов.
4. Выпуск токенов и финансирование
Показать токены через платформу, принимать инвестиции на блокчейне. После завершения KYC-проверки инвесторы могут использовать цифровую валюту для инвестиций, получая токены RWA в качестве подтверждения и получая погашение основного долга и процентов в установленный срок.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
После погашения заемщиком кредита средства переводятся на блокчейн через эмитента и SPV, а смарт-контракт автоматически распределяет их между держателями токенов. По истечении срока займа возвращается основная сумма или осуществляется продление. Некоторые структуры токенов допускают торговлю на вторичном рынке при определенных условиях.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение публичной цепи, его высокопроизводительная архитектура предоставляет надежную основу для RWA приложений:
Экологическая структура
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность за счет сотрудничества с традиционными финансовыми гигантами и расширения экосистемы DeFi:
Основные моменты продуктов на новых рынках
Основной эмитент активов на Aptos, BSFG, запускает разнообразные продукты через соглашение Pact:
Эти продукты составляют 77% от TVL Aptos RWA (примерно 420 миллионов долларов).
Итог
Восхождение Aptos на рынке RWA обусловлено его технологическими преимуществами и экосистемной стратегией. В июне 2025 года его RWA TVL достиг 538 миллионов долларов, заняв третье место среди публичных блокчейнов. Частные кредитные инвестиции, как движущая сила роста RWA, достигают онлайновой совместимости через токенизацию, обеспечивая годовую доходность от 6% до 15%. Низкие комиссии Aptos и быстрая подтверждение транзакций поддерживают实时贷和结算, а будущее интеграция с DeFi протоколами может еще больше активировать потенциал.
С учетом сжатия процентных ставок на традиционных финансовых рынках, институциональные инвесторы обращаются к решениям на блокчейне, и Aptos заполняет финансовый разрыв, обслуживая развивающиеся рынки. Ожидается, что к 2026 году Aptos добавит 500 миллионов долларов TVL в RWA. Благодаря синергии технологий и экосистемы, Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста в сегменте частного кредитования.