Токенизация американских акций: новая волна, меняющая глобальный инвестиционный ландшафт

В 2025 году токенизация американских акций с поразительной скоростью стала центром внимания на мировом рынке блокчейна. Данные показывают, что рыночная капитализация токенизированных акций достигла 422 миллиона долларов, а количество адресов, на которых они хранятся, близко к 50 000, что на почти 2000% больше, чем 30 дней назад.

В последнее время несколько платформ и бирж выпустили токенизированные версии таких традиционных американских акций, как Apple, Tesla и Nvidia. Эти активы больше не ограничены торговыми часами Уолл-стрита, а свободно циркулируют между глобальными инвесторами круглосуточно.

Эта волна токенизации является не только результатом технологических прорывов, но и отражает изменения в рыночном спросе и регуляторной политике, которые глубоко влияют на глобальную инвестиционную картину.

Факторы, способствующие токенизации акций США

2025 год станет периодом взрыва токенизации на американском фондовом рынке, на это есть несколько причин:

1. Технический прогресс: основные публичные блокчейны, такие как Эфириум и Солана, уже обладают возможностью поддерживать масштабную токенизацию активов. Зрелость кроссчейн-мостов и децентрализованных механизмов проверки личности снизила барьеры для входа традиционных активов в блокчейн.

2. Рыночный спрос: Глобальные инвесторы проявляют высокий интерес к инвестициям в американские акции, но традиционные каналы имеют множество ограничений. Цепочные американские акции предлагают 24-часовой, доступный и низкозатратный инвестиционный канал, удовлетворяющий накопившийся спрос.

3. Стратегия доллара: токенизация американских акций предоставляет новый поток ценности для стабильных монет, привязанных к доллару, становясь скрытым каналом для глобального возвращения капитала в США. Это глубоко связано со стратегией интернационализации доллара.

4. Капитальная логика: цепочка美股 не только цифровая копия традиционных акций, но и структурное изменение правил игры глобального капитала.

Основные участники и их стратегии

1. Профессиональная платформа токенизации активов (например, Backed, MyStonks):

   • Разработка новых бизнес-моделей и пространства для регуляторного арбитража
   • Предоставление гибких инвестиционных каналов для пользователей всего мира через соблюдение нормативных требований и технологии децентрализации

2. Криптовалютные биржи (например, Kraken):

   • Введение токенов американских акций для расширения ассортимента торговых инструментов и усиления пользовательской привязанности
   • Снизить риск потоков активов пользователей в традиционные финансовые учреждения

3. Традиционные финансовые учреждения:

   • Исследование применения технологий блокчейн в управлении активами и торговле
   • Искать способы сохранения конкурентоспособности в новой финансовой экосистеме

Сравнение различных путей токенизации

1. МайСтонкс:

   • Использование стандартов NFT и ERC-20 для полной токенизации акций на блокчейне.
   • Подчеркните право собственности на активы и децентрализацию, но столкнитесь с проблемами ликвидности и пользовательского опыта

2. Поддерживаемый：

   • Хранить реальные акции США в регулируемой системе ценных бумаг и выпускать токены, привязанные 1:1.
   • Снижает порог участия традиционных учреждений, но пользователи имеют ограниченные права контроля над активами

3. Кракен:

   • Интеграция существующих токен продуктов, предоставление привычного интерфейса и удобного торгового опыта
   • Снизить порог доступа для пользователей, но свойства на цепочке слабее.

Влияние и значение акций на блокчейне

1. Круглосуточная торговля: преодоление традиционных временных ограничений для реализации глобальной торговли 24/7.

2. Снижение инвестиционного порога: упрощение процессов трансграничных инвестиций, чтобы обычные пользователи по всему миру могли напрямую участвовать в инвестициях в американские акции.

3. Интеграция экосистемы DeFi: предоставление активов с реальной корпоративной поддержкой для DeFi, что усиливает кредитную основу и возможности финансовых инноваций.

4. Реконструкция финансовой экосистемы: содействие интеграции традиционных финансов и блокчейна, содействие эволюции глобальных финансовых рынков.

Возникновение американских акций на блокчейне не только изменило способы торговли, но также стало знаковым событием глубокой интеграции технологии блокчейн и традиционных финансов. Это обеспечило новые глобальные ликвидные каналы для долларовых активов и ввело в экосистему блокчейн более стабильные и более понятные базовые активы.

Эта волна токенизации отражает жажду Web3 к качественным активам реального мира и демонстрирует потенциал технологий блокчейн в переосмыслении глобального финансового ландшафта. С развитием технологий и созреванием экосистемы токенизация акций на американском рынке может стать важным мостом между традиционными финансами и новой цифровой экономикой.