Анализ рынка мемов: новые инвестиционные возможности с точки зрения VC

С развитием рынка криптовалют, мем-криптовалюты становятся новым сегментом, который нельзя игнорировать. В данной статье с точки зрения VC проведен всесторонний анализ мем-рынка, обсуждаются его история развития, рыночные характеристики и инвестиционные возможности.

Обзор рынка мемов

Мемы прошли через три основных этапа развития:

1. Начальная стадия(2013-2019 год): В качестве представителя Dogecoin, количество мем-монет ограничено, рыночное влияние невелико.

2. Период хаоса ( 2020-2022 годы ): Лето DeFi вызвало волну IDO, породив большое количество мем-коинов на блокчейне. Представленные токены включают SHIB, FLOKI и другие.

3. Период быстрого развития ( 2023-2024 годы ): Meme официально становится отдельной нишей, появляются разнообразные мем-монеты, такие как BONK, PEPE и др.

Данные показывают, что по состоянию на третий квартал 2024 года доля рыночной капитализации Meme на крипторынке возросла с 0,87% два года назад до 2,58%. Ожидается, что в 2025 году она достигнет 3,54%, а в 2030 году — 7,81%.

Среднедневной объем торгов Meme составляет около 11%, что значительно выше, чем у DeFi(5%), Layer2(7%) и Layer1(4%), что свидетельствует о высокой ликвидности и активности торгов.

! [Венчурный взгляд на бум мемкоинов: новое поле битвы для инвестиций или ловушка выхода из ликвидности?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5909ad5c03b70574b7196c2f01695bb0.webp)

Характеристики и классификация мемов

Основные характеристики мемов включают:

• Низкий порог входа на рынок: простая эмиссия, не требуется сложная разработка продукта
• Резкий рост количества: новые мемы постоянно появляются
• Явный эффект богатства: частые случаи резкого роста стоимости одной монеты
• Рынковая устойчивость: способность быстро восстанавливаться от колебаний
• Эффект знаменитостей: участие известных людей может значительно повысить интерес.
• Низкая ликвидность: ограниченная ликвидность на ранних и средних этапах
• Высокие торговые риски: резкие колебания цен, высокий риск обнуления
• Активные сделки: частые сделки, но легко поддаются манипуляциям

Мемы можно разделить на следующие категории:

1. Животные: такие как Dogecoin, Pepe и др.
2. Классификация знаменитостей: например, вокруг мема Элон Маска
3. Политические фигуры и события: такие как MAGA, FIGHT и т.д.
4. Культуры: как PEOPLE
5. IP деривативы: такие как Meme на основе NFT проектов
6. Механизм: например, GOAT, выпущенный с использованием технологий ИИ

Платформа запуска Meme

В настоящее время основными платформами для запуска мемов являются:

• Pump.fun: Самая большая платформа для запуска мемов на блокчейне Solana
• Moonshot: Новая платформа на цепочке Solana, поддерживающая разные начальные пулы DEX
• Sunpump: Платформа, имитирующая Pump.fun на Tron

! [Венчурный взгляд на бум мемкоинов: новое поле битвы для инвестиций или ловушка выхода из ликвидности?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bcff5f3e353e272741ac3a689ed1eb19.webp)

В качестве примера Pump.fun, его характеристики включают:

• Использование модели ценообразования с кривой связи
• Общая эмиссия токенов составляет 1 миллиард
• Регулирование механизма добавления и уничтожения первоначального ликвидного пула
• Начальная рыночная капитализация установлена на уровне 69K SOL

! [Венчурный взгляд на бум мемкоинов: новое поле битвы для инвестиций или ловушка выхода из ликвидности?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97e53626aa26235648e8e58ca622a6fd.webp)

Ключевые соображения для участия VC в Meme

В качестве VC, участвуя в инвестициях в мемы, необходимо учитывать следующие моменты:

1. Обратите внимание на голубые мемы: обладают устойчивостью, способностью к распространению и активным сообществом

2. Узнайте о движущих силах: сообщество или команда управления капиталом

3. Оценка силы сообщества: энтузиазм сообщества имеет решающее значение для успеха Meme

4. Будьте осторожны с предвзятостью выживших: успешные примеры — это всего лишь меньшинство, необходимо тщательно оценивать.

5. Глубокое исследование: потратить много времени и усилий на поиск настоящих качественных Meme

! [Венчурный взгляд на бум мемкоинов: новое поле битвы для инвестиций или ловушка выхода из ликвидности?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41244609233c7bc1f050a70bb7d927f3.webp)

В общем, Meme предоставляет VC новые инвестиционные возможности, но также полон вызовов. VC необходимо следить за пульсом рынка и глубоко понимать экосистему Meme, чтобы добиться успеха в этой новой сфере.

! [Венчурный взгляд на бум мемкоинов: новое поле битвы для инвестиций или ловушка выхода из ликвидности?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0e53b35e02b6216b90a76cd0a1a224d.webp)